Dalam trading mata uang, daya tarik terbesar adalah kemampuan broker menyediakan margin trading. Margin trading memungkinkan kamu membuka posisi yang lebih besar dari saldo akun trading-mu, dengan modal sedikit saja kamu bisa melakukan transaksi yang lebih besar di pasar forex.
Dalam margin trading, selama harga bergerak sedikit saja ke arah yang menguntungkanmu, kamu berpotensi mendapatkan profit yang signifikan. Tentu saja, risikonya adalah begitu arah pergerakan berbalik melawanmu, kamu akan mengalami rugi.
Pergerakan kandil dalam trading forex sebenarnya adalah jejak yang ditinggalkan di grafik oleh semua pelaku pasar setelah pertarungan sengit antara rasa takut, kecemasan, keserakahan, kehati-hatian, dan kebijaksanaan.
Saya yakin 90% lebih trader percaya bahwa margin trading mengandung risiko yang sangat besar. Bahkan para elite finansial pun sulit mengalahkan rasa takut dan keserakahan manusia dalam pertarungan ini, namun tetap saja banyak orang berbondong-bondong terjun ke medan trading.
Ada yang mengatakan, semakin dalam kamu mengenal dirimu sendiri, semakin dekat kamu dengan esensi pasar. Demikian pula, semakin dalam kamu memahami aturan trading, semakin dalam pula pemahamanmu tentang apa yang sebenarnya kamu lakukan.
Bagi banyak trader, margin itu seperti cabai dalam masakan Padang — saat makan tidak pernah peduli berapa banyak cabainya, sama seperti saat trading mereka juga tidak terlalu peduli berapa besar marginnya. Akibatnya, panggilan "margin call" yang seharusnya mudah dihindari sering kali terjadi begitu saja.
Ini karena banyak trader margin forex, meskipun mungkin sudah punya pengalaman trading bertahun-tahun, tapi tidak sepenuhnya memahami cara kerja margin dan dampaknya terhadap trading.
Apa Itu Akun Margin?
Margin forex sebenarnya merujuk pada: istilah umum untuk cara melakukan trading forex dengan menggunakan margin. Investor menandatangani perjanjian dengan broker tertentu, membuka akun investasi trust, menyetorkan sejumlah margin forex sebagai jaminan, dan broker menetapkan batas kredit operasional (yaitu efek leverage 20-200 kali).
Investor dapat dengan bebas membeli dan menjual spot forex dengan nilai yang setara dalam batas kredit tersebut, dan profit atau rugi yang timbul dari operasi tersebut secara otomatis didebit atau dikredit dari akun investasi tersebut.
Margin dapat dianggap sebagai deposit aktual yang diperlukan untuk mempertahankan posisi terbuka. Ini bukan biaya atau biaya transaksi, melainkan hanya mengalokasikan dan menetapkan sebagian dari equity akunmu sebagai deposit margin.
Siapa pun yang berpartisipasi dalam margin trading forex, baik pembeli maupun penjual, harus menyetor margin sesuai peraturan bursa tempat mereka beroperasi. Margin adalah jaminan finansial trader untuk memenuhi kontrak. Untuk memastikan pemenuhan kontrak dan melindungi hak sah kedua belah pihak, sistem margin trading diterapkan.
Margin trading adalah dana yang disetorkan trader ke akun penyelesaian khusus bursa untuk memastikan pemenuhan kontrak, yaitu margin yang telah digunakan oleh kontrak, yang jumlahnya dihitung berdasarkan persentase tertentu dari total nilai kontrak. Setelah pembeli dan penjual bertransaksi, bursa akan membebankan margin trading kepada kedua belah pihak berdasarkan standar yang diumumkan, sesuai dengan volume posisi beli dan jual masing-masing.
Bagaimana Cara Menghitung Margin Forex?
1. Pasangan mata uang direct quote dengan USD di depan: USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD
Rumus perhitungan margin:
Margin yang digunakan pasangan mata uang = nilai kontrak x jumlah lot / leverage
Contoh, akun $10.000 (sekitar Rp160 juta), leverage 100 kali, 100.000 x 1 lot / 100 = $1.000 margin (sekitar Rp16 juta)
2. Pasangan mata uang indirect quote dengan USD di belakang: GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD, NZD/USD
Rumus perhitungan margin:
Margin yang digunakan pasangan mata uang = nilai kontrak x jumlah lot x harga entry pasangan mata uang tersebut / leverage. Contoh, harga GBP/USD saat ini adalah 1,3368, beli satu lot standar
Margin yang digunakan = 100.000 x 1 x 1,3368 / 100 = $1.336,8 margin (sekitar Rp21,4 juta) (pasangan mata uang lain mengikuti pola yang sama)
3. Pasangan mata uang cross: GBP/JPY, EUR/GBP, GBP/AUD, dan lain-lain yang tidak ditukar langsung dengan USD
Rumus perhitungan margin: Margin yang digunakan pasangan cross = jumlah kontrak x jumlah lot x kurs mata uang depan dalam pasangan cross terhadap USD / leverage. Contoh, buka satu lot standar GBP/JPY, perhitungan margin: margin = 100.000 x 1 x 1,3368 (kurs GBP/USD) / 100 = $1.336,8 margin (sekitar Rp21,4 juta)
Apa Itu Persyaratan Margin Minimum?
Persyaratan margin minimum: kamu perlu menyetorkan jaminan untuk trading aset. Ketika saldo akunmu turun di bawah persyaratan margin minimum, kamu perlu menyetorkan lebih banyak dana, yang akan memicu panggilan margin.
Jika kamu baru mulai melakukan margin trading, minatmu mungkin lebih terfokus pada bagaimana membangun strategi trading yang super menguntungkan dan melakukan money management dengan baik. Namun, jika kamu sudah trading cukup lama, kamu akan lebih perlu menangani aspek margin yang penting ini dengan baik.
Kamu perlu memahami mengapa rasio margin minimum berubah dari waktu ke waktu, dan mengelola perubahan margin di masa depan sangat penting bagimu.
Jika saldo margin di akunmu turun di bawah rasio yang disyaratkan, broker-mu mungkin berhak menutup posisimu tanpa pemberitahuan apa pun. Jika broker menutup posisimu, ini biasanya berarti akunmu mengalami rugi, dan saldo akun akan berkurang.
Persyaratan margin tergantung pada ukuran akun dan volume trading. Jika di bawah persyaratan margin, beberapa broker akan melikuidasi semua posisi. Beberapa broker lainnya menutup posisi rugi terbesar atau sebagian posisi rugi, sampai rasio yang disyaratkan terpenuhi kembali.
Margin juga memiliki berbagai jenis, misalnya portfolio margin (contoh, Interactive Brokers mensyaratkan: nilai likuidasi bersih suatu akun harus minimal $110.000 (sekitar Rp1,76 miliar) atau setara USD agar memenuhi syarat untuk akun portfolio margin.)
Margin jenis ini ditentukan melalui perhitungan matematika tingkat lanjut dan nilai teoretis yang harus dihitung dengan bantuan data pasar. Ini memiliki keunggulan dan nilai yang lebih besar, biasanya juga dapat menghasilkan leverage yang lebih besar pada akun, tetapi ketika kondisi pasar buruk, leverage yang lebih besar juga dapat menyebabkan rugi yang lebih besar.
Secara keseluruhan, rasio margin tergantung pada besarnya volatilitas. Penggunaan rasio margin tidak boleh melebihi 60% dari saldo akunmu, agar kamu dapat lebih baik menghadapi berbagai situasi darurat di pasar.
Enam Jenis Margin yang Umum:
1. Margin pembukaan akun minimum: Margin pembukaan akun adalah jumlah setoran minimum yang harus dibayarkan klien saat membuka akun margin trading forex sesuai ketentuan broker.
2. Margin trading: Margin trading adalah margin yang harus ada di akun klien sesuai ketentuan broker ketika klien masuk pasar untuk membeli atau menjual mata uang.
3. Margin pemeliharaan: Margin pemeliharaan adalah jumlah minimum margin di akun klien yang dapat mempertahankan posisi terbuka akun trading selama proses trading. Pemberitahuan "margin pemeliharaan" akan memaksa broker untuk melikuidasi posisi satu atau lebih investor guna membatasi setiap potensi rugi di akun trading. Misalnya, broker online Inggris ATFX menetapkan bahwa ketika rasio pre-payment sama dengan atau di bawah 30%, semua order akan ditutup paksa. Sebelum likuidasi paksa, sistem tidak dapat mengirimkan pemberitahuan, jadi saat memegang posisi kamu perlu memperhatikan perubahan rasio pre-payment akun dengan cermat.
4. Margin lock position: Lock position berarti klien melakukan trading dengan produk yang sama, jumlah yang sama, tetapi arah yang berlawanan. Margin lock position adalah margin yang dibebankan pada bagian posisi yang di-lock, dan margin lock position dalam sistem dibebankan secara bilateral.
5. Margin tersedia: Margin tersedia adalah saldo equity margin akun klien dikurangi margin yang sudah digunakan.
6. Margin call: Yaitu jumlah penambahan dana, ketika rasio margin akun klien mencapai 100%, maka akan menerima pemberitahuan margin call.
Selain itu, broker dapat menaikkan persyaratan margin minimum berdasarkan volatilitas pasar. Ini adalah mekanisme perlindungan bagi broker. Pada saat yang sama, ini juga merupakan langkah perlindungan bagi investor, untuk menghindari menanggung rugi yang lebih besar dan mengalami kehancuran total.