Dalam dagangan mata wang, tarikan terbesar adalah keupayaan broker untuk menawarkan dagangan margin. Dagangan margin membolehkan anda membuka kedudukan yang lebih besar daripada baki akaun dagangan anda, dengan hanya menggunakan sedikit modal untuk melakukan dagangan yang lebih besar dalam pasaran forex.
Dalam dagangan margin, selagi harga bergerak sedikit ke arah yang menguntungkan anda, anda berpotensi memperoleh keuntungan yang besar. Sudah tentu, risikonya adalah apabila pergerakan harga tidak memihak kepada anda, anda akan mengalami kerugian.
Pergerakan lilin dalam dagangan forex sebenarnya adalah jejak yang ditinggalkan di carta oleh semua pemain selepas pertempuran sengit antara ketakutan, kebimbangan, ketamakan, berhati-hati dan kebijaksanaan.
Dipercayai lebih 90% pedagang percaya bahawa dagangan margin mengandungi risiko yang sangat besar. Walaupun golongan elit kewangan juga sukar untuk mengatasi ketakutan dan ketamakan manusia dalam pertempuran ini, masih ramai yang berpusu-pusu menuju ke medan dagangan.
Sesetengah orang berkata, semakin mendalam anda mengenali diri sendiri, semakin hampir anda dengan hakikat pasaran. Begitu juga, semakin mendalam anda memahami peraturan dagangan, semakin mendalam anda memahami apa yang anda lakukan.
Bagi ramai pedagang, margin itu seperti cili dalam masakan Sichuan — semasa makan mereka tidak pernah mengambil berat tentang berapa banyak, sama seperti semasa membuat dagangan mereka juga tidak pernah mengambil berat tentang jumlah margin. Oleh itu, notis "margin call" yang sepatutnya mudah dielakkan sering tercetus dengan mudah.
Ini kerana ramai pedagang margin forex, walaupun mungkin sudah mempunyai pengalaman dagangan bertahun-tahun, namun tidak sepenuhnya memahami cara margin berfungsi dan kesannya terhadap dagangan.
Apakah Itu Akaun Margin?
Margin forex sebenarnya merujuk kepada: kaedah menggunakan margin untuk menjalankan dagangan forex secara keseluruhan. Pelabur menandatangani perjanjian dengan broker yang ditetapkan, membuka akaun pelaburan amanah, mendepositkan sejumlah margin forex sebagai jaminan, dan broker menetapkan had operasi kredit (iaitu kesan leveraj 20-200 kali).
Pelabur boleh membeli dan menjual forex spot dengan nilai yang sama secara bebas dalam had tersebut, dan keuntungan atau kerugian yang disebabkan oleh operasi akan ditolak atau ditambah secara automatik daripada akaun pelaburan tersebut.
Margin boleh dianggap sebagai deposit sebenar yang diperlukan untuk mengekalkan kedudukan terbuka. Ini bukanlah satu caj atau kos dagangan, tetapi hanya memperuntukkan sebahagian daripada ekuiti akaun anda dan mengagihkannya sebagai deposit margin.
Sesiapa yang menyertai dagangan margin forex, sama ada pembeli atau penjual, perlu membayar margin mengikut peraturan bursa yang berkenaan. Margin adalah jaminan kewangan untuk pedagang melaksanakan kontrak. Untuk memastikan pematuhan kontrak dan melindungi hak sah kedua-dua pihak, sistem dagangan margin dilaksanakan.
Margin dagangan merujuk kepada dana yang didepositkan oleh pedagang ke dalam akaun penyelesaian khas bursa untuk memastikan pematuhan kontrak. Ia adalah margin yang telah digunakan oleh kontrak, dan jumlahnya dikira berdasarkan peratusan tertentu daripada jumlah nilai kontrak. Selepas pembeli dan penjual mencapai persetujuan, bursa akan mengenakan margin dagangan kepada kedua-dua pihak mengikut standard yang diumumkan, berdasarkan jumlah kedudukan beli dan jual masing-masing.
Bagaimana Mengira Margin Forex?
1. Pasangan mata wang sebutan langsung dengan USD di hadapan: USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD
Formula pengiraan margin:
Margin yang digunakan untuk pasangan mata wang = nilai muka kontrak x bilangan lot dagangan / leveraj
Contoh, akaun USD 10,000, leveraj 100 kali, 100,000 x 1 lot / 100 = margin USD 1,000
2. Pasangan mata wang sebutan tidak langsung dengan USD di belakang: GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD, NZD/USD
Formula pengiraan margin:
Margin yang digunakan untuk pasangan mata wang = nilai muka kontrak x bilangan lot dagangan x harga entry pasangan mata wang tersebut / leveraj. Contohnya, harga GBP/USD sekarang adalah 1.3368, beli satu lot standard
Margin yang digunakan = 100,000 x 1 x 1.3368 / 100 = margin $1,336.80 (pasangan mata wang lain mengikut kaedah yang sama)
3. Pasangan mata wang silang: GBP/JPY, EUR/GBP, GBP/AUD, dan lain-lain pasangan mata wang yang tidak ditukar secara langsung dengan USD
Formula pengiraan margin: Margin yang digunakan untuk pasangan mata wang silang = bilangan kontrak x bilangan lot dagangan x kadar pertukaran mata wang di hadapan pasangan silang dengan USD / leveraj. Contohnya, buka satu lot standard GBP/JPY, pengiraan margin: Margin = 100,000 x 1 x 1.3368 (kadar pertukaran GBP/USD) / 100 = margin $1,336.80
Apakah Itu Keperluan Margin Minimum?
Keperluan margin minimum: Anda perlu mendepositkan sejumlah jaminan untuk berdagang aset. Apabila baki akaun anda jatuh di bawah keperluan margin minimum, anda perlu mendepositkan lebih banyak dana, yang akan mencetuskan notis margin call.
Jika anda baru sahaja mula membuat dagangan margin, minat anda mungkin lebih tertumpu kepada cara membina strategi dagangan yang sangat menguntungkan dan menguruskan modal dengan baik. Walau bagaimanapun, jika anda sudah berdagang untuk beberapa lama, anda akan lebih perlu mengendalikan margin dengan baik sebagai satu perkara penting.
Anda perlu memahami mengapa nisbah margin minimum diselaraskan dari semasa ke semasa. Menguruskan perubahan margin dengan baik pada masa hadapan adalah sangat penting bagi anda.
Jika baki margin dalam akaun anda jatuh di bawah nisbah yang diperlukan, broker anda mungkin mempunyai hak untuk menutup kedudukan anda tanpa sebarang notis. Jika broker menutup kedudukan anda, ini biasanya bermakna akaun anda mengalami kerugian, dan baki akaun juga akan berkurangan.
Keperluan margin bergantung kepada saiz akaun dan jumlah dagangan. Jika jatuh di bawah keperluan margin, sesetengah broker akan mencairkan semua kedudukan mengikut dasar pencairan mereka. Sesetengah broker pula menutup kedudukan kerugian terbesar atau sebahagian kedudukan yang mengalami kerugian sehingga nisbah yang diperlukan dipenuhi semula.
Margin juga mempunyai pelbagai jenis, contohnya margin portfolio (contohnya, Interactive Brokers menetapkan: nilai pencairan bersih sesuatu akaun mestilah sekurang-kurangnya $110,000 (atau nilai setara USD) untuk layak mendapat akaun margin portfolio.)
Margin jenis ini ditentukan melalui pengiraan matematik lanjutan dan nilai teori yang mesti diperoleh dengan bantuan data pasaran. Ia mempunyai kelebihan dan nilai yang lebih besar, biasanya juga boleh menghasilkan leveraj yang lebih besar untuk akaun, tetapi apabila keadaan pasaran tidak baik, leveraj yang lebih besar juga akan menyebabkan kerugian yang lebih besar.
Secara keseluruhannya, nisbah margin bergantung kepada saiz turun naik. Nisbah margin yang digunakan tidak sepatutnya melebihi 60% daripada baki akaun anda, barulah anda dapat mengendalikan pelbagai situasi kecemasan pasaran dengan lebih baik.
Enam Kategori Margin yang Biasa:
1. Margin pembukaan akaun minimum: Margin pembukaan akaun merujuk kepada jumlah deposit minimum yang ditetapkan oleh broker yang mesti dibayar oleh pelanggan semasa membuka akaun dagangan margin forex.
2. Margin dagangan: Margin dagangan merujuk kepada margin yang ditetapkan oleh broker yang mesti ada dalam akaun pelanggan apabila pelanggan masuk pasaran untuk membeli atau menjual mata wang.
3. Margin penyelenggaraan: Margin penyelenggaraan merujuk kepada jumlah minimum margin pelanggan yang dapat mengekalkan akaun dagangan terus memegang kedudukan terbuka semasa proses dagangan. Notis "margin penyelenggaraan" akan memaksa broker untuk menutup secara paksa satu atau lebih kedudukan pelabur untuk mengehadkan setiap potensi kerugian dalam akaun dagangan. Contohnya, broker dalam talian UK, ATFX menetapkan bahawa apabila nisbah bayaran pendahuluan sama dengan atau di bawah 30%, semua pesanan akan ditutup secara paksa. Sistem tidak boleh mengeluarkan notis peringatan sebelum penutupan paksa, jadi semasa memegang kedudukan, anda perlu sentiasa memantau perubahan nisbah bayaran pendahuluan akaun.
4. Margin lindung nilai: Lindung nilai merujuk kepada pelanggan membuat dagangan dengan produk yang sama, kuantiti yang sama, tetapi arah yang bertentangan. Margin lindung nilai merujuk kepada margin yang dikenakan ke atas bahagian kedudukan yang dilindung nilai. Margin lindung nilai dalam sistem dikenakan secara dua hala.
5. Margin boleh guna: Margin boleh guna merujuk kepada baki ekuiti margin akaun pelanggan selepas ditolak margin yang telah digunakan.
6. Margin call: Iaitu jumlah tambahan. Apabila nisbah margin akaun pelanggan mencapai 100%, notis margin call akan diterima.
Selain itu, broker boleh meningkatkan keperluan margin minimum berdasarkan turun naik pasaran. Ini adalah mekanisme perlindungan untuk broker. Pada masa yang sama, ini juga merupakan langkah perlindungan untuk pelabur, bagi mengelakkan menanggung kerugian yang lebih besar dan menghadapi bencana yang memusnahkan.