Giao dịch cặp tiền tệ chính là dự đoán tỷ giá (giá) của một loại tiền tệ so với một loại tiền tệ khác sẽ tăng hay giảm vào một thời điểm nào đó trong tương lai.
Vậy, làm thế nào để bạn biết khi nào nên giao dịch một cặp tiền tệ?
Dưới đây chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về phân tích cơ bản để giúp các trader mới xác định xem có nên mua hay bán một cặp tiền tệ nào đó.
Bạn nên hiểu rằng, quan hệ cung cầu của tiền tệ thay đổi theo sự biến động của các yếu tố kinh tế, chính trị và chính sách tiền tệ khác nhau, từ đó dẫn đến tỷ giá của cặp tiền tệ dao động lên xuống.
Mỗi loại tiền tệ đều thuộc về một quốc gia hoặc khu vực. Do đó, những gì chúng ta sẽ trình bày dưới đây là tập trung vào tình trạng kinh tế tổng thể của quốc gia đó để tiến hành phân tích cơ bản, ví dụ như tình hình việc làm, sản xuất, thương mại quốc tế, cũng như lãi suất, v.v.
EUR/USD
Hãy nhớ lại kiến thức của bài trước, trong cặp EUR/USD, EUR là đồng tiền cơ sở của cặp tiền tệ này.
Trong giao dịch hàng ngày, bạn cần theo dõi tình hình kinh tế của khu vực đồng euro và Hoa Kỳ. Nếu bạn dự đoán nền kinh tế Mỹ sẽ tiếp tục suy yếu, điều này sẽ bất lợi cho đồng USD, thì bạn có thể mua EUR/USD trên thị trường. Điều này cho thấy bạn đang long EUR, short USD.
Ngược lại, nếu bạn cho rằng nền kinh tế Mỹ mạnh mẽ và dự đoán USD sẽ tăng giá, thì bạn có thể short EUR/USD. Điều này có nghĩa là bạn mua USD, bán EUR.
USD/JPY
Tương tự, USD là đồng tiền cơ sở trong cặp USD/JPY.
Nếu bạn cho rằng chính phủ Nhật Bản sẽ thực hiện chính sách "đồng yên yếu", hoặc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ áp dụng chính sách lãi suất âm, hoặc can thiệp vào thị trường để làm yếu đồng yên mạnh, thì bạn có thể long USD/JPY, điều này cho thấy bạn dự đoán cặp tiền tệ này sẽ tăng.
Tương tự, nếu bạn cho rằng các nhà đầu tư Nhật Bản đang chuyển đổi tất cả USD từ thị trường tài chính Mỹ sang yên, hoặc các doanh nghiệp đa quốc gia Nhật Bản đang chuyển lợi nhuận về nước, thì điều này có thể gây áp lực giảm lên USD, đồng yên sẽ được hỗ trợ bởi lực mua và trở nên mạnh hơn. Lúc này, bạn cần bán cặp USD/JPY.
GBP/USD
Nếu bạn cho rằng nền kinh tế Anh sẽ tiếp tục tăng trưởng và tốt hơn nền kinh tế Mỹ trong dài hạn, thì bạn có thể dự đoán Ngân hàng Trung ương Anh sẽ áp dụng chính sách thắt chặt, điều này có lợi cho đồng bảng Anh, lúc này bạn cần mua cặp GBP/USD.
Ngược lại, nếu bạn cho rằng nền kinh tế Anh đang chậm lại hoặc suy thoái, trong khi nền kinh tế Mỹ đang có đà tăng trưởng liên tục, thì lúc này bạn cần bán bảng Anh, mua USD, tức là short GBP/USD.
USD/CHF
Nếu bạn cho rằng tỷ giá CHF bị định giá cao, Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ có thể can thiệp bằng cách mua USD và bán CHF, thì bạn cần mua USD/CHF.
Tương tự, nếu bạn cảm thấy nền kinh tế Mỹ tăng trưởng chậm lại, hoặc nhu cầu trú ẩn an toàn trên thị trường gia tăng, đồng CHF với tư cách là đồng tiền trú ẩn an toàn sẽ được hỗ trợ bởi lực mua, lúc này bạn cần short USD/CHF.
"Lots" trong giao dịch
Thuật ngữ "Lot" trong giao dịch có nghĩa là "lô". Đối với người mới, điều này có thể không dễ hiểu. Nếu bạn đã từng giao dịch cổ phiếu, bạn nên biết rằng trên thị trường chứng khoán Việt Nam, "1 lô" là 100 cổ phiếu. Vậy trên thị trường ngoại hối, 1 lot tiêu chuẩn là 100.000 đơn vị tiền tệ.
Hãy cùng xem một ví dụ, sau khi xem xong có thể bạn sẽ hiểu rõ hơn.
Khi bạn muốn xuống cửa hàng dưới nhà mua một quả trứng, bạn không thể chỉ mua một quả, họ thường bán theo tá 12 quả.
Trong giao dịch tiền tệ, việc chỉ mua hoặc bán 1 EUR cũng là điều ngớ ngẩn, tiền tệ trên thị trường ngoại hối thường được bán theo gói, ví dụ như 1.000 đơn vị tiền tệ (micro lot), 10.000 đơn vị tiền tệ (mini lot), hoặc 100.000 đơn vị tiền tệ (lot tiêu chuẩn), điều này phụ thuộc vào broker ngoại hối của bạn cũng như loại tài khoản bạn đang sử dụng.
Giao dịch ký quỹ
"Nhưng tôi không có đủ tiền để long 10.000 EUR! Tôi vẫn có thể giao dịch được không?"
Câu trả lời là: Bạn có thể giao dịch ký quỹ thông qua đòn bẩy.
Ví dụ, tỷ lệ đòn bẩy của cặp EUR/USD là 50:1 (tức là yêu cầu ký quỹ 2%), điều này có nghĩa là bạn cần 2.000 USD ký quỹ để mở một vị thế trị giá 100.000 USD.
Giao dịch ký quỹ, nói đơn giản, là cách giao dịch bằng vốn đi vay. Sử dụng giao dịch ký quỹ, bạn có thể dùng số vốn chỉ 25 USD hoặc 1.000 USD để thực hiện giao dịch trị giá 1.250 USD hoặc 50.000 USD.
Hãy để chúng tôi giải thích. Chú ý lắng nghe, vì điều này rất quan trọng.
1. Bạn cho rằng tín hiệu thị trường cho thấy GBP/USD sẽ tăng.
2. Bạn mở một lot tiêu chuẩn (100.000 đơn vị GBP/USD), sử dụng 2% ký quỹ để mua bảng Anh.
3. Sau khi thiết lập vị thế, bạn chờ tỷ giá GBP/USD tăng lên.
4. Khi bạn mua 1 lot tiêu chuẩn (100.000 đơn vị GBP/USD) ở mức giá 1.50000, bạn đã mua 100.000 GBP, giá trị vị thế là 150.000 USD (100.000 đơn vị GBP * 1.50000).
5. Vì yêu cầu ký quỹ là 2%, nên bạn cần 3.000 USD (150.000 * 2%) trong tài khoản để thực hiện giao dịch này.
6. Bạn chỉ cần 3.000 USD để kiểm soát giao dịch 100.000 GBP.
7. Nếu phán đoán của bạn đúng, GBP/USD tăng như dự kiến, thì bạn quyết định bán ở mức 1.50500. Khi đó, lợi nhuận của bạn khoảng 500 USD.
Khi bạn dự định đóng vị thế, khoản tiền gửi ban đầu (ký quỹ) dùng cho giao dịch này trong tài khoản của bạn sẽ được hoàn trả vào tài khoản, đồng thời tính toán lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn.
Sau đó, số tiền lợi nhuận (hoặc thua lỗ) sẽ được ghi vào tài khoản của bạn.
Hãy cùng nhìn lại ví dụ giao dịch GBP/USD này:
GBP/USD tăng 0,5 pips, chưa đến 1 pip.
Nhưng bạn đã kiếm được 500 USD nhờ đòn bẩy.
Trong lúc giữ vị thế, bạn có tranh thủ chợp mắt một chút không?
Thế nào? Bởi vì bạn không chỉ giao dịch 1 bảng Anh.
Nếu quy mô vị thế của bạn là 1 bảng Anh, thì bạn chỉ kiếm được 0,5 pips.
Nhưng… khi bạn bắt đầu giao dịch, quy mô vị thế của bạn là 100.000 bảng Anh (hoặc 150.000 USD).
Điều thú vị là, bạn không cần nạp 100.000 bảng Anh.
Tổng ký quỹ cần thiết để mở giao dịch là 3.000 USD.
Dùng 3.000 USD để kiếm 500 USD lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận là 16,67%!
Chỉ trong vòng 20 phút!
Đây chính là sức mạnh và sự hấp dẫn của giao dịch đòn bẩy.
Một khoản ký quỹ nhỏ có thể mang lại cho bạn lợi nhuận khổng lồ. Nhưng, lợi nhuận và rủi ro luôn song hành, với tư cách là trader, chúng ta không thể bỏ qua rủi ro, nếu GBP/USD đi ngược xu hướng, tức là giảm xuống 1.49500, thì tài khoản của bạn sẽ mất 500 USD.
Vì tâm lý giao dịch và trình độ quản lý vốn của mỗi người khác nhau, một số trader có thể sau khi rơi vào thua lỗ sẽ ôm tâm lý may mắn không cắt lỗ kịp thời, điều này có thể dẫn đến vòng xoáy thua lỗ.
Đòn bẩy cao nghe có vẻ rất tuyệt vời, nhưng cũng có thể khiến bạn "tử vong", tức là thua lỗ nghiêm trọng, thậm chí cháy tài khoản.
Ví dụ, bạn mở một tài khoản giao dịch ngoại hối và nạp 1.000 USD. Nếu broker của bạn cung cấp đòn bẩy 100 lần, thì bạn tương đương với việc mở một vị thế long một lot tiêu chuẩn (100.000 đơn vị) EUR/GBP.
Chỉ cần tỷ giá EUR/GBP giảm 100 pips, tài khoản của bạn sẽ về zero và cháy tài khoản!
Do đó, bạn cần phải hiểu rõ về giao dịch ký quỹ trước khi mở tài khoản, và phải có ý thức về rủi ro trong đó. Rủi ro dựa trên toàn bộ giá trị quy mô vị thế của bạn, nếu không hiểu rõ nguyên lý hoạt động của giao dịch ký quỹ, tôi khuyên bạn không nên mạo hiểm giao dịch.
Với sự tiến bộ của công nghệ giao dịch và sự cạnh tranh gay gắt trong ngành, cũng như sự phát triển của giao dịch bán lẻ trực tuyến, một số broker trực tuyến cho phép trader mua bán bất kỳ đơn vị tiền tệ nào. Điều này có nghĩa là, bạn không cần giao dịch mini lot hay lot tiêu chuẩn, chỉ cần 0,01 là có thể tham gia thị trường giao dịch cặp tiền tệ.
Phí qua đêm
Khi bạn giao dịch một cặp tiền tệ nào đó, thực ra bạn đang mua một loại tiền tệ đồng thời bán một loại tiền tệ khác. Vì vậy, loại tiền tệ bạn mua sẽ giúp bạn kiếm được lãi, nhưng loại tiền tệ bạn bán (hoặc vay) thì cần phải trả lãi. Vào 5 giờ sáng giờ Bắc Kinh mỗi ngày (5 giờ chiều giờ miền Đông Hoa Kỳ theo giờ mùa hè), tài khoản của bạn sẽ tự động thanh toán lãi ròng. Các vị thế được giữ trước thời điểm đó sẽ nhận được hoặc phải trả lãi, còn các vị thế được thiết lập sau thời điểm đó, trừ khi bạn giữ đến sau 5 giờ sáng ngày giao dịch tiếp theo, nếu không bạn sẽ không cần phải trả, cũng không thể kiếm được bất kỳ khoản lãi nào.
Nếu loại tiền tệ bạn mua có lãi suất cao hơn loại tiền tệ bạn vay hoặc bán, chênh lệch lãi suất sẽ là dương, ví dụ như USD/JPY, thì bạn sẽ nhận được thu nhập từ chênh lệch lãi suất. Ngược lại, nếu chênh lệch lãi suất là âm, thì bạn sẽ phải trả phí lãi phát sinh từ chênh lệch lãi suất.
Đồng thời, cần lưu ý rằng, một số broker bán lẻ sẽ điều chỉnh phí qua đêm của họ dựa trên các yếu tố khác nhau, ví dụ như mức đòn bẩy, lãi suất cho vay liên ngân hàng, v.v. Hãy nhớ xác nhận với broker của bạn để biết thêm thông tin về phí qua đêm cũng như quy trình vay/cho vay.
Cách tính phí qua đêm
Sau khi hiểu khái niệm phí qua đêm, chúng ta hãy xem cách tính xem bạn cần phải trả hay nhận được lãi. Bạn chỉ cần lấy lãi một ngày phải thu của loại tiền tệ mua trừ đi lãi một ngày phải trả của loại tiền tệ bán, nếu kết quả là số âm thì cho thấy tổng thể bạn sẽ phải trả lãi, kết quả là số dương thì cho thấy tổng thể bạn sẽ nhận được lãi.
Công thức tính: Phí qua đêm phải trả mỗi ngày = Lãi phải thu của loại tiền tệ mua - Lãi phải trả của loại tiền tệ bán = (Số lượng tiền tệ mua) * Lãi suất/365 - (Số lượng tiền tệ bán) * Lãi suất/365
Nếu kết quả là số dương, bạn sẽ nhận được thu nhập từ lãi, ngược lại bạn sẽ cần phải trả lãi cho broker.
Cần lưu ý rằng, sau khi đại dịch COVID-19 bùng phát toàn cầu vào đầu năm 2020, các ngân hàng trung ương đều áp dụng biện pháp nới lỏng tiền tệ để kích thích tăng trưởng kinh tế, lãi suất tiền tệ của các quốc gia đều bước vào chu kỳ lãi suất thấp.