Валютын хосыг арилжаалах гэдэг нь нэг валютыг нөгөө валюттай харьцуулсан ханш (валютын ханш) ирээдүйд тодорхой хугацаанд өсөх эсвэл буурахыг урьдчилан таамаглахыг хэлнэ.
Тэгвэл валютын хосыг хэзээ арилжаалахаа хэрхэн мэдэх вэ?
Доор бид шинэхэн трейдерүүдэд валютын хосыг авах эсвэл зарах эсэхийг тодорхойлоход туслах үндсэн шинжилгээг тайлбарлах болно.
Валютын эрэлт, нийлүүлэлт нь эдийн засаг, улс төр, мөнгөний бодлого зэрэг олон хүчин зүйлийн өөрчлөлтөөс хамааран өөрчлөгдөж, улмаар валютын хосын ханшийг дээш доош хэлбэлзүүлдэг гэдгийг та сайн ойлгох хэрэгтэй.
Валют бүр нэг улс эсвэл бүс нутагт хамаардаг. Тиймээс бид доор тухайн улсын эдийн засгийн ерөнхий байдалд анхаарлаа хандуулан үндсэн шинжилгээ хийх бөгөөд үүнд ажил эрхлэлт, үйлдвэрлэл, олон улсын худалдаа, хүүгийн түвшин зэрэг багтана.
Евро/Америк доллар
Өмнөх хичээлийн мэдлэгээ эргэн санацгаая. Евро/Америк доллар хосын хувьд евро нь тухайн валютын хосын суурь валют юм.
Өдөр тутмын арилжаанд та евро бүс болон АНУ-ын эдийн засгийн байдлыг анхаарах хэрэгтэй. Хэрэв та АНУ-ын эдийн засаг үргэлжлэн суларна гэж үзвэл энэ нь америк долларт сөрөг нөлөөтэй тул та зах зээл дээр евро/америк доллар худалдан авч болно. Энэ нь та евро дээр лонг, америк доллар дээр шорт хийж байгааг илтгэнэ.
Харин эсрэгээр, хэрэв та АНУ-ын эдийн засаг хүчтэй, америк доллар хүчирхэгжинэ гэж үзвэл евро/америк доллар дээр шорт хийж болно. Энэ нь та америк доллар авч, евро зарж байгааг хэлнэ.
Америк доллар/Япон иен
Мөн адил, америк доллар нь америк доллар/япон иен хосын суурь валют юм.
Хэрэв та Японы засгийн газар "сул иен" бодлого хэрэгжүүлнэ, эсвэл Японы төв банк сөрөг хүүгийн бодлого баримтална, эсвэл хүчирхэг иений ханшид оролцож интервенц хийх болно гэж үзвэл америк доллар/япон иен дээр лонг хийж болно. Энэ нь тухайн валютын хос өснө гэж та таамаглаж байгааг илтгэнэ.
Үүнтэй адил, хэрэв та Японы хөрөнгө оруулагчид АНУ-ын санхүүгийн зах зээлээс бүх америк долларыг иен рүү хөрвүүлж байна, эсвэл Японы олон улсын компаниуд ашгаа Япон руу буцаан шилжүүлж байна гэж үзвэл энэ нь америк долларт дарамт үзүүлж бууруулж, иен худалдан авалтын дэмжлэг авч хүчирхэгжиж болзошгүй. Энэ үед та америк доллар/япон иен валютын хосыг зарах хэрэгтэй.
Фунт стерлинг/Америк доллар
Хэрэв та Их Британийн эдийн засаг үргэлжлэн өсч, АНУ-ын эдийн засгаас урт хугацаанд илүү байна гэж үзвэл Английн төв банк чангаруулах бодлого баримтална гэж урьдчилан харж болох бөгөөд энэ нь фунт стерлингт эерэг нөлөөтэй тул та фунт стерлинг/америк доллар валютын хосыг худалдан авах хэрэгтэй.
Харин эсрэгээр, хэрэв та Их Британийн эдийн засаг удааширч эсвэл уналтад орж, харин АНУ-ын эдийн засаг үргэлжлэн өсөж байна гэж үзвэл фунт стерлинг зарж, америк доллар худалдан авах, өөрөөр хэлбэл фунт стерлинг/америк доллар дээр шорт хийх хэрэгтэй.
Америк доллар/Швейцарь франк
Хэрэв та швейцарь франкны ханш хэт өндөр үнэлэгдсэн, Швейцарийн төв банк америк доллар худалдан авч, швейцарь франк зарах интервенц хийж болзошгүй гэж үзвэл америк доллар/швейцарь франк худалдан авах хэрэгтэй.
Үүнтэй адил, хэрэв та АНУ-ын эдийн засгийн өсөлт удааширч, эсвэл зах зээлийн эрсдэлээс зайлсхийх эрэлт нэмэгдэж, эрсдэлээс хамгаалах валют болох швейцарь франк худалдан авалтын дэмжлэг авч байна гэж үзвэл америк доллар/швейцарь франк дээр шорт хийх хэрэгтэй.
Арилжааны "Lots" (лот)
"Lot" гэдэг нь арилжааны нэр томъёонд "лот" гэсэн утгатай. Шинэхэн хүмүүст энэ нь тийм ч ойлгомжтой биш байж болно. Хэрэв та хувьцаа арилжаалж байсан бол Хятадын хувьцааны зах зээлд "1 лот" нь 100 хувьцаа гэдгийг мэдэх байх. Харин валютын зах зээлд 1 стандарт лот нь 100,000 мөнгөний нэгж юм.
Доор нэг жишээ харцгаая, үүнийг харсны дараа та бага зэрэг ойлгох болно.
Та доод давхрын дэлгүүрээс нэг өндөг худалдаж авахыг хүсч байгаа ч зөвхөн нэг өндөг авч чадахгүй, тэд ихэнхдээ 12 ширхэгийг нэг дэзийн болгон зардаг.
Валютын арилжаанд зөвхөн 1 евро худалдан авах эсвэл зарах нь ч тэнэг хэрэг бөгөөд валютын зах зээлийн валютууд ихэвчлэн багцлан зарагддаг, жишээ нь 1,000 мөнгөний нэгж (микро лот), 10,000 мөнгөний нэгж (мини лот), эсвэл 100,000 мөнгөний нэгж (стандарт лот) бөгөөд энэ нь таны валютын брокер болон таны эзэмшиж буй дансны төрлөөс хамаарна.
Маржин арилжаа
"Гэхдээ надад 10,000 евро лонг хийх хангалттай мөнгө байхгүй! Би арилжаалж болох уу?"
Хариулт нь: Та хөшүүрэг ашиглан маржин арилжаа хийж болно.
Жишээлбэл, евро/америк доллар валютын хосын хөшүүргийн харьцаа 50:1 (өөрөөр хэлбэл 2%-ийн маржин шаардлага) байвал энэ нь 100,000 америк долларын үнэ бүхий байр суурь нээхэд 2000 америк долларын маржин шаардлагатай гэсэн үг.
Маржин арилжаа гэдэг нь энгийнээр хэлбэл, зээлсэн хөрөнгө ашиглан арилжаа хийх арга юм. Маржин арилжаа ашигласнаар та ердөө 25 америк доллар эсвэл 1000 америк долларын хөрөнгөөр 1250 америк доллар эсвэл 50,000 америк долларын арилжаа хийх боломжтой.
Тайлбарлаж өгье. Анхааралтай сонсоорой, учир нь энэ нь маш чухал.
1. Зах зээлийн дохио фунт стерлинг/америк доллар хүчирхэгжинэ гэж харуулж байна гэж та үзэж байна.
2. Та нэг стандарт лот (100,000 нэгж фунт стерлинг/америк доллар) нээж, 2%-ийн маржин ашиглан фунт стерлинг худалдан авна.
3. Байр суурь байгуулсны дараа фунт стерлинг/америк долларын ханш өсөхийг хүлээнэ.
4. Та 1.50000 үнээр 1 стандарт лот (100,000 нэгж фунт стерлинг/америк доллар) худалдан авах үед та 100,000 фунт стерлинг худалдан авч, байр суурийн үнэ 150,000 америк доллар (100,000 нэгж GBP*1.50000) болно.
5. Маржин шаардлага 2% байгаа тул таны дансанд 3000 америк доллар (150,000*2%) байхад энэ арилжааг хийх боломжтой.
6. Та ердөө 3000 америк доллараар 100,000 фунт стерлингийн арилжааг хянах боломжтой.
7. Хэрэв таны дүгнэлт зөв байж, фунт стерлинг/америк доллар хүлээгдэж байсанчлан өсвөл та 1.50500 дээр зарах шийдвэр гаргана. Тэгвэл таны ашиг ойролцоогоор 500 америк доллар болно.
Та байр сууриа хаах гэж байгаа үед энэ арилжаанд ашигласан таны дансны анхны хадгаламж (маржин) таны дансанд буцаж, таны ашиг эсвэл алдагдлыг тооцоолно.
Дараа нь ашиг (эсвэл алдагдал) таны дансанд бүртгэгдэнэ.
Энэ фунт стерлинг/америк долларын арилжааны жишээг эргэн санацгаая:
Фунт стерлинг/америк доллар 0.5 пенни өссөн, 1 пенни ч хүрээгүй.
Гэхдээ та хөшүүрэг ашиглан 500 америк доллар олсон.
Байр суурь барьж байхдаа та бага зэрэг унтсан уу?
Яаж? Учир нь та зөвхөн 1 фунт стерлинг арилжаалаагүй.
Хэрэв таны байр суурийн хэмжээ 1 фунт стерлинг байсан бол та зөвхөн 0.5 пенни олох байсан.
Гэхдээ… та арилжаа эхлэх үед таны байр суурийн хэмжээ 100,000 фунт стерлинг (эсвэл 150,000 америк доллар) байсан.
Сонирхолтой нь, та 100,000 фунт стерлингийн хөрөнгө байршуулах шаардлагагүй.
Байр суурь нээхэд шаардагдах нийт маржин 3000 америк доллар.
3000 америк долларын хөрөнгөөр 500 америк долларын ашиг олсон, өгөөжийн хувь 16.67%!
Ердөө 20 минутын дотор!
Энэ бол хөшүүрэг арилжааны хүч чадал, сэтгэл татам байдал юм.
Бага хэмжээний маржин хадгаламж танд асар их ашиг авчирч болно. Гэхдээ ашиг ба эрсдэл зэрэгцэн оршдог тул трейдерийн хувьд бид эрсдэлийг үл тоомсорлож болохгүй, хэрэв фунт стерлинг/америк доллар эсрэг чиглэлд хөдөлж, өөрөөр хэлбэл 1.49500 хүртэл буурвал таны данс 500 америк доллар алдана.
Хүн бүрийн арилжааны сэтгэл зүй, хөрөнгийн менежментийн түвшин өөр өөр байдаг тул зарим трейдер алдагдалд орсныхоо дараа аз туршсан сэтгэлээр stop loss-оо цаг тухайд нь тавихгүй байж, энэ нь алдагдлын хорон тойрогт ороход хүргэж болзошгүй.
Өндөр хөшүүрэг сонсогдоход сайхан санагдаж болох ч энэ нь таныг "үхэлд хүргэж" болзошгүй, өөрөөр хэлбэл ноцтой алдагдал, бүр маржин колл болж тоглоомноос гарахад хүргэж болно.
Жишээлбэл, та валютын арилжааны данс нээж, 1000 америк доллар байршуулсан. Хэрэв таны брокер 100 дахин хөшүүрэг санал болговол та нэг стандарт лот (100,000 нэгж) евро/фунт стерлингийн лонг байр суурь нээсэнтэй адил юм.
Евро/фунт стерлингийн ханш ердөө 100 пип буурахад л таны дансны хөрөнгө тэг болж, маржин колл болно!
Тиймээс та данс нээхээс өмнө маржин арилжааны талаар маш сайн ойлголттой байх шаардлагатай бөгөөд эрсдэлийн ухамсартай байх ёстой. Эрсдэл нь таны байр суурийн хэмжээний бүрэн үнэд суурилдаг тул маржин арилжааны ажиллах зарчмыг ойлгохгүй бол арилжаа хийхээс зайлсхийхийг зөвлөж байна.
Арилжааны технологийн дэвшил, салбарын өрсөлдөөний эрчимжилт, онлайн жижиглэнгийн арилжааны хөгжлийн ачаар зарим онлайн брокерууд трейдерүүдэд валютын хосын аль ч нэгжийг худалдан авах, зарах боломжийг олгодог. Энэ нь та мини лот эсвэл стандарт лот арилжаалах шаардлагагүй, ердөө 0.01-ээр зах зээлд орж валютын хосын арилжаа хийх боломжтой гэсэн үг.
Своп (шөнийн хүү)
Та тодорхой нэг валютын хосыг арилжаалахдаа үнэндээ нэг валютыг худалдан авахын зэрэгцээ нөгөө валютыг зарж байгаа юм. Тиймээс таны худалдан авсан валют танд хүү олоход тусална, харин зарсан (эсвэл зээлсэн) валютын хувьд хүү төлөх шаардлагатай. Бээжингийн цагаар өдөр бүр өглөөний 5 цагт (АНУ-ын зүүн эргийн зуны цагаар оройн 5 цагт) таны данс цэвэр хүүг автоматаар тооцоолно. Энэ цагийн өмнө эзэмшиж байсан байр суурь хүү авна эсвэл төлнө, харин энэ цагийн дараа байгуулсан байр суурийг дараагийн арилжааны өдрийн өглөөний 5 цаг хүртэл эзэмшихгүй л бол та төлөх шаардлагагүй, ямар ч хүү олохгүй.
Хэрэв таны худалдан авсан валютын хүү таны зээлсэн эсвэл зарсан валютын хүүгээс өндөр байвал хүүгийн зөрүү эерэг байх бөгөөд жишээлбэл америк доллар/япон иений хувьд та хүүгийн зөрүүний ашиг олно. Харин эсрэгээр, хүүгийн зөрүү сөрөг байвал та хүүгийн зөрүүнээс үүдэлтэй хүүгийн зардлыг төлнө.
Мөн зарим жижиглэнгийн брокерууд хөшүүргийн түвшин, банк хоорондын зээлийн хүү зэрэг янз бүрийн хүчин зүйлээс хамааран свопоо тохируулдаг гэдгийг анхаарах хэрэгтэй. Своп болон зээл авах/өгөх журмын талаар илүү дэлгэрэнгүй мэдээллийг брокероосоо заавал лавлана уу.
Свопыг хэрхэн тооцоолох вэ
Свопын ойлголтыг мэдсэний дараа та хүү төлөх эсвэл авах эсэхээ хэрхэн тооцоолохыг харцгаая. Та зөвхөн худалдан авсан валютын нэг өдрийн авах хүүгээс зарсан валютын нэг өдрийн төлөх хүүг хасахад л болно. Хэрэв үр дүн сөрөг байвал та нийтэд нь хүү төлнө, үр дүн эерэг байвал та нийтэд нь хүү авна.
Тооцооллын томъёо: Өдөр бүрийн хуримтлагдах своп = Худалдан авсан валютын авах хүү - Зарсан валютын төлөх хүү = (Худалдан авсан валютын тоо хэмжээ)*Хүү/365 - (Зарсан валютын тоо хэмжээ)*Хүү/365
Хэрэв үр дүн эерэг байвал хүүгийн орлого авна, харин эсрэгээр брокерт хүү төлөх шаардлагатай.
2020 оны эхээр дэлхий даяар Ковид-19 дэгдэлт гарсны дараа бүх улсын төв банкууд эдийн засгийн өсөлтийг дэмжих зорилгоор мөнгөний зөөлөн бодлого хэрэгжүүлж, бүх улсын мөнгөний хүү бага хүүгийн мөчлөгт орсон гэдгийг дурдах хэрэгтэй.