Sistem trading dan tipe trader sangat beragam, mulai dari yang sepenuhnya otomatis dan 100% berbasis aturan, hingga yang sebagian menggunakan aturan dikombinasikan dengan penilaian pribadi, sampai yang hampir tidak punya aturan dan sepenuhnya mengandalkan penilaian subjektif.
Suatu gaya trading pasti lebih cocok untuk kita dibandingkan gaya lainnya, dan lebih memungkinkan kita menjadi trader yang sukses.
Mengapa Harus Memilih Tipe Trading yang Sesuai dengan Diri Sendiri
Sebagian orang secara alami langsung menemukan gaya trading yang cocok untuk mereka, mereka tertarik begitu saja. Sementara yang lain mengalami lebih banyak pergulatan, lebih sulit menemukan cara trading yang mereka sukai dan berpotensi mereka kuasai.
Kita semua memiliki keunggulan yang berbeda-beda, dan keunggulan ini bisa dimanfaatkan untuk menghasilkan profit di pasar.
Kita juga semua memiliki kebutuhan internal yang berbeda, dan kebutuhan ini bisa dipenuhi melalui pekerjaan (seperti trading). Ketika kita mendapatkan kepuasan dari apa yang kita lakukan, pekerjaan tidak lagi terasa seperti beban, kita bisa mencurahkan usaha yang diperlukan tanpa perlu motivasi eksternal.
Jika kita tidak bisa memenuhi kebutuhan internal kita dalam trading, maka kita mungkin tidak akan menikmati prosesnya, trading bisa menjadi lebih membuat frustrasi, atau kita mungkin tidak akan mencurahkan cukup waktu dan tenaga untuk benar-benar menjadi sukses.
Jika cara berpikir kita berbeda dengan orang lain, maka sekeras apa pun kita berusaha, kita mungkin tidak akan pernah benar-benar memahami metode mereka. Misalnya, saya adalah trader yang sangat mengandalkan visual, saya mahir mengidentifikasi pola grafik untuk trading. Tapi bagi trader non-visual yang lebih menyukai analisis angka, sistem trading visual mungkin tidak akan pernah berhasil.
Karena itu, kita masing-masing perlu menemukan metode trading yang sesuai dengan keterampilan dan minat kita.
Tiga Tipe Trader/Sistem Trading
Almarhum master trading Van Tharp membagi trader dan sistem trading mereka secara garis besar menjadi tiga kategori. Silakan baca konten berikut, dan coba temukan Anda termasuk tipe trader yang mana, bukan berarti kondisi Anda saat ini, tapi kategori yang paling sesuai dengan diri Anda (atau posisi Anda dalam kategori tersebut).
Kategori-kategori ini berkisar dari 0% subjektif (sepenuhnya otomatis) hingga 100% subjektif (tanpa aturan). Trader tersebar di antara kedua ekstrem ini.
Ketika kita mulai belajar trading, kita sering secara bawah sadar meniru gaya trader yang kita temui. Tapi gaya-gaya ini mungkin tidak cocok untuk kita.
Melalui refleksi diri, kita bisa menentukan ingin menjadi trader seperti apa, ingin trading bagaimana, lalu mencari cara untuk mencapai tujuan tersebut. Tapi perlu diperhatikan: apa yang diinginkan hati belum tentu sesuai dengan kemampuan. Karena itu setelah mulai trading, perlu terus mengamati dan mengevaluasi. Seiring waktu, kecenderungan Anda juga bisa berubah, misalnya sekarang Anda mungkin mengejar trading yang sepenuhnya mekanis, tapi di masa depan mungkin menambahkan penilaian subjektif, dan sebaliknya.
Tipe Trader/Sistem: Mekanis
100% berbasis aturan. Biasanya, trader tipe ini akan membuat aturan yang presisi, sehingga bisa diprogram ke dalam program komputer, dan komputer yang akan trading untuk mereka.
Setiap kriteria trading bersifat hitam putih, lampu merah atau lampu hijau. Tidak ada ruang kelonggaran, tidak ada tebakan kedua, tidak ada perdebatan, dan tidak ada penilaian subjektif.
Yang dikejar trader tipe ini adalah presisi tanpa ambiguitas.
Pandangan umum berpendapat gaya trading ini bisa mengurangi stres, menghindari kesalahan manusia. Tapi kenyataannya tidak demikian.
Kesalahan data dan pemrograman tetap bisa terjadi, dan sistem tetap dipengaruhi intervensi manusia. Bahkan trader otomatis yang sangat sukses (seperti Jim Simons), juga sering mengalami stres karena performa program yang buruk, bahkan memilih mematikan sistem karena tidak puas dengan hasil real-time.
Namun, ini bukan berarti trading mekanis tidak layak dikejar, atau tidak bagus. Mereka yang gemar menulis aturan, lebih suka mengawasi orang lain atau program menjalankan trading, mungkin sangat cocok menjadi trader mekanis. Dalam arti tertentu, ini lebih seperti peran manajer daripada trader. Trader mekanis seperti manajer yang mengawasi karyawan (program), karena mereka sendiri tidak ingin terlibat langsung dalam trading.
Saya pernah bekerja di sebuah perusahaan trading, salah satu bosnya tidak pernah trading sendiri, hanya bertindak sebagai manajer risiko. Tugasnya memastikan tim beroperasi sesuai aturan, dan dia sangat kompeten dalam peran itu, tapi selalu menolak turun langsung trading. Sebagian orang memang terlahir seperti itu. Jika Anda juga demikian, trading mekanis mungkin cocok untuk Anda.
Jika tertarik dengan gaya trading ini, saya rekomendasikan membaca buku karya Gregory Zuckerman berjudul 《The Man Who Solved the Market》. Buku ini menceritakan kisah salah satu trader kuantitatif paling sukses dalam sejarah, Jim Simons.
Sekaligus mengungkap sebuah kebenaran: strategi otomatis untuk mendapatkan return besar memerlukan banyak pekerjaan pemeliharaan. Ini sama sekali bukan pekerjaan ringan "set dan lupakan" seperti yang dibayangkan sebagian orang. Menjadi trader mekanis yang baik memerlukan riset dan pengawasan berkelanjutan, dan emosi manusia tetap menjadi faktor yang tidak bisa dihindari.
Tipe Trader/Sistem: Trader 100% Subjektif
Trader tipe ini tidak memiliki aturan tetap, atau hanya memiliki sangat sedikit aturan. Saya mengamati bahwa dari trader yang berkomentar di grup sosial atau media sosial, sekitar 95% termasuk dalam kategori ini.
Mereka mencari alasan baru untuk setiap trade, sepenuhnya bertindak berdasarkan pandangan saat itu; pandangan ini bisa berasal dari penilaian sendiri, bisa juga dipicu oleh pendapat orang lain atau data.
Bagi kebanyakan orang, cara trading ini sangat berbahaya. Karena tidak adanya aturan manajemen risiko yang jelas, standar entry dan kondisi exit, hampir semua trader tipe ini akhirnya mengalami kerugian sendiri atau margin call.
Van Tharp berpendapat, tidak ada orang yang seharusnya menjadi trader 100% subjektif. Mungkin ada segelintir orang dengan kebijaksanaan strategis yang sangat tinggi yang bisa menguasai cara ini, tapi secara umum saya setuju dengan pendapat master trading ini.
Ini bukan jalan yang layak dipilih. Mayoritas trader yang rugi terkonsentrasi di kelompok ini. Yang lebih mengerikan, banyak trader tipe ini setelah rugi tetap terus kembali, hanya karena sensasi "mencoba metode baru setiap kali". Mereka pada dasarnya berjudi, terus mencari strategi yang efektif. Ironisnya, bahkan jika kebetulan menemukan metode yang efektif, di trade berikutnya mereka akan berubah haluan lagi.
Untuk meningkatkan hasil trading, tidak cukup hanya mengandalkan keberuntungan, perlu menambahkan aturan.
Bahkan trader hebat yang tampak sangat subjektif, biasanya juga mengikuti banyak aturan tersembunyi untuk menghindari risiko.
Tipe Trader: Subjektif Berbasis Aturan
Tipe ini mencakup mayoritas trader profesional (terlepas dari bagaimana mereka menyebut diri sendiri atau digambarkan orang lain). Proporsi aturan dan penilaian subjektif di dalamnya sangat bervariasi.
Sebagian orang mahir mengandalkan kebijaksanaan mereka sendiri, menganalisis situasi saat ini, berusaha menemukan cara untuk profit. Mereka pada dasarnya adalah trader subjektif, tapi tetap mengikuti beberapa aturan untuk mengelola risiko, timing entry dan exit. Seiring perubahan kondisi pasar, sebagian elemen ini mungkin tetap subjektif, tapi mereka mungkin masih memiliki aturan tentang apa yang boleh ditradingkan, kapan trading, ukuran posisi, dan sebagainya.
Mereka mungkin telah mempelajari peristiwa tertentu, dan menyusun strategi trading yang sesuai, meskipun mereka mungkin tidak merencanakan titik entry dan exit yang tepat untuk setiap peristiwa (karena reaksi pasar terhadap setiap peristiwa berbeda). Mereka juga mungkin memiliki aturan tentang apakah boleh masuk kembali setelah exit, atau apakah boleh melewati trade tertentu ketika menghadapi "anomali" yang sulit dijelaskan.
Antara trader "hampir sepenuhnya subjektif tapi punya beberapa aturan" dan trader "pada dasarnya sepenuhnya berbasis aturan dengan sangat sedikit komponen subjektif", masih terdapat spektrum penuh yang mencakup berbagai trader dengan proporsi aturan yang semakin meningkat.
Sebagai praktisi yang terutama menggunakan pola grafik, meskipun saya memiliki aturan jelas tentang komposisi pola, dalam 17 tahun ratusan ribu trade saya belum pernah melihat dua pola yang benar-benar identik. Seperti kepingan salju, di bawah mikroskop setiap keping memiliki perbedaan halus.
Karena itu, sebagai trader subjektif, saya cenderung melihat setiap trade sebagai sebuah checklist, bukan sebagai bentuk yang benar-benar identik.
Mungkin, saya ingin 5 poin kunci dalam pola trading saya terpenuhi. Jika 3 atau 4 di antaranya muncul, saya mungkin tetap entry, asalkan kekurangannya relatif ringan. Itu masih kepingan salju. Tapi jika kekurangannya besar, atau hanya 1 atau 2 kondisi yang terpenuhi, maka saya pasti tidak akan trading. Itu bukan lagi salju, tapi hujan es, atau setetes air hujan!
Pada dasarnya, saya menimbang informasi. Seiring bertambahnya pengalaman, kita akan semakin mahir dalam hal ini.
Sebagian orang berkembang pesat di zona abu-abu, sementara yang lain membutuhkan aturan yang lebih jelas. Ketika kita baru mulai trading, mungkin sulit menemukan posisi yang paling cocok untuk kita.
Berikut adalah respons saya di media sosial terhadap seorang komentator. Seseorang berpendapat bahwa semua trader subjektif yang baik sebenarnya sangat sistematis. Saya menunjukkan bahwa observasi ini kemungkinan besar benar, tapi sebagian besar trader subjektif yang baik dalam praktiknya mungkin tidak menyadari bahwa mereka sebenarnya sudah sangat sistematis.
"Apakah setiap trader top adalah trader yang sistematis (non-subjektif)?"
Saya sebagian setuju. Saya selalu menganggap metode saya sebagai subjektif, dan menyebutnya trading subjektif, karena saya pikir orang lain akan melihatnya demikian.
Namun, ketika saya menggali lebih dalam alasan mengapa saya melakukan atau tidak melakukan trade tertentu, sebenarnya ada peristiwa atau serangkaian kondisi yang presisi yang mendukung keputusan tersebut. Saya bisa menemukan ini terutama karena seseorang mengajukan pertanyaan kepada saya, yang memaksa saya menjelaskannya, dan penjelasan ini mungkin belum pernah saya buat untuk diri saya sendiri sebelumnya. Saya hanya tahu tidak boleh melakukan sesuatu, tapi mungkin belum pernah secara eksplisit menyebutkan alasannya.
Jadi, dalam arti tertentu, alasan saya selalu menganggap sistem saya sebagai subjektif adalah karena awalnya saya tidak bisa menjelaskan semua variabel yang masuk ke dalam proses pengambilan keputusan saya. Saya hanya tahu sesuatu, atau melihat sesuatu yang sulit saya jelaskan, tapi itu mendorong saya untuk trading atau memilih tidak ikut serta.
Sekarang, seiring bertambahnya tahun saya dipaksa untuk menjelaskan dan mengkuantifikasinya, saya menyadari bahwa keputusan saya sebenarnya sangat sistematis.
Saya dulu menganggap tidak melakukan trade tertentu adalah keputusan subjektif, tapi sebenarnya itu keputusan sistematis, karena saya memang memiliki seperangkat alat yang memberi tahu saya kapan harus trading, kapan tidak boleh. Saya masih terus menemukan hal-hal ini. Karena hal-hal yang saya anggap biasa "tahu", bahkan yang tidak pernah terpikir untuk dijelaskan, orang-orang datang bertanya kepada saya.
Bahkan hal-hal yang tampak sangat subjektif, seperti menggunakan trailing stop di satu trade tapi tidak di trade lain, atau trading pola buruk di lingkungan pasar yang baik, tapi tidak pernah trading pola bagus di lingkungan yang buruk, ini sebenarnya juga berdasarkan aturan-aturan kecil.
Tapi menjelaskan kepada orang lain setiap aturan kecil yang saya kembangkan selama 17 tahun karier trading, bahkan dalam kursus lengkap juga sangat sulit. Karena itu, saya menyebutnya trading subjektif, agar orang tidak mengharapkan ini sebagai metode yang sangat sederhana (seperti satu moving average melewati yang lain), tapi bagi saya, ini sangat sistematis.
Jadi, yang saya setujui adalah, sebagian besar trader yang baik sebenarnya mungkin lebih sistematis daripada yang mereka sadari; tapi saya tidak setuju dengan pernyataan "semua trader yang baik adalah sistematis", karena saya mengenal banyak trader yang diakui sebagai trader baik, yang mengkategorikan diri mereka sebagai trader subjektif, dan mungkin akan selalu demikian. Karena jika mereka tidak pernah perlu menjelaskan sistem trading mereka kepada orang lain, mereka mungkin tidak akan pernah menyadari bahwa hal-hal yang mereka anggap sudah tahu, yang membuat mereka menjadi trader baik, sebenarnya adalah seperangkat aturan atau keyakinan kecil yang membentuk seluruh sistem mereka... dan mereka sendiri mungkin tidak menyadarinya.
Pilih Tipe Trader Anda
Jika Anda membaca buku trading atau menonton video tutorial dan selalu merasa tidak mendapatkan jawaban yang cukup jelas, maka Anda mungkin membutuhkan sistem trading yang sangat berbasis aturan atau bahkan otomatis. Anda sulit mentoleransi ketidakpastian, kecuali sepenuhnya membentuk ulang pola pikir (yang memerlukan latihan seumur hidup), Anda akan sulit beradaptasi dengan ambiguitas sistem trading yang sangat subjektif. Mungkin, trading sama sekali tidak cocok untuk Anda! Karena trading pada dasarnya adalah hidup berdampingan dengan ketidakpastian yang terus-menerus.
Sebaliknya, jika Anda setelah mengenal suatu strategi bisa langsung mempraktikkannya, dan menggabungkan elemen strategi lain untuk penyesuaian personal (saya termasuk tipe ini), maka Anda lebih cocok menjadi trader subjektif. Anda bisa mengekstrak aturan dan data dari berbagai sumber (atau pengalaman sendiri), mengintegrasikannya menjadi trading plan eksklusif Anda.
Seperti yang disebutkan sebelumnya, trader subjektif berbasis aturan mencakup spektrum yang sangat luas, kebanyakan orang bisa menemukan posisinya dalam spektrum ini, tapi tidak semua. Sebagian orang tidak cocok trading karena sulit mengikuti aturan dan kurang disiplin; yang lain ingin 100% berbasis aturan tapi tidak bisa programming, terpaksa mencoba bentuk trading lain dan gagal karena kepribadian yang tidak cocok, bagi mereka, waktu lebih baik diinvestasikan untuk belajar keterampilan programming.
Van Tharp pernah merancang tes yang membagi tiga kategori besar di atas menjadi 15 tipe trader. Menurut penelitiannya, tipe tertentu memang lebih mudah sukses, tapi siapa pun bisa berhasil asalkan memaksimalkan keunggulan dan meminimalkan dampak kelemahan. Tes sederhana ini hanya untuk referensi, tidak perlu diinterpretasikan berlebihan, tapi tidak ada salahnya jika bisa memberikan inspirasi.
Tipe yang termasuk:
● Strategis
● Perencana
● Detail
● Manajerial
● Koordinator
● Inovatif
● Didorong Nilai
● Independen
Trader dengan tipe berikut akan menghadapi kesulitan lebih besar dalam proses trading. Di antara tipe trader ini, sebagian lebih mendekati 100% subjektif, artinya mereka tidak memiliki rencana, dan tidak memiliki jalur menuju kesuksesan. Atau, mereka memegang keyakinan yang bertentangan dengan performa trading yang baik, keyakinan ini entah sudah mengakar kuat atau orang tersebut tidak mau mengubahnya, sehingga hampir tidak mungkin bagi mereka untuk tetap memegang keyakinan yang bertentangan tersebut sambil tetap bisa trading dengan baik.
● Tanggung Jawab Sosial
● Improvisasi
● Pendukung
● Presisi
● Artistik
● Hedonis
● Petualang
Tes ini bisa membantu Anda menemukan posisi karakteristik trading Anda, sehingga bisa menemukan jalur eksklusif Anda di pasar, membangun karier trading yang menyenangkan sekaligus mewujudkan nilai diri Anda.