Sistem dagangan dan jenis trader amat pelbagai, daripada sistem yang 100% automatik dan berasaskan peraturan sepenuhnya, kepada gabungan sebahagian peraturan dengan pertimbangan peribadi, sehinggalah kepada gaya dagangan yang hampir tiada peraturan dan bergantung sepenuhnya pada pertimbangan subjektif.
Gaya dagangan tertentu semestinya lebih sesuai untuk kita berbanding gaya lain, dan lebih berpotensi menjadikan kita trader yang berjaya.
Mengapa perlu memilih jenis dagangan yang sesuai untuk diri sendiri
Sesetengah orang sememangnya dapat menemui gaya dagangan yang sesuai untuk mereka dengan pantas, mereka secara semula jadi tertarik kepadanya. Manakala yang lain pula melalui lebih banyak pergolakan, lebih sukar menemui gaya dagangan yang mereka gemari dan berpotensi untuk cemerlang.
Kita semua mempunyai kelebihan yang berbeza, dan kelebihan ini boleh digunakan untuk menjana keuntungan dalam pasaran.
Kita juga mempunyai keperluan dalaman yang berbeza, dan keperluan ini boleh dipenuhi melalui pekerjaan (seperti dagangan). Apabila kita memperoleh kepuasan daripada apa yang kita lakukan, kerja tidak lagi menjadi beban, kita boleh memberikan usaha yang diperlukan tanpa memerlukan motivasi luaran.
Jika kita tidak dapat memenuhi keperluan dalaman kita dalam dagangan, kita mungkin tidak menikmati proses ini, dagangan mungkin menjadi lebih mengecewakan, atau kita mungkin tidak akan melaburkan masa dan tenaga yang cukup untuk benar-benar berjaya.
Jika cara pemikiran kita berbeza daripada orang lain, maka tidak kira betapa keras kita berusaha, kita mungkin tidak akan benar-benar memahami kaedah mereka. Sebagai contoh, saya seorang trader yang sangat bergantung pada visual, saya mahir mengenal pasti corak carta untuk dagangan. Tetapi bagi trader bukan visual yang lebih gemar analisis nombor, sistem dagangan visual mungkin tidak akan berkesan.
Oleh itu, kita masing-masing perlu menemui kaedah dagangan yang sesuai dengan kemahiran dan minat kita.
Tiga jenis trader/sistem dagangan
Guru dagangan yang telah meninggal dunia, Van Tharp, membahagikan trader dan sistem dagangan mereka secara kasar kepada tiga kategori. Sila baca kandungan berikut, dan cuba kenal pasti jenis trader anda, bukan semestinya keadaan anda sekarang, tetapi kategori yang paling sesuai dengan diri anda (atau kedudukan anda dalam kategori tersebut).
Kategori-kategori ini merangkumi dari 0% subjektif (automatik sepenuhnya) hingga 100% subjektif (tiada peraturan). Trader tersebar di antara dua ekstrem ini.
Apabila kita mula belajar dagangan, kita sering secara tidak sedar meniru gaya trader yang kita temui. Tetapi gaya-gaya ini mungkin tidak sesuai untuk kita.
Melalui refleksi diri, kita boleh menentukan jenis trader yang kita ingin jadi, bagaimana kita ingin berdagang, dan seterusnya mencari kaedah untuk mencapai matlamat tersebut. Tetapi perlu diingat: apa yang diingini belum tentu apa yang mampu. Oleh itu, selepas mula berdagang, kita perlu sentiasa memerhati dan menilai. Seiring masa berlalu, kecenderungan anda juga mungkin berubah, contohnya sekarang anda mungkin mengejar dagangan mekanikal sepenuhnya, tetapi pada masa hadapan mungkin menambah pertimbangan subjektif, dan sebaliknya.
Jenis trader/sistem: Mekanikal
100% berasaskan peraturan. Biasanya, trader jenis ini akan menetapkan peraturan yang tepat, sehingga boleh diprogramkan ke dalam komputer, membolehkan komputer berdagang bagi pihak mereka.
Setiap kriteria dagangan adalah hitam atau putih, lampu merah atau lampu hijau. Tiada ruang untuk kompromi, tiada tekaan kedua, tiada perdebatan, dan tiada pertimbangan subjektif.
Trader jenis ini mengejar ketepatan tanpa kekaburan.
Pandangan umum percaya gaya dagangan ini boleh mengurangkan tekanan dan mengelakkan kesilapan manusia. Tetapi hakikatnya tidak begitu.
Kesilapan data dan pengaturcaraan masih boleh berlaku, dan sistem masih terjejas oleh campur tangan manusia. Malah trader automatik yang sangat berjaya (seperti Jim Simons) juga sering mengalami tekanan akibat prestasi program yang tidak memuaskan, malah memilih untuk menutup sistem kerana tidak berpuas hati dengan keputusan masa nyata.
Walau bagaimanapun, ini bukan bermakna kita tidak patut mengejar dagangan mekanikal, atau ia tidak bagus. Mereka yang gemar menulis peraturan, lebih suka menyelia orang lain atau program melaksanakan dagangan, mungkin sangat sesuai menjadi trader mekanikal. Pada tahap tertentu, ini lebih menyerupai peranan pengurus daripada trader. Trader mekanikal seperti pengurus yang menyelia pekerja (program), kerana mereka sendiri tidak ingin terlibat secara langsung dalam dagangan.
Saya pernah bekerja di sebuah syarikat dagangan, di mana salah seorang bos tidak pernah berdagang sendiri, sebaliknya hanya bertindak sebagai pengurus risiko. Tugasnya adalah memastikan operasi pasukan mematuhi peraturan, dan dia sangat cekap dalam peranan ini, tetapi sentiasa menolak untuk turun padang berdagang. Sesetengah orang memang begitu secara semula jadi. Jika anda juga begitu, dagangan mekanikal mungkin sesuai untuk anda.
Jika berminat dengan gaya dagangan ini, saya syorkan membaca buku "The Man Who Solved the Market" oleh Gregory Zuckerman. Buku ini menceritakan kisah Jim Simons, salah seorang trader kuantitatif paling berjaya dalam sejarah.
Pada masa yang sama, ia mendedahkan satu kebenaran: strategi automatik memerlukan kerja penyelenggaraan yang banyak untuk memperoleh pulangan besar. Ini sama sekali bukan tugas mudah "set dan lupakan" seperti yang dibayangkan sesetengah orang. Menjadi trader mekanikal yang cemerlang memerlukan penyelidikan dan penyeliaan berterusan, dan emosi manusia masih merupakan faktor yang tidak dapat dielakkan.
Jenis trader/sistem: Trader 100% subjektif
Trader jenis ini tiada peraturan tetap, atau hanya mempunyai sangat sedikit peraturan. Saya perhatikan kira-kira 95% trader yang bersuara dalam kumpulan sosial atau media sosial tergolong dalam kategori ini.
Mereka mencari alasan baharu untuk setiap dagangan, bertindak sepenuhnya berdasarkan pandangan semasa; pandangan ini mungkin berpunca daripada penilaian sendiri, atau dicetuskan oleh pendapat orang lain atau data.
Bagi kebanyakan orang, gaya dagangan ini amat berbahaya. Kerana kekurangan peraturan pengurusan risiko yang jelas, kriteria kemasukan dan syarat keluar, hampir semua trader jenis ini akhirnya mengalami kerugian sendiri atau margin call.
Van Tharp berpendapat, tiada sesiapa pun patut menjadi trader 100% subjektif. Mungkin terdapat segelintir individu dengan kebijaksanaan strategik yang sangat tinggi yang mampu menguasai cara ini, tetapi secara keseluruhannya saya bersetuju dengan pandangan guru dagangan ini.
Ini bukan jalan yang patut dipilih. Majoriti besar trader yang rugi tertumpu dalam kumpulan ini. Lebih menakutkan, ramai trader jenis ini terus kembali selepas kerugian, semata-mata kerana keseronokan "mencuba kaedah baharu setiap kali". Mereka pada dasarnya berjudi, sentiasa mencari strategi yang berkesan. Ironinya, walaupun secara kebetulan menemui kaedah yang berkesan, pada dagangan seterusnya mereka akan mengubah haluan lagi.
Untuk meningkatkan prestasi dagangan, tidak boleh hanya bergantung pada nasib, perlu menambah peraturan.
Malah trader cemerlang yang kelihatan sangat subjektif biasanya juga mengikut banyak peraturan tersembunyi untuk mengelakkan risiko.
Jenis trader: Subjektif berperaturan
Kategori ini merangkumi majoriti trader profesional (tidak kira bagaimana mereka melabel diri sendiri atau dilabel oleh orang lain). Nisbah peraturan dan pertimbangan subjektif dalam kalangan mereka amat berbeza-beza.
Sesetengah orang mahir bergantung pada kebijaksanaan sendiri, menganalisis situasi semasa, dan berusaha mencari cara untuk mengaut keuntungan. Mereka secara umumnya adalah trader subjektif, tetapi masih mengikut beberapa peraturan pengurusan risiko, masa kemasukan dan keluaran. Seiring perubahan keadaan pasaran, sesetengah elemen ini mungkin masih bersifat subjektif, tetapi mereka mungkin masih mempunyai peraturan tentang apa yang boleh didagangkan, bila boleh berdagang, saiz posisi dan sebagainya.
Mereka mungkin telah mengkaji peristiwa tertentu, dan merangka strategi dagangan yang sepadan, walaupun mereka mungkin tidak merancang titik masuk dan keluar yang tepat untuk setiap peristiwa terlebih dahulu (kerana pasaran bertindak balas secara berbeza terhadap setiap peristiwa). Mereka juga mungkin telah menetapkan peraturan tentang sama ada boleh masuk semula selepas keluar, atau sama ada boleh melangkau dagangan tersebut apabila menghadapi "keabnormalan" tertentu yang sukar dijelaskan.
Di antara trader "hampir sepenuhnya subjektif tetapi mempunyai beberapa peraturan" dengan trader "pada dasarnya berasaskan peraturan sepenuhnya, hanya mengekalkan sedikit komponen subjektif", masih terdapat satu spektrum penuh yang merangkumi trader dengan nisbah peraturan yang semakin meningkat.
Sebagai pengamal corak dagangan sebagai bentuk dagangan utama, walaupun saya mempunyai peraturan yang jelas tentang pembentukan corak, dalam 17 tahun dan ratusan ribu dagangan, saya tidak pernah melihat dua corak yang benar-benar serupa. Seperti kepingan salji, setiap satu mempunyai perbezaan halus di bawah mikroskop.
Oleh itu, sebagai trader subjektif, saya cenderung melihat setiap dagangan sebagai satu senarai semak, bukan satu bentuk yang seragam sepenuhnya.
Mungkin, saya mahu 5 titik utama dalam corak dagangan saya memenuhi syarat. Jika 3 atau 4 daripadanya muncul, saya mungkin masih akan masuk, dengan syarat kelemahan tersebut agak kecil. Ia masih kepingan salji. Tetapi jika kelemahannya besar, atau hanya 1 atau 2 syarat dipenuhi, maka saya pasti tidak akan berdagang. Ini bukan lagi kepingan salji, tetapi hujan batu, atau setitis hujan!
Pada dasarnya, saya menimbang maklumat. Dengan latihan yang berterusan, kita akan semakin mahir dalam hal ini.
Sesetengah orang sangat selesa dalam zon kelabu, manakala yang lain memerlukan peraturan yang lebih jelas. Apabila kita baru mula berdagang, mungkin sukar untuk menemui kedudukan yang paling sesuai untuk diri kita.
Berikut adalah respons saya terhadap seorang pengulas di media sosial. Seseorang berpendapat bahawa semua trader subjektif yang cemerlang sebenarnya sangat sistematik. Saya menyatakan bahawa pemerhatian ini kemungkinan besar betul, tetapi kebanyakan trader subjektif yang cemerlang mungkin tidak menyedari bahawa mereka sebenarnya sudah sangat sistematik semasa beroperasi.
"Adakah setiap trader terbaik adalah trader sistematik (bukan subjektif)?"
Saya sebahagiannya bersetuju. Saya sentiasa menganggap kaedah saya sebagai subjektif, dan menyebutnya dagangan subjektif, kerana saya fikir orang lain akan melihatnya begitu.
Walau bagaimanapun, apabila saya mendalami sebab saya membuat atau tidak membuat dagangan tertentu, sebenarnya di sebaliknya terdapat peristiwa atau set syarat yang tepat yang menyokong keputusan tersebut. Saya dapat menemui ini terutamanya kerana seseorang bertanya kepada saya, yang memaksa saya menjelaskannya, dan penjelasan ini mungkin tidak pernah saya lakukan untuk diri saya sendiri sebelum ini. Saya hanya tahu tidak sepatutnya melakukan sesuatu, tetapi mungkin tidak pernah menyatakan dengan jelas mengapa.
Jadi, dalam erti kata lain, sebab saya sentiasa menganggap sistem saya sebagai subjektif adalah kerana pada mulanya saya tidak dapat menjelaskan semua pemboleh ubah yang masuk ke dalam proses keputusan saya. Saya hanya tahu sesuatu, atau melihat sesuatu yang sukar saya jelaskan, tetapi ia mendorong saya untuk berdagang atau memilih untuk tidak terlibat.
Sekarang, setelah bertahun-tahun saya dipaksa menjelaskan dan mengkuantifikasikannya, saya sedar bahawa keputusan saya sebenarnya sangat sistematik.
Saya pernah menganggap tidak membuat dagangan tertentu sebagai keputusan subjektif, tetapi sebenarnya ia adalah keputusan sistematik, kerana saya memang mempunyai satu set alat yang memberitahu saya bila patut berdagang dan bila tidak. Saya masih terus menemui perkara-perkara ini. Kerana perkara yang saya anggap biasa "tahu", yang langsung tidak terfikir untuk dijelaskan, orang akan datang bertanya kepada saya.
Malah perkara yang kelihatan sangat subjektif, seperti menggunakan trailing stop dalam satu dagangan tetapi tidak dalam dagangan lain, atau berdagang corak yang buruk dalam persekitaran pasaran yang baik, tetapi tidak pernah berdagang corak yang hebat dalam persekitaran yang buruk, semuanya sebenarnya berasaskan peraturan kecil tertentu.
Tetapi untuk menjelaskan kepada orang lain setiap peraturan kecil yang saya bangunkan dalam 17 tahun kerjaya dagangan saya, walaupun dalam kursus yang lengkap juga sangat sukar. Oleh itu, saya menyebutnya dagangan subjektif, supaya orang tidak mengharapkan ia sebagai kaedah yang sangat mudah (seperti satu purata bergerak melintasi yang lain), tetapi bagi saya, ia sangat sistematik.
Jadi, apa yang saya setujui adalah, kebanyakan trader cemerlang sebenarnya mungkin lebih sistematik daripada yang mereka sendiri sangka; tetapi saya tidak bersetuju dengan kenyataan "semua trader cemerlang adalah sistematik", kerana saya mengenali ramai trader yang diiktiraf cemerlang, yang mengkategorikan diri mereka sebagai trader subjektif, dan mungkin akan terus begitu selama-lamanya. Kerana jika mereka tidak pernah perlu menjelaskan sistem dagangan mereka kepada orang lain, mereka mungkin tidak akan pernah menyedari bahawa perkara yang mereka anggap biasa tahu, yang menjadikan mereka trader cemerlang, sebenarnya adalah satu set peraturan atau kepercayaan kecil yang membentuk keseluruhan sistem mereka... dan mereka sendiri mungkin tidak menyedarinya.
Pilih jenis trader anda
Jika anda membaca buku dagangan atau menonton video pengajaran, dan sentiasa rasa tidak mendapat jawapan yang cukup jelas, maka anda mungkin memerlukan sistem dagangan yang sangat berperaturan atau bahkan automatik. Anda sukar menerima ketidakpastian, melainkan mengubah sepenuhnya corak pemikiran (yang memerlukan latihan seumur hidup), jika tidak anda akan sukar menyesuaikan diri dengan kekaburan sistem dagangan yang sangat subjektif. Mungkin, dagangan langsung tidak sesuai untuk anda! Kerana dagangan pada dasarnya adalah tentang hidup bersama ketidakpastian yang berterusan.
Sebaliknya, jika anda boleh terus mempraktikkan sesuatu strategi selepas mempelajarinya, dan menggabungkan elemen strategi lain untuk penyesuaian peribadi (saya jenis ini), maka anda lebih sesuai menjadi trader subjektif. Anda boleh mengekstrak peraturan dan data daripada pelbagai sumber (atau pengalaman sendiri), dan mengintegrasikannya menjadi pelan dagangan peribadi.
Seperti yang dinyatakan sebelum ini, trader subjektif berperaturan merangkumi spektrum yang sangat luas, kebanyakan orang boleh menemui kedudukan mereka dalam spektrum ini, tetapi tidak semua. Sesetengah orang tidak sesuai berdagang kerana sukar mematuhi peraturan dan kekurangan disiplin diri; yang lain ingin 100% berperaturan tetapi tidak tahu pengaturcaraan, terpaksa mencuba bentuk dagangan lain tetapi gagal kerana ketidakpadanan personaliti, bagi mereka, masa lebih baik dilaburkan untuk mempelajari kemahiran pengaturcaraan.
Van Tharp pernah mereka bentuk ujian untuk membahagikan tiga kategori utama di atas kepada 15 jenis trader. Menurut penyelidikannya, sesetengah jenis memang lebih mudah berjaya, tetapi sesiapa sahaja boleh mencapai kejayaan asalkan memanfaatkan kelebihan sepenuhnya dan mengurangkan kesan kelemahan. Ujian ringkas ini hanya untuk rujukan, tidak perlu ditafsir secara berlebihan, tetapi tidak salah jika ia memberi inspirasi.
Termasuk jenis:
● Strategik
● Perancangan
● Terperinci
● Pengurusan
● Penyelarasan
● Inovatif
● Dipacu nilai
● Bebas
Trader jenis berikut akan menghadapi kesukaran yang lebih besar dalam proses dagangan. Antara jenis trader ini, sesetengahnya lebih hampir kepada 100% subjektif, bermakna mereka tiada pelan, dan tiada jalan menuju kejayaan. Atau, mereka memegang beberapa kepercayaan yang bercanggah dengan prestasi dagangan yang baik, kepercayaan ini sama ada sudah berakar umbi, atau individu tersebut tidak bersedia untuk mengubahnya, oleh itu hampir mustahil bagi mereka untuk berdagang dengan baik sambil mengekalkan kepercayaan yang bercanggah tersebut.
● Tanggungjawab sosial
● Spontan
● Sokongan
● Ketepatan
● Artistik
● Hedonistik
● Pengembara
Ujian ini boleh membantu anda mengenal pasti ciri dagangan diri sendiri, seterusnya menemui landasan khusus anda dalam pasaran, dan membina kerjaya dagangan yang anda nikmati serta mampu merealisasikan nilai diri.