คุณควรเทรดคู่สกุลเงินอย่างไร

การเทรดคู่สกุลเงินคือการคาดการณ์ว่าอัตราแลกเปลี่ยน (ราคาแลกเปลี่ยน) ของสกุลเงินหนึ่งเมื่อเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่งจะขึ้นหรือลงในอนาคต

แล้วคุณจะรู้ได้อย่างไรว่าควรเทรดคู่สกุลเงินเมื่อไหร่?

ต่อไปเราจะใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเพื่อช่วยเทรดเดอร์มือใหม่ในการตัดสินใจว่าจะซื้อหรือขายคู่สกุลเงินใดคู่สกุลเงินหนึ่ง

คุณควรเข้าใจว่าอุปสงค์และอุปทานของสกุลเงินเปลี่ยนแปลงไปตามปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง และนโยบายการเงินต่างๆ ซึ่งส่งผลให้อัตราแลกเปลี่ยนของคู่สกุลเงินขึ้นลง

แต่ละสกุลเงินเป็นของประเทศหรือภูมิภาคหนึ่ง ดังนั้นสิ่งที่เราจะอธิบายต่อไปนี้คือการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานโดยมุ่งเน้นไปที่ภาพรวมเศรษฐกิจของประเทศนั้น เช่น สถานการณ์การจ้างงาน ภาคการผลิต การค้าระหว่างประเทศ และอัตราดอกเบี้ย เป็นต้น

• ยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ (EUR/USD)

ย้อนกลับไปทบทวนความรู้จากบทเรียนที่แล้ว ในคู่ EUR/USD นั้น ยูโรเป็นสกุลเงินฐานของคู่สกุลเงินนี้

ในการเทรดประจำวัน คุณต้องจับตาดูสถานการณ์เศรษฐกิจของยูโรโซนและสหรัฐฯ หากคุณคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะอ่อนแอต่อเนื่อง ซึ่งจะเป็นผลลบต่อดอลลาร์สหรัฐ คุณก็สามารถซื้อ EUR/USD ในตลาดได้ นั่นหมายความว่าคุณกำลังทำ long ยูโร และ short ดอลลาร์สหรัฐ

ในทางกลับกัน หากคุณคิดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่งและคาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่า คุณก็สามารถ short EUR/USD ได้ นั่นหมายความว่าคุณซื้อดอลลาร์สหรัฐและขายยูโร

• ดอลลาร์สหรัฐ/เยนญี่ปุ่น (USD/JPY)

เช่นเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินฐานในคู่ USD/JPY

หากคุณคิดว่ารัฐบาลญี่ปุ่นจะดำเนินนโยบาย "เยนอ่อนค่า" หรือธนาคารกลางญี่ปุ่นจะใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ หรือเข้าตลาดแทรกแซงค่าเงินเยนที่แข็งค่า คุณก็สามารถ long USD/JPY ซึ่งหมายความว่าคุณคาดว่าคู่สกุลเงินนี้จะปรับตัวขึ้น

ในทำนองเดียวกัน หากคุณคิดว่านักลงทุนญี่ปุ่นกำลังแลกดอลลาร์สหรัฐทั้งหมดกลับเป็นเยนจากตลาดการเงินสหรัฐฯ หรือบริษัทข้ามชาติของญี่ปุ่นกำลังโอนกำไรกลับประเทศญี่ปุ่น สิ่งนี้อาจกดดันให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง และเยนจะได้รับแรงซื้อหนุนให้แข็งค่าขึ้น ในเวลานี้ คุณต้องขายคู่ USD/JPY

• ปอนด์อังกฤษ/ดอลลาร์สหรัฐ (GBP/USD)

หากคุณคิดว่าเศรษฐกิจอังกฤษจะเติบโตต่อเนื่องและดีกว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในระยะยาว คุณก็สามารถคาดการณ์ได้ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะใช้นโยบายเข้มงวด ซึ่งเป็นผลดีต่อปอนด์อังกฤษ ในเวลานี้คุณต้องซื้อคู่ GBP/USD

ในทางกลับกัน หากคุณคิดว่าเศรษฐกิจอังกฤษกำลังชะลอตัวหรือถดถอย ในขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ แสดงแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง ในเวลานี้คุณต้องขายปอนด์อังกฤษ ซื้อดอลลาร์สหรัฐ นั่นคือ short GBP/USD

• ดอลลาร์สหรัฐ/ฟรังก์สวิส (USD/CHF)

หากคุณคิดว่าค่าเงินฟรังก์สวิสถูกประเมินสูงเกินไป และธนาคารกลางสวิสอาจเข้าตลาดซื้อดอลลาร์สหรัฐ ขายฟรังก์สวิสเพื่อแทรกแซง คุณก็ต้องซื้อ USD/CHF

ในทำนองเดียวกัน หากคุณรู้สึกว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังชะลอตัว หรือความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดเพิ่มสูงขึ้น ฟรังก์สวิสในฐานะสกุลเงินปลอดภัยได้รับแรงซื้อหนุน ในเวลานี้คุณต้อง short USD/CHF

"Lots" ในการเทรด

คำว่า "Lot" ในศัพท์การเทรดหมายถึง "ล็อต" สำหรับมือใหม่อาจเข้าใจได้ยากสักหน่อย หากคุณเคยเทรดหุ้น คุณน่าจะรู้ว่าในตลาดหุ้น "1 ล็อต" คือ 100 หุ้น ดังนั้นในตลาดฟอเร็กซ์ 1 ล็อตมาตรฐานคือ 100,000 หน่วยสกุลเงิน

ลองดูตัวอย่างต่อไปนี้ หลังจากอ่านแล้วคุณอาจจะเข้าใจมากขึ้น

เมื่อคุณอยากไปซื้อไข่ที่ร้านค้าใต้ตึก คุณไม่สามารถซื้อไข่แค่ฟองเดียวได้ ส่วนใหญ่พวกเขาจะขายเป็นแผงละ 12 ฟอง

ในการเทรดสกุลเงิน การซื้อหรือขายแค่ 1 ยูโรก็เป็นเรื่องโง่เช่นกัน สกุลเงินในตลาดฟอเร็กซ์มักขายเป็นแพ็กเกจ เช่น 1,000 หน่วยสกุลเงิน (ไมโครล็อต), 10,000 หน่วยสกุลเงิน (มินิล็อต) หรือ 100,000 หน่วยสกุลเงิน (ล็อตมาตรฐาน) ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ของคุณและประเภทบัญชีที่คุณถืออยู่

การเทรดแบบมาร์จิ้น

"แต่ผมมีเงินไม่พอที่จะ long 10,000 ยูโร! ผมยังเทรดได้ไหม?"

คำตอบคือ: คุณสามารถเทรดแบบมาร์จิ้นได้ด้วยเลเวอเรจ

ตัวอย่างเช่น คู่ EUR/USD มีเลเวอเรจ 50:1 (นั่นคือข้อกำหนดมาร์จิ้น 2%) ซึ่งหมายความว่าการเปิดสถานะมูลค่า 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 3,500,000 บาท) คุณต้องใช้มาร์จิ้น 2,000 ดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 70,000 บาท)

การเทรดแบบมาร์จิ้น พูดง่ายๆ คือวิธีการเทรดโดยใช้เงินทุนที่ยืมมา ด้วยการเทรดแบบมาร์จิ้น คุณสามารถใช้เงินเพียง 25 ดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 875 บาท) หรือ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 35,000 บาท) เพื่อทำการเทรดมูลค่า 1,250 ดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 43,750 บาท) หรือ 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 1,750,000 บาท)

ให้เราอธิบาย ตั้งใจฟังให้ดี เพราะสิ่งนี้สำคัญมาก

1. คุณคิดว่าสัญญาณตลาดบ่งชี้ว่า GBP/USD จะแข็งค่าขึ้น

2. คุณเปิด 1 ล็อตมาตรฐาน (100,000 หน่วย GBP/USD) ใช้มาร์จิ้น 2% ในการซื้อปอนด์อังกฤษ

3. หลังจากคุณสร้างสถานะแล้ว รอให้อัตราแลกเปลี่ยน GBP/USD ปรับตัวขึ้น

4. เมื่อคุณซื้อ 1 ล็อตมาตรฐาน (100,000 หน่วย GBP/USD) ที่ราคา 1.50000 คุณก็ซื้อ 100,000 ปอนด์อังกฤษ สถานะมีมูลค่า 150,000 ดอลลาร์สหรัฐ (100,000 หน่วย GBP * 1.50000)

5. เนื่องจากข้อกำหนดมาร์จิ้นคือ 2% ดังนั้นคุณต้องมี 3,000 ดอลลาร์สหรัฐ (150,000 * 2%) ในบัญชีของคุณ จึงจะทำการเทรดนี้ได้

6. คุณใช้เพียง 3,000 ดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 105,000 บาท) ก็สามารถควบคุมการเทรด 100,000 ปอนด์อังกฤษได้

7. หากการตัดสินใจของคุณถูกต้อง GBP/USD ปรับตัวขึ้นตามที่คาดไว้ คุณก็ตัดสินใจขายที่ 1.50500 ดังนั้น กำไรของคุณจะอยู่ที่ประมาณ 500 ดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 17,500 บาท)

เมื่อคุณต้องการปิดสถานะ เงินฝากเริ่มต้น (มาร์จิ้น) ที่ใช้สำหรับการเทรดนี้ในบัญชีของคุณจะถูกคืนเข้าบัญชีของคุณ และคำนวณกำไรหรือขาดทุนของคุณ

จากนั้นเงินกำไร (หรือขาดทุน) จะถูกบันทึกเข้าบัญชีของคุณ

มาทบทวนกรณีการเทรด GBP/USD นี้กัน:

• GBP/USD ปรับตัวขึ้น 0.5 เพนนี ไม่ถึง 1 เพนนีด้วยซ้ำ

• แต่คุณใช้เลเวอเรจทำกำไรได้ 500 ดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 17,500 บาท)

• ตอนถือสถานะอยู่นั้น คุณแอบงีบหลับสักหน่อยไหม?

• เป็นไง? เพราะคุณไม่ได้เทรดแค่ 1 ปอนด์

• หากขนาดสถานะของคุณคือ 1 ปอนด์ คุณจะทำกำไรได้แค่ 0.5 เพนนี

• แต่... เมื่อคุณเริ่มเทรด ขนาดสถานะของคุณคือ 100,000 ปอนด์ (หรือ 150,000 ดอลลาร์สหรัฐ)

• ที่น่าสนใจคือ คุณไม่จำเป็นต้องฝากเงิน 100,000 ปอนด์

• มาร์จิ้นทั้งหมดที่ต้องใช้ในการเปิดสถานะคือ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 105,000 บาท)

• ใช้เงิน 3,000 ดอลลาร์สหรัฐทำกำไร 500 ดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทน 16.67%!

• ภายในเวลาเพียง 20 นาที!

• นี่คือพลังและเสน่ห์ของการเทรดด้วยเลเวอเรจ

เงินฝากมาร์จิ้นเพียงเล็กน้อยก็สามารถนำผลตอบแทนมหาศาลมาให้คุณได้ แต่ ผลตอบแทนและความเสี่ยงมาคู่กัน ในฐานะเทรดเดอร์ เราไม่สามารถมองข้ามความเสี่ยงได้ หาก GBP/USD เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม นั่นคือลงไปที่ 1.49500 บัญชีของคุณจะขาดทุน 500 ดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 17,500 บาท)

เนื่องจากสภาพจิตใจในการเทรดและความสามารถในการบริหารเงินทุนของแต่ละคนไม่เหมือนกัน เทรดเดอร์บางคนอาจคิดว่าเมื่อขาดทุนแล้ว จะ抱着ความหวังว่ามันจะกลับมาและไม่ตัดขาดทุนทันที ซึ่งอาจนำไปสู่วงจรอุบาทว์ของการขาดทุน

เลเวอเรจสูงฟังดูดี แต่ก็อาจทำให้คุณ "ถึงตาย" ได้ นั่นคือการขาดทุนอย่างรุนแรง หรือแม้กระทั่งถูกบังคับปิดสถานะ (margin call) ออกจากตลาด

ตัวอย่างเช่น คุณเปิดบัญชีเทรดฟอเร็กซ์และฝากเงิน 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 35,000 บาท) หากโบรกเกอร์ของคุณให้เลเวอเรจ 100 เท่า คุณก็เท่ากับเปิดสถานะ long 1 ล็อตมาตรฐาน (100,000 หน่วย) ในคู่ EUR/GBP

เพียงแค่ EUR/GBP ลดลง 100 จุด เงินในบัญชีของคุณก็เหลือศูนย์และถูก margin call ทันที!

ดังนั้น ก่อนเปิดบัญชี คุณต้องเข้าใจการเทรดแบบมาร์จิ้นอย่างชัดเจน และต้องมีจิตสำนึกถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ความเสี่ยงขึ้นอยู่กับมูลค่ารวมทั้งหมดของขนาดสถานะของคุณ หากไม่เข้าใจหลักการทำงานของการเทรดแบบมาร์จิ้น ขอแนะนำว่าอย่ารีบเทรดโดยประมาท

ด้วยความก้าวหน้าของเทคโนโลยีการเทรดและการแข่งขันในอุตสาหกรรมที่รุนแรงขึ้น รวมถึงการพัฒนาของการเทรดค้าปลีกออนไลน์ โบรกเกอร์ออนไลน์บางแห่งอนุญาตให้เทรดเดอร์ซื้อขายคู่สกุลเงินได้ทุกหน่วย นั่นหมายความว่าคุณไม่จำเป็นต้องเทรดมินิล็อตหรือล็อตมาตรฐาน เพียงแค่ 0.01 ก็สามารถเข้าสู่ตลาดเพื่อเทรดคู่สกุลเงินได้

สวอป (ดอกเบี้ยข้ามคืน)

เมื่อคุณเทรดคู่สกุลเงินหนึ่ง จริงๆ แล้วคุณกำลังซื้อสกุลเงินหนึ่งพร้อมกับขายอีกสกุลเงินหนึ่ง ดังนั้น สกุลเงินที่คุณซื้อจะช่วยให้คุณได้รับดอกเบี้ย แต่สกุลเงินที่คุณขาย (หรือกู้ยืม) จะต้องจ่ายดอกเบี้ย ทุกวันเวลา 05:00 น. ตามเวลาปักกิ่ง (17:00 น. ตามเวลาออมแสงตะวันออกของสหรัฐฯ) บัญชีของคุณจะคำนวณดอกเบี้ยสุทธิโดยอัตโนมัติ สถานะที่ถืออยู่ก่อนเวลานั้นจะได้รับหรือจ่ายดอกเบี้ย ส่วนสถานะที่เปิดหลังเวลานั้น นอกจากคุณจะถือจนถึง 05:00 น. ของวันเทรดถัดไป มิฉะนั้นคุณไม่ต้องจ่ายและไม่สามารถได้รับดอกเบี้ยใดๆ

หากสกุลเงินที่คุณซื้อมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าสกุลเงินที่คุณกู้ยืมหรือขาย ส่วนต่างดอกเบี้ยจะเป็นบวก เช่น USD/JPY คุณก็จะได้รับผลตอบแทนจากส่วนต่างดอกเบี้ย ในทางกลับกัน หากส่วนต่างดอกเบี้ยเป็นลบ คุณก็จะต้องจ่ายค่าดอกเบี้ยที่เกิดจากส่วนต่างนั้น

ในขณะเดียวกัน ควรทราบว่าโบรกเกอร์ค้าปลีกบางแห่งจะปรับสวอปของตนตามปัจจัยต่างๆ เช่น ระดับเลเวอเรจ อัตราดอกเบี้ยกู้ยืมระหว่างธนาคาร เป็นต้น โปรดตรวจสอบกับโบรกเกอร์ของคุณเกี่ยวกับข้อมูลเพิ่มเติมเรื่องสวอปและขั้นตอนการกู้ยืม/ให้ยืม

วิธีการคำนวณสวอป

หลังจากเข้าใจแนวคิดของสวอปแล้ว มาดูวิธีคำนวณว่าคุณต้องจ่ายหรือได้รับดอกเบี้ย คุณเพียงนำดอกเบี้ยที่ควรได้รับต่อวันของสกุลเงินที่ซื้อ ลบด้วยดอกเบี้ยที่ควรจ่ายต่อวันของสกุลเงินที่ขาย หากผลลัพธ์เป็นลบแสดงว่าคุณจะจ่ายดอกเบี้ยโดยรวม หากผลลัพธ์เป็นบวกแสดงว่าคุณจะได้รับดอกเบี้ยโดยรวม

สูตรคำนวณ: สวอปที่ควรคำนวณต่อวัน = ดอกเบี้ยที่ควรได้รับจากสกุลเงินที่ซื้อ - ดอกเบี้ยที่ควรจ่ายสำหรับสกุลเงินที่ขาย = (จำนวนสกุลเงินที่ซื้อ) * อัตราดอกเบี้ย / 365 - (จำนวนสกุลเงินที่ขาย) * อัตราดอกเบี้ย / 365

หากผลลัพธ์เป็นบวก จะได้รับรายได้ดอกเบี้ย ในทางกลับกันจะต้องจ่ายดอกเบี้ยให้โบรกเกอร์

ควรชี้ให้เห็นว่าหลังจากการระบาดของโควิด-19 ทั่วโลกในช่วงต้นปี 2020 ธนาคารกลางของประเทศต่างๆ ได้ใช้นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินต่างๆ ทั่วโลกได้เข้าสู่วัฏจักรดอกเบี้ยต่ำ