외환 거래에서 가장 큰 매력은 브로커가 제공하는 마진 거래입니다. 마진 거래를 통해 거래 계좌 잔고보다 큰 포지션을 구축할 수 있으며, 적은 자금으로 외환 시장에서 더 큰 거래를 할 수 있습니다.
마진 거래에서는 가격이 유리한 방향으로 조금만 움직여도 상당한 수익을 얻을 수 있습니다. 물론, 변동 방향이 불리하게 되면 손실을 입게 되는 것이 위험입니다.
외환 거래에서 캔들의 움직임은 사실 모든 참여자들이 공포, 불안, 탐욕, 신중함, 그리고 지혜의 치열한 싸움을 벌인 후 차트에 남긴 흔적입니다.
90% 이상의 트레이더들이 마진 거래에 엄청난 위험이 내포되어 있다고 믿고 있으며, 금융 엘리트들조차 이 싸움에서 인간의 공포와 탐욕을 극복하기 어렵지만, 여전히 많은 사람들이 거래 전장으로 달려가고 있습니다.
누군가는 자신을 더 철저히 이해할수록 시장의 본질에 더 가까워진다고 말합니다. 마찬가지로, 거래 규칙을 더 철저히 이해하면 자신이 하는 일도 더 철저히 이해하게 됩니다.
많은 트레이더에게 마진은 마치 사천 요리의 고추와 같아서, 먹을 때 고추가 얼마나 들어있는지 신경 쓰지 않는 것처럼, 거래할 때도 마진이 얼마인지 별로 신경 쓰지 않습니다. 따라서 피하기 어렵지 않은 '마진콜' 통보가 수시로 발생하게 됩니다.
이는 많은 외환 마진 트레이더들이 수년간의 거래 경험을 가지고 있음에도 불구하고, 마진의 작동 원리와 거래에 미치는 영향을 완전히 이해하지 못하기 때문입니다.
마진 계좌란 무엇인가?
외환 마진은 실제로 마진을 점유하는 방식으로 외환 거래를 하는 것의 총칭입니다. 투자자는 지정 브로커와 계약하여 신탁 투자 계좌를 개설하고, 외환 마진을 예치하여 담보로 삼으며, 브로커가 신용 운영 한도(즉, 20~200배의 레버리지 효과)를 설정합니다.
투자자는 한도 내에서 동등한 가치의 현물 외환을 자유롭게 매매할 수 있으며, 운영으로 인한 이익 또는 손실은 위 투자 계좌에서 자동으로 입금 또는 차감됩니다.
마진은 포지션을 유지하기 위해 필요한 실제 예치금으로 볼 수 있습니다. 이는 수수료나 거래 비용이 아니며, 단지 계좌 순자산의 일부를 마진 예치금으로 배분하는 것입니다.
외환 마진 거래에 참여하는 모든 매수자든 매도자든, 소재지 거래소의 규정에 따라 마진을 납부해야 하며, 마진은 트레이더가 계약을 이행하기 위한 재력 담보금입니다. 계약 이행을 보장하고 거래 쌍방의 합법적 권익을 유지하기 위해 마진 거래 제도를 시행합니다.
거래 마진은 트레이더가 거래소 전용 결제 계좌에 예치하여 계약 이행을 보장하는 자금으로, 이미 계약에 의해 점유된 마진이며, 그 금액은 계약 총가치의 일정 비율로 계산됩니다. 매수와 매도가 성사된 후, 거래소는 공표된 기준에 따라 매수자와 매도자에게 각각 매수 및 매도 포지션량에 따라 거래 마진을 징수합니다.
외환 마진은 어떻게 계산하는가?
1. 달러가 앞에 있는 직접 표가 통화쌍: USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD
마진 계산 공식:
통화쌍에 사용되는 마진 = 계약 명목가치 x 거래 로트수 / 레버리지
예: 10,000달러 계좌, 레버리지 100배, 100,000 x 1로트 / 100 = 1,000달러 마진
2. 달러가 뒤에 있는 간접 표가 통화쌍: GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD, NZD/USD
마진 계산 공식:
통화쌍에 사용되는 마진 = 계약 명목가치 x 거래 로트수 x 해당 통화쌍의 진입 가격 / 레버리지. 예를 들어, GBP/USD 현재 가격이 1.3368이고 표준 1로트를 매수할 경우
사용 마진 = 100,000 x 1 x 1.3368 / 100 = 1,336.8달러 마진 (다른 통화쌍도 같은 방식으로 계산)
3. 교차 통화쌍: GBP/JPY, EUR/GBP, GBP/AUD 등 달러와 직접 환전되지 않는 통화쌍
마진 계산 공식: 교차 통화쌍에 사용되는 마진 = 계약수 x 거래 로트수 x 교차盘 앞에 있는 통화와 달러의 환율 / 레버리지. 예를 들어, GBP/JPY 표준 1로트를 할 경우, 마진 계산: 마진 = 100,000 x 1 x 1.3368 (GBP/USD 환율) / 100 = 1,336.8달러 마진
최소 마진 요건이란 무엇인가?
최소 마진 요건: 자산 거래에 사용할 담보를 예치해야 합니다. 계좌 잔고가 최소 마진 요건보다 낮아지면 더 많은 자금을 예치해야 하며, 이로 인해 마진콜이 발생하게 됩니다.
마진 거래를 막 시작했다면, 슈퍼 수익형 거래 전략을 구축하고 자금 관리를 잘하는 것에 더 관심이 집중될 수 있습니다. 그러나 이미 한동안 거래를 해왔다면, 마진이라는 중요한 부분을 더 잘 처리해야 할 필요가 있습니다.
최소 마진 비율이 왜 수시로 조정되는지 이해해야 하며, 미래에 마진 변동을 잘 관리하는 것이 매우 중요합니다.
계좌 내 마진 잔고가 필요한 비율보다 낮으면, 브로커는 아무런 통보 없이 포지션을 청산할 권리가 있을 수 있습니다. 브로커가 포지션을 청산하면, 이는 일반적으로 계좌에 손실이 발생했음을 의미하며, 계좌 잔고도 줄어들게 됩니다.
마진 요건은 계좌 크기와 거래량에 따라 달라집니다. 마진 요건보다 낮으면 일부 브로커의 청산 정책은 모든 포지션을 청산합니다. 일부 브로커는 가장 큰 손실 포지션이나 부분 손실 포지션을 필요한 비율을 다시 충족할 때까지 청산합니다.
마진에도 다양한 종류가 있습니다. 예를 들어 포트폴리오 마진(예: 인터랙티브 브로커스의 요건: 계좌의 순청산가치가 최소 110,000달러(또는 동등한 달러) 이상이어야 포트폴리오 마진 계좌 자격을 얻을 수 있습니다).
이러한 마진은 고급 수학 계산과 시장 데이터 연산을 통해 도출된 이론값에 의해 결정되며, 더 큰 장점과 가치를 가지며 일반적으로 계좌에 더 큰 레버리지 효과를 줄 수 있지만, 시장 상황이 좋지 않을 때는 더 큰 레버리지가 더 큰 손실을 초래할 수도 있습니다.
종합적으로, 마진 비율은 변동성의 크기에 따라 달라지며, 사용하는 마진 비율은 계좌 잔고의 60%를 초과하지 않아야 합니다. 그래야 시장의 다양한 돌발 상황에 더 잘 대응할 수 있습니다.
마진의 일반적인 6가지 유형:
1. 최소 개설 마진: 개설 마진은 브로커가 고객이 외환 마진 거래 계좌를 개설할 때 반드시 납부해야 하는 최소 예치 금액을 규정한 것입니다.
2. 거래 마진: 거래 마진은 브로커가 고객이 시장에서 통화를 매수 또는 매도할 때 고객 계좌에 반드시 있어야 하는 마진을 규정한 것입니다.
3. 유지 마진: 유지 마진은 거래 과정에서 고객의 마진이 거래 계좌의 미결제 포지션을 계속 유지할 수 있는 최소 금액을 말합니다. '유지 마진' 통보는 브로커가 거래 계좌의 잠재적 손실을 제한하기 위해 하나 이상의 투자자 포지션을 강제 청산하도록 합니다. 예를 들어, 영국 온라인 브로커 ATFX는 선지급 비율이 30% 이하일 때 모든 주문이 강제 청산된다고 규정하고 있습니다. 강제 청산 전에 시스템이 알림을 보낼 수 없으므로, 포지션 보유 시 계좌의 선지급 비율 변화를 면밀히 주시해야 합니다.
4. 잠금 마진: 잠금은 고객이 같은 상품, 같은 수량이지만 반대 방향의 거래를 한 것을 말합니다. 잠금 마진은 잠금 포지션 부분에 대해 징수되는 마진을 말하며, 시스템의 잠금 마진은 양방향으로 징수됩니다.
5. 가용 마진: 가용 마진은 고객 계좌의 마진 순자산에서 사용된 마진을 뺀 잔액을 말합니다.
6. 추가 마진: 즉 추가 예치 금액으로, 고객 계좌의 마진 비율이 100%가 되면 추가 마진 통보를 받게 됩니다.
또한, 브로커는 시장 변동성에 따라 최소 마진 요건을 높일 수 있으며, 이는 브로커에 대한 보호 메커니즘입니다. 동시에 이는 투자자를 보호하는 조치로, 더 큰 손실과 치명적인 재앙을 피할 수 있게 합니다.