거래 시스템과 트레이더의 유형은 매우 다양합니다. 완전 자동화되어 100% 규칙 기반인 시스템부터, 일부 규칙에 개인적 판단을 결합한 방식, 그리고 규칙이 거의 없이 전적으로 주관적 판단에 의존하는 거래 방식까지 존재합니다.
어떤 거래 스타일은 반드시 다른 스타일보다 우리 자신에게 더 적합하고, 우리를 성공적인 트레이더로 만들어 줄 가능성이 더 높습니다.
왜 자신에게 맞는 거래 유형을 선택해야 하는가
어떤 사람들은 타고나면서 자신에게 맞는 거래 스타일을 빠르게 찾습니다. 그들은 자연스럽게 그 스타일에 끌립니다. 반면 다른 사람들은 더 많은 갈등을 겪으며, 자신이 좋아하고 잠재적으로 잘할 수 있는 거래 방식을 찾기更难 어려워합니다.
우리 각자는 서로 다른 강점을 가지고 있으며, 이러한 강점은 시장에서 돈을 벌기 위해 활용될 수 있습니다.
우리는 또한 각자 다른 내적 욕구를 가지고 있으며, 이러한 욕구는 일(예: 거래)을 통해 충족될 수 있습니다. 우리가 하는 일에서 만족감을 얻으면, 일은 더 이상 부담이 아니라 외부 동기 부여 없이도 필요한 노력을 기울일 수 있게 됩니다.
만약 거래에서 자신의 내적 욕구를 충족하지 못한다면, 그 과정을 즐기지 못할 수 있고, 거래가 더욱 좌절스러워지거나, 진정으로 성공하기 위해 충분한 시간과 에너지를 투자하지 않을 수도 있습니다.
만약 우리의 사고방식이 다른 사람들과 다르다면, 아무리 노력해도 그들의 방법을 진정으로 이해하지 못할 수 있습니다. 예를 들어, 저는 시각에 매우 의존하는 트레이더로, 차트 패턴을 식별하여 거래하는 것을 잘합니다. 하지만 숫자 분석을 선호하는 비시각적 트레이더에게는 시각화된 거래 시스템이 영원히 효과가 없을 수 있습니다.
따라서 우리 각자는 자신의 기술과 관심에 맞는 거래 방법을 찾아야 합니다.
세 가지 트레이더 유형/거래 시스템
고(故) 거래 대가 반 Tharp(Van Tharp)는 트레이더와 그들의 거래 시스템을 대략 세 가지로 분류했습니다. 다음 내용을 읽고 자신이 어떤 유형의 트레이더인지, 현재 상태가 아니라 자신과 가장 잘 맞는 범주(또는 그 범주 내에서의 위치)를 찾아보세요.
이 범주는 0% 주관(완전 자동화)에서 100% 주관(규칙 없음)까지의 범위를 가집니다. 트레이더는 이 두 극단 사이에 분포합니다.
거래를 배우기 시작할 때, 우리는 종종 접하게 된 트레이더 스타일을 무의식적으로 모방합니다. 그러나 이러한 스타일은 우리에게 맞지 않을 수 있습니다.
자기 성찰을 통해 우리는 어떤 트레이더가 되고 싶은지, 어떻게 거래하고 싶은지 결정하고, 목표를 달성할 방법을 찾을 수 있습니다. 하지만 주의할 점: 마음이 원하는 것이 반드시 능력이 뛰어난 것은 아닙니다. 따라서 거래를 시작한 후에는 지속적으로 관찰하고 평가해야 합니다. 시간이 지나면서 성향도 변할 수 있습니다. 예를 들어, 지금은 완전 기계적 거래를 추구하지만 미래에는 주관적 판단을 추가할 수 있고, 그 반대도 마찬가지입니다.
트레이더 유형/시스템: 기계형
100% 규칙 기반. 일반적으로 이러한 트레이더는 컴퓨터 프로그램에 프로그래밍할 수 있는 정확한 규칙을 만들고, 컴퓨터가 대신 거래하도록 합니다.
거래의 모든 기준은 흑백, 빨간불 또는 초록불입니다. 여지도, 두 번째 추측도, 논쟁도, 주관적 판단도 없습니다.
이러한 트레이더는 모호함 없는 정확성을 추구합니다.
일반적인 견해는 이러한 거래 스타일이 스트레스를 줄이고 인적 오류를 피할 수 있다고 생각합니다. 하지만 사실은 그렇지 않습니다.
데이터 및 프로그래밍 오류는 여전히 발생하며, 시스템은 여전히 인간의 개입에 영향을 받습니다. 매우 성공적인 자동화 트레이더(예: Jim Simons)조차도 프로그램 성능이 좋지 않아 스트레스를 받거나 실시간 결과에 불만족하여 시스템을 종료하기도 합니다.
그러나 이것이 기계적 거래를 추구해서는 안 된다거나 나쁘다는 것을 의미하지는 않습니다. 규칙 작성에 열정적이고 다른 사람이나 프로그램이 거래를 실행하는 것을 감독하는 것을 선호하는 사람들은 기계형 트레이더가 되는 것이 매우 적합할 수 있습니다. 어떤 면에서 이것은 트레이더보다 관리자에 가까운 역할입니다. 기계형 트레이더는 직원(프로그램)을 감독하는 관리자와 같으며, 자신은 직접 거래에 참여하기를 원하지 않습니다.
제가 한 거래 회사에서 일할 때, 사장 중 한 명은 결코 직접 거래하지 않고 리스크 관리자로서만 일했습니다. 그의 임무는 팀이 규정을 준수하도록 하는 것이었고, 그는 이 역할에 매우 능숙했지만 항상 직접 거래를 거부했습니다. 어떤 사람들은 타고나면서 그렇습니다. 만약 당신도 그렇다면, 기계적 거래가 당신에게 맞을 수 있습니다.
이러한 거래 스타일에 관심이 있다면, Gregory Zuckerman이 쓴 《시장을 풀어낸 사람들》을 추천합니다. 이 책은 역사상 가장 성공적인 퀀트 트레이더 중 한 명인 Jim Simons의 이야기를 다룹니다.
동시에, 그것은 한 가지 진실을 드러냅니다: 자동화 전략이 거대한 수익을 얻으려면 막대한 유지보수 작업이 필요합니다. 이것은 결코 어떤 사람들이 상상하는 "설정 후 방치"의 쉬운 일이 아닙니다. 훌륭한 기계형 트레이더가 되려면 지속적인 연구와 감독이 필요하며, 인간의 감정은 여전히 피할 수 없는 요소입니다.
트레이더 유형/시스템: 100% 주관형 트레이더
이러한 트레이더는 고정된 규칙이 없거나 극소수의 규칙만 있습니다. 제가 소셜 그룹이나 소셜 미디어에서 발언하는 트레이더들을 관찰한 결과, 약 95%가 이 유형에 속합니다.
그들은 각 거래에 대해 새로운 이유를 찾고, 완전히 현재의 관점에 따라 행동합니다. 이러한 관점은 자신의 판단에서 비롯될 수도 있고, 다른 사람의 의견이나 데이터에 의해 촉발될 수도 있습니다.
대부분의 사람들에게 이러한 거래 방식은 극도로 위험합니다. 명확한 리스크 관리 규칙, 진입 기준 및 청산 조건이 없기 때문에, 거의 모든 이러한 트레이더는 결국 자멸하거나 계좌를 날립니다.
Van Tharp는 누구도 100% 주관형 트레이더가 되어서는 안 된다고 생각했습니다. 아마도 매우 높은 전략적 지능을 가진 소수가 이 방식을 다룰 수 있을지 모르지만, 전반적으로 저는 이 거래 대가의 의견에 동의합니다.
이것은 선택할 가치가 있는 길이 아닙니다. 대다수의 손실 트레이더가 이 그룹에 집중되어 있습니다. 더 무서운 것은, 많은 이러한 트레이더들이 손실 후에도 계속 돌아온다는 것입니다. 단지 "매번 새로운 방법을 시도"하는 자극 때문입니다. 그들은 본질적으로 도박을 하고 있으며, 끊임없이 효과적인 전략을 찾고 있습니다. 아이러니하게도, 우연히 효과적인 방법을 발견하더라도 다음 거래에서는 다시 방향을 바꿉니다.
거래 성과를 향상시키려면, 운에만 의존하는 것이 아니라 규칙을 추가해야 합니다.
겉보기에 매우 주관적으로 보이는 훌륭한 트레이더조차도 일반적으로 리스크를 회피하기 위해 많은 보이지 않는 규칙을 따릅니다.
트레이더 유형: 규칙화 주관형
이 유형은 대부분의 전문 트레이더를 포함합니다(그들이 스스로를 어떻게 부르든, 다른 사람들이 어떻게 묘사하든). 규칙과 주관적 판단의 비율은 매우 다양합니다.
어떤 사람들은 자신의 지혜에 의존하여 현재 상황을 분석하고 수익을 얻을 방법을 찾는 데 능숙합니다. 그들은 대체로 주관형 트레이더이지만, 리스크 관리, 진입 및 청산 타이밍에 관한 몇 가지 규칙을 따릅니다. 시장 상황이 변함에 따라 이러한 요소 중 일부는 여전히 주관적일 수 있지만, 거래할 수 있는 내용, 거래 시간, 포지션 크기 등에 관한 규칙을 여전히 가지고 있을 수 있습니다.
그들은 특정 이벤트를 연구하고 그에 상응하는 거래 전략을 수립했을 수 있지만, 각 이벤트에 대해 정확한 진입 및 청산 지점을 미리 계획하지 않았을 수 있습니다(시장이 각 이벤트에 다르게 반응하기 때문). 그들은 또한 청산 후 재진입이 가능한지, 또는 설명하기 어려운 "이상" 상황에서 거래를 건너뛸 수 있는지에 대한 규칙을 만들었을 수 있습니다.
"거의 완전히 주관적이지만 몇 가지 규칙이 있는" 트레이더와 "기본적으로 완전히 규칙 기반이지만 최소한의 주관적 요소만 남긴" 트레이더 사이에는, 규칙 비율이 점차 증가하는 다양한 트레이더를 포함하는 전체 스펙트럼이 존재합니다.
주요 거래 형태의 실천가로서, 저는 형태 구성에 대한 명확한 규칙을 가지고 있지만, 17년간 수십만 건의 거래에서 두 개의 완전히 동일한 형태를 본 적이 없습니다. 눈송이처럼, 현미경 아래에서 각 조각은 미세한 차이가 있습니다.
따라서 주관적 트레이더로서 저는 각 거래를 완전히 일치하는 모습이 아니라 체크리스트로 보는 경향이 있습니다.
아마도 저는 제 거래 형태에서 5개의 핵심 포인트가 조건을 충족하기를 원할 것입니다. 그 중 3개 또는 4개가 나타나면, 단점이 비교적 경미하다는 전제 하에 여전히 진입할 수 있습니다. 그것은 여전히 눈송이입니다. 하지만 결함이 크거나 1개 또는 2개의 조건만 충족되면, 저는 절대 거래하지 않을 것입니다. 그것은 더 이상 눈송이가 아니라 우박, 또는 빗방울입니다!
기본적으로 저는 정보를 저울질하고 있습니다. 실천이 쌓이면서 우리는 이 부분에서 점점 더 능숙해질 것입니다.
어떤 사람들은 회색 지대에서 물고기처럼 헤엄치지만, 어떤 사람들은 더 명확한 규칙이 필요합니다. 거래를 막 시작했을 때, 자신에게 가장 적합한 위치를 찾기가 어려울 수 있습니다.
다음은 제가 소셜 미디어에서 한 댓글 작성자에게 한 응답입니다. 누군가 모든 훌륭한 주관적 트레이더는 사실 고도로 시스템화되어 있다는 의견을 제시했습니다. 저는 이 관찰이 아마도 정확할 수 있지만, 대부분의 훌륭한 주관적 트레이더는 실제 운영에서 자신이 이미 매우 시스템화되어 있다는 것을 인식하지 못할 수 있다고 지적했습니다.
"모든 최고의 트레이더는 시스템화된(비주관적) 트레이더인가?"
이에 대해 저는 부분적으로 동의합니다. 저는 항상 제 방법을 주관적으로 보았고, 주관적 거래라고 불렀습니다. 다른 사람들이 그렇게 볼 것이라고 생각했기 때문입니다.
그러나 제가 특정 거래를 하거나 하지 않는 이유를 깊이 파고들었을 때, 실제로는 정확한 이벤트나 조건 집합이 그 결정을 뒷받침하고 있었습니다. 제가 이것을 발견할 수 있었던 주된 이유는 누군가 저에게 질문을 했고, 그로 인해 설명을 강요받았기 때문입니다. 이전에는 스스로를 위해 해본 적이 없었을 설명이었습니다. 저는 단지 어떤 일을 해서는 안 된다는 것을 알았지만, 아마도 그 이유를 명확히 밝힌 적이 없었습니다.
그래서 어떤 의미에서 제가 제 시스템을 주관적이라고 생각해 온 이유는 처음에 제 의사 결정 과정에 들어오는 모든 변수를 설명할 수 없었기 때문입니다. 저는 단지 어떤 것을 알거나, 설명하기 어려운 무언가를 보았지만, 그것이 저로 하여금 거래를 하거나 참여하지 않도록 이끌었습니다.
이제, 수년에 걸쳐 저는 그것들을 설명하고 정량화하도록 강요받으면서, 제 의사 결정이 실제로 매우 시스템화되어 있다는 것을 깨달았습니다.
저는 어떤 거래를 하지 않는 것이 주관적 결정이라고 생각했지만, 실제로는 시스템적 결정이었습니다. 왜냐하면 저는 언제 거래해야 하고 언제 거래하지 말아야 하는지를 알려주는 도구 세트를 실제로 가지고 있기 때문입니다. 저는 여전히 이러한 것들을 계속 발견하고 있습니다. 제가 당연하게 "알고" 있어서 설명할 생각조차 하지 못했던 것들을 사람들이 저에게 물어보기 때문입니다.
겉보기에 매우 주관적으로 보이는 것들, 예를 들어 어떤 거래에서는 트레일링 스탑을 사용하고 다른 거래에서는 사용하지 않거나, 좋은 시장 환경에서 나쁜 형태를 거래하지만 나쁜 환경에서는 결코 훌륭한 형태를 거래하지 않는 것조차도 실제로는 작은 규칙에 기반합니다.
하지만 17년 거래 경력 동안 개발한 모든 작은 규칙을 다른 사람에게 설명하는 것은 전체 과정에서도 매우 어렵습니다. 따라서 저는 사람들이 그것이 매우 간단한 방법(예: 어떤 이동평균선이 다른 이동평균선을 교차하는 것)이라고 기대하지 않도록 주관적 거래라고 부르지만, 저에게는 고도로 시스템화되어 있습니다.
따라서 저는 대부분의 훌륭한 트레이더가 실제로 자신이 생각하는 것보다 더 시스템화되어 있을 수 있다는 점에는 동의하지만, "모든 훌륭한 트레이더는 시스템화되어 있다"는 말에는 동의하지 않습니다. 왜냐하면 저는 주관형 트레이더로 분류하고 아마도 영원히 그렇게 분류할 훌륭한 트레이더로 인정받는 많은 사람들을 알고 있기 때문입니다. 만약 그들이 다른 사람에게 자신의 거래 시스템을 설명할 필요가 없었다면, 그들이 당연하게 알고 있어서 그들을 훌륭한 트레이더로 만드는 것이 실제로는 그들의 전체 시스템을 구성하는 작은 규칙이나 신념의 집합이라는 것을 결코 깨닫지 못했을 것입니다... 그리고 그들 자신도 그것을 인식하지 못할 수 있습니다.
당신의 트레이더 유형을 선택하세요
거래 서적을 읽거나 교육 비디오를 시청할 때 항상 충분히 명확한 답을 얻을 수 없다고 느낀다면, 높은 규칙화 또는 자동화된 거래 시스템이 필요할 수 있습니다. 불확실성을 견디기 어렵고, 사고방식을 완전히 재구성하지 않는 한(평생 수련이 필요함), 고도로 주관적인 거래 시스템의 모호함에 적응하기 어려울 것입니다. 아마도 거래는 당신에게 전혀 맞지 않을 수 있습니다! 왜냐하면 거래는 본질적으로 지속적인 불확실성과 공존하는 것이기 때문입니다.
반대로, 어떤 전략을 접한 후 즉시 실천에 옮기고 다른 전략 요소를 융합하여 개인화된 조정을 할 수 있다면(저는 이 유형입니다), 주관형 트레이더가 되는 것이 더 적합합니다. 다양한 채널(또는 자신의 경험)에서 규칙과 데이터를 추출하여 자신만의 거래 계획으로 통합할 수 있습니다.
앞서 언급했듯이, 규칙화 주관형 트레이더는 범위가 매우 넓어 대부분의 사람들이 이 스펙트럼에서 위치를 찾을 수 있지만, 전부는 아닙니다. 어떤 사람들은 규칙을 따르기 어렵고 자기 훈련이 부족하여 거래에 적합하지 않습니다. 다른 사람들은 100% 규칙화를 원하지만 프로그래밍을 모르고, 다른 거래 형태를 시도하도록 강요받을 때 성격 불일치로 실패합니다. 그들에게는 시간을 프로그래밍 기술 학습에 투자하는 것이 더 나을 것입니다.
Van Tharp는 위의 세 가지 큰 범주를 15가지 트레이더 유형으로 더 세분화하는 테스트를 설계했습니다. 그의 연구에 따르면, 특정 유형이 실제로 성공하기 더 쉽지만, 누구든지 자신의 강점을 충분히 발휘하고 약점의 영향을 줄이면 성취할 수 있습니다. 이 간단한 테스트는 참고용일 뿐이며 과도하게 해석할 필요는 없지만, 영감을 줄 수 있다면 나쁠 것도 없습니다.
포함 유형:
● 전략형
● 계획형
● 세부형
● 관리형
● 조정형
● 혁신형
● 가치 주도형
● 독립형
다음 유형의 트레이더는 거래 과정에서 더 큰 어려움에 직면합니다. 이러한 트레이더 유형 중 일부는 100% 주관형에 더 가깝습니다. 즉, 계획도 없고 성공 경로도 없습니다. 또는 그들은 좋은 거래 성과와 충돌하는 신념을 가지고 있으며, 이러한 신념이 뿌리 깊거나 그 사람이 바꾸려 하지 않기 때문에, 이러한 상충하는 신념을 고수하면서 동시에 좋은 거래를 하는 것은 거의 불가능합니다.
● 사회적 책임형
● 즉흥형
● 지원형
● 정확형
● 예술형
● 쾌락형
● 모험형
이 테스트는 자신의 거래 특성을 파악하여 시장에서 자신만의 길을 찾고, 즐기면서도 자기 가치를 실현할 수 있는 거래 경력을 구축하는 데 도움이 될 수 있습니다.