通貨取引において最大の魅力は、ブローカーが証拠金取引を提供できることです。証拠金取引では、取引口座の残高を超えるポジションを構築でき、わずかな資金で外国為替市場においてより大きな取引を行うことができます。
証拠金取引では、価格が有利な方向にわずかに動くだけで、かなりの利益を得られる可能性があります。もちろん、リスクは波動の方向が不利になれば損失を被ることです。
外国為替取引におけるローソク足の動きは、実のところ、すべてのプレイヤーが恐怖、不安、貪欲、慎重さと知恵の激しい戦いの後にチャート上に残した痕跡なのです。
90%以上のトレーダーが証拠金取引には極めて大きなリスクが潜んでいると信じているでしょう。金融エリートたちでさえ、この戦いの中で人間の恐怖と貪欲を超えることは難しいのですが、それでも多くの人々が取引の戦場へと次々と向かっていきます。
自分自身をより深く理解すればするほど、市場の本質に近づくと言う人もいます。同様に、取引のルールをより深く理解すればするほど、自分が行っていることをより深く理解できるようになります。
多くのトレーダーにとって、証拠金は四川料理の唐辛子のようなものです。食べるときにはその量を気にすることはありません。ちょうど彼らが取引をするときに、証拠金の多少をあまり気にしないのと同じです。そのため、本来避けるのが難しくない「追証（マージンコール）」通知がしばしば即座に引き起こされます。
これは、多くの外国為替証拠金取引者が、おそらく何年もの取引経験を持っているにもかかわらず、証拠金の仕組みや取引に与える影響を完全には理解していないためです。
証拠金口座とは何か？
外国為替証拠金とは実際には、証拠金を占用する方式で外国為替取引を行う総称を指します。投資家は指定されたブローカーと契約し、信託投資口座を開設し、外国為替証拠金を担保として預け入れ、ブローカーが信用操作限度額（つまり20〜200倍のレバレッジ効果）を設定します。
投資家は限度額内で自由に同等価値の直物外国為替を売買でき、操作によって生じた利益または損失は、上記の投資口座から自動的に入金または差し引かれます。
証拠金は、ポジションを維持するために必要な実際の担保と見なすことができます。これは手数料や取引コストではなく、口座の有効証拠金の一部を証拠金預金として割り当てたものにすぎません。
外国為替証拠金取引に参加する者は、買い方であれ売り方であれ、所在する取引所の規定に従って証拠金を納付する必要があります。証拠金は、トレーダーが契約を履行するための財力担保金です。履行を確保し、取引双方の合法的権益を維持するために、証拠金取引制度が実施されています。
取引証拠金とは、トレーダーが取引所の専用決済口座に預け入れ、契約の履行を確保するための資金であり、すでに契約に占用された証拠金です。その金額は契約総価値の一定割合で計算されます。売買双方の約定後、取引所は公表された基準に従って、買い方と売り方から、それぞれ買い持ちと売り持ちのポジション量に応じて取引証拠金を徴収します。
外国為替証拠金の計算方法は？
1. 米ドルが前にある直接標価通貨ペア：USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD
証拠金計算式：
通貨ペアに使用する証拠金＝契約額面×取引ロット数÷レバレッジ
例：10,000ドルの口座、レバレッジ100倍、100,000×1ロット÷100＝1,000ドルの証拠金
2. 米ドルが後ろにある間接標価通貨ペア：GBP/USD、EUR/USD、AUD/USD、NZD/USD
証拠金計算式：
通貨ペアに使用する証拠金＝契約額面×取引ロット数×その通貨ペアのエントリー価格÷レバレッジ。例えば、GBP/USDの現在価格が1.3368で、標準ロットを1つ買う場合
使用証拠金＝100,000×1×1.3368÷100＝1,336.8ドルの証拠金（他の通貨ペアも同様に計算）
3. クロス通貨ペア：GBP/JPY、EUR/GBP、GBP/AUDなど、米ドルと直接交換されない通貨ペア
証拠金計算式：クロス通貨ペアに使用する証拠金＝契約数×取引ロット数×クロス盤の前にある通貨と米ドルの為替レート÷レバレッジ。例えば、GBP/JPYで標準ロットを1つ取引する場合、証拠金計算：証拠金＝100,000×1×1.3368（GBP/USDのレート）÷100＝1,336.8ドルの証拠金
最低証拠金要件とは何か？
最低証拠金要件：資産を取引するために預け入れる担保が必要です。口座残高が最低証拠金の要件を下回ると、より多くの資金を入金する必要があり、これがマージンコールの引き金となります。
証拠金取引を始めたばかりであれば、超儲かるトレード戦略の構築方法や資金管理に興味が集中するかもしれません。しかし、しばらく取引を行っているのであれば、証拠金という重要な要素をより適切に処理する必要があります。
最低証拠金比率がなぜ時折調整されるのかを理解する必要があり、将来的に証拠金の変動を適切に管理することは、あなたにとって極めて重要です。
口座内の証拠金残高が必要な比率を下回ると、ブローカーは通知なしにポジションを閉鎖する権利を持つ場合があります。ブローカーがポジションを閉鎖した場合、通常は口座に損失が生じ、口座残高も減少することを意味します。
証拠金要件は口座サイズと取引量に依存します。証拠金要件を下回ると、一部のブローカーの清算ポリシーではすべてのポジションを清算します。一部のブローカーは、必要な比率を再び満たすまで、最大の損失ポジションまたは一部の損失ポジションを閉鎖します。
証拠金にもさまざまな種類があります。例えばポートフォリオ証拠金（例：Interactive Brokersでは、ポートフォリオ証拠金口座の資格を得るには、口座の純清算価値が少なくとも110,000ドル（または同等の米ドル）でなければなりません）。
この種の証拠金は、高度な数学的計算と市場データを用いた演算から導き出される理論値によって決定され、より大きな優位性と価値を持ち、通常は口座に対してもより大きなレバレッジ効果を生み出しますが、市場環境が悪化すると、より大きなレバレッジはより大きな損失をもたらす可能性があります。
総じて、証拠金比率はボラティリティの大きさに依存し、証拠金の使用比率は口座残高の60%を超えるべきではありません。そうすることで、市場のさまざまな突発的な状況により適切に対応できるようになります。
証拠金の一般的な6大種類：
1. 最低口座開設証拠金：口座開設証拠金とは、ブローカーが外国為替証拠金取引口座を開設する際に顧客が納付しなければならない最低預金額を規定したものです。
2. 取引証拠金：取引証拠金とは、ブローカーが顧客が市場で通貨を買いまたは売りする際に、顧客口座に必ず保有していなければならない証拠金を規定したものです。
3. 維持証拠金：維持証拠金とは、取引過程において、顧客の証拠金が取引口座の未決済ポジションを保持し続けるために必要な最小金額を指します。「維持証拠金」通知は、ブローカーに1人または複数の投資家のポジションを強制決済させ、取引口座における潜在的な損失を制限することを強制します。例えば、英国のオンラインブローカーATFXでは、証拠金維持率が30%以下になると、すべての注文が強制決済されます。強制決済の前にシステムがリマインダー通知を発することができないため、ポジションを保有する際は口座の証拠金維持率の変化に細心の注意を払う必要があります。
4. ロックポジション証拠金：ロックポジションとは、顧客が同一商品、同一数量で、逆方向の取引を行ったことを指します。ロックポジション証拠金とは、ロックされたポジション部分に対して徴収される証拠金であり、システム上のロックポジション証拠金は両側から徴収されます。
5. 利用可能証拠金：利用可能証拠金とは、顧客口座の有効証拠金から使用済み証拠金を差し引いた残高を指します。
6. 追加証拠金：すなわち追加入金額であり、顧客口座の証拠金比率が100%になると、追加証拠金の通知を受け取ります。
さらに、ブローカーは市場のボラティリティに応じて最低証拠金要件を引き上げることができます。これはブローカーにとっての保護メカニズムです。同時に、これは投資家にとっても保護措置であり、より大きな損失を負担したり、壊滅的な打撃を受けたりすることを避けるためのものです。