「日本株の神様」と呼ばれる相場師朗（Shiro Aiba）は現在、プロの株式トレーダーであり、20歳から株式取引を始め、すでに40年のトレード経験を持つ。株式を本業とし、自己資金で欧米株式市場、ゴールド・原油、外国為替など様々な投資市場に携わっている。伝えられるところによれば、彼は株式市場だけで100億円（約7784万ドル）以上の利益を上げている。現在は一線を退き、ローソク足の値動きとロング・ショートの操作研究に専念しており、投資著書には『日本株の神様が連戦連勝するテクニカルチャート投資法』『日本株の神様のシグナル判読教室』などがある。
まずローソク足と100日移動平均線でトレンドを判断する
実戦例から基本観念を養う
テクニックを伝授する前に、まず実際の取引過程を振り返ってみよう。そうすれば、私がどのような方法で利益を上げているのかが分かり、取引に対する基本観念も持てるようになる。
まったく基礎のない初心者は、自分には理解できないのではと心配するかもしれない。安心してほしい。私の取引技術を学んだことがなくても、まず以下の三大準則を覚えてから、私が紹介する実例を見れば、取引の基礎を理解することができる。
現段階で分からなくても構わない。まず概要を理解すれば十分だ。
ローソク足と100日移動平均線を見極める「三大準則」
チャートを見たら、ローソク足が100日移動平均線の上か下かに注目する
実際に取引を行う前に、ロングかショートかの基本戦略を決めなければならない。私が用いる方法は「移動平均線」と「ローソク足」を観察することだ。
一般によく使われる移動平均線は、5日移動平均線、20日移動平均線、60日移動平均線、100日移動平均線（以下、5日線、20日線、60日線、100日線）に限られる。後述の例題を見るときは、100日線に注目してほしい。
ローソク足が100日線の上にあるなら「ロング」
ローソク足が100日線の上にあるということは、現在の価格が過去100日間の平均価格より高いということであり、上昇を続ける可能性が非常に高い。
強気相場では「ロング」する。強気相場で「ショート」するのは基本的に非常に危険であり、たとえ反転の兆しがあっても、すぐに再び上昇する可能性がある。
ローソク足が100日線の上にあるなら、万一株価が下落してもショートせず、株価がさらに上昇するのを待ってから買いを入れる方が、利益を得やすくリスクも小さい。
もちろん、まったくショートしてはいけないわけではない。十分な練習経験を積めば、将来強気相場に直面したとき、少しショートして小銭を稼ぐこともできる。
とはいえ、熟練者になった後でも私は、株価が100日線の上なら「ロング」、逆なら「ショート」することを勧める。その方がはるかに安全だ。
まずPPP（Panpakapan）／反PPPチャートパターンとは何かを理解しよう
PPPチャートパターンは力強い上昇トレンドである。
ローソク足が100日線の下にあるなら「ショート」
ローソク足が100日線の下にあるということは、現在の株価が過去100日間の平均株価より低いということであり、下落を続ける可能性が非常に高い。
弱気相場では「ショート」する。同様に、弱気相場で「ロング」するのも非常に危険であり、たとえ反転の兆しがあっても、すぐに再び下落する可能性がある。したがって基本的に危険を冒すべきではなく、「ショート」する方が利益を得やすい。もちろん熟練者になった後でも、将来弱気相場に直面したとき、少し「ロング」して小銭を稼ぐこともできる。
まずこの3点だけ覚えておけばよい。この3点は「基礎の中の基礎」と言える。
ショートの踏み上げ、ロングの投げ売りの重要なシグナル
移動平均線が順に上向きなら、一時的な下落でも再び戻る
PPPについてはすでに概ね説明した。これは移動平均線が上げ下げのトレンドを示す配列法である。では、ゴキブリのように叩いても死なないとはどういう意味だろうか。
つまり、どう叩いても復活するということだ。ますます分からなくなっただろう。
株式の例「積水ハウス」の日足チャートで説明しよう。チャート上の移動平均線はPPPであり、上昇局面に属している。
このチャートの上昇を見て、これだけ上がったのだから陰線が出たら下がるはずだと思う人もいるかもしれない。そこで彼らはショートを試みるが、しばらく下がった後すぐに戻ってしまう。それでも彼らは諦めず、次の下落が現れると勇気を振り絞って再びショートし、今度こそ確実だと思う。しかし強気の勢いが再び起こり、またしても天井まで踏み上げられてしまう。
私のこの取引法を使えば、たとえトレンドを見誤ってショートしても、下半分に現れたのを見たらすぐにストップロスすれば、理屈の上では大きな損失にはならないはずだ。
しかし、ある人の取引は賭博同然で、一度に元手も含めて取り返そうとする。似たような経験を持つ人も少なくないだろう。
PPPの図形で言えば、各移動平均線の間に大きな隙間がある、あるいは移動平均線が急角度を示している場合、これが上昇または下落の勢いが強いシグナルである。
積水ハウスのチャートは、強気の勢いが強いトレンドである。だから一時的に下落しても再び上がるのだ。
移動平均線の間の隙間が大きく角度が急なら、トレンドが強いことを示す
下の図「日本水産」の日足チャートを見てほしい。これは下落トレンドの反PPPを示している。このチャートも同様に、移動平均線の間の隙間が大きく、しかも急角度で落下している。
ローソク足も100日線から一定の距離があり、これは最近の株価が過去100日間の平均株価よりはるかに低いことを示し、下落の勢いが強いことも意味している。
したがって反PPPの局面は、先ほどの積水ハウスとはまったく逆である。底に達して反発したと思って買いを入れると、下がって見せる。下がってから上がったので再び買いを入れると、また下がって見せる。損失はますます大きくなる……こうした状況は実はよくあることだ。
短期的な変動は「PPP」と「反PPP」のトレンドに影響しない
PPPがついに下落したと思ったら、また上がって見せる。逆に反PPPが下げ止まって反発したと思ったら、また下がって見せる。この二つのトレンドはどちらも非常に強く、短期的な変動は大きなトレンドに影響しない。
この現象は、叩いても死なないゴキブリのようなものだろう。だからこそ私はPPPを叩いても死なない「ゴキブリ」と呼ぶのだ。
これは私が長年実際に取引してきた感想であり、私の下で取引経験豊富な生徒たちも皆同じ感想を持っている。決して私がでたらめを言っているわけではない。
下がるべきなのに下がらず、ショートが踏み上げられる。上がるべきなのに上がらず、ロングが投げ売られる。株式市場に足を踏み入れて取引すれば、似たような状況に容易に遭遇する。
したがってPPPを見ても反PPPを見ても、それを叩いても死なない「ゴキブリ」と見なすべきだ。
PPPが下がりそうに見えても、軽率にショートしてはいけない。反PPPが上がりそうに見えても、軽率にロングしてはいけない。この点は必ず心に刻んでほしい。
万一上昇や下落の勢いが本当に終わり、トレンドが順調に反転しても、あなたは売買の機会を失うだけで、金銭的な損失を被るわけではない。
底を拾わなければリスクを回避でき、資金を安定して積み上げられる
例えば、今、売られ過ぎの反発局面が現れたとしよう。
ローソク足が100日線の下にあり、移動平均線も反PPPを示しており、その後も下落が続くと予測してロングしなかった。ところがトレンドはすでに底に達しており、その後株価は一路上昇した……このとき買わなかったことを後悔するのは人情として当然だ。
最低値で買い、最高値で売ったと自慢する人もいる。問題は、毎回最低値で買えるのかということだ。彼らもきっと底を見誤ったことがあるはずだ。
あえて底を拾わなければ、最大の上昇波を稼ぐことはできないが、少なくとも見誤って大損するリスクには直面しない。長い目で見れば、自分の資産を安定して増やすことができ、元本を侵食することはない。
だからPPPの局面を見たら、常に自分に言い聞かせるべきだ。あれはゴキブリのようなトレンドで、どう叩いても死なない。決して逆張りしてはいけない。
なぜ私がこの点を再三強調するのか。道理は誰でも分かっているが、実際に取引するとき、人間は誘惑に打ち勝てないからだ。
常に自分に言い聞かせなければ、弱気トレンドで思わずロングしたり、強気トレンドでショートしたりしてしまう。それは自分の金で危険を冒すことだ。
道理を理解することと、実戦で守れるかどうかは別問題であり、特に賢い人ほどこの欠点を犯しやすい。賢すぎるからこそ、自分の実戦は無往不利だと思い込むのだ。私は長年多くの生徒を見てきて、非常に強く感じている。
もう一度繰り返す。PPPのトレンドは叩いても死なない「ゴキブリ」である。
私の小言をうるさいと思う人もいるだろう。しかし、それほど実行するのが難しいからこそ、私はずっと言い聞かせ続け、皆の頭に植え付けたいのだ。
「PPPのトレンドは叩いても死なないゴキブリ」この言葉は、家のトイレ、天井、あるいは車のボンネットに貼るのがよい。隣の家の窓に貼っても私は反対しない。
とにかく心に刻み、この観念を安全な取引の技術として、しっかり学び取ってほしい。
投資は練習できる技術である
相場師朗は一貫して、株式投資の本質は練習によって検証できる一つの技術であり、賭博や当て推量とは異なるものだと信じている。これも相場師朗の投資理念の一つである。
以下では相場師朗の3大トレード手法を紹介する。
波型多空双作
この方法は、長期的な相場の波型トレンド上で売買を行うことを意味し、大きな利益を狙う投資手法である。
短期トレード
横ばい後に発生する大幅な上げ下げの間でトレードを行う。伝えられるところによれば、この取引操作に用いる時間は波型多空双作投資法よりも短い。
散弾銃投資法
この投資法は短期的な投資手法であり、短期的な上げ下げのトレンドの中で売買しやすいタイミングを見極めることで利益を得る。