トレンドトレードとは、価格が力強く上昇または下落している時に順張りで取引する手法を指します。トレンドの定義はトレーダーによって異なる場合があります。
例えば、高ボラティリティの銘柄を好むトレーダーは、価格が20%以上上昇して初めてその銘柄が上昇トレンドにあると判断するかもしれません。
一方、低ボラティリティのトレーダーは、価格が小幅に動いただけでトレンドが形成されたと判断するかもしれません。
時間足や戦略に関わらず、トレンドトレードの目標はトレンドを識別し、最小限のリスクでトレンドに乗る方法を見つけることです。そこで、本記事ではいくつかのトレンドトレード戦略を議論し、上昇中のトレンド銘柄をどのように見つけるかを明らかにします。
まず、トレンドの発見方法についてお話ししましょう。
トレンドトレード指標
取引においては、市場に対する主観的な見方は少なければ少ないほど良いです。そのため、テクニカル指標を使って市場トレンドを判断することができます。
トレンドライン
トレンドラインは市場トレンドを明確に定義する優れた方法です。トレンドラインの起点と終点を識別する必要があるため、ある程度の主観性は残りますが、練習を積めばサポートとレジスタンスのキーポイントを識別し、トレンドを明確にできるようになるはずです。
強気トレンドの場合、安値と高値を結んで上昇チャネルを形成します。結局のところ、上昇トレンドは一連の切り上げ安値（HL）と切り上げ高値（HH）があって初めて確認できます。
市場が上昇軌道にある時、価格は以前の安値を下回るべきではありません。
同様に、弱気トレンドの場合は、安値と高値を反転させるだけです。
トレンドチャネル
さらに踏み込むと、トレンドチャネル描画ツールを使用できます。これらのチャネルは平行なきれいな線を作成します。しかし、これらのチャネルではウェッジやダイヤモンドパターンを作成することはできません。
通常、トレンドチャネルは大型株で最も効果的です。これらは時価総額が大きく、流動性の高い企業です。
線の傾き
もう一つ注意すべき点は、トレンドの形成をトリガーする線の最小傾きを識別する必要があることです。
強いトレンドは通常50度以上の傾きを持ち、力強い上昇モメンタムを形成します。
これは完全に主観的です。それでも、トレンドトレードを行うなら、値動きは注目に値するほど十分に強いものであるべきです。
移動平均線
移動平均線はトレンドの強さを測るために使えるもう一つの優れた指標です。
大きな時間足では、価格が200日移動平均線の上にあるか下にあるかを観察するシンプルな方法を採用できます。しかし、別の方法として、上昇過程で平均線がクロスしない強いトレンドを探す方法があります。平均線間の間隔は、株価がすべての期間（短期および長期）で力強く上昇していることを示します。
これをさらに説明するために、日足チャートで20日、50日、200日移動平均線が重なっている銘柄をスクリーニングできます。言い換えれば、20日移動平均線が50日移動平均線の上にあり、50日移動平均線が200日移動平均線の上にあるということです。
これは、短期移動平均線が長期移動平均線の上にあり、上昇トレンドを示していることを意味します。もちろん、逆が下降トレンドです。
モメンタムオシレーター
市場分析に使えるもう一つの指標はモメンタムオシレーターです。これらの指標には上限や下限がなく、オシレーターが株価の動きに合わせて変動することを可能にします。
TRIX指標（トリプル指数平滑移動平均線）はモメンタムオシレーターであり、ゼロラインの上下で変動します。
注目すべきは、TRIXは3つの指数移動平均線を平滑化しているため反応が素早くなく、それゆえトレンドを測る優れた指標であるということです。
株価が下落している時、TRIXがどのようにしてゼロライン以下にとどまり続けるかを観察してください。覚えておくべきは、これはTRIXが時にゼロラインをわずかに突破しないという意味ではないということです。
市場では、価格行動がテクニカル分析の教科書が規定する枠組みに完全に一致することはほとんどないことを覚えておいてください。
トレンドトレードが失敗する理由
トレンドトレードは市場における他のあらゆる戦略と同じです。100%の成功率は決してありません。通常、価格が頂点に達し、チャネルを突破するか、供給が重すぎる時に、強気トレンドは失敗します。
逆に、価格が暴落するか、需要がサポートを形成する時に、下降トレンドは終了します。
鍵となるのはトレンドを研究し、出来高と価格行動の一貫性を見つけることです。
ストップロスを守らない
トレンド中の銘柄を取引している時は、とても良い気分になります。あまり多くのことをしなくても、お金が口座に流れ込み続けます。しかし、株価が反転する瞬間にトレンド銘柄を買うと、窮地に陥る可能性があります。
なぜなら、エントリーが遅れると恐ろしい反転を招き、株価が最終的に元の水準まで戻ってしまう可能性があるからです。
したがって、ストップロスを使わなければ、トレンド相場は最悪の悪夢に変わります。
強いトレンドの頂点で買ってしまった場合、それ以上ポジションを追加しないでください。これは下落するたびに安値を切り下げることに反するからです。この行為はナンピン（Averaging Down）と呼ばれ、壊滅的な結果をもたらす可能性があります。
トレンドに乗る戦略
さて、避けるべきことがわかったので、トレンドにスムーズに乗るためのいくつかの戦略を見ていきましょう。
1. 移動平均線へのプルバック
強いトレンドでは、価格はしばしば20日や50日移動平均線などの重要な移動平均線までプルバックします。これらのプルバックは、価格が上昇を続ける場合、低いリスクを維持しながらトレンドに乗る絶好の機会を提供します。
機関投資家は低い価格で買うことを好むため、価格はこれらの水準でサポートを見つける傾向があります。
2. 平均回帰トレンドトレード
移動平均線を使うのが好きでないなら、チャネルの方が効果的な場合があります。
買いポイントがチャネルの安値に対応し、売りポイントがチャネルの高値のブレイクアウトに対応することに注目してください。
これは短期ポジションを管理するための非常にシンプルで効果的な方法になり得ます。基本的に、サポートでプルバックを買い、高値で売るのです。
トレンドトレードの鍵は、エントリーポイント、ストップロス、選択した取引手法にあります。移動平均線、チャネル、オシレーターのいずれを使うにしても、それぞれの手法を習得して初めて自分の優位性を開発できるのです。