ชิโร่ ไอบะ (Shiro Aiba) ผู้ได้รับฉายา "เทพหุ้นญี่ปุ่น" ปัจจุบันเป็นเทรดเดอร์หุ้นมืออาชีพ เริ่มเทรดหุ้นตั้งแต่อายุ 20 ปี มีประสบการณ์เทรดมากว่า 40 ปี เขายึดการเทรดหุ้นเป็นอาชีพหลัก ใช้เงินของตัวเองลงทุนในตลาดต่างๆ ครอบคลุมตลาดหุ้นยุโรปและอเมริกา ทองคำ น้ำมัน และฟอเร็กซ์ เป็นต้น ทราบกันว่าเขาเคยทำกำไรในตลาดหุ้นได้มากกว่า 10,000 ล้านเยน (ประมาณ 77.84 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือราว 2,800 ล้านบาท) ปัจจุบันเขาได้ปลีกวิเวกไปมุ่งศึกษารูปแบบแท่งเทียนและการเล่น long-short อย่างเต็มตัว ผลงานเขียนด้านการลงทุนของเขาได้แก่ 《วิธีลงทุนด้วยกราฟเส้นที่เทพหุ้นญี่ปุ่นชนะมาแล้วนับครั้งไม่ถ้วน》 และ 《ห้องเรียนอ่านสัญญาณของเทพหุ้นญี่ปุ่น》 เป็นต้น
เริ่มจากการดูแท่งเทียนและเส้นค่าเฉลี่ย 100 วันเพื่อ判斷แนวโน้ม
สร้างแนวคิดพื้นฐานจากตัวอย่างการเทรดจริง
ก่อนจะสอนเทคนิค ให้ย้อนดูกระบวนการเทรดจริงก่อน ทำแบบนี้คุณจะเข้าใจว่าผมใช้วิธีไหนทำกำไร และจะได้มีแนวคิดพื้นฐานเกี่ยวกับการเทรด
มือใหม่ที่ไม่มีพื้นฐานเลยอาจกังวลว่าตัวเองจะดูไม่เข้าใจใช่ไหม? ไม่ต้องห่วง แม้คุณจะยังไม่เคยเรียนเทคนิคการเทรดของผม ขอเพียงจดจำหลักสามข้อด้านล่างนี้ให้ขึ้นใจ แล้วค่อยมาดูตัวอย่างที่ผมยกมา ก็จะเข้าใจพื้นฐานของการเทรดได้
ตอนนี้ดูไม่เข้าใจก็ไม่เป็นไร แค่เข้าใจภาพรวมก็เพียงพอแล้ว
"หลักสามข้อ" ในการอ่านแท่งเทียนและเส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน
พอเห็นกราฟ ให้สังเกตว่าแท่งเทียนอยู่เหนือหรือใต้เส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน
ก่อนจะเทรดจริง คุณต้องตัดสินกลยุทธ์พื้นฐานว่าจะ long หรือ short วิธีที่ผมใช้คือการดู "เส้นค่าเฉลี่ย" และ "แท่งเทียน"
เส้นค่าเฉลี่ยที่นิยมใช้กันทั่วไปก็หนีไม่พ้นเส้น 5 วัน เส้น 20 วัน เส้น 60 วัน และเส้น 100 วัน (ต่อไปนี้จะเรียกว่าเส้น 5 วัน เส้น 20 วัน เส้น 60 วัน เส้น 100 วัน) เวลาดูโจทย์ตัวอย่างในบทความต่อไปนี้ ให้สนใจเส้น 100 วันเป็นพิเศษ
แท่งเทียนยืนเหนือเส้น 100 วัน → "long"
แท่งเทียนยืนเหนือเส้น 100 วัน หมายความว่าราคาปัจจุบันสูงกว่าราคาเฉลี่ยของ 100 วันที่ผ่านมา มีโอกาสสูงมากที่จะcontinueปรับขึ้น
ในภาวะตลาดกระทิงต้อง "long" การ "short" ในภาวะตลาดกระทิงโดยพื้นฐานแล้วเสี่ยงมาก แม้จะมีสัญญาณกลับตัวจริง ก็อาจจะเด้งขึ้นต่อทันที
แท่งเทียนยืนเหนือเส้น 100 วัน หากเจอราคาหุ้นร่วงก็อย่า short รอให้ราคาหุ้นcontinueขึ้นแล้วค่อยซื้อ จะทำกำไรได้ง่ายกว่าและความเสี่ยงน้อยกว่า
แน่นอนว่าไม่ได้หมายความว่าจะ short ไม่ได้เลย สะสมประสบการณ์ฝึกฝนให้เพียงพอก่อน ในอนาคตเมื่อเจอตลาดกระทิง คุณก็สามารถ short ทำกำไรเล็กๆ น้อยๆ ได้
ถึงอย่างนั้น เมื่อเก่งแล้วผมก็ยังแนะนำให้คุณ long เมื่อราคาหุ้นอยู่เหนือเส้น 100 วัน และ short เมื่ออยู่ใต้เส้น 100 วัน แบบนี้ปลอดภัยกว่ามาก
มาทำความรู้จัก PPP (Panpakapan) / รูปแบบกราฟ反-PPP กันก่อน
รูปแบบกราฟ PPP คือแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
แท่งเทียนอยู่ใต้เส้น 100 วัน → "short"
แท่งเทียนอยู่ใต้เส้น 100 วัน หมายความว่าราคาหุ้นปัจจุบันต่ำกว่าราคาเฉลี่ยของ 100 วันที่ผ่านมา มีโอกาสสูงมากที่จะcontinueปรับลง
ในภาวะตลาดหมีต้อง "short" เช่นเดียวกัน การ "long" ในภาวะตลาดหมีก็เสี่ยงมาก แม้จะมีสัญญาณกลับตัวจริง ก็อาจจะร่วงต่อทันที ดังนั้นโดยพื้นฐานไม่ควรเสี่ยง แต่ควร "short" จึงจะทำกำไรได้ง่ายกว่า แน่นอนว่าเมื่อเก่งแล้ว ในอนาคตเมื่อเจอตลาดหมี คุณก็สามารถ "long" ทำกำไรเล็กๆ น้อยๆ ได้
จำสามข้อนี้ไว้ก่อนก็พอ สามข้อนี้ถือเป็น "พื้นฐานของพื้นฐาน"
สัญญาณสำคัญของการ short แล้วโดน squeeze และ long แล้วโดนฆ่า
เส้นค่าเฉลี่ยเรียงตัวขึ้นตามลำดับ แม้ร่วงชั่วคราวก็ยังเด้งกลับ
ข้างบนอธิบาย PPP ไปพอสังเขปแล้ว นี่คือการเรียงตัวของเส้นค่าเฉลี่ยที่แสดงแนวโน้มขึ้นลง แล้วการที่เหมือน "แมลงสาบ" ที่ตีเท่าไรก็ไม่ตายหมายความว่าอย่างไร?
หมายความว่า ไม่ว่าคุณจะตีมันยังไง มันก็ฟื้นคืนชีพได้เสมอ ยิ่งงงกันใหญ่ใช่ไหม?
ขอยกตัวอย่างกราฟรายวันของหุ้น "เซกิสุยเฮาส์" (Sekisui House) มาอธิบาย เส้นค่าเฉลี่ยในกราฟเป็น PPP อยู่ในภาวะขาขึ้น
เห็นทิศทางขึ้นของกราฟนี้ บางคนอาจคิดว่า ขึ้นมาเยอะขนาดนี้ พอแท่งเทียนแดงออกมาก็ต้องลงแล้วสิ? เลยลอง short ปรากฏว่าลงได้ไม่นานก็เด้งกลับมา คราวนี้ก็ยังไม่ยอมแพ้ พอมีจังหวะลงครั้งต่อไปก็รวบรวมความกล้า short อีก คิดว่าคราวนี้มั่นใจได้แน่ ผลปรากฏว่าแรงกระทิงกลับมาอีกครั้ง โดน squeeze ขึ้นไปถึงฟ้าเลย
ถ้าใช้ระบบการเทรดของผม แม้จะดูแนวโน้มผิดแล้ว short ขอเพียงเห็นส่วนล่างปรากฏขึ้นก็ควร stop loss ตามหลักแล้วจะไม่ขาดทุนมากนัก
แต่บางคนเทรดเหมือนการพนัน อยากได้คืนทั้งต้นทั้งดอกในครั้งเดียว เชื่อว่าหลายคนคงเคยมีประสบการณ์แบบนี้ใช่ไหม?
ในรูปแบบ PPP เมื่อแต่ละเส้นค่าเฉลี่ยมีช่องว่างระหว่างกันมาก หรือเส้นค่าเฉลี่ยทำมุมชัน นี่คือสัญญาณว่าแนวโน้มขึ้นหรือลงแข็งแกร่ง
กราฟของเซกิสุยเฮาส์ก็คือแนวโน้มที่แรงกระทิงแข็งแกร่ง ดังนั้นแม้ร่วงชั่วคราวก็ยังเด้งขึ้นได้
ช่องว่างระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยกว้าง มุมชัน แสดงว่าแนวโน้มแข็งแกร่ง
ดูกราฟรายวันของ "นิฮอนซุยซัง" (Nippon Suisan) ด้านล่าง นี่แสดงถึง反-PPP ในแนวโน้มขาลง กราฟนี้เช่นกัน ช่องว่างระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยกว้างมาก และทำมุมชันลง
แท่งเทียนก็อยู่ห่างจากเส้น 100 วันพอสมควร นี่หมายความว่าราคาหุ้นล่าสุดต่ำกว่าราคาเฉลี่ยร้อยวันมาก และยังหมายถึงแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งด้วย
ดังนั้นในภาวะ反-PPP ตรงกันข้ามกับเซกิสุยเฮาส์เมื่อครู่เลย เมื่อคุณคิดว่าลงถึงก้นแล้วเด้งกลับ พอซื้อปุ๊บมันก็ลงให้ดู พอลงเสร็จแล้วขึ้นมา คุณซื้ออีกมันก็ลงให้ดูอีก ขาดทุนมากขึ้นเรื่อยๆ... สถานการณ์แบบนี้จริงๆ แล้วพบเห็นได้บ่อย
ความผันผวนระยะสั้นไม่กระทบแนวโน้ม "PPP" และ "反-PPP"
เมื่อคุณคิดว่า PPP ลงสักที มันก็ขึ้นให้ดู ตรงกันข้าม เมื่อคุณคิดว่า反-PPP หยุดลงและฟื้นตัว มันก็ลงให้ดู แนวโน้มทั้งสองแบบนี้แข็งแกร่งมาก ความผันผวนระยะสั้นไม่กระทบแนวโน้มใหญ่
ปรากฏการณ์นี้ก็เหมือนแมลงสาบที่ตีเท่าไรก็ไม่ตายใช่ไหม? ดังนั้นผมจึงเรียก PPP ว่า "แมลงสาบ" ที่ตีไม่ตาย
นี่คือความรู้สึกจากการเทรดจริงของผมหลายปี นักเรียนของผมที่มีประสบการณ์เทรดโชกโชนก็มีความรู้สึกแบบนี้เช่นกัน ไม่ใช่ผมพูดขึ้นมาลอยๆ
ควรลงแต่ไม่ลง short แล้วโดน squeeze ควรขึ้นแต่ไม่ขึ้น long แล้วโดนฆ่า ขอเพียงคุณก้าวเข้าสู่การเทรดหุ้น ก็很容易เจอสถานการณ์แบบนี้
ดังนั้นไม่ว่าจะเห็น PPP หรือ反-PPP คุณต้องมองมันเป็น "แมลงสาบ" ที่ตีไม่ตาย
เห็น PPP เหมือนจะลง ก็อย่ารีบ short；เห็น反-PPP เหมือนจะขึ้น ก็อย่ารีบ long ข้อนี้ขอให้จดจำไว้ให้ขึ้นใจ
เผื่อว่าแนวโน้มขึ้นหรือลงจบลงจริงๆ และกลับตัวได้ราบรื่น คุณก็แค่เสียโอกาสซื้อขาย ไม่ได้สูญเสียเงิน
ไม่ซื้อตอนก้นจึงจะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและสะสมเงินทุนได้อย่างมั่นคง
ยกตัวอย่างเช่น ตอนนี้เกิดสถานการณ์ลงลึกแล้วเด้งกลับ
แท่งเทียนอยู่ใต้เส้น 100 วัน เส้นค่าเฉลี่ยก็เป็น反-PPP คุณคาดว่าหลังจากนี้จะลงต่อ จึงไม่ลงมือ long ปรากฏว่าแนวโน้มลงถึงก้นแล้ว หลังจากนั้นราคาหุ้นก็ขึ้นตลอด... ตอนนี้มาเสียใจที่ไม่ได้ซื้อ ถือเป็นเรื่องปกติของมนุษย์
บางคนชอบอวดว่าตัวเองซื้อที่จุดต่ำสุด ขายที่จุดสูงสุด ปัญหาคือ เป็นไปได้ทุกครั้งที่จะซื้อที่จุดต่ำสุดหรือ? พวกเขาก็ต้องมีครั้งที่ดูจุดก้นผิดเหมือนกัน
ไม่จงใจซื้อตอนก้น แม้คุณจะไม่ได้กำไรจากช่วงขาขึ้นสูงสุด แต่อย่างน้อยก็ไม่ต้องเผชิญความเสี่ยงขาดทุนหนักจากการดูผิด มองในระยะยาว คุณสามารถเพิ่มสินทรัพย์ได้อย่างมั่นคง ไม่กัดกร่อนเงินต้น
ดังนั้นเมื่อคุณเห็นภาวะ PPP ต้องเตือนตัวเองตลอดเวลา นั่นคือแนวโน้มแบบแมลงสาบ ตีเท่าไรก็ไม่ตาย อย่าฝืนแนวโน้มเด็ดขาด
ทำไมผมถึงเน้นย้ำเรื่องนี้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า? เพราะ道理ทุกคนเข้าใจ แต่พอเทรดจริง มนุษย์ก็เอาชนะสิ่งล่อใจไม่ได้
ถ้าคุณไม่เตือนตัวเองตลอดเวลา คุณก็จะอดใจไม่อยู่ long ในแนวโน้มขาลง หรือ short ในแนวโน้มขาขึ้น นี่คือการเอาเงินของคุณเองไปเสี่ยง
เข้าใจ道理เป็นเรื่องหนึ่ง จะทำตามได้ในการเทรดจริงหรือไม่เป็นอีกเรื่องหนึ่ง โดยเฉพาะคนที่ยิ่งฉลาดยิ่งเป็นแบบนี้ ก็เพราะฉลาดเกินไปจึงคิดว่าตัวเองเทรดจริงไม่มีพลาด ผมเห็นนักเรียนมามากมายหลายปี รู้สึกได้ลึกซึ้งมาก
ขอย้ำอีกครั้ง แนวโน้ม PPP คือ "แมลงสาบ" ที่ตีไม่ตาย
ผมรู้ ต้องมีคนรำคาญที่ผมพูดพร่ำเพรื่อ แต่ก็เพราะมันทำได้ยากมาก ผมจึงต้องพร่ำเตือนย้ำๆ ให้ฝังเข้าไปในสมองของทุกคน
"แนวโน้ม PPP คือแมลงสาบที่ตีไม่ตาย" ทางที่ดีคุณควรเอาประโยคนี้ไปแปะไว้ที่ห้องน้ำ เพดานบ้าน หรือฝากระโปรงรถก็ได้ จะแปะที่หน้าต่างบ้านเพื่อนบ้านผมก็ไม่ค้าน
สรุปคือจดจำไว้ให้ขึ้นใจ มองแนวคิดนี้เป็นเทคนิคการเทรดที่ปลอดภัย แล้วเรียนรู้ให้ดี
การลงทุนคือเทคนิคที่ฝึกฝนได้
ชิโร่ ไอบะ เชื่อมาตลอดว่าแก่นแท้ของการลงทุนในหุ้นคือเทคนิคที่สามารถพิสูจน์ได้ผ่านการฝึกฝน ต่างจากการพนันหรือการทายปริศนา และนี่ก็เป็นปรัชญาการลงทุนข้อหนึ่งของชิโร่ ไอบะ
ต่อไปจะแนะนำ 3 วิธีเทรดหลักของชิโร่ ไอบะ ให้ทุกคนรู้จัก:
浪型多空双作 (เล่นทั้ง long และ short ตามรูปแบบคลื่น)
วิธีนี้หมายถึงการซื้อขายตามแนวโน้มรูปแบบคลื่นของภาพรวมระยะยาว เป็นวิธีการลงทุนที่เล็งกำไรก้อนใหญ่
การเทรดระยะสั้น
เทรดในช่วงที่เกิดการขึ้นลง幅度มากหลังจากการ sideways ทราบกันว่าการเทรดแบบนี้ใช้เวลาสั้นกว่าวิธีลงทุนแบบ浪型多空双作
散弹枪投资法 (วิธีลงทุนแบบปืนลูกซอง)
วิธีลงทุนนี้เป็นการลงทุนระยะสั้น โดยเล็งจังหวะที่ซื้อง่ายขายคล่องในแนวโน้มขึ้นลงระยะสั้นเพื่อทำกำไร