เมื่อเทียบกับแท่งเทียนหรือแนวรับแนวต้านแล้ว เวลามีผลต่อราคาอย่างมาก แต่กลับถูกนักลงทุนหลายคนมองข้าม
ราคาจะเปลี่ยนทิศทาง ณ จุดเวลาที่เฉพาะเจาะจง
เทรดเดอร์กล่าวว่า：เราทุกคนรู้ว่าเวลาเป็นปัจจัยสำคัญในการเทรด ในระบบเทรดของคุณมองความสำคัญของเวลาอย่างไร？
维摩：เรามักพูดกันว่า “เทศกาลเชงเม้งฝนตกปรอยๆ” ทุกปีพอถึงช่วงเชงเม้งก็เริ่มมีฝนตก อันที่จริงในตลาดการเงินก็เช่นกัน เมื่อราคาไปถึงจุดเวลาหนึ่ง ก็จะเกิดการเปลี่ยนทิศทาง ความสำคัญของการเข้าใจปัจจัยด้านเวลาอาจแสดงออกในสองด้านหลัก ด้านแรกคือช่วยประหยัดเวลาในการเฝ้าจอและดูกราฟ เพราะราคาส่วนใหญ่อยู่ในภาวะ sideways การเทรดหรือดูกราฟในช่วงนั้นเป็นการเสียเวลาและพลังเปล่า ด้านที่สองคือการเทรดในจังหวะเวลาที่ผิด มักถูก fake breakout กวาดซ้ำแล้วซ้ำเล่า ทำให้ขาดทุนอย่างรุนแรง
เทรดเดอร์กล่าวว่า：ราคาจะเปลี่ยนทิศทาง ณ จุดเวลาที่เฉพาะเจาะจง ผมคิดว่าประโยคนี้คมมาก ผู้อ่านหลายคนก็มักถามในกลยุทธ์รายวันว่าทำไมผมต้องเน้นให้รอเทรดช่วง 21:00-22:00 น. ตามเวลาไทย อันที่จริงก็เป็นเหตุผลเดียวกัน แต่ในความเป็นจริง ความสำคัญของเวลาอาจไม่ได้จำกัดแค่จุดเปลี่ยนทิศทางเท่านั้น ถ้าเราสังเกตจะพบว่าราคาในแต่ละช่วงเวลามีลักษณะที่แตกต่างกัน ครู维摩แบ่งช่วงเวลาต่างๆ อย่างไร？
维摩：ผมแบ่งช่วงเวลาดังนี้：รอบเอเชีย (06:00-14:00)、รอบยุโรป (14:00-20:00)、รอบอเมริกา (20:00-04:00) โดยปกติแล้ว รอบอเมริกาคือช่วงที่แนวโน้มใหญ่เกิดได้ง่ายที่สุด
เทรดเดอร์กล่าวว่า：การแบ่งแบบนี้จะตายตัวเกินไปไหม？เพราะสินค้าแต่ละตัวมีลักษณะราคาที่แตกต่างกัน อย่างทองคำ เราสังเกตพบว่าช่วง 9 โมงเช้าตามเวลาไทยมักเป็นจุดเปลี่ยนทิศทาง เพราะเรารู้ว่าจีนเป็นหนึ่งในประเทศที่ลงทุนทองคำมากที่สุดในโลก ธนาคารกลางจีนเพิ่มทองคำมาตลอดหลายปีที่ผ่านมา นี่อาจเป็นเหตุผลที่ทองคำเปลี่ยนทิศทางตอน 9 โมงทุกวันก็ได้
维摩：ผมเข้าใจจุดนี้ เพราะผมมาจากสาย quant ซึ่งต้องเน้นความสม่ำเสมอและเชิงปริมาณ ดังนั้นการแบ่งช่วงเวลานี้เป็นเพียงโครงร่างคร่าวๆ เท่านั้น ในการปฏิบัติจริง เราจึงปรับระบบให้ยืดหยุ่นด้วย อย่างที่คุณบอกว่าทองคำเปลี่ยนทิศทางตอน 9 โมงเช้า เราก็สามารถตั้งค่า parameter ให้ 9 โมงเป็นเวลาเปิดรอบเอเชียของมันได้
เทรดเดอร์กล่าวว่า：แต่ละช่วงเวลามีความสำคัญของตัวเอง คุณใช้ลักษณะของแต่ละช่วงเวลาอย่างไร？
维摩：รอบเอเชียสำคัญมาก ตัวอย่างเช่น วันไหนที่เปิดตลาดแล้วถ้ารอบเอเชียเป็นขาขึ้น วันนั้นทั้งวันมีโอกาสสูงที่จะเป็นขาขึ้น ตรงกันข้าม ถ้ารอบเอเชียเป็นขาลง วันนั้นทั้งวันก็อาจเป็นขาลง เมื่อราคาเข้าสู่รอบลอนดอนอาจมี take profit บ้าง แต่รอบนิวยอร์กจะยังคงทิศทางของรอบเอเชียต่อไป หรืออาจออกแนวโน้มที่ใหญ่กว่าเดิมด้วยซ้ำ
การทำกำไรก้อนใหญ่ต้องมาจากการจับแนวโน้มใหญ่
เทรดเดอร์กล่าวว่า：ในระบบเทรดของคุณ จับราคาแต่ละวันอย่างไร？
维摩：ในการเทรด กำไรก้อนใหญ่ต้องมาจากแนวโน้มใหญ่ ที่พูดถึงความสำคัญของเวลาเพราะมันให้ข้อได้เปรียบในการจับจังหวะ ในเมื่อมีข้อได้เปรียบในการจับจังหวะ ทำไมไม่ซื้อต่ำขายสูงล่ะ？ผมคิดว่ามีสามเหตุผลหลัก：หนึ่ง หนึ่งในสามสมมติฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือแนวโน้มจะดำเนินต่อไป สอง การเทรดตามแนวโน้มเมื่อเจอเหตุการณ์หงส์ดำจะได้ผลตอบแทนเกินคาด สาม การเทรดตามแนวโน้มมีประสิทธิภาพกว่าในการบริหารความเสี่ยง ตราบใดที่ผสมการบริหารเงินทุนก็จะไม่ล้างพอร์ต
เทรดเดอร์กล่าวว่า：ยกตัวอย่างการใช้งานให้ฟังหน่อยได้ไหม？
维摩：ผมขอยกตัวอย่างก่อน วิธี breakout ที่พบเห็นบ่อยที่สุด เมื่อ 10 ปีก่อน มีกลยุทธ์ที่ฮิตมากชื่อว่ากลยุทธ์ London Breakout แนวคิดคร่าวๆ คือ：ราคาในช่วงรอบเอเชียเนื่องจากปริมาณการซื้อขายต่ำ มักจะ sideways พอตลาดลอนดอนเปิด ราคาจะเลือกทิศทาง breakout ตอนนั้นเราแค่ตามทิศทาง breakout เข้าไปก็พอ
เทรดเดอร์กล่าวว่า：มันเป็นวิธีที่ฮิตเมื่อ 10 ปีก่อน แต่ตลาดวิวัฒนาการตลอดเวลา วิธีนี้ตอนนี้ต้องปรับเยอะแน่นอน รวมถึงที่คุณพูดว่ารอบเอเชียขึ้น รอบลอนดอนอาจ take profit ทิศทางก็จะตรงกันข้าม ความท้าทายนี้คุณแก้อย่างไร？
维摩：ใช่ ผมพูดไปแล้ว ราคาในรอบลอนดอนถ้า breakout จุดสูงของรอบเอเชีย อาจไม่พุ่งขึ้นทันที แต่ย้อนกลับลงมาก่อน แล้วค่อยพุ่งตอนรอบนิวยอร์ก ตอนนั้นเรามักใช้วิธี “breakout ก่อน-แล้วย้อนกลับมาแตะแนวรับ” เช่น moving average วิธีนี้ช่วยหลีกเลี่ยงการถูก fake breakout ฆ่าตายได้เยอะ
เทรดเดอร์กล่าวว่า：วิธีนี้คล้ายกับที่ผมพูดในกลยุทธ์รายวันบ่อยๆ เรื่อง “สะสมสภาพคล่อง-จัดการ-แจกจ่าย” สามระยะ A-M-D นอกจากการใช้ในกลยุทธ์รายวันแล้ว ยังมีวิธีอื่นที่แสดงให้เห็นความสำคัญของเวลาอีกไหม？
维摩：มี เราสามารถใช้เป็นการเทรดตามแนวโน้มระยะยาวได้ด้วย เช่น เราพบว่าราคาในวันซื้อขายต่างกันแต่ช่วงเวลาเดียวกัน (เช่นรอบนิวยอร์ก) ก็มีการ breakout ของแนวโน้มเช่นกัน แบบนี้เราแค่เก็บเฉพาะกราฟของรอบนิวยอร์ก ก็จะจับแนวโน้มใหม่ได้มากขึ้น
เทรดเดอร์กล่าวว่า：ดังนั้นเวลาและแนวโน้มคือแนวคิดหลักของระบบเทรดนี้？
维摩：ใช่ แต่เราพบว่าแค่สองวิธีนี้ยังรับมือกับทุกสภาวะตลาดไม่ได้ เราจึงเพิ่มความผันผวนเข้าไป โดยเปรียบเทียบความผันผวนที่ผิดปกติระหว่างช่วงเวลาต่างๆ เพื่อหาแนวโน้มทิศทางเดียวที่กำลังจะเกิด เช่น เมื่อความผันผวนรอบอเมริกาน้อยกว่ารอบยุโรป มีโอกาสสูงที่จะระเบิดแนวโน้มทิศทางเดียวออกมา เป็นต้น โดยรวมแล้ว ระบบนี้สร้างบนสามเสาหลัก คือ เวลา แนวโน้ม และความผันผวน
เทรดเดอร์กล่าวว่า：ผมขอถามข้อสุดท้าย สำหรับระบบเทรดตามแนวโน้ม เมื่อเจอตลาด sideways คุณรับมืออย่างไร？
维摩：อันนี้เกี่ยวกับปรัชญาการบริหารความเสี่ยงของเรา ตอนนี้เราทำระบบนี้สำเร็จเป็นเครื่องมือ EA กึ่งอัตโนมัติแล้ว แก้ปัญหาเรื่องการเฝ้าจอได้อย่างสมบูรณ์ ให้ตรรกะการเทรดและสัญญาณที่ชัดเจน พร้อมทั้งมีระบบบริหารความเสี่ยงฝังในตัว เราจะปรับ take profit และ stop loss ให้เหมาะกับความผันผวนเฉลี่ยของตลาดโดยอัตโนมัติ ปกป้องกำไรพร้อมกับขจัดความเสี่ยงล้างพอร์ต