Berbanding carta lilin atau sokongan dan rintangan, kesan masa terhadap harga amat penting, tetapi sering diabaikan oleh ramai pelabur.
Pasaran akan berubah arah pada titik masa tertentu
Trader berkata: Kita semua tahu masa adalah faktor yang sangat penting dalam dagangan. Dalam sistem dagangan anda, bagaimana anda melihat kepentingan masa?
Wei Mo: Kita selalu berkata "hujan turun pada musim Qingming", setiap tahun sekitar Qingming hujan akan mula turun. Sebenarnya dalam pasaran kewangan juga sama, sebaik sahaja pasaran mencapai titik masa tertentu, ia akan berubah arah. Kepentingan menguasai faktor masa boleh dilihat terutamanya dalam dua aspek. Pertama, ia menjimatkan masa kita memantau carta, kerana kebanyakan masa harga berada dalam konsolidasi, dan pada waktu ini berdagang atau memantau carta amat membazirkan masa dan tenaga. Kedua, berdagang pada titik masa yang salah amat mudah disapu berulang kali oleh breakout palsu, menyebabkan kerugian yang serius.
Trader berkata: Pasaran akan berubah arah pada titik masa tertentu — saya rasa ayat ini sangat tepat. Ramai pembaca juga sering bertanya dalam strategi harian saya, mengapa saya mesti menekankan untuk berdagang hanya selepas pukul 9 hingga 10 malam waktu Beijing. Sebenarnya ini juga prinsip yang sama. Tetapi pada hakikatnya, kepentingan masa mungkin jauh lebih daripada sekadar titik masa perubahan arah. Jika kita perhatikan, kita boleh dapati bahawa setiap sesi pasaran mempunyai ciri yang berbeza. Bagaimana Cikgu Wei Mo membahagikan sesi yang berbeza?
Wei Mo: Pembahagian sesi saya adalah seperti ini: sesi Asia (06:00-14:00), sesi Eropah (14:00-20:00), sesi Amerika (20:00-04:00). Biasanya, sesi Amerika adalah fasa yang paling mudah melahirkan trend besar.
Trader berkata: Adakah pembahagian seperti ini terlalu rigid? Kerana setiap produk mempunyai ciri pasaran yang berbeza. Contohnya emas, berdasarkan pemerhatian kami, ia sering berubah arah pada pukul 9 pagi waktu Beijing. Kerana kita tahu, China adalah salah satu negara pelabur emas terbesar di dunia, dan bank pusat China telah menambah pegangan emas selama beberapa tahun kebelakangan ini. Ini mungkin sebab mengapa emas berubah arah pada pukul 9 setiap hari.
Wei Mo: Saya faham perkara ini, kerana latar belakang saya adalah dalam bidang kuantitatif. Kuantitatif menekankan konsistensi dan kuantitatif, jadi pembahagian zon masa ini hanyalah garis kasar. Oleh itu dalam operasi sebenar, kami juga membuat beberapa penyesuaian fleksibel pada sistem. Contohnya emas yang anda sebut, yang berubah arah pada pukul 9 pagi, maka kami boleh laraskan pukul 9 dalam tetapan parameter sebagai waktu pembukaan sesi Asia.
Trader berkata: Setiap sesi mempunyai kepentingannya sendiri. Bagaimana anda menggunakan ciri setiap sesi?
Wei Mo: Sesi Asia sangat penting. Contohnya selepas pembukaan pada sesuatu hari, jika sesi Asia naik, maka kemungkinan besar sepanjang hari ini akan naik. Sebaliknya, jika sesi Asia turun, maka kemungkinan besar sepanjang hari ini akan turun. Harga mungkin mengalami sedikit pengambilan keuntungan apabila masuk sesi London, tetapi sesi New York akan menyambung semula arah sesi Asia, malah menghasilkan pergerakan yang lebih besar.
Keuntungan besar pasti datang daripada menangkap trend besar
Trader berkata: Jadi dalam sistem dagangan anda, bagaimana anda menangkap pergerakan harian?
Wei Mo: Dalam dagangan, wang besar pasti datang daripada trend besar. Sebelum ini kita bercakap tentang kepentingan masa, kerana ia memberi kita kelebihan dalam pemilihan masa. Memandangkan ada kelebihan pemilihan masa, mengapa tidak beli rendah jual tinggi? Saya fikir terdapat tiga sebab utama: Pertama, salah satu daripada tiga andaian analisis teknikal ialah trend akan berterusan. Kedua, dagangan trend apabila menghadapi peristiwa angsa hitam akan menikmati pulangan lebihan yang tidak dijangka. Ketiga, dagangan trend lebih berkesan dalam pengurusan risiko, selagi digabungkan dengan pengurusan modal tidak akan mengalami margin call.
Trader berkata: Boleh berikan contoh penggunaannya?
Wei Mo: Saya berikan satu contoh dahulu, penggunaan breakout yang paling biasa. 10 tahun lalu, terdapat satu strategi dagangan yang sangat popular dipanggil strategi breakout London. Idea utamanya ialah: harga dalam sesi Asia biasanya dalam konsolidasi kerana volume dagangan yang rendah. Selepas pasaran London dibuka, harga akan memilih arah breakout, dan pada waktu ini kita hanya perlu mengikuti arah breakout untuk masuk.
Trader berkata: Itu adalah kaedah yang popular 10 tahun lalu. Tetapi pasaran sentiasa berevolusi, jadi kaedah ini pasti memerlukan penyesuaian yang besar sekarang. Termasuk yang anda sebut tadi, sesi Asia naik, sesi London mungkin mengambil keuntungan, jadi arahnya bertentangan. Bagaimana anda menyelesaikan cabaran ini?
Wei Mo: Ya, seperti yang saya sebut tadi. Jika harga breakout melepasi titik tinggi sesi Asia semasa sesi London, ia mungkin tidak akan melonjak serta-merta. Sebaliknya ia akan menarik balik dahulu, kemudian baru melonjak semasa sesi New York. Pada waktu ini kita menggunakan kaedah yang biasa iaitu "breakout dahulu - kemudian retest sokongan", contohnya purata bergerak, dengan ini kita boleh mengelakkan banyak kes terbunuh oleh breakout palsu.
Trader berkata: Penggunaan ini sangat serupa dengan tiga fasa A-M-D "kumpul kecairan - manipulasi - pengagihan" yang sering saya sebut dalam strategi harian. Selain strategi intraday yang menunjukkan kepentingan masa ini, ada penggunaan lain?
Wei Mo: Ada. Kita juga boleh menggunakannya untuk dagangan trend jangka panjang. Contohnya kami dapati, harga pada hari dagangan yang berbeza dalam sesi yang sama (contohnya sesi New York) juga akan mempunyai breakout trend. Dengan cara ini, kita hanya perlu mengekalkan pergerakan sesi New York, dan boleh menangkap lebih banyak trend baharu.
Trader berkata: Jadi masa dan trend adalah idea teras sistem dagangan ini?
Wei Mo: Ya, tetapi kami dapati hanya bergantung pada dua penggunaan ini masih tidak dapat menangani semua keadaan pasaran. Jadi kami kemudian menambah turun naik, dengan membandingkan keabnormalan turun naik antara sesi yang berbeza, untuk mencari pergerakan satu arah yang akan berlaku. Contohnya apabila turun naik sesi Amerika lebih kecil daripada sesi Eropah, kemungkinan besar akan meletus pergerakan satu arah dan sebagainya. Secara keseluruhannya, sistem ini dibina atas tiga tonggak iaitu masa, trend dan turun naik.
Trader berkata: Saya ingin bertanya satu soalan terakhir. Untuk sistem dagangan trend, apabila menghadapi pasaran berayun, bagaimana anda menanganinya?
Wei Mo: Ini melibatkan falsafah pengurusan risiko kami. Pada masa ini kami telah berjaya menjadikan sistem ini sebagai alat EA separa automatik. Sambil menyelesaikan sepenuhnya masalah memantau carta, menyediakan logik dagangan dan isyarat yang jelas, ia juga mempunyai sistem pengurusan risiko terbina dalam. Kami akan menyesuaikan titik take profit dan stop loss secara adaptif berdasarkan purata turun naik pasaran, melindungi keuntungan sambil menghapuskan risiko margin call.