Hệ thống giao dịch và các loại trader vô cùng đa dạng, từ hệ thống hoàn toàn tự động, 100% dựa trên quy tắc, đến hệ thống kết hợp một phần quy tắc với phán đoán cá nhân, rồi đến phương pháp giao dịch gần như không có quy tắc, hoàn toàn dựa vào phán đoán chủ quan.
Một phong cách giao dịch nhất định chắc chắn sẽ phù hợp với chúng ta hơn những phong cách khác, và cũng có nhiều khả năng giúp chúng ta trở thành một trader thành công hơn.
Tại sao phải chọn loại giao dịch phù hợp với bản thân
Có những người sinh ra đã nhanh chóng tìm được phong cách giao dịch phù hợp với mình, họ bị thu hút một cách tự nhiên. Nhưng cũng có những người phải trải qua nhiều vật lộn hơn, khó tìm được cách giao dịch mà họ vừa thích vừa có tiềm năng giỏi.
Mỗi chúng ta đều có những thế mạnh khác nhau, và những thế mạnh này có thể được sử dụng để kiếm tiền trên thị trường.
Chúng ta cũng đều có những nhu cầu nội tại khác nhau, và những nhu cầu này có thể được thỏa mãn thông qua công việc (như giao dịch). Khi chúng ta cảm thấy hài lòng với những gì mình làm, công việc không còn là gánh nặng, chúng ta có thể投入 nỗ lực cần thiết mà không cần động lực bên ngoài.
Nếu chúng ta không thể thỏa mãn nhu cầu nội tại của mình trong giao dịch, thì chúng ta có thể sẽ không tận hưởng quá trình này, giao dịch có thể trở nên bực bội hơn, hoặc chúng ta có thể sẽ không đầu tư đủ thời gian và công sức để thực sự thành công.
Nếu cách suy nghĩ của chúng ta khác với người khác, thì dù có cố gắng đến đâu, có thể chúng ta sẽ không bao giờ thực sự hiểu được phương pháp của họ. Ví dụ, tôi là một trader rất phụ thuộc vào thị giác, tôi giỏi nhận diện các mô hình biểu đồ để giao dịch. Nhưng đối với những trader phi thị giác thích phân tích số liệu, hệ thống giao dịch trực quan có thể sẽ không bao giờ hiệu quả.
Vì vậy, mỗi chúng ta đều cần tìm ra phương pháp giao dịch phù hợp với kỹ năng và sở thích của mình.
Ba loại trader/hệ thống giao dịch
Cố trader huyền thoại Van Tharp đã chia trader và hệ thống giao dịch của họ thành ba loại chính. Hãy đọc nội dung dưới đây và thử tìm xem bạn thuộc loại trader nào, không nhất thiết là trạng thái hiện tại của bạn, mà là loại (hoặc vị trí trong loại đó) phù hợp nhất với bản thân bạn.
Các loại này trải dài từ 0% chủ quan (hoàn toàn tự động) đến 100% chủ quan (không có quy tắc). Trader phân bố giữa hai thái cực này.
Khi bắt đầu học giao dịch, chúng ta thường vô thức bắt chước phong cách của những trader mà mình tiếp xúc. Nhưng những phong cách này có thể không phù hợp với chúng ta.
Thông qua tự phản ánh, chúng ta có thể xác định mình muốn trở thành loại trader nào, muốn giao dịch như thế nào, từ đó tìm cách đạt được mục tiêu. Nhưng cần lưu ý: điều trái tim mong muốn chưa chắc là điều năng lực mình giỏi. Vì vậy sau khi bắt đầu giao dịch, cần liên tục quan sát và đánh giá. Theo thời gian, xu hướng của bạn cũng có thể thay đổi, ví dụ hiện tại bạn có thể theo đuổi giao dịch hoàn toàn máy móc, nhưng tương lai có thể thêm phán đoán chủ quan, và ngược lại.
Loại trader/hệ thống: Máy móc
100% dựa trên quy tắc. Thông thường, loại trader này sẽ đặt ra các quy tắc chính xác đến mức có thể được lập trình vào máy tính, để máy tính giao dịch thay họ.
Mọi tiêu chí giao dịch đều là trắng đen rõ ràng, đèn đỏ hay đèn xanh. Không có vùng xám, không có đoán lại, không có tranh luận, và không có phán đoán chủ quan.
Loại trader này theo đuổi sự chính xác không mơ hồ.
Quan điểm phổ biến cho rằng phong cách giao dịch này có thể giảm căng thẳng, tránh sai sót do con người. Nhưng thực tế không phải vậy.
Lỗi dữ liệu và lập trình vẫn xảy ra, và hệ thống vẫn bị ảnh hưởng bởi sự can thiệp của con người. Ngay cả những trader tự động hóa thành công cao (như Jim Simons) cũng thường xuyên chịu áp lực khi chương trình hoạt động kém, thậm chí chọn tắt hệ thống vì không hài lòng với kết quả thời gian thực.
Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là không nên theo đuổi giao dịch máy móc, hay nó không tốt. Những người đam mê viết quy tắc, thích giám sát người khác hoặc chương trình thực hiện giao dịch, có thể rất phù hợp để trở thành trader máy móc. Ở một mức độ nào đó, đây giống vai trò quản lý hơn là trader. Trader máy móc giống như người quản lý giám sát nhân viên (chương trình), vì bản thân họ không muốn trực tiếp tham gia giao dịch.
Tôi từng làm việc tại một công ty giao dịch, một trong những ông chủ ở đó chưa bao giờ tự giao dịch, mà chỉ làm quản lý rủi ro. Nhiệm vụ của ông là đảm bảo nhóm hoạt động đúng quy định, và ông cực kỳ giỏi vai trò này, nhưng luôn từ chối tự xuống sân giao dịch. Một số người sinh ra đã như vậy. Nếu bạn cũng vậy, giao dịch máy móc có thể chính là dành cho bạn.
Nếu quan tâm đến phong cách giao dịch này, tôi khuyên đọc cuốn 《Người đàn ông giải mã thị trường》 của Gregory Zuckerman. Cuốn sách kể câu chuyện về Jim Simons, một trong những trader định lượng thành công nhất lịch sử.
Đồng thời, nó tiết lộ một sự thật: chiến lược tự động hóa muốn đạt lợi nhuận khổng lồ cần rất nhiều công việc bảo trì. Đây tuyệt đối không phải công việc nhẹ nhàng "cài đặt rồi để đó" như một số người tưởng tượng. Trở thành trader máy móc giỏi đòi hỏi nghiên cứu và giám sát liên tục, và cảm xúc con người vẫn là yếu tố không thể tránh khỏi.
Loại trader/hệ thống: Trader 100% chủ quan
Loại trader này không có quy tắc cố định, hoặc chỉ có rất ít quy tắc. Tôi quan sát thấy trong các nhóm xã hội hoặc trên mạng xã hội, khoảng 95% trader phát biểu thuộc loại này.
Họ tìm lý do mới cho mỗi giao dịch, hành động hoàn toàn dựa trên quan điểm hiện tại; những quan điểm này có thể xuất phát từ phán đoán của bản thân, hoặc bị kích thích bởi ý kiến người khác hay dữ liệu.
Đối với hầu hết mọi người, cách giao dịch này cực kỳ nguy hiểm. Do thiếu quy tắc quản lý rủi ro rõ ràng, tiêu chí vào lệnh và điều kiện thoát lệnh, gần như tất cả trader loại này cuối cùng đều tự thua lỗ hoặc cháy tài khoản.
Van Tharp cho rằng không ai nên trở thành trader 100% chủ quan. Có thể tồn tại một số ít người có trí tuệ chiến lược cực cao có thể驾驭 cách này, nhưng nhìn chung tôi đồng ý với quan điểm của vị chuyên gia giao dịch này.
Đây không phải con đường đáng chọn. Phần lớn trader thua lỗ đều tập trung trong nhóm này. Đáng sợ hơn, nhiều trader loại này sau khi thua lỗ vẫn tiếp tục quay lại, chỉ vì cảm giác kích thích mà "mỗi lần thử phương pháp mới" mang lại. Về bản chất họ đang đánh bạc, không ngừng tìm kiếm chiến lược hiệu quả. Và trớ trêu thay, ngay cả khi tình cờ tìm được phương pháp hiệu quả, giao dịch tiếp theo họ lại đổi hướng.
Muốn cải thiện kết quả giao dịch, không chỉ dựa vào may mắn, mà còn cần thêm quy tắc.
Ngay cả những trader giỏi có vẻ rất chủ quan, thường cũng tuân theo nhiều quy tắc ẩn để tránh rủi ro.
Loại trader: Chủ quan có quy tắc
Loại này bao gồm hầu hết trader chuyên nghiệp (dù họ tự gọi mình hay được người khác mô tả như thế nào). Tỷ lệ giữa quy tắc và phán đoán chủ quan trong đó rất khác nhau.
Một số người giỏi dựa vào trí tuệ của bản thân, phân tích tình hình hiện tại, tìm cách kiếm lợi nhuận. Họ về cơ bản là trader chủ quan, nhưng vẫn tuân theo một số quy tắc quản lý rủi ro, thời điểm vào và thoát lệnh. Khi điều kiện thị trường thay đổi, một số yếu tố này có thể vẫn mang tính chủ quan, nhưng họ có thể vẫn có quy tắc về những gì được giao dịch, thời gian giao dịch, quy mô vị thế, v.v.
Họ có thể đã nghiên cứu một số sự kiện và xây dựng chiến lược giao dịch tương ứng, mặc dù có thể họ không lên kế hoạch trước điểm vào và thoát chính xác cho từng sự kiện (vì thị trường phản ứng khác nhau với mỗi sự kiện). Họ cũng có thể đã đặt ra quy tắc về việc có được vào lại sau khi thoát lệnh hay không, hoặc có được bỏ qua giao dịch khi gặp điều gì đó "bất thường" khó diễn tả hay không.
Giữa trader "gần như hoàn toàn chủ quan nhưng có một số quy tắc" và trader "về cơ bản hoàn toàn dựa trên quy tắc, chỉ giữ lại rất ít yếu tố chủ quan", còn tồn tại cả một dải phổ, bao gồm các trader có tỷ lệ quy tắc tăng dần.
Là người thực hành chủ yếu dựa trên mô hình giá, tôi tuy có quy tắc rõ ràng về cấu thành mô hình, nhưng trong 17 năm hàng trăm nghìn giao dịch chưa từng thấy hai mô hình hoàn toàn giống nhau. Giống như bông tuyết, dưới kính hiển vi mỗi bông đều có khác biệt nhỏ.
Vì vậy, là một trader chủ quan, tôi có xu hướng xem mỗi giao dịch như một danh sách kiểm tra, chứ không phải một hình dạng hoàn toàn nhất quán.
Có thể, tôi muốn mô hình giao dịch của mình có 5 điểm chính thỏa mãn điều kiện. Nếu 3 hoặc 4 điểm xuất hiện, tôi có thể vẫn vào lệnh, miễn là những khuyết điểm đó tương đối nhẹ. Nó vẫn là một bông tuyết. Nhưng nếu khuyết điểm lớn, hoặc chỉ có 1 hoặc 2 điều kiện thỏa mãn, thì tôi chắc chắn không giao dịch. Đây không còn là bông tuyết nữa, mà là mưa đá, hoặc một giọt mưa!
Về cơ bản, tôi đang cân nhắc thông tin. Theo thời gian thực hành, chúng ta sẽ ngày càng giỏi hơn trong việc này.
Có người thoải mái trong vùng xám, có người lại cần quy tắc rõ ràng hơn. Khi mới bắt đầu giao dịch, có thể khó tìm được vị trí phù hợp nhất với mình.
Dưới đây là phản hồi của tôi trên mạng xã hội cho một người bình luận. Có người đưa ra quan điểm rằng tất cả trader chủ quan giỏi thực ra đều có tính hệ thống cao. Tôi chỉ ra rằng quan sát này rất có thể đúng, nhưng hầu hết trader chủ quan giỏi khi thực hành có thể không nhận ra rằng họ thực ra đã rất hệ thống hóa.
"Có phải mọi trader hàng đầu đều là trader hệ thống (phi chủ quan)?"
Tôi đồng ý một phần. Tôi luôn xem phương pháp của mình là chủ quan, và gọi nó là giao dịch chủ quan, vì tôi nghĩ người khác sẽ nhìn nhận nó như vậy.
Tuy nhiên, khi tôi đào sâu vào lý do tại sao mình thực hiện hoặc không thực hiện một số giao dịch, thực ra đằng sau là một sự kiện chính xác hoặc một tập hợp điều kiện hỗ trợ quyết định đó. Tôi phát hiện điều này chủ yếu là do có người đặt câu hỏi cho tôi, buộc tôi phải giải thích, và những giải thích này trước đây tôi có thể chưa từng tự làm cho mình. Tôi chỉ biết không nên làm điều gì đó, nhưng có thể chưa bao giờ chỉ rõ tại sao.
Vì vậy, theo một nghĩa nào đó, lý do tôi luôn xem hệ thống của mình là chủ quan là vì ban đầu tôi không thể giải thích tất cả các biến số đi vào quá trình ra quyết định của mình. Tôi chỉ biết một số điều, hoặc nhìn thấy một số thứ khó giải thích, nhưng nó thúc đẩy tôi giao dịch hoặc chọn không tham gia.
Bây giờ, sau nhiều năm bị buộc phải giải thích và định lượng chúng, tôi nhận ra quyết định của mình thực ra rất hệ thống hóa.
Tôi từng nghĩ việc không thực hiện một số giao dịch là quyết định chủ quan, nhưng thực ra chúng là quyết định hệ thống, vì tôi thực sự có một bộ công cụ cho tôi biết khi nào nên giao dịch, khi nào không. Tôi vẫn đang liên tục khám phá những điều này. Vì những điều tôi đã quen "biết", thậm chí chưa từng nghĩ đến việc giải thích, mọi người đều đến hỏi tôi.
Ngay cả những thứ có vẻ rất chủ quan, như sử dụng trailing stop trong một giao dịch này mà không dùng trong giao dịch khác, hoặc giao dịch một mô hình xấu trong điều kiện thị trường tốt, nhưng không bao giờ giao dịch một mô hình tuyệt vời trong điều kiện thị trường xấu, thực ra cũng dựa trên những quy tắc nhỏ.
Nhưng để giải thích cho người khác từng quy tắc nhỏ mà tôi đã phát triển trong 17 năm sự nghiệp giao dịch, ngay cả trong một khóa học đầy đủ cũng rất khó. Vì vậy, tôi gọi nó là giao dịch chủ quan, để mọi người không kỳ vọng nó là một phương pháp rất đơn giản (như đường trung bình này cắt đường trung bình kia), nhưng đối với tôi, nó có tính hệ thống cao.
Vậy nên, điều tôi đồng ý là hầu hết trader giỏi thực ra có thể có tính hệ thống cao hơn họ tự nghĩ; nhưng tôi không đồng ý với quan điểm "tất cả trader giỏi đều có tính hệ thống", vì tôi biết nhiều trader được công nhận là giỏi, họ tự phân loại mình là trader chủ quan, và có thể sẽ mãi mãi phân loại như vậy. Vì nếu họ chưa bao giờ cần giải thích hệ thống giao dịch của mình cho người khác, thì họ có thể sẽ không bao giờ nhận ra rằng, những điều họ đương nhiên biết, những điều khiến họ trở thành trader giỏi, thực ra là cả một bộ quy tắc hoặc niềm tin nhỏ, tạo nên toàn bộ hệ thống của họ… mà bản thân họ có thể không nhận thức được điều đó.
Chọn loại trader của bạn
Nếu bạn đọc sách giao dịch hoặc xem video hướng dẫn mà luôn cảm thấy không nhận được câu trả lời đủ rõ ràng, thì có thể bạn cần hệ thống giao dịch có tính quy tắc cao hoặc thậm chí tự động hóa. Bạn khó chấp nhận sự không chắc chắn, trừ khi hoàn toàn tái cấu trúc tư duy (điều này cần tu luyện cả đời), nếu không bạn rất khó thích nghi với sự mơ hồ của hệ thống giao dịch chủ quan cao. Có thể, giao dịch hoàn toàn không phù hợp với bạn! Vì giao dịch về bản chất là phải chung sống với sự không chắc chắn liên tục.
Ngược lại, nếu bạn tiếp xúc với một chiến lược nào đó rồi có thể áp dụng ngay vào thực hành, và kết hợp các yếu tố chiến lược khác để điều chỉnh cá nhân hóa (tôi thuộc loại này), thì bạn phù hợp hơn để trở thành trader chủ quan. Bạn có thể trích xuất quy tắc và dữ liệu từ nhiều nguồn (hoặc kinh nghiệm bản thân), tích hợp thành kế hoạch giao dịch riêng.
Như đã đề cập, trader chủ quan có quy tắc bao gồm phạm vi rất rộng, hầu hết mọi người đều có thể tìm được vị trí trong dải phổ này, nhưng không phải tất cả. Một số người không phù hợp giao dịch vì khó tuân thủ quy tắc và thiếu kỷ luật; những người khác khao khát 100% quy tắc hóa nhưng không biết lập trình, buộc phải thử các hình thức giao dịch khác và thất bại vì tính cách không phù hợp, đối với họ, thời gian nên được đầu tư vào học kỹ năng lập trình.
Van Tharp đã thiết kế bài kiểm tra chia ba loại lớn trên thành 15 loại trader chi tiết hơn. Theo nghiên cứu của ông, một số loại thực sự dễ thành công hơn, nhưng bất kỳ ai chỉ cần phát huy đầy đủ thế mạnh và giảm thiểu ảnh hưởng của điểm yếu, đều có thể đạt thành tựu. Bài kiểm tra đơn giản này chỉ mang tính tham khảo, không cần diễn giải quá mức, nhưng nếu có thể mang lại gợi mở thì cũng không sao.
Bao gồm các loại:
● Chiến lược
● Lập kế hoạch
● Chi tiết
● Quản lý
● Điều phối
● Sáng tạo
● Định hướng giá trị
● Độc lập
Các loại trader sau đây sẽ gặp khó khăn lớn hơn trong quá trình giao dịch. Trong số các loại trader này, một số gần với loại 100% chủ quan hơn, nghĩa là họ không có kế hoạch và không có con đường thành công. Hoặc, họ giữ một số quan điểm xung đột với hiệu suất giao dịch tốt, những quan điểm này hoặc đã ăn sâu bám rễ, hoặc người đó không sẵn lòng thay đổi, vì vậy gần như không thể vừa giữ những niềm tin xung đột này vừa giao dịch tốt.
● Trách nhiệm xã hội
● Ứng biến
● Hỗ trợ
● Chính xác
● Nghệ thuật
● Hưởng thụ
● Mạo hiểm
Bài kiểm tra này có thể giúp bạn định vị đặc điểm giao dịch của bản thân, từ đó tìm được đường đua riêng trên thị trường, xây dựng sự nghiệp giao dịch vừa tận hưởng vừa đạt được giá trị bản thân.