Berdagang pasangan mata wang adalah meramalkan sama ada kadar pertukaran (harga) satu mata wang berbanding mata wang lain akan naik atau turun pada suatu masa di masa hadapan.
Jadi, bagaimana anda tahu bila untuk berdagang pasangan mata wang?
Di bawah ini kita akan menggunakan analisis fundamental untuk membantu pedagang baru menentukan sama ada untuk beli atau jual sesuatu pasangan mata wang.
Anda harus faham bahawa hubungan permintaan dan penawaran mata wang berubah mengikut pelbagai faktor ekonomi, politik dan dasar monetari, yang menyebabkan kadar pertukaran pasangan mata wang naik turun.
Setiap mata wang dimiliki oleh sesebuah negara atau wilayah. Oleh itu, apa yang akan kita bincangkan di bawah adalah analisis fundamental yang memberi tumpuan kepada keadaan ekonomi keseluruhan negara tersebut, seperti keadaan pekerjaan, pembuatan, perdagangan antarabangsa, dan kadar faedah.
EUR/USD
Mari kita imbas semula pengetahuan dari pelajaran lepas, dalam EUR/USD, EUR adalah mata wang asas bagi pasangan mata wang tersebut.
Dalam dagangan harian, anda perlu memberi perhatian kepada keadaan ekonomi zon Euro dan Amerika Syarikat. Jika anda menjangkakan ekonomi AS akan terus lemah, ini akan memberi kesan negatif kepada dolar, maka anda boleh beli EUR/USD dalam pasaran. Ini menunjukkan anda sedang long EUR dan short USD.
Sebaliknya, jika anda percaya ekonomi AS kukuh dan menjangkakan dolar akan mengukuh, maka anda boleh short EUR/USD. Ini bermakna anda beli dolar dan jual euro.
USD/JPY
Begitu juga, USD adalah mata wang asas dalam pasangan mata wang USD/JPY.
Jika anda percaya kerajaan Jepun akan melaksanakan dasar "yen lemah", atau Bank of Japan akan melaksanakan dasar kadar faedah negatif, atau campur tangan dalam pasaran untuk mengekang yen yang kukuh, maka anda boleh long USD/JPY, ini menunjukkan anda menjangkakan pasangan mata wang tersebut akan naik.
Begitu juga, jika anda percaya pelabur Jepun sedang menukar semua dolar kepada yen dari pasaran kewangan AS, atau syarikat multinasional Jepun memulangkan keuntungan ke Jepun, maka ini mungkin memberi tekanan kepada dolar untuk turun, yen akan mendapat sokongan belian dan seterusnya mengukuh. Pada masa ini, anda perlu jual pasangan mata wang USD/JPY.
GBP/USD
Jika anda percaya ekonomi Britain akan terus berkembang dan lebih baik daripada ekonomi AS dalam jangka panjang, maka anda boleh menjangkakan Bank of England akan mengambil dasar pengetatan, ini memberi manfaat kepada pound, pada masa ini anda perlu beli pasangan mata wang GBP/USD.
Sebaliknya, jika anda percaya ekonomi Britain sedang perlahan atau merudum, manakala ekonomi AS menunjukkan momentum pertumbuhan yang berterusan, pada masa ini anda perlu jual pound dan beli dolar, iaitu short GBP/USD.
USD/CHF
Jika anda percaya kadar pertukaran franc Switzerland dinilai terlalu tinggi, Bank Negara Switzerland mungkin campur tangan dengan membeli dolar dan menjual franc, maka anda perlu beli USD/CHF.
Begitu juga, jika anda rasa pertumbuhan ekonomi AS perlahan, atau permintaan perlindungan risiko dalam pasaran meningkat, franc Switzerland sebagai mata wang perlindungan mendapat sokongan belian, pada masa ini anda perlu short USD/CHF.
"Lots" dalam Dagangan
Istilah "Lot" dalam dagangan bermaksud "unit". Bagi pedagang baru, ini mungkin agak sukar difahami. Jika anda pernah berdagang saham, anda harus tahu bahawa dalam pasaran saham Malaysia, "1 lot" adalah 100 unit saham. Maka dalam pasaran forex, 1 lot standard adalah 100,000 unit mata wang.
Mari kita lihat satu contoh, selepas membacanya anda mungkin akan lebih faham.
Apabila anda ingin pergi ke kedai di bawah untuk membeli sebiji telur, anda tidak boleh beli sebiji telur sahaja, mereka kebanyakan menjual dalam kuantiti 12 biji satu dozen.
Dalam dagangan mata wang, membeli atau menjual 1 euro sahaja juga tidak masuk akal, mata wang dalam pasaran forex biasanya dijual dalam pakej, contohnya 1,000 unit mata wang (mikro lot), 10,000 unit mata wang (mini lot), atau 100,000 unit mata wang (lot standard), bergantung kepada broker forex anda dan jenis akaun yang anda pegang.
Dagangan Margin
"Tetapi saya tidak mempunyai wang yang cukup untuk long 10,000 euro! Bolehkah saya masih berdagang?"
Jawapannya: Anda boleh berdagang margin melalui leveraj.
Contohnya, nisbah leveraj pasangan mata wang EUR/USD adalah 50:1 (iaitu keperluan margin 2%), ini bermakna anda membuka posisi bernilai 100,000 dolar AS memerlukan margin 2,000 dolar AS (sekitar RM9,400).
Dagangan margin, secara ringkasnya, adalah cara berdagang menggunakan modal yang dipinjam. Dengan dagangan margin, anda boleh menggunakan modal sebanyak 25 dolar AS (sekitar RM118) atau 1,000 dolar AS (sekitar RM4,700) untuk membuat dagangan bernilai 1,250 dolar AS (sekitar RM5,875) atau 50,000 dolar AS (sekitar RM235,000).
Mari kita jelaskan. Dengar dengan teliti, kerana ini sangat penting.
1. Anda percaya isyarat pasaran menunjukkan GBP/USD akan mengukuh.
2. Anda membuka satu lot standard (100,000 unit GBP/USD), menggunakan margin 2% untuk beli pound.
3. Selepas anda membina posisi, tunggu kadar pertukaran GBP/USD naik.
4. Apabila anda beli 1 lot standard (100,000 unit GBP/USD) pada harga 1.50000, anda telah beli 100,000 pound, nilai posisi adalah 150,000 dolar AS (100,000 unit GBP*1.50000).
5. Oleh kerana keperluan margin adalah 2%, maka anda memerlukan 3,000 dolar AS (150,000*2%) dalam akaun anda untuk membuat dagangan ini.
6. Anda hanya perlu 3,000 dolar AS (sekitar RM14,100) untuk mengawal dagangan 100,000 pound.
7. Jika penilaian anda betul, GBP/USD naik seperti dijangka, maka anda memutuskan untuk jual pada 1.50500. Maka, keuntungan anda adalah kira-kira 500 dolar AS (sekitar RM2,350).
Apabila anda bercadang untuk tutup posisi, deposit awal (margin) yang digunakan untuk dagangan ini dalam akaun anda akan dikembalikan ke akaun anda, dan keuntungan atau kerugian anda akan dikira.
Kemudian dana keuntungan (atau kerugian) akan dikreditkan ke dalam akaun anda.
Mari kita imbas semula kes dagangan GBP/USD ini:
GBP/USD naik 0.5 sen, tidak sampai 1 sen pun.
Tetapi anda menggunakan leveraj dan mendapat 500 dolar AS (sekitar RM2,350).
Semasa memegang posisi itu, adakah anda tidur sebentar?
Bagaimana? Kerana anda bukan hanya berdagang 1 pound.
Jika saiz posisi anda adalah 1 pound, anda hanya boleh mendapat 0.5 sen.
Tetapi... apabila anda mula berdagang, saiz posisi anda adalah 100,000 pound (atau 150,000 dolar AS).
Yang menariknya, anda tidak perlu mendeposit 100,000 pound.
Jumlah margin yang diperlukan untuk membuka dagangan adalah 3,000 dolar AS (sekitar RM14,100).
Menggunakan modal 3,000 dolar AS untuk mendapat keuntungan 500 dolar AS, kadar pulangan adalah 16.67%!
Hanya dalam masa 20 minit!
Inilah kuasa dan tarikan dagangan leveraj.
Deposit margin yang kecil boleh memberi anda pulangan yang besar. Tetapi, keuntungan dan risiko sentiasa bersama, sebagai pedagang, kita tidak boleh mengabaikan risiko, jika GBP/USD bergerak ke arah bertentangan, iaitu turun ke 1.49500, maka akaun anda akan mengalami kerugian 500 dolar AS (sekitar RM2,350).
Oleh kerana setiap orang mempunyai mentaliti dagangan dan tahap pengurusan modal yang berbeza, sesetengah pedagang mungkin berfikir selepas mengalami kerugian, mereka akan berpegang pada harapan dan tidak segera stop loss, ini mungkin menyebabkan kitaran kerugian yang berterusan.
Leveraj tinggi memang kedengaran bagus, tetapi ia juga boleh menjadi "maut" kepada anda, iaitu mengalami kerugian teruk, malah margin call dan keluar dari pasaran.
Contohnya, anda membuka akaun dagangan forex dan mendeposit 1,000 dolar AS (sekitar RM4,700). Jika broker anda menawarkan leveraj 100 kali, maka anda bersamaan membuka posisi long satu lot standard (100,000 unit) EUR/GBP.
Hanya perlu EUR/GBP turun 100 pip, dana akaun anda akan menjadi sifar dan margin call!
Oleh itu, anda perlu benar-benar faham tentang dagangan margin sebelum membuka akaun, dan mesti mempunyai kesedaran risiko di dalamnya. Risiko adalah berdasarkan nilai penuh saiz posisi anda, jika anda tidak faham bagaimana dagangan margin berfungsi, adalah disyorkan anda tidak berdagang secara terburu-buru.
Dengan kemajuan teknologi dagangan dan persaingan industri yang semakin sengit, serta perkembangan dagangan runcit dalam talian, terdapat beberapa broker dalam talian yang membenarkan pedagang membeli atau menjual mana-mana unit pasangan mata wang. Ini bermakna, anda tidak perlu berdagang mini lot atau lot standard, hanya perlu 0.01 untuk masuk ke pasaran dan berdagang pasangan mata wang.
Swap
Apabila anda berdagang sesuatu pasangan mata wang, sebenarnya anda membeli satu mata wang dan pada masa yang sama menjual mata wang yang lain. Jadi, mata wang yang anda beli akan membantu anda mendapat faedah, tetapi mata wang yang anda jual (atau pinjam) perlu membayar faedah. Pada pukul 5 pagi waktu Beijing setiap hari (pukul 5 petang waktu EDT Amerika Syarikat), akaun anda akan secara automatik menyelesaikan faedah bersih. Posisi yang dipegang sebelum masa tersebut akan mendapat atau membayar faedah, manakala posisi yang dibuka selepas masa tersebut, melainkan anda memegangnya sehingga selepas pukul 5 pagi hari dagangan seterusnya, anda tidak perlu membayar, dan juga tidak boleh mendapat sebarang faedah.
Jika mata wang yang anda beli mempunyai kadar faedah yang lebih tinggi daripada mata wang yang anda pinjam atau jual, perbezaan kadar faedah akan menjadi positif, contohnya USD/JPY, maka anda akan mendapat keuntungan daripada perbezaan kadar faedah. Sebaliknya, jika perbezaan kadar faedah adalah negatif, maka anda akan membayar kos faedah yang timbul daripada perbezaan kadar faedah tersebut.
Pada masa yang sama, perlu diambil perhatian bahawa sesetengah broker runcit akan menyesuaikan swap mereka berdasarkan pelbagai faktor, contohnya tahap leveraj, kadar faedah pinjaman antara bank, dan lain-lain. Pastikan anda menyemak dengan broker anda mengenai maklumat lanjut tentang swap serta prosedur pinjam/pinjam keluar.
Bagaimana Mengira Swap
Selepas memahami konsep swap, mari kita lihat bagaimana untuk mengira sama ada anda perlu membayar atau mendapat faedah. Anda hanya perlu menolak faedah sehari yang perlu dibayar untuk mata wang yang dijual daripada faedah sehari yang sepatutnya diterima untuk mata wang yang dibeli, jika hasilnya negatif ia menunjukkan anda secara keseluruhan akan membayar faedah, jika hasilnya positif ia menunjukkan anda secara keseluruhan akan mendapat faedah.
Formula pengiraan: Swap harian yang perlu diakru = Faedah yang sepatutnya diterima untuk mata wang yang dibeli - Faedah yang perlu dibayar untuk mata wang yang dijual = (Kuantiti mata wang yang dibeli) * Kadar faedah/365 - (Kuantiti mata wang yang dijual) * Kadar faedah/365
Jika hasilnya positif, maka anda akan mendapat pendapatan faedah, sebaliknya anda perlu membayar faedah kepada broker.
Perlu dinyatakan bahawa, selepas wabak COVID-19 global meletus pada awal tahun 2020, bank pusat setiap negara mengambil langkah monetari longgar untuk merangsang pertumbuhan ekonomi, kadar faedah mata wang setiap negara memasuki kitaran kadar faedah rendah.