มาร์จิ้นเทรดดิ้งคืออะไร?

ในการเทรดค่าเงิน สิ่งที่ดึงดูดใจที่สุดก็คือโบรกเกอร์ที่สามารถให้บริการมาร์จิ้นเทรดดิ้งได้ มาร์จิ้นเทรดดิ้งช่วยให้คุณเปิดสถานะที่มีมูลค่ามากกว่ายอดคงเหลือในบัญชีเทรด ใช้เงินเพียงเล็กน้อยก็สามารถเทรดในตลาด Forex ได้ในขนาดที่ใหญ่ขึ้น

ในการเทรดแบบมาร์จิ้น แค่ราคาเคลื่อนไหวเล็กน้อยไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อคุณ คุณก็มีโอกาสทำกำไรได้อย่างมีนัยสำคัญ แน่นอนว่าความเสี่ยงก็คือ เมื่อราคาเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ คุณจะขาดทุน

การเคลื่อนไหวของแท่งเทียนในตลาด Forex จริงๆ แล้วก็คือร่องรอยที่ผู้เล่นทุกคนทิ้งไว้บนกราฟ หลังจากผ่านการต่อสู้อย่างดุเดือดด้วยความกลัว ความกังวล ความโลภ ความรอบคอบ และสติปัญญา

เชื่อว่ากว่า 90% ของเทรดเดอร์ต่างเชื่อว่ามาร์จิ้นเทรดดิ้งมีความเสี่ยงสูงมาก แม้แต่เหล่าคนชั้นนำด้านการเงินก็ยากที่จะเอาชนะความกลัวและความโลภของมนุษย์ในการต่อสู้ครั้งนี้ แต่ก็ยังมีคนจำนวนไม่น้อยที่มุ่งหน้าสู่สมรภูมิการเทรดอย่างไม่ลดละ

มีคนกล่าวว่า ยิ่งคุณรู้จักตัวเองอย่างลึกซึ้งมากเท่าไหร่ คุณก็จะยิ่งเข้าใกล้แก่นแท้ของตลาดมากเท่านั้น เช่นเดียวกัน ยิ่งคุณเข้าใจกฎของการเทรดอย่าง透彻มากเท่าไหร่ คุณก็จะยิ่งเข้าใจสิ่งที่ตัวเองทำอยู่อย่างลึกซึ้งมากเท่านั้น

สำหรับเทรดเดอร์หลายคน มาร์จิ้นก็เหมือนพริกในอาหารเสฉวน ตอนกินไม่เคยสนใจว่ามีเท่าไหร่ เช่นเดียวกับตอนเทรดที่他们也ไม่ค่อยสนใจว่ามาร์จิ้นมีเท่าไหร่ ดังนั้น การแจ้งเตือน "margin call" ที่จริงๆ แล้วไม่ยากที่จะหลีกเลี่ยง จึงมักถูกกระตุ้นได้ง่ายๆ

นี่เป็นเพราะเทรดเดอร์มาร์จิ้น Forex หลายคน อาจจะมีประสบการณ์เทรดมาหลายปี แต่กลับไม่เข้าใจหลักการทำงานของมาร์จิ้นอย่างเต็มที่ รวมถึงผลกระทบที่มันมีต่อการเทรด

บัญชีมาร์จิ้นคืออะไร?

มาร์จิ้น Forex จริงๆ แล้วหมายถึง: ชื่อเรียกรวมของการเทรด Forex ด้วยวิธีที่ต้องใช้มาร์จิ้น นักลงทุนทำสัญญากับโบรกเกอร์ที่กำหนด เปิดบัญชีทรัสต์เพื่อการลงทุน ฝากเงินมาร์จิ้น Forex จำนวนหนึ่งเป็นหลักประกัน โดยโบรกเกอร์กำหนดวงเงินเครดิตในการดำเนินการ (คือเลเวอเรจ 20-200 เท่า)

นักลงทุนสามารถซื้อขายเงินตราต่างประเทศแบบทันทีที่มีมูลค่าเท่ากันได้อย่างอิสระภายในวงเงินที่กำหนด กำไรหรือขาดทุนจากการดำเนินการจะถูกหักหรือเพิ่มจากบัญชีลงทุนดังกล่าวโดยอัตโนมัติ

มาร์จิ้นสามารถมองได้ว่าเป็นเงินมัดจำจริงที่จำเป็นสำหรับการรักษาสถานะที่เปิดอยู่ นี่ไม่ใช่ค่าธรรมเนียมหรือต้นทุนการเทรด แต่เป็นเพียงการจัดสรรส่วนหนึ่งของอีควิตี้ในบัญชีของคุณออกมาเป็นเงินฝากมาร์จิ้น

ไม่ว่าจะเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขาย ทุกคนที่เข้าร่วมการเทรดมาร์จิ้น Forex ต้องชำระมาร์จิ้นตามข้อกำหนดของตลาดแลกเปลี่ยนที่ตนสังกัด มาร์จิ้นคือเงินค้ำประกันทางการเงินสำหรับเทรดเดอร์ในการปฏิบัติตามสัญญา เพื่อให้มั่นใจว่ามีการปฏิบัติตามสัญญาและรักษาสิทธิประโยชน์อันชอบธรรมของทั้งสองฝ่าย จึงใช้ระบบการเทรดแบบมาร์จิ้น

มาร์จิ้นการเทรดหมายถึงเงินที่เทรดเดอร์ฝากเข้าบัญชีชำระบัญชีเฉพาะของตลาดแลกเปลี่ยนเพื่อให้มั่นใจว่าสัญญาจะได้รับการปฏิบัติตาม เป็นมาร์จิ้นที่ถูกสัญญาครอบครองอยู่แล้ว จำนวนเงินคำนวณจากอัตราส่วนหนึ่งของมูลค่ารวมของสัญญา เมื่อผู้ซื้อและผู้ขายตกลงซื้อขายกันแล้ว ตลาดแลกเปลี่ยนจะเรียกเก็บมาร์จิ้นการเทรดจากทั้งสองฝ่ายตามมาตรฐานที่ประกาศไว้ โดยแยกตามปริมาณสถานะซื้อและสถานะขาย

วิธีการคำนวณมาร์จิ้น Forex?

1. คู่เงินที่ USD อยู่ข้างหน้า (Direct Quote): USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD

สูตรคำนวณมาร์จิ้น:

มาร์จิ้นที่ใช้สำหรับคู่เงิน = มูลค่าหน้าสัญญา x จำนวน lot ที่เทรด / เลเวอเรจ

ตัวอย่าง บัญชี 10,000 USD เลเวอเรจ 100 เท่า 100,000 x 1 lot / 100 = มาร์จิ้น 1,000 USD

2. คู่เงินที่ USD อยู่ข้างหลัง (Indirect Quote): GBP/USD, EUR/USD, AUD/USD, NZD/USD

สูตรคำนวณมาร์จิ้น:

มาร์จิ้นที่ใช้สำหรับคู่เงิน = มูลค่าหน้าสัญญา x จำนวน lot ที่เทรด x ราคาเข้า ของคู่เงินนั้น / เลเวอเรจ ตัวอย่าง GBP/USD ราคาปัจจุบันคือ 1.3368 ซื้อ 1 standard lot

มาร์จิ้นที่ใช้ = 100,000 x 1 x 1.3368 / 100 = มาร์จิ้น 1,336.8 USD (คู่เงินอื่นๆ ก็คำนวณในทำนองเดียวกัน)

3. คู่เงินครอส: GBP/JPY, EUR/GBP, GBP/AUD และอื่นๆ ที่ไม่ใช่คู่เงินที่แลกกับ USD โดยตรง

สูตรคำนวณมาร์จิ้น: มาร์จิ้นที่ใช้สำหรับคู่เงินครอส = จำนวนสัญญา x จำนวน lot ที่เทรด x อัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินที่อยู่ข้างหน้าในคู่ครอสกับ USD / เลเวอเรจ ตัวอย่าง GBP/JPY ทำ 1 standard lot การคำนวณมาร์จิ้น: มาร์จิ้น = 100,000 x 1 x 1.3368 (อัตราแลกเปลี่ยน GBP/USD) / 100 = มาร์จิ้น 1,336.8 USD

ข้อกำหนดมาร์จิ้นขั้นต่ำคืออะไร?

ข้อกำหนดมาร์จิ้นขั้นต่ำ: คุณต้องฝากเงินจำนวนหนึ่งเป็นหลักประกันสำหรับการเทรดสินทรัพย์ เมื่อยอดคงเหลือในบัญชีของคุณต่ำกว่าข้อกำหนดมาร์จิ้นขั้นต่ำ คุณจะต้องฝากเงินเพิ่ม ซึ่งจะนำไปสู่การกระตุ้นการแจ้งเตือน margin call

ถ้าคุณเพิ่งเริ่มเทรดแบบมาร์จิ้น ความสนใจของคุณอาจมุ่งเน้นไปที่การสร้างกลยุทธ์การเทรดที่ทำกำไรสุดๆ และบริหารเงินทุนให้ดี อย่างไรก็ตาม ถ้าคุณเทรดมาได้ระยะหนึ่งแล้ว คุณจะยิ่งต้องจัดการกับมาร์จิ้นซึ่งเป็นส่วนสำคัญนี้ให้ดี

คุณจำเป็นต้องเข้าใจว่าทำไมอัตราส่วนมาร์จิ้นขั้นต่ำถึงปรับเปลี่ยนเป็นครั้งคราว การบริหารการเปลี่ยนแปลงของมาร์จิ้นในอนาคตเป็นสิ่งสำคัญยิ่งสำหรับคุณ

ถ้ายอดมาร์จิ้นในบัญชีของคุณต่ำกว่าอัตราส่วนที่กำหนด โบรกเกอร์ของคุณอาจมีสิทธิ์ปิดสถานะของคุณโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ถ้าโบรกเกอร์ปิดสถานะของคุณ โดยปกติหมายความว่าบัญชีของคุณขาดทุน และยอดคงเหลือในบัญชีก็จะลดลง

ข้อกำหนดมาร์จิ้นขึ้นอยู่กับขนาดบัญชีและปริมาณการเทรด ถ้าต่ำกว่าข้อกำหนดมาร์จิ้น นโยบายการชำระบัญชีของโบรกเกอร์บางแห่งจะชำระบัญชีสถานะทั้งหมด โบรกเกอร์บางแห่งจะปิดสถานะที่ขาดทุนมากที่สุดหรือปิดสถานะที่ขาดทุนบางส่วน จนกว่าจะกลับมาได้อัตราส่วนที่กำหนดอีกครั้ง

มาร์จิ้นยังมีหลายประเภท เช่น portfolio margin (ตัวอย่างเช่น Interactive Brokers กำหนดว่า: มูลค่าชำระบัญชีสุทธิของบัญชีต้องมีอย่างน้อย 110,000 USD (หรือเทียบเท่า USD) จึงจะมีคุณสมบัติได้รับบัญชี portfolio margin)

มาร์จิ้นประเภทนี้ถูกกำหนดโดยการคำนวณทางคณิตศาสตร์ขั้นสูงและค่าทางทฤษฎีที่ต้องอาศัยข้อมูลตลาดในการคำนวณ มีข้อได้เปรียบและคุณค่ามากกว่า โดยปกติสามารถสร้างเลเวอเรจที่มากกว่าให้กับบัญชีได้ แต่เมื่อสภาวะตลาดไม่ดี เลเวอเรจที่มากกว่าก็สามารถนำไปสู่การขาดทุนที่มากกว่าได้เช่นกัน

โดยรวมแล้ว อัตราส่วนมาร์จิ้นขึ้นอยู่กับขนาดของความผันผวน การใช้อัตราส่วนมาร์จิ้นไม่ควรเกิน 60% ของยอดคงเหลือในบัญชีของคุณ ด้วยวิธีนี้คุณจึงจะสามารถรับมือกับสถานการณ์ฉุกเฉินต่างๆ ในตลาดได้ดีขึ้น

มาร์จิ้น 6 ประเภทที่พบบ่อย:

1. มาร์จิ้นขั้นต่ำในการเปิดบัญชี: มาร์จิ้นเปิดบัญชีหมายถึงจำนวนเงินฝากขั้นต่ำที่โบรกเกอร์กำหนดให้ลูกค้าต้องชำระเมื่อเปิดบัญชีเทรดมาร์จิ้น Forex

2. มาร์จิ้นการเทรด: มาร์จิ้นการเทรดหมายถึงมาร์จิ้นที่โบรกเกอร์กำหนดว่าบัญชีลูกค้าต้องมีเมื่อลูกค้าเข้าตลาดซื้อหรือขายสกุลเงิน

3. มาร์จิ้นรักษาสถานะ: มาร์จิ้นรักษาสถานะหมายถึงจำนวนเงินขั้นต่ำที่มาร์จิ้นของลูกค้าสามารถรักษาบัญชีเทรดให้ถือสถานะที่เปิดอยู่ต่อไปได้ในระหว่างการเทรด การแจ้งเตือน "มาร์จิ้นรักษาสถานะ" จะบังคับให้โบรกเกอร์ปิดสถานะของนักลงทุนหนึ่งรายหรือมากกว่าเพื่อจำกัดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นในบัญชีเทรด ตัวอย่างเช่น โบรกเกอร์ออนไลน์ในสหราชอาณาจักร ATFX กำหนดว่า เมื่ออัตราส่วนเงินประกันเท่ากับหรือต่ำกว่า 30% ออเดอร์ทั้งหมดจะถูกปิดโดยบังคับ ก่อนการปิดโดยบังคับ ระบบไม่สามารถส่งการแจ้งเตือนได้ ดังนั้นเมื่อถือสถานะจึงต้อง密切关注การเปลี่ยนแปลงของอัตราส่วนเงินประกันในบัญชีอย่างใกล้ชิด

4. มาร์จิ้นล็อกสถานะ: การล็อกสถานะหมายถึงลูกค้าทำการเทรดผลิตภัณฑ์เดียวกัน จำนวนเดียวกัน แต่ทิศทางตรงกันข้าม มาร์จิ้นล็อกสถานะหมายถึงมาร์จิ้นที่เรียกเก็บสำหรับส่วนของสถานะที่ถูกล็อก ในระบบมาร์จิ้นล็อกสถานะจะถูกเรียกเก็บแบบสองทาง

5. มาร์จิ้นที่ใช้ได้: มาร์จิ้นที่ใช้ได้หมายถึงยอดคงเหลือของมาร์จิ้นสุทธิในบัญชีลูกค้าหักลบด้วยมาร์จิ้นที่ใช้ไปแล้ว

6. margin call: คือจำนวนเงินที่ต้องเติม เมื่ออัตราส่วนมาร์จิ้นในบัญชีลูกค้าอยู่ที่ 100% ก็จะได้รับการแจ้งเตือน margin call

นอกจากนี้ โบรกเกอร์สามารถเพิ่มข้อกำหนดมาร์จิ้นขั้นต่ำตามความผันผวนของตลาด นี่เป็นกลไกป้องกันสำหรับโบรกเกอร์ ในขณะเดียวกันก็เป็นมาตรการป้องกันสำหรับนักลงทุนด้วย เพื่อหลีกเลี่ยงการรับภาระขาดทุนที่มากขึ้นและประสบกับหายนะ