Trading pair mata uang adalah memprediksi apakah nilai tukar (harga) suatu mata uang terhadap mata uang lain akan naik atau turun pada suatu waktu di masa depan.
Lalu, bagaimana Anda tahu kapan harus trading pair mata uang?
Berikut ini kita akan menggunakan analisis fundamental untuk membantu trader pemula menentukan apakah akan beli atau jual suatu pair mata uang.
Anda harus paham bahwa hubungan permintaan dan penawaran mata uang berubah seiring perubahan berbagai faktor ekonomi, politik, dan kebijakan moneter, yang menyebabkan nilai tukar pair mata uang naik turun.
Setiap mata uang milik suatu negara atau wilayah. Karena itu, yang akan kita bahas berikut ini adalah analisis fundamental dengan fokus pada kondisi ekonomi secara keseluruhan negara tersebut, seperti kondisi ketenagakerjaan, manufaktur, perdagangan internasional, serta suku bunga.
EUR/USD
Mari kita ingat kembali pelajaran sebelumnya, dalam EUR/USD, EUR adalah base currency dari pair tersebut.
Dalam trading sehari-hari, Anda perlu memperhatikan kondisi ekonomi zona Euro dan Amerika Serikat. Jika Anda memperkirakan ekonomi AS akan terus melemah, ini akan merugikan dolar, maka Anda bisa beli EUR/USD di pasar. Ini berarti Anda long EUR dan short USD.
Sebaliknya, jika Anda menilai ekonomi AS kuat dan memperkirakan dolar akan menguat, maka Anda bisa short EUR/USD. Ini berarti Anda beli dolar dan jual euro.
USD/JPY
Demikian pula, USD adalah base currency dalam pair USD/JPY.
Jika Anda menilai pemerintah Jepang akan menerapkan kebijakan "yen lemah", atau Bank of Japan akan menerapkan kebijakan suku bunga negatif, atau melakukan intervensi pasar untuk melemahkan yen yang kuat, maka Anda bisa long USD/JPY, yang berarti Anda memperkirakan pair ini akan naik.
Sebaliknya, jika Anda menilai investor Jepang sedang menukar semua dolar mereka dari pasar keuangan AS menjadi yen, atau perusahaan multinasional Jepang mengirim kembali keuntungan mereka ke Jepang, maka ini bisa menekan dolar turun, yen akan mendapat dukungan beli dan menguat. Saat ini, Anda perlu jual pair USD/JPY.
GBP/USD
Jika Anda menilai ekonomi Inggris akan terus tumbuh dan dalam jangka panjang lebih baik dari ekonomi AS, maka Anda bisa memperkirakan Bank of England akan mengambil kebijakan pengetatan, yang menguntungkan poundsterling, saat ini Anda perlu beli pair GBP/USD.
Sebaliknya, jika Anda menilai ekonomi Inggris sedang melambat atau resesi, sementara ekonomi AS menunjukkan momentum pertumbuhan yang berkelanjutan, saat ini Anda perlu jual poundsterling, beli dolar, yaitu short GBP/USD.
USD/CHF
Jika Anda menilai nilai tukar franc Swiss terlalu tinggi (overvalued), Swiss National Bank mungkin akan masuk pasar untuk beli dolar dan jual franc sebagai intervensi, maka Anda perlu beli USD/CHF.
Sebaliknya, jika Anda merasa pertumbuhan ekonomi AS melambat, atau permintaan safe haven di pasar meningkat, franc Swiss sebagai safe haven currency mendapat dukungan beli, saat ini Anda perlu short USD/CHF.
"Lots" dalam Trading
Istilah "Lot" dalam trading berarti "lot" atau satuan unit. Bagi pemula, ini mungkin agak sulit dipahami. Jika Anda pernah trading saham, Anda pasti tahu bahwa di pasar saham Indonesia "1 lot" adalah 100 lembar saham. Nah, di pasar forex, 1 standard lot adalah 100.000 unit mata uang.
Mari kita lihat contoh berikut, setelah membacanya mungkin Anda akan lebih paham.
Ketika Anda ingin membeli satu butir telur di warung, Anda tidak bisa hanya membeli satu butir telur, mereka sering menjualnya per satu lusin (12 butir).
Dalam trading mata uang, hanya beli atau jual 1 euro juga tidak masuk akal, mata uang di pasar forex biasanya juga dijual dalam paket, misalnya 1.000 unit mata uang (micro lot), 10.000 unit mata uang (mini lot), atau 100.000 unit mata uang (standard lot), tergantung broker forex Anda dan jenis akun yang Anda miliki.
Trading Margin
"Tapi saya tidak punya cukup uang untuk long 10.000 euro! Apakah saya masih bisa trading?"
Jawabannya: Anda bisa trading margin dengan leverage.
Misalnya, rasio leverage pair EUR/USD adalah 50:1 (yaitu persyaratan margin 2%), ini berarti Anda membuka posisi senilai $100.000 (sekitar Rp1,6 miliar) memerlukan margin $2.000 (sekitar Rp32 juta).
Trading margin, sederhananya, adalah cara trading menggunakan modal pinjaman. Dengan trading margin, Anda bisa menggunakan dana hanya $25 (sekitar Rp400 ribu) atau $1.000 (sekitar Rp16 juta) untuk melakukan transaksi senilai $1.250 (sekitar Rp20 juta) atau $50.000 (sekitar Rp800 juta).
Mari kita jelaskan. Dengarkan baik-baik, karena ini sangat penting.
1. Anda menilai sinyal pasar menunjukkan GBP/USD akan menguat.
2. Anda membuka satu standard lot (100.000 unit GBP/USD), menggunakan margin 2% untuk beli poundsterling.
3. Setelah Anda membuka posisi, tunggu hingga nilai tukar GBP/USD naik.
4. Ketika Anda beli 1 standard lot (100.000 unit GBP/USD) di harga 1.50000, maka Anda membeli 100.000 poundsterling, nilai posisi $150.000 (100.000 unit GBP * 1.50000).
5. Karena persyaratan margin adalah 2%, maka Anda memerlukan $3.000 (sekitar Rp48 juta) di akun Anda (150.000 * 2%) untuk melakukan transaksi ini.
6. Anda hanya perlu $3.000 (sekitar Rp48 juta) untuk mengontrol transaksi 100.000 poundsterling.
7. Jika prediksi Anda benar, GBP/USD naik sesuai perkiraan, maka Anda memutuskan untuk jual di 1.50500. Maka, profit Anda sekitar $500 (sekitar Rp8 juta).
Ketika Anda hendak menutup posisi, deposit awal (margin) yang digunakan untuk transaksi ini dikembalikan ke akun Anda, dan profit atau rugi Anda dihitung.
Kemudian dana profit (atau rugi) tersebut akan dicatat ke dalam akun Anda.
Mari kita tinjau kembali contoh transaksi GBP/USD ini:
GBP/USD naik 0,5 pips, bahkan kurang dari 1 pip.
Tapi Anda menggunakan leverage dan profit $500 (sekitar Rp8 juta).
Apakah Anda sempat tidur sebentar saat memegang posisi?
Bagaimana? Karena Anda tidak hanya trading 1 poundsterling.
Jika ukuran posisi Anda 1 poundsterling, Anda hanya bisa profit 0,5 pips.
Tapi... ketika Anda mulai trading, ukuran posisi Anda adalah 100.000 poundsterling (atau $150.000 / sekitar Rp2,4 miliar).
Menariknya, Anda tidak perlu menyetor dana 100.000 poundsterling.
Total margin yang diperlukan untuk membuka posisi adalah $3.000 (sekitar Rp48 juta).
Dengan dana $3.000 (sekitar Rp48 juta) mendapat profit $500 (sekitar Rp8 juta), tingkat pengembalian 16,67%!
Hanya dalam 20 menit!
Inilah kekuatan dan daya tarik trading leverage.
Deposit margin yang kecil bisa memberi Anda keuntungan besar. Tapi, profit dan risiko selalu berdampingan, sebagai trader, kita tidak boleh mengabaikan risiko, jika GBP/USD bergerak berlawanan, yaitu turun ke 1.49500, maka akun Anda akan rugi $500 (sekitar Rp8 juta).
Karena mental trading dan kemampuan manajemen modal setiap orang berbeda, beberapa trader mungkin berpikir setelah mengalami rugi, akan berharap keberuntungan dan tidak segera stop loss, ini bisa menyebabkan siklus rugi yang berkepanjangan.
Leverage tinggi terdengar menyenangkan, tapi juga bisa "mematikan" Anda, yaitu mengalami rugi besar, bahkan margin call dan keluar dari pasar.
Misalnya, Anda membuka akun trading forex dan menyetor $1.000 (sekitar Rp16 juta). Jika broker Anda menyediakan leverage 100x, maka Anda setara membuka posisi long satu standard lot (100.000 unit) EUR/GBP.
Hanya perlu EUR/GBP turun 100 pips, dana akun Anda langsung habis dan margin call!
Karena itu, sebelum membuka akun Anda perlu sangat memahami trading margin, dan harus memiliki kesadaran akan risikonya. Risiko didasarkan pada nilai total ukuran posisi Anda, jika tidak memahami cara kerja trading margin, sebaiknya Anda jangan langsung trading.
Seiring kemajuan teknologi trading dan persaingan industri yang semakin ketat, serta perkembangan trading ritel online, beberapa broker online mengizinkan trader untuk beli atau jual mata uang dalam unit berapa pun. Ini berarti, Anda tidak perlu trading mini lot atau standard lot, cukup 0,01 saja Anda sudah bisa masuk pasar untuk trading pair mata uang.
Bunga Overnight (Swap)
Ketika Anda trading suatu pair mata uang, sebenarnya Anda membeli satu mata uang sekaligus menjual mata uang lainnya. Jadi, mata uang yang Anda beli akan membantu Anda mendapatkan bunga, tetapi mata uang yang Anda jual (atau pinjam) memerlukan pembayaran bunga. Setiap hari pukul 05.00 WIB (pukul 17.00 EDT), akun Anda akan otomatis menyelesaikan bunga bersih. Posisi yang dipegang sebelum waktu tersebut akan mendapatkan atau membayar bunga, sedangkan posisi yang dibuka setelah waktu tersebut, kecuali Anda memegangnya hingga pukul 05.00 WIB hari trading berikutnya, Anda tidak perlu membayar, dan juga tidak bisa mendapatkan bunga apa pun.
Jika mata uang yang Anda beli memiliki suku bunga lebih tinggi daripada mata uang yang Anda pinjam atau jual, selisih bunga akan positif, misalnya USD/JPY, maka Anda akan mendapatkan keuntungan dari selisih bunga. Sebaliknya, jika selisih bunga negatif, maka Anda akan membayar biaya bunga yang timbul dari selisih tersebut.
Pada saat yang sama, perlu diperhatikan bahwa beberapa broker ritel akan menyesuaikan swap overnight mereka berdasarkan berbagai faktor, seperti tingkat leverage, suku bunga pinjaman antar bank, dll. Pastikan untuk memverifikasi dengan broker Anda mengenai informasi lebih lanjut tentang swap overnight serta prosedur pinjam/meminjamkan.
Cara Menghitung Swap Overnight
Setelah memahami konsep swap overnight, mari kita lihat cara menghitung apakah Anda perlu membayar atau mendapatkan bunga. Anda hanya perlu mengurangi bunga harian yang harus dibayar untuk mata uang yang dijual dari bunga harian yang seharusnya diterima untuk mata uang yang dibeli. Jika hasilnya negatif berarti Anda secara keseluruhan akan membayar bunga, jika hasilnya positif berarti Anda secara keseluruhan akan mendapatkan bunga.
Rumus perhitungan: Swap overnight harian = Bunga yang diterima dari mata uang yang dibeli - Bunga yang dibayar untuk mata uang yang dijual = (Jumlah mata uang yang dibeli) * suku bunga / 365 - (Jumlah mata uang yang dijual) * suku bunga / 365
Jika hasilnya positif, maka Anda akan mendapatkan pendapatan bunga, sebaliknya Anda perlu membayar bunga kepada broker.
Perlu disebutkan bahwa setelah pandemi COVID-19 global meletus pada awal 2020, bank sentral di berbagai negara mengambil langkah kebijakan moneter longgar untuk merangsang pertumbuhan ekonomi, suku bunga mata uang berbagai negara masuk ke siklus suku bunga rendah.