Хөдөлгөөнт дундаж нь арилжаачдын хамгийн түгээмэл хэрэглэдэг техникийн үзүүлэлтүүдийн нэг боловч үнэхээр үр дүнтэй эсэх нь үргэлж маргаантай байсаар ирсэн. Зарим хүмүүс хөдөлгөөнт дундажийг чиг хандлагыг тодорхойлох гол хэрэгсэл гэж үздэг бол, зарим нь энэ нь зөвхөн үнийг хоцрон дагадаг тусгал бөгөөд хэлбэлзэлтэй зах зээлд олон хуурамч дохио үүсгэдэг гэж үздэг.
Мэргэжлийн арилжаачин, CMT гэрчилгээтэй шинжээч Cory Mitchell энэ талаар харьцангуй ухаалаг байр суурийг илэрхийлсэн. Тэрээр хөдөлгөөнт дундаж нь өөрөө урьдчилан таамаглах чадваргүй, энэ нь зөвхөн түүхэн үнийн дундаж утга бөгөөд үр дүнг тодорхойлдог зүйл нь үзүүлэлт биш, харин арилжаачин үүнийг хэрхэн ашиглаж байгаа явдал гэж үзсэн.
Кори Митчелл хөдөлгөөнт дундажийг чиг хандлагыг шүүх болон зах зээлийн бүтцийг тодорхойлох туслах хэрэгсэл болгон ашиглаж болно, гэхдээ урт хугацаанд ашиг олохын тулд тодорхой арилжааны дүрэм, эрсдэлийн менежмент, зах зээлийн орчны шүүлтүүртэй хослуулах шаардлагатай бөгөөд зөвхөн хөдөлгөөнт дундажид найдах ёсгүй гэж үзсэн.
Хөдөлгөөнт дундаж нь арилжаачид болон хөрөнгө оруулагчид арилжааны шийдвэр гаргах, үнийн графикийг шинжлэхэд ашигладаг хэрэгсэл юм. Бусад хэрэгслийн адилаар түүний үр дүн нь хэрхэн ашиглаж байгаагаас хамаарна. Энэхүү нийтлэлд хөдөлгөөнт дундажийг хэрхэн ашиглах, түүний давуу болон сул талуудыг авч үзэх болно.
Хөдөлгөөнт дундаж нь график дээр зурагдаж, тухайн хөрөнгийн тодорхой хугацааны дундаж үнийг харуулдаг. Түгээмэл хөдөлгөөнт дундажийн төрлүүдэд энгийн хөдөлгөөнт дундаж (SMA), экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (EMA) болон жинлэсэн хөдөлгөөнт дундаж (WMA) багтана.
Арилжаачдын дунд 10, 20/21, 50, 100 болон 200 цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундаж нь түгээмэл сонголт юм.
Хөдөлгөөнт дундажийг бүтээх арга
Энгийн хөдөлгөөнт дундажийг тооцоолохдоо хэдэн цаг хугацааны хаалтын үнийг нэмж, дараа нь цаг хугацааны тоонд хуваана.
Нэг цаг хугацаа нь дурын цаг хугацааны хүрээ байж болно, жишээлбэл 1 минутын лаа эсвэл өдрийн лаа/цаг хугацаа.
Хөдөлгөөнт дундаж нь ихэвчлэн сонгосон цаг хугацааны хаалтын үнийг (1 минут, цаг, өдөр эсвэл долоо хоног) ашигладаг боловч нээлтийн үнэ, дээд үнэ, доод үнэ эсвэл эдгээр үнийн дундажийг ашиглан хөдөлгөөнт дундажийн өгөгдлийн цэгүүдийг үүсгэж болно.
Хөдөлгөөнт дундажид хэдэн цаг хугацаа ашиглах ёстой вэ?
Богино хөдөлгөөнт дундаж нь үнийн өөрчлөлтөд илүү мэдрэмтгий байдаг. Хөрөнгийн үнэ чиглэлээ өөрчлөхөд харьцангуй хурдан өөрчлөгддөг. Учир нь дундажлах өгөгдлийн цэг цөөн үед сүүлийн үнэ хөдөлгөөнт дундажид илүү их нөлөөлдөг. 100 цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундажтай харьцуулахад сүүлийн хэдэн өгөгдлийн цэг бараг л мэдэгдэхүйц нөлөө үзүүлэхгүй.
Тиймээс урт хөдөлгөөнт дундаж нь үнийн өөрчлөлтөд удаан хариу үйлдэл үзүүлдэг. Энэ нь ихэвчлэн илүү "гөлгөр" бөгөөд дээш доош хэлбэлзэл багатай байдаг. Үнийн өөрчлөлтөд удаан хариу үйлдэл үзүүлдэг тул үнэ түүнээс хол зөрж болох бөгөөд богино хугацааны хөдөлгөөнт дундаж нь үнийн хөдөлгөөнд илүү ойрхон байх болно.
Хэдэн цаг хугацаа ашиглах нь хувийн сонголт болон хөдөлгөөнт дундажаар юу хийхийг хүсэж байгаагаас хамаарна.
Дараах нь өөр өөр цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундажийн үндсэн хэрэглээний хураангуй юм:
✔ 10-20 цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундаж: Хүчтэй өсөж буй үнийн дэмжлэг эсвэл хүчтэй унаж буй үнийн эсэргүүцлийг харуулахад ашиглагддаг.
✔ 50 цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундаж: Ихэвчлэн дунд хугацааны чиг хандлагыг онцлоход ашиглагддаг. Хэрэв үнэ өсвөл бага зэргийн бууралт ихэвчлэн 50 цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундажаас дээгүүр хэвээр байх болно.
✔ 100 цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундаж: Урт хугацааны чиг хандлагыг барьж авдаг. Дээрх зурагт MSFT бараг бүтэн жилийн турш 100 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас дээгүүр өсөж, дараа нь 100 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас доош унаж, үнэ хэдэн сарын турш хөдөлгөөнт дундажаас доогуур хэвээр байсан.
✔ 200 цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундаж: Урт хугацааны чиг хандлагыг онцолдог. Энэ нь удаан хариу үйлдэл үзүүлдэг хөдөлгөөнт дундаж бөгөөд олон арилжаачид урт хугацааны чиглэлийн өөрчлөлтийг мэдээлэхэд маш чухал гэж үздэг. Нэг жилд ойролцоогоор 250 арилжааны өдөр байдаг тул энэхүү хөдөлгөөнт дундаж нь бараг нэг жилийн арилжааны өгөгдлийг хамардаг.
Зарим арилжаачид хөдөлгөөнт дундажуудыг хослуулан ашигладаг.
Жишээлбэл, тэд 200 ба 50 цаг хугацааг хамт, эсвэл 100 ба 20 цаг хугацааг, бүр 200, 100, 50 гэсэн гурван цаг хугацааг хамт ашиглаж болно.
Эдгээр хөдөлгөөнт дундаж нь харьцангуй түгээмэл боловч арилжаачид болон хөрөнгө оруулагчид өөрийн хэрэгцээнд нийцүүлэн дурын цаг хугацааг ашиглаж болно, жишээлбэл 60, 350, 26 эсвэл 113 цаг хугацаа.
Хөдөлгөөнт дундаж бидэнд юу хэлдэг вэ?
Хөдөлгөөнт дундаж нь өөрөө урьдчилан таамаглах чадваргүй. Энэ нь зөвхөн түүхэн үнийн дундаж утга юм. Энэ нь үнэд хариу үйлдэл үзүүлдэг боловч үнийн хөдөлгөөнийг урьдчилан таамагладаггүй. Түүхэн өгөгдлийг ашигладаг тул "хоцрогдсон" үзүүлэлт гэж нэрлэгддэг бөгөөд үнэ түүнийг чирч явдаг.
Гэсэн хэдий ч арилжааны стратегийг хөдөлгөөнт дундаж дээр үндэслэн байгуулж болох бөгөөд тэдгээр нь үнэ цэнэтэй шинжилгээний хэрэгсэл болж чадна.
Хэрэв үнэ хөдөлгөөнт дундажаас дээгүүр байвал одоогийн үнэ дундаж түвшнээс дээгүүр байгааг илтгэх бөгөөд энэ нь өсөлтийн чиг хандлагыг илэрхийлж болно.
Хэрэв үнэ хөдөлгөөнт дундажаас доогуур байвал одоогийн үнэ дундаж түвшнээс доогуур байгааг илтгэх бөгөөд энэ нь уналтын чиг хандлагыг илэрхийлж болно.
Арилжаачид зөвхөн тодорхой хөдөлгөөнт дундажаас дээгүүр байгаа хувьцаа (эсвэл бусад хөрөнгө)-ээр арилжаа хийхийг сонгож болно. Ингэснээр хөдөлгөөнт дундаж нь чиг хандлагын чиглэлийг онцлох, заасан хөдөлгөөнт дундажаас доогуур хувьцааг шүүхэд тусалдаг.
Өсөлтийн чиг хандлагатай хувьцааг шүүх үндсэн арга бол 200 болон 100 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас дээгүүр үнэтэй хувьцааг хайх явдал юм. Хурдан өсөж буй хувьцааг хайж байгаа бол 50 болон 20 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас дээгүүр үнэтэй хувьцаанд анхаарлаа хандуулаарай.
Зарим арилжаачид хөдөлгөөнт дундажийг "дундаж утга руу буцах" стратегид ашигладаг. Энэ нь үнэ хөдөлгөөнт дундажаас зөрсний дараа хөдөлгөөнт дундаж руу буцаж ирнэ гэж таамаглаж байгааг илэрхийлнэ. Ингэснээр хөдөлгөөнт дундаж нь хөрөнгө дундаж түвшнээс хэр хол байгааг хэлж өгөх бөгөөд энэ нь үнэ хөдөлгөөнт дундаж руу буцаж ирэхийг илэрхийлж болно. Доор бид жишээгээр тайлбарлах болно.
Хөдөлгөөнт дундажийн арилжааны стратеги
Түгээмэл арилжааны стратегид үнэ хөдөлгөөнт дундажаас дээш гарахад авах, үнэ хөдөлгөөнт дундажаас доош унах үед зарах орно.
Өөр нэг түгээмэл арга бол богино хөдөлгөөнт дундаж урт хөдөлгөөнт дундажаас дээш гарахад авах, богино хөдөлгөөнт дундаж урт хөдөлгөөнт дундажаас доош унах үед зарах юм.
Эдгээр стратеги нь ихэвчлэн өндөр моментумтай хувьцаанд хамгийн сайн үр дүнтэй байдаг. Жишээлбэл, аль хэдийн өсөлтийн чиг хандлагад байгаа хувьцааг сонгох (үнэ 100 ба 50 цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундажаас дээгүүр), дараа нь энэ аргыг хэрэглэж эхлэх.
Шилдэг арилжаачин Steven Burns хөдөлгөөнт дундажийн стратегийг маш их туршиж үзсэн бөгөөд түүний хамгийн дуртай стратегийн нэг нь 5 ба 20 цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундажийн огтлолцлын стратеги юм: 5 цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундаж 20 цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундажаас дээш гарахад авах, 5 цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундаж 20 цаг хугацааны хөдөлгөөнт дундажаас доош унах үед зарах.
Хөдөлгөөнт дундажийн дундаж утга руу буцах стратеги
Дундаж утга руу буцах стратеги нь үнэ хөдөлгөөнт дундажаас зөрсний дараа хөдөлгөөнт дундаж руу буцаж ирэх боломжийг ашиглахыг оролддог.
Энэхүү стратегийг чиг хандлагын чиглэлд нийцүүлэн хэрэглэснээр үр дүнг сайжруулж болно. Жишээлбэл, чиг хандлага дээшээ байх үед үнэ унаж, хөдөлгөөнт дундаж руу буцаж эхлэх үед авах. Стратегийг мөн бага цаг хугацааны график дээр арилжааны боломж хайх замаар сайжруулж болно. Жишээлбэл, үнэ өдрийн график дээр хөдөлгөөнт дундажаас хол зөрсөн үед 15 минутын график руу шилжиж, оролтын цэг (үнэ буцаж эхлэх) хайж болно.
Зах зээлийн хэлбэлзэл цаг хугацааны явцад өөрчлөгддөг тул үнэ хөдөлгөөнт дундаж руу буцахын оронд үргэлжлүүлэн зөрөх тохиолдолд эрсдэлийг хянахын тулд stop loss нь маш чухал юм.
Хөдөлгөөнт дундаж үнэхээр ашиг авчирдаг уу?
Хариулт нь: боломжтой, гэхдээ баталгаагүй.
Зөвхөн график дээр хөдөлгөөнт дундаж нэмээд, дараа нь санамсаргүйгээр түүний дагуу арилжаа хийвэл тогтвортой ашиг олох боломжгүй.
Хөдөлгөөнт дундаж ашиглан ашигтай стратеги боловсруулах бүрэн боломжтой. Энэхүү нийтлэлд зарим стратегийн санааг өгсөн боловч эдгээр санаа нь зөвхөн эхлэл юм. Эдгээр стратеги нь бүх хувьцаа эсвэл хөрөнгөд ямар ч үед үр дүнтэй байх албагүй. Тиймээс та нэмэлт дүрэм боловсруулах шаардлагатай, жишээлбэл: ямар хувьцаанд эдгээр стратегийг ашиглах тохиромжтой, ямар нөхцөлд арилжаа хийх, хэзээ арилжаа хийхгүй байх, арилжааны хувьцааг хэрхэн шүүх зэрэг.
Жишээлбэл, хэрэв би зөвхөн өглөө 0.5-2 цагийн турш арилжаа хийвэл надад өдрийн график эсвэл үдээс хойшхи стратеги хэрэггүй. Надад тухайн цаг хугацаанд тусгайлан зохион бүтээгдсэн, 1 эсвэл 2 минутын график дээр сайн ажилладаг стратеги хэрэгтэй.
Би хөдөлгөөнт дундажийг хэрхэн ашигладаг вэ
Би одоогоор өдрийн арилжаанд хөдөлгөөнт дундаж ашигладаггүй. Гэхдээ энэ нь тэдгээрийг ашиглах боломжгүй гэсэн үг биш. Би арилжааг шийдэхийн тулд үнийн зан төлөвийг ашигладаг бөгөөд энэ арга маш сайн үр дүнтэй байдаг тул хөдөлгөөнт дундаж нэвтрүүлэх шаардлагагүй.
Свинг арилжаанд ч би оролт эсвэл гаралтыг шийдэхийн тулд хөдөлгөөнт дундаж ашигладаггүй, зөвхөн хааяа валютын свинг арилжаа хийх үед, зах зээлийн хэлбэлзэл их байх үед л авч үздэг.
Би хувьцааны свинг арилжааг шүүхдээ хөдөлгөөнт дундаж ашигладаг. Жишээлбэл, өсөлтийн чиг хандлагатай хувьцааг хайхдаа 200 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас дээгүүр, ихэвчлэн 50 өдрийн хөдөлгөөнт дундажаас ч дээгүүр үнэтэй хувьцаанд анхаарлаа хандуулдаг.
Хөрөнгө оруулалтад би хөдөлгөөнт дундаж ашигладаггүй. Миний хөрөнгө оруулалтын стратеги маш энгийн: сонгосон бага өртөгтэй ETF-үүдийг тогтмол худалдан авах. Ийм хөрөнгө оруулалт шинжилгээ шаарддаггүй тул хөдөлгөөнт дундаж ашиглах шаардлагагүй.
Анхааруулга:Энэхүү нийтлэлийн агуулга нь хувийн хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө биш бөгөөд ямар ч хөрөнгө худалдах, худалдан авах зөвлөмж болохгүй. Арилжаа нь эрсдэлтэй бөгөөд хөшүүрэг ашигласан ч алдагдал оруулсан хөрөнгөөсөө давж болно.