캔들이나 지지·저항보다 시간이 가격에 미치는 영향이 훨씬 중요하지만, 많은 투자자들이 이를 간과하고 있습니다.
특정 시간대에 시장이 변곡점을 맞이한다
트레이더즈 토크: 우리 모두 시간이 트레이딩에서 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있습니다. 선생님의 트레이딩 시스템에서는 시간의 중요성을 어떻게 보시나요?
웨이모: 우리가 흔히 "청명절 즈음에는 비가 내린다"고 하죠. 매년 청명절 전후로 비가 내리기 시작합니다. 사실 금융시장도 마찬가지입니다. 시장이 특정 시간대에 도달하면 변곡점이 발생합니다. 시간 요소의 중요성을 파악하는 것은 주로 두 가지 측면에서 나타나는데, 첫째는 차트를 모니터링하는 시간을 절약할 수 있다는 것입니다. 대부분의 시간 동안 가격은 횡보하기 때문에 이때 거래하거나 차트를 보는 것은 시간과 에너지를 낭비하는 것입니다. 둘째는 잘못된 시간대에 거래하면 가짜 돌파에 반복적으로 휩쓸려 심각한 손실을 입기 쉽다는 것입니다.
트레이더즈 토크: 시장이 특정 시간대에 변곡점을 맞이한다는 말씀, 정말 명언이라고 생각합니다. 많은 독자들이 매일 전략에서 왜 베이징 시간 밤 9시에서 10시 사이에 거래하라고 강조하는지 자주 묻습니다. 사실 같은 이치입니다. 하지만 실제로 시간의 중요성은 변곡 시간대보다 훨씬 클 수 있습니다. 관찰해보면 각 시간대마다 시장의 특성이 다르다는 것을 알 수 있습니다. 웨이모 선생님은 시간대를 어떻게 구분하시나요?
웨이모: 제 시간대 구분은 이렇습니다: 아시아 장(06:00-14:00), 유럽 장(14:00-20:00), 미주 장(20:00-04:00). 일반적으로 미장(미주 시간대)이 대추세가 가장 쉽게 탄생하는 단계입니다.
트레이더즈 토크: 이런 구분이 너무 경직된 것은 아닐까요? 각 상품의 시장 특성이 다르기 때문입니다. 예를 들어 금의 경우, 관찰해보면 베이징 시간 아침 9시에 자주 변곡점이 발생합니다. 중국은 세계 최대 금 투자국 중 하나이고, 중국 중앙은행이 지난 몇 년간 계속 금을 매집해왔기 때문에 매일 9시에 금이 변곡점을 맞이하는 것일 수 있습니다.
웨이모: 그 점은 이해합니다. 저는 퀀트 출신이라 퀀트는 일관성과 정량화를 중시하기 때문에, 이 시간대 구분은 대략적인 윤곽일 뿐입니다. 그래서 실제 운용에서는 시스템에 유연한 조정을 가했습니다. 예를 들어 말씀하신 금의 경우, 아침 9시가 변곡 시간이라면 파라미터 설정에서 9시를 아시아 장 개장 시간으로 조정할 수 있습니다.
트레이더즈 토크: 각 시간대마다 나름의 중요성이 있는데, 각 시간대의 특성을 어떻게 활용하시나요?
웨이모: 아시아 장은 매우 중요합니다. 예를 들어 어느 날 개장 후 아시아 장이 상승하면 그날 하루 종일 상승할 확률이 높습니다. 반대로 아시아 장이 하락하면 그날 하루 종일 하락할 수 있습니다. 가격이 런던 장에 도달하면 약간의 이익 실현이 나올 수 있지만, 뉴욕 장에서는 아시아 장의 방향을 이어가며 더 큰 장세를 연출할 수도 있습니다.
큰 돈은 반드시 대추세 포착에서 나온다
트레이더즈 토크: 그렇다면 선생님의 트레이딩 시스템에서는 매일의 시장을 어떻게 포착하시나요?
웨이모: 트레이딩에서 큰 돈은 반드시 대추세에서 나옵니다. 앞서 시간의 중요성을 말씀드린 것은 타이밍 선택에서 우위를 가져다주기 때문입니다. 타이밍 우위가 있다면 왜 고점 매도·저점 매수를 하지 않느냐고 물으실 수 있는데, 저는 주로 세 가지 이유가 있다고 봅니다. 첫째, 기술적 분석의 세 가지 가설 중 하나가 추세는 지속된다는 것입니다. 둘째, 추세 트레이딩은 블랙스완 이벤트를 만나면 예상치 못한 초과 수익을 누릴 수 있습니다. 셋째, 추세 트레이딩은 리스크 관리에서 더 효과적이며, 자금 관리만 접목하면 마진콜이 나지 않습니다.
트레이더즈 토크: 활용법을 예를 들어 설명해 주시겠어요?
웨이모: 먼저 가장 흔한 돌파 활용법을 예로 들겠습니다. 10년 전에 런던 돌파 전략이라는 매우 유행했던 트레이딩 전략이 있었습니다. 대략적인 아이디어는 이렇습니다: 가격은 아시아 장에서 거래량이 비교적 적기 때문에 보통 횡보합니다. 런던 시장이 개장하면 가격이 돌파 방향을 선택하게 되고, 이때 우리는 돌파 방향을 따라 진입하면 됩니다.
트레이더즈 토크: 10년 전에 유행했던 방법이군요. 하지만 시장은 계속 진화하기 때문에 이 방법은 지금 큰 조정이 필요할 것입니다. 앞서 아시아 장이 상승하면 런던 장에서 이익 실현이 나올 수 있어 방향이 반대가 된다고도 하셨는데, 이 과제를 어떻게 해결하셨나요?
웨이모: 네, 앞서 말씀드렸듯이 가격이 런던 장에서 아시아 장 고점을 돌파하더라도 즉시 상승하지 않을 수 있습니다. 오히려 먼저 조정을 거친 후 뉴욕 장에서 상승하는 경우가 있습니다. 이때 우리가 자주 사용하는 방법이 "선 돌파-후 지지 리테스트"입니다. 예를 들어 이동평균선 같은 것을 활용하면 가짜 돌파에 잘못 걸리는 상황을 많이 피할 수 있습니다.
트레이더즈 토크: 이 활용법은 제가 매일 전략에서 자주 언급하는 "유동성 축적-조작-분배"의 A-M-D 3단계와도 매우 유사합니다. 이러한 일중 전략에서 시간의 중요성이 드러나는 것 외에 다른 활용법이 있나요?
웨이모: 있습니다. 장기 추세 트레이딩에도 활용할 수 있습니다. 예를 들어 가격이 서로 다른 거래일의 같은 시간대(예: 뉴욕 장)에서도 추세 돌파가 존재한다는 것을 발견할 수 있습니다. 이렇게 하면 뉴욕 장의 움직임만 남겨두면 새로운 추세를 더 많이 포착할 수 있습니다.
트레이더즈 토크: 그렇다면 시간과 추세가 이 트레이딩 시스템의 핵심 사상인가요?
웨이모: 맞습니다. 하지만 이 두 가지 활용법만으로는 모든 시장 상황에 대응할 수 없다는 것을 발견했습니다. 그래서 나중에 변동성을 추가했는데, 서로 다른 시간대 간의 변동성 이상을 비교하여 곧 발생할 단방향 장세를 찾아내는 것입니다. 예를 들어 미장의 변동성이 유럽 장보다 작을 때 단방향 장세가 폭발할 가능성이 높습니다. 종합적으로 이 시스템은 시간, 추세, 변동성이라는 세 가지 기둥 위에 세워져 있습니다.
트레이더즈 토크: 마지막으로 한 가지 더 여쭤보고 싶습니다. 추세 트레이딩 시스템이 횡보장을 만나면 어떻게 대응하시나요?
웨이모: 이것은 우리의 리스크 관리 철학과 관련됩니다. 현재 우리는 이 시스템을 성공적으로 반자동 EA 도구로 만들었습니다. 차트 모니터링 문제를 완전히 해결하고 명확한 트레이딩 로직과 신호를 제공하는 동시에 내장된 리스크 관리 시스템도 갖추고 있습니다. 시장의 평균 변동성을 기반으로 익절·손절 포인트를 자동 적응 조정하여 수익을 보호하면서 마진콜 위험을 차단합니다.