뉴욕 월스트리트, 글로벌 금융 중심지이자 세계 금융 엘리트들의 집결지입니다. 이곳에서 수많은 투자 전설이 탄생했습니다. 오늘 외환 전문 미디어 Forexpress가 소개할 인물은 미국 전미 선물·주식 투자 대회에 10회 참가해 9회 우승을 차지한 단기 매매의 대가 — 마틴 슈워츠(Martin Schwartz)입니다.
마틴 슈워츠는 역사상 가장 부유한 데이트레이더입니다. 그는 빠른 진입과 청산으로 유명한데, 이는 모든 경험 있는 데이트레이더가 갖춰야 할 핵심 능력입니다.
그가 트레이딩에 막 입문했을 때, 첫해에 60만 달러(약 8억 원)를 벌었고, 이듬해에는 두 배로 늘어 120만 달러(약 16억 원)를 벌었습니다. 슈워츠는 하루에 약 7만 달러(약 9,300만 원)를 벌 수 있다고 말했으며, 때로는 수백만 달러의 수익을 내기도 했습니다.
많은 트레이더에게 슈워츠는 최고의 데이트레이더이며, 그에게서 배울 점이 많습니다.
예를 들어, 그는 데이트레이더가 시장에 너무 몰두한 나머지 전체 그림을 보는 것을 놓칠 수 있다고 말합니다. 그는 거래 시간이 길다고 해서 반드시 더 수익성이 높은 것은 아니며, 사실 그 반대라고 설명합니다. 거래 빈도가 적은 사람이 거래 빈도가 많은 사람보다 더 성공하는 경우가 많습니다.
슈워츠는 트레이딩 경력에서 휴식의 중요성을 깨달았습니다. 그는 자신에게 보상을 주고 거래의 승리를 즐겨야 한다고 말합니다. 실제로 슈워츠는 성공적인 거래와 건강 관리 둘 다에 신경 쓰는 사람입니다.
눈부신 성과, 누구도 따라올 수 없다
9회 우승한 대회에서 슈워츠의 평균 투자 수익률은 무려 210%에 달했으며, 그가 벌어들인 돈은 거의 다른 참가자들의 합계와 맞먹었습니다. 또한 그는 전미 투자 대회의 1년 기간 거래 경쟁 부문에 참가해 781%라는 놀라운 거래 수익률을 기록했습니다.
전문 트레이더가 된 후, 그의 평균 연간 투자 수익률은 믿기 힘들 정도로 높았으며, 월평균 손실은 자산 가치의 3%를 넘지 않았습니다. 그는 4만 달러(약 5,300만 원)로 시작해 자본을 2,000만 달러(약 265억 원)로 불렸습니다. 당시 월스트리트 트레이더들은 모두 슈워츠를 우상으로 여겼고, 많은 사람이 그의 투자 방법을 관찰하고 배웠습니다.
해병대 장교, 트레이딩계의 독행侠
대부분의 트레이딩 천재는 하늘의 총애를 받는데, 슈워츠도 예외가 아닙니다. 1967년 대학 졸업 후 그는 컬럼비아 경영대학원에 진학했습니다. 이 학교의 저명한 동문들은 모두 금융계 거물들입니다: 주식 투자 천재 워런 버핏(Warren Buffett), 현대 증권 분석의 아버지 벤저민 그레이엄(Benjamin Graham), '유로의 아버지' 로버트 먼델(Robert A. Mundell), '현대 거시경제학의 창시자' 에드먼드 펠프스(Edmund S. Phelps) 등입니다.
뛰어난 재능과 탄탄한 이론적 기초 외에도, 트레이딩계 먹이사슬 최상위 인물이 되려면 또 하나의 중요한 능력이 필요합니다. 바로 초인적인 의지력입니다. 슈워츠는 이후 미국 해병대에 입대해 예비 장교가 되었습니다.
해병대의 엄격한 훈련은 슈워츠에게 자신의 의지와 잠재력에 대한 깊은 자신감을 심어주었습니다. 이것은 이후 트레이딩에서 여러 번의 좌절에도 다시 일어설 수 있게 한 중요한 버팀목이 되었습니다.
해병대 제대 후, 그는 일과 학업을 병행하며 경영학 석사 학위를 마쳤습니다. 사회에 첫발을 내딛은 첫 직장은 쿤 로브(Kuhn Loeb & Co.)에서 증권 분석가로 일한 것입니다. 슈워츠는 1973년 초 기술적 분석에 빠졌습니다. 슈워츠는 펀더멘털 분석가에서 완전히 기술적 분석가로 전환했지만, 월급을 벌기 위해 여전히 기본적 분석을 활용했습니다.
1978년, 슈워츠는 결혼했고 아내의 영향이 컸습니다. 아내는 슈워츠에게 말했습니다: "당신 나가서 직접 해봐요. 벌써 34살이고, 계속 직접 하고 싶어 했잖아요? 설령 실패해도 기껏해야 다시 분석가로 돌아가는 것뿐이에요."
이미 8년간 증권 분석가로 일했고, 이 일에 지루함을 느끼기 시작했습니다. 슈워츠는 자신이 변해야 한다는 것, 그리고 고객이나 상사의 눈치를 보지 않고 자신을 위해 일해야 한다는 것을 알았습니다. 자신을 위해 일하는 것이 내 삶의 최종 목표입니다.
8년간의 증권 분석 후, 나는 극도로 지루함을 느꼈습니다. 친구가 시장 상황을 분석하는 방법을 가르쳐 주었고, 그래서 나는 항상 사무실 문을 닫고 혼자 시장을 관찰했습니다. 얼마 지나지 않아 7만 달러(약 9,300만 원)의 자금을 가지고 현장 트레이더로 전업했습니다.
그래서 슈워츠는 여러 주식 정보지와 잡지를 구독하기 시작했습니다. 슈워츠는 자신을 '집합기'로 여겼고, 새로운 거래 전략을 설계할 필요 없이 다른 사람의 장점을 자신의 거래 전략에 융합했습니다. 그러던 중 테리 란디(Terry Laundry)라는 사람을 발견했습니다. 그는 '매직 T 예측법'이라는 독특한 거래 방법을 개발했습니다. 그는 MIT 기계공학과를 졸업한 수재로, 상당한 수학적 배경을 가지고 있었습니다.
이 방법의 핵심 이론은: 주식 시장의 상승과 하락 시간은 사실 같으며, 단지 상승폭과 하락폭만 다를 뿐이다. 주식 시장이 하락하기 전에는 항상 하락에 저항하는 단계가 있고, 상승하기 전에도 항상 동력을 응집하는 단계가 있기 때문입니다. 시간을 계산할 때는 이 기간부터 시작해야 하며, 주가가 고점이나 저점에 도달할 때까지 기다렸다가 계산을 시작하는 것이 아닙니다. 이 이론은 슈워츠가 이전에 배운 것과 완전히 달랐지만, 그에게 큰 도움이 되었습니다.
슈워츠는 항상 자신을 용감하고 강한 사람이라고 생각했지만, 홀로 주식 시장에 뛰어들었을 때는 극도로 긴장했습니다. 당시 슈워츠는 14만 달러(약 1억 8,500만 원)를 가지고 있었는데, 그중 3만 달러(약 4,000만 원)는 세금으로 내야 했고, 9만 2,500달러(약 1억 2,200만 원)는 증권거래소 좌석을 사는 데 사용했습니다. 이렇게 해서 현장 트레이더가 되었을 때 운용할 수 있는 자금은 2만 달러(약 2,650만 원)만 남았습니다. 그래서 처남에게 5만 달러(약 6,600만 원)를 빌려 자본을 7만 달러(약 9,300만 원)로 늘렸습니다.
4개월이 지난 후, 슈워츠의 자금은 10만 달러(약 1억 3,200만 원)로 늘어났습니다. 첫해에 60만 달러(약 8억 원)를 벌었습니다. 1981년 이후로 거래로 번 돈은 결코 7자리 수 아래로 떨어진 적이 없습니다. 1979년에 나는 "주식 거래로 매달 7만 달러(약 9,300만 원)를 벌 수 있는 사람은 없다고 생각한다"고 말한 적이 있습니다. 그러나 지금은 하루에 쉽게 7만 달러를 벌 수 있습니다.
마틴 슈워츠의 트레이딩 철학
슈워츠는 증권 분석가였을 때 기본적 분석을 의사결정 근거로 삼았습니다. 나중에 기술적 분석에 빠지면서 트레이더 업무에서는 완전히 기술적 분석가로 전환했습니다. 그가 말한 것처럼: "나는 기본적 분석가가 되는 데 10년을 썼지만, 기술적 분석가로 전환한 후에야 진정으로 부유해졌습니다."
따라서 그는 거래 방법이 트레이더의 개성과 완전히 일치해야 한다고 생각합니다. 짐 로저스(Jim Rogers)는 기본적 분석으로 성공했지만, 자신은 기본적 분석 때문에 여러 번 손실을 입은 것과 같습니다. 다른 사람의 수익성 있는 거래 방법을 그대로 적용한다고 해서 반드시 자신도 수익을 낼 수 있는 것은 아닙니다.
한 인터뷰에서 슈워츠는 트레이더들에게 리스크 관리와 손실 수용을 배우는 것이 매우 중요하다고 조언했습니다. 그는 대부분의 트레이더가 돈을 잃더라도 자신의 실패를 인정하지 않으려 한다고 생각합니다.
자신의 욕구와 돈 버는 것을 분리하고, 잘못된 현실을 받아들일 수 있게 된 후에야 나는 패자에서 승자로 변신했습니다. 그 전에는 내가 틀렸다는 것을 인정하는 것이 돈을 잃는 것보다 더 수치스러웠습니다.
슈워츠는 해병대 경험이 자신의 거래 철학에 큰 도움이 되었다고 생각합니다. 그는 잘못의 결과를 받아들이는 것만으로는 의미가 없으며, 적시에 후퇴하는 것도 공격의 한 형태라고 생각합니다. 그는 말했습니다: "가장 중요한 것은 실력을 보존하여 다시 시작할 수 있는 능력을 갖추는 것입니다." 이것은 항상 슈워츠의 자금 관리 방법 중 하나였습니다.
시장 진입 6원칙
마틴 슈워츠가 가장 중시하는 6가지 거래 규칙:
1. "나는 이동평균선에 역행하지 않을 것이다. 그렇지 않으면 자기 파멸이다." 자신의 거래 시간대 내에서 가능한 한 이동평균선을 따르라.
2. "포지션을 구축하기 전에 항상 자신에게 물어라, '이것이 정말 내가 원하는 포지션인가?'" 당신이 거래에 진입하는 근거는 신호인가, 아니면 자신의 견해인가?
3. "성공적인 거래 기간 후에는 자신에게 하루 휴가를 보상으로 주어라." 멈추는 법을 배우고 노동의 성과를 즐겨야 하며, 과도한 소진을 피하고 동시에 더 큰 동기를 부여해야 한다.
4. "큰 수익 뒤에는 보통 큰 손실이 따른다." 연속 수익은 매우 위험하며, 이는 트레이더를 자만하게 만들어 마치 자신이 많이 안다고 착각하게 하고 더 많이 거래하게 만든다.
5. "바닥 매수 거래는 비용이 가장 높은 도박 방식 중 하나다." 저점 매수와 '떨어지는 칼날을 잡는 것'에는 큰 차이가 있다.
6. "포지션을 구축하기 전에 항상 감수할 손실을 먼저 계획하라." 최대 손실 가능성을 먼저 확인한 후 거래하라.
트레이딩 챔피언: 한 천재 트레이더의 고백
슈워츠의 트레이딩 경력에 대해 더 알고 싶다면, 본인이 저술한 《트레이딩 챔피언: 한 천재 트레이더의 고백》 번역서를 구매하시면 됩니다. 이 책은 슈워츠 본인의 회고록 형식으로, 이 천재 트레이더의 거래 철학을 완전히 기록하고 있습니다.
이 책을 통독하면서 금융 거래가 '용감한 자의 게임'임을 깊이 느꼈습니다. 거래는 '게임'이며,博弈 또는 도박이라고도 할 수 있습니다. 성공한 트레이더는 손익을 실제 구매력과 연결하지 않으며, 그들이 추구하는 것은 이런 지적 게임에서 승리하는 기쁨과 만족감입니다. 게임의 마음가짐은 시장을 더 객관적이고 이성적으로 바라볼 수 있게 하며, 더 importantly, 도박과 거래의 원리는 상통합니다.
버핏은 카드 놀이를 좋아하며, 카드 놀이와 거래에 상통하는博弈 원리가 있음을 잘 알고 있습니다. 그는 말했습니다: "만약 카드가 세 바퀴 돌았는데도 테이블에서 누가 바보인지 모른다면, 당신이 바로 그 바보입니다." 한때 카지노를 이겼던 수학 교수 에드워드 소프(Edward Thorp)도 이 분야의 고수로, 카지노를 이긴 부의 공식을 주식 시장에 도입해 버핏을 능가하는 장기 투자 수익을 얻었습니다.
공교롭게도 슈워츠의 도박 기질도 매우 강했습니다. 카지노에 빠지는 것 외에도 경마, 축구 도박을 매우 좋아했으며, 1967년 대학 졸업 후 유럽 카지노로 도박 여행을 떠났습니다. 독특한 카지노 경험은 그에게 깨달음을 주었습니다 — 시장은 카지노와 같으며, 카지노를 능가하는 승률을 얻고 자금을 합리적으로 배분하며 하방 리스크를 통제할 수 있다면, 오래 도박하면 반드시 이긴다는 것입니다.
경마처럼, 그는 말의 주행 자세를 연구하고, 조련사를 연구하고, 기수의 상태를 표로 만들어 연구하고, 나아가 경마장 트랙 상황을 파악하고, 말의 혈통이 순수한지, 최근 경기 결과가 어떤지 등을 주의 깊게 살폈습니다. 그는 우리에게 공부하지 않고 노력 없이 얻으려는 기회는 극히 드물다고 말합니다.
마찬가지로, 바로 이러한 적극적인 인생 태도로 슈워츠는 우리에게 이 책을 선사했고, 우리는 전설적인 성공 과정을 볼 수 있게 되었습니다!