想像できますか？ある大学中退者が、たった一つの通貨ペア（GBPJPY）に集中してトレードすることで、厳しい#FTMOチャレンジを通過しただけでなく、投資収益率16倍を達成しました！彼の名前はAlex。元々はフィットネストレーナーで、フリーランスへの憧れを抱き、わずか540ユーロ（約570ドル、約8万5,500円）を投入し、最終的に10万ドル口座規模で12,366ドルの利益を上げ、実際に9,893ドル（約148万円）の分潤を受け取りました。この見事な逆転劇の裏には、いったいどのようなトレード戦略とメンタルが隠されているのでしょうか？一緒に探ってみましょう！
「学歴に頼らず、実行力だけで勝負する——これが私のトレード哲学です。」Alexのこの言葉こそ、彼の成功の鍵なのかもしれません。
合格の過程では、1回のトレードで順調に通過できることはまずありません。オーストラリアの有名ブローカーAxiのプロップトレーディングプログラムAxi Selectを例に挙げると、レベルアップには最低トレード数が定められており、たとえばシード段階では最低20回、インキュベーション段階では最低40回、アクセラレーション段階とプロフェッショナル段階ではそれぞれ50回のトレードが必要です。ただし、無事に第2段階（インキュベーション）に到達すれば、資金提供口座の利益分潤を受け取ることができます。
したがって、Alexのようなトレーダーも、最終的に10%以上の利益目標（Axi Selectの利益目標は7%）を達成するために、必然的に複数回のトレードを行っています。より良い経験共有のために、Alexは特に彼が最も代表的なトレードだと思うものを選び、今回の解説ケースとしました。
今回彼が共有するトレード対象はGBP/JPYで、トレード時期はおおよそ2022年の夏でした。すでに約3年が経過していますが、学習のポイントには影響しません——本当に注目すべきは、トレードの考え方とロジックです。価格は変動しますが、市場の法則とパターンは、しばしば驚くほど類似しています。
トレード戦略について、Alexがこのトレードで採用した方法は、より大きな時間足から市場の方向性を分析することです。具体的には、まず週足レベルの値動きを観察し、市場全体のトレンドを判断し、その後、より小さな時間足でエントリーチャンスを探します。この「大から小へ」というマルチタイムフレーム分析の考え方は、トレードにおいて方向性の一貫性を保ち、勝率を高めるのに役立ちます。
そして週足レベルでサポートとレジスタンスのゾーンを見つけます。なぜならAlexは、価格がそのサポートレジスタンスゾーンに到達すると、いずれも明確な価格の反落が起きると考えているからです（信じるかどうかは別として、実際に起きています）。
週足レベルの全体的な方向性を確認した後、Alexはさらに4時間足に切り替え、潜在的なサポートとレジスタンスのゾーンを探しました。4時間足で、彼は最近の価格が上昇トレンドを示していることを観察しました。具体的には、より高い高値（HH）とより高い安値（HL）が繰り返し現れています。このような形態は、市場が上昇トレンドにあると判断するための典型的なプライスアクションの特徴です。
このような背景の中で、Alexは特に、価格が当時チャート内の赤い矢印と緑のサポートゾーンが交差する場所にあることに気づきました。彼はこの位置が上昇トレンドにおける新たなより高い安値（HL）であると判断しました。上昇トレンドの構造に基づき、彼は次のステップで価格が引き続き上昇し、新たなより高い高値（HH）を形成する確率が高いと予想しました。同時に、価格がちょうど緑のサポートライン上にも位置しているため、この2点が彼のエントリーを選択する核心的な条件を共に構成しました。
ここまでで、Alexはすでに2つの重要な条件を確認しました：上昇トレンドにおけるより高い安値（HL）と、サポートゾーン上に位置していることです。この2つの条件だけでも十分に良いトレード機会ですが、テクニカル分析では、より多くの条件が同時に成立すれば、トレードシグナルがより信頼性の高いものになることはよく知られています。多くの国内外の熟練トレーダーも、複数条件の共振、いわゆるコンフルエンス（合流点）を使うことで、エントリーの勝率を効果的に高められると頻繁に言及しています。
このトレードの妥当性をさらに検証するために、Alexはフィボナッチリトレースメントツールを補助判断として追加しました。その結果、最初の2つの条件に加えて、現在の価格がちょうどフィボナッチ0.5付近の重要な位置まで戻っていることがわかりました。この3つの条件がすべて満たされたことで、Alexはこのロングトレードへの自信をさらに強め、果断にエントリーすることを決めました。
大まかな方向性と目標を確定した後、Alexはさらに小さな時間足（15分足や5分足など）に切り替えて、具体的なエントリータイミングを探しました。15分足で、彼は小さなレジスタンスゾーンを観察し、価格がこの黄色いゾーンをうまくブレイクアウトできれば、高い確率で上昇を続け、次の目標ゾーンに到達すると判断しました。同時に、Alexは重要なリスク管理の概念——損益分岐点（Break Even）——も強調しました。価格が彼が設定した紫のラインの位置まで上昇したら、元のストップロス価格をエントリー価格まで引き上げ、たとえ市場が反転してもこのトレードをゼロリスクで保有し、コストなしでポジションを保持し続けることを実現します。
このトレードで、Alexはさらに重要な詳細に言及しました：彼はヨーロッパセッションの開場前にエントリーの配置を完了することを選びました。その後、ヨーロッパ市場の開場とともに、相場は急速に予想された方向へ進み、価格は直接ブレイクアウトしました。この開場時間帯に近いタイミングでエントリーする方法は、市場開場時の流動性増加とボラティリティ拡大の特徴を利用するもので、多くのトレーダーがトレード計画を立てる際に常に考慮する重要な戦略の一つです。
なぜプロップトレーディングはトレーダーに支持されるのか？
#プロップファーム（Prop Firm）の利益分配トレーダーになることは、多くのトレード愛好家が追求する目標です。近年、この「機関投資家が出資し、トレーダーが力を発揮する」モデルは、多くの投資家の「トレードで生計を立てる」という夢を実現してきました。
多くのトレーダーがAxi SelectやFTMOなどのトレードモデルの試験を通じて成功を収め、この道が実行可能であることを証明しています。Axi Selectの審査を通過すれば、豊富な資金サポートと利益分配を得られるだけでなく、世界中のトレーダーの中で頭角を現し、自分のトレード実力を示すことができます。
しかし、プロップトレーディングの審査を通過するのは簡単ではありません。たとえばFTMOの試験プロセスは非常に厳格で、トレーダーには豊富なトレード経験だけでなく、高度なトレード戦略とテクニックを習得し、優れたリスク管理能力を備えることも求められます。
世界的にプロップトレーディングコミュニティが増え続ける中、「トレーダーの声」では、適切なプロップトレーディングコミュニティをどのように選ぶかについて、多角的な詳細分析と整理を専門に行っています。
プロップトレーディングとは何か？
プロップトレーディングとは、機関が自己資金を使ってトレードすることです。近年、FTMOに代表されるプロップトレーディングが徐々に普及してきました。その操作フローはおおよそ次の通りです：
トレーダーはまず模擬口座を購入して審査に参加し、審査に通過した後、会社から提供される本番口座でトレードすることができ、利益を得た後にプラットフォームと分配します。たとえばプラットフォーム20%、トレーダー80%などです。
次に、複数の角度から、信頼できるプロップトレーディングコミュニティをどのように選ぶかを紹介します。
1. 審査費用を徴収するかどうか
現在、海外のプロップトレーディングコミュニティの多くは、審査費用の徴収を主な収益源としています。FTMOを例に挙げると、投資家は審査に参加するために模擬口座を購入する必要があり、最低費用は155ユーロです。
この収益モデルは、コミュニティの運営が悪化すれば倒産する可能性があることを意味します。これは決して誇張ではありません。プロップトレーディングコミュニティを紹介する前回の記事のコメント欄で、投資家が参加した審査のコミュニティが「すでに逃げた」と述べ、審査費用を無駄にしたケースがありました。
私たちの不完全な集計によると、上記の投資家が言及したMyforexfunds以外にも、近年海外で倒産したプロップトレーディングコミュニティには、True Forex Funds、Funds For Traders、Karma Capitalなど複数あります。
ですから、プロップトレーディングコミュニティを選ぶ際は、できるだけ規模が大きく、運営期間が長い、または強力なバックアップがあるコミュニティを選ぶようにしましょう。
2. 審査の難易度
審査の難易度はチャレンジャーの通過率を直接決定します。プロップトレーディングコミュニティにITサービスを提供する海外テクノロジー企業FPFX Techのデータによると、その対象となる10のプロップトレーディングコミュニティの約10万人の投資家のうち、約15%の投資家が審査を通過しました。
多くのチャレンジャーが最初に注目する審査の難易度は、最大損失、利益目標、トレード回数、トレード期間の長さという4つの指標でしょう。FTMOを例に挙げると、このコミュニティは審査を2つの段階に分けています。
第1段階では、最大損失は20%以内、利益目標は10%です。第2段階では、最大損失は20%以内、利益目標は5%です。また、両段階のいずれの時点でも、口座の有効証拠金は90%を下回ってはなりません。
現在の主流のプロップトレーディングコミュニティを見ると、これらの指標は大差ありません。しかし、いくつかの細かいルールの違いが難易度を急激に引き上げ、通過率に大きな差をもたらす可能性があります。
例を挙げましょう。ある投資家がコミュニティチャレンジに参加した後、順調に一連の相場を捉え、10%の利益目標を達成したとします。その後は、トレード回数の要件を満たせばチャレンジを通過できます。
しかし、FTMOの2段階審査制では、第2段階の審査に進む必要があります。第1段階の10%と第2段階の5%の利益目標を合計すると、実際には15%の利益目標を達成しなければ審査を通過できないことを意味します。
これにより運の要素は排除されますが、同時にチャレンジャーの難易度を暗黙のうちに高め、通過率は急激に低下します。FTMOの紹介によると、世界的な通過率はわずか8%で、FPFX Techが公表した15%の通過率水準を明らかに下回っています。
3. 「ゼロからやり直し」ルールがあるかどうか
プロップトレーディングコミュニティでは、投資家が利益を得た後、機関と利益を分配できます。しかし、損失が出た場合は、損失を負担する必要はありません。この利益共有メカニズムは、コミュニティが厳格なリスク管理ルールを設定しなければならないことを決定づけます。
多くのリスク管理ルールの中で、極めて厳しいルールが一つあり、私たちはそれを「ゼロからやり直し」原則と呼んでいます。
FTMOを例に挙げると、チャレンジ、検証、口座、プロフェッショナルの4段階を設定しています。そのうち、チャレンジと検証は審査段階です。チャレンジを通過したが検証段階で失敗した場合、直接チャレンジ段階に戻ります。これは容易に理解できます。
口座段階に入ると、分潤資格を獲得したことを意味します。しかし、20%の最大損失または10%の最大単日変動損失のリスク管理に抵触すれば、同様にチャレンジ段階に戻り、それまでの努力が水の泡となります。