你能想像嗎？一位大學輟學生，靠著專注交易一個貨幣對（GBPJPY），不僅通過了嚴格的#FTMO挑戰，還成功賺到了16倍投資回報！他的名字是Alex，原本是一名健身教練，懷揣著對自由職業的嚮往，投入了僅僅540歐元（約570美元，約新台幣18,000元），最終在10萬美元帳戶規模下，賺取了12,366美元的利潤，並實際拿到了9893美元的分潤。這場精彩的翻身仗，背後到底隱藏著怎樣的交易策略和心態？讓我們一探究竟！
「不靠學歷，只靠執行力——這就是我的交易哲學。」Alex的這句話，或許正是他成功的關鍵。
在達標的過程中，不太可能完成一筆交易就能順利通過。以澳大利亞知名經紀商Axi自營交易項目Axi Select為例，他們的級別進階對交易筆數有最低要求，比如在種子階段最低20筆，孵化階段最低40筆，加速以及專業階段均為50筆才能得以進階。但只要順利達到第二階段（孵化）就可以獲得配資帳戶盈利的分潤。
因此，像Alex這樣的交易者，也必然進行了不止一次交易，才最終實現超過10%的利潤目標（Axi Select利潤目標為7%）。為了更好地分享經驗，Alex特意挑選了他認為最有代表性的一筆交易，作為本次講解的案例。
這次他要分享的交易標的是GBP/JPY，交易時間點大致是在2022年夏天。儘管過去近3年時間，不過，這並不影響學習的重點——真正值得我們關注的，是交易的思路與邏輯。價格會變動，但市場的規律與形態，常常呈現出驚人的相似。
關於交易策略方面，Alex在這筆交易中採取的方法是：從更大的時間框架開始分析市場方向。具體來說，他首先觀察了週線級別的走勢，以此來判斷市場的整體趨勢，再在更小的時間週期中尋找進場機會。這種「由大到小」的多週期分析思路，有助於在交易中保持方向一致性，提升勝率。
並且在週線級別中找出支撐阻力區，因為Alex認為價格到了該支撐阻力區都有明顯的價格回調（不管你信不信但確實發生了）。
在確定了週線級別的整體方向後，Alex進一步切換到4小時級別，尋找潛在的支撐與阻力區域。在4小時圖中，他觀察到近期價格呈現上漲趨勢，具體表現為不斷出現更高的高點（HH）和更高的低點（HL）。這樣的形態，是判斷市場處於上升趨勢的一種典型價格行為特徵。
在這樣的背景下，Alex特別留意到，價格當時正位於圖片中紅色箭頭與綠色支撐區域交會的地方。他判斷這一位置是上漲趨勢中的一個新的更高的低點（HL）。根據上漲趨勢的結構，他預期下一步價格有較高的概率繼續向上，形成新的更高高點（HH）。同時，由於價格也恰好位於綠色支撐線之上，這兩點共同構成了他選擇進場交易的核心條件。
到目前為止，Alex已經確認了兩個關鍵條件：上漲趨勢中的更高低點（HL）以及位於支撐區域之上。雖然這兩個條件本身已經具備了不錯的交易機會，但在技術分析中，我們都知道，如果能有更多條件同時成立，會使交易訊號更為可靠。許多國內外的交易高手也經常提到，使用多重條件共振，也就是所謂的匯合點，可以有效提高進場的勝率。
為了進一步驗證這筆交易的合理性，Alex又加入了斐波那契回調工具作為輔助判斷。結果發現，除了前兩個條件外，當前價格也正好回調到了斐波那契0.5附近的重要位置。隨著這三大條件全部滿足，Alex對這次做多交易的信心更加堅定，決定果斷進場。
在確定大致方向和目標後，Alex進一步切換到更小的時間級別（如15分鐘或5分鐘圖）來尋找具體的進場時機。在15分鐘級別中，他觀察到一個小型壓力區，並判斷如果價格能夠成功突破這個黃色區域，便有很高的概率繼續上行，達到下一個目標區域。同時，Alex也強調了一個重要的風險管理概念——損益兩平點（Break Even）。當價格上漲至他設定的紫線位置時，他會將原本的停損價上移至進場價，這樣即使市場反轉，也能保證這筆交易零風險持有，實現無成本繼續持有頭寸。
在這筆交易中，Alex還特別提到一個重要細節：他選擇在歐洲時段開市前完成進場佈局。隨後，隨著歐洲市場開盤，行情迅速朝著預期方向發展，價格直接突破。這種貼近開市時段進場的方法，利用了市場開盤時流動性增加、波動加大的特點，也是許多交易者在制定交易計劃時常常考慮的重要策略之一。
為何自營交易備受交易者追捧？
成為#自營交易商（Prop Firm）的利潤分配交易者，是許多交易愛好者追求的目標。近年來，這種「機構投資者出錢，交易員出力」的模式完成了不少投資者「以交易為生」的夢想。
許多交易者通過諸如Axi Select、FTMO等交易模式考試取得了成功，證明這條路是可行的。通過Axi Select考核，不僅能獲得豐厚的資金支持以及利潤分成，還能在全球的交易者中脫穎而出，展示自己的交易實力。
然而，要通過自營交易考核並不容易。比如FTMO試流程非常嚴格，要求交易者不僅擁有豐富的交易經驗，還需要掌握高超的交易策略和技巧，並具備良好的風險管理能力。
隨著全球自營交易社區的不斷增加，「交易員說」專門對如何選擇合適的自營交易社區進行了多角度的詳細分析和整理。
何謂自營交易？
自營交易就是機構使用自有資金進行交易，近年來，以FTMO為代表的自營交易逐漸流行起來。它的操作流程大致為：
交易員首先購買一個模擬帳戶參加考核，在考核通過後，即可享受由公司提供的真實帳戶進行交易，在獲得利潤後和平台分成，比如平台20%，交易員80%等等。
接下來我們從多個角度出發，來介紹如何挑選一個靠譜的自營交易社區。
1. 是否收取考核費用
目前海外自營交易社區多數以收取考試費為主要盈利方式，以FTMO為例，投資者參加考核需要購買一個模擬帳戶，最低費用為155歐元。
這種盈利模式就決定了，一旦社區在運營不善，就存在倒閉的情況。這一點絕非聳人聽聞，在上一篇介紹自營交易社區文章的評論區裡，就有投資者表示，其所參加考核的社區「已經跑路」，結果白白浪費了考核費。
據我們不完全統計，除了上述投資者提到的Myforexfunds，近年來海外已經倒閉的自營交易社區還有 True Forex Funds、Funds For Traders、Karma Capital等多個社區。
所以在我們選擇自營交易社區時，盡量選擇規模大，運營時間長，或是有比較強的後台為其提供支持的社區。
2.考核難度
考核難度直接決定了挑戰者們的通過率，根據專為自營交易社區提供IT服務的海外科技公司FPFX Tech數據，在其覆蓋的10家自營交易社區約10萬投資者中，約有15%的投資者通過了考核。
很多挑戰者最先關注到的考核難度可能是最大虧損、盈利目標、交易次數以及交易週期長短這四個指標。以FTMO為例，該社區將考核分為兩個階段。
在第一階段，最大虧損不超20%，盈利目標10%。在第二階段，最大虧損不超20%，盈利目標5%。另外，在兩個階段的任何時間，帳戶淨值不得低於90%。
從目前主流自營交易社區來看，這些指標相差不大。但一些細小的規則差異可能導致難度驟然升級，進而帶來通過率的極大差異。
我們舉個例子，假設某投資者加入社區挑戰後很順利地抓到了一波行情，達到了10%的盈利目標，後續只要滿足交易次數要求就可以通過挑戰。
但在FTMO的兩階段考核制裡，則是要進入第二階段考核。第一階段10%和第二階段5%的盈利目標加起來，意味著實際上要實現15%的盈利目標才能通過考核。
這樣做雖然排除了一些運氣成分，但也無形中增加了挑戰者的難度，通過率驟然下降。根據FTMO的介紹，全球通過率僅為8%，明顯低於FPFX Tech公佈的15%通過率水平。
3. 是否有「從零開始」規則
在自營交易社區裡，投資者獲得利潤後，可以和機構分享利潤。但如果虧損，則不需要承擔虧損。這種利潤共享機制決定了社區一定要設置嚴格的風控規則。
在眾多風控規則中有一條極其嚴苛的規則，我們把它稱之為「從零開始」原則。
以FTMO為例，它設定了從挑戰、驗證、帳戶和專業四個階段。其中，挑戰和驗證是考核階段。如果通過挑戰，但在驗證階段失敗，則直接回到挑戰階段，這一點很容易理解。
進入帳戶階段後，意味著已經獲得了分潤資格。但只要觸發了20%最大虧損或10%最大單日浮動虧損的風控，則同樣退回到挑戰階段，前面的努力付之東流。