วอลสตรีท นิวยอร์ก ศูนย์กลางการเงินระดับโลก และยังเป็นแหล่งรวมเหล่าอัจฉริยะทางการเงินระดับโลก ที่นี่ได้ให้กำเนิดตำนานนักลงทุนคนแล้วคนเล่า วันนี้ Forexpress จะมาแนะนำสุดยอดเทรดเดอร์ระยะสั้นผู้เคยเข้าร่วมการแข่งขันลงทุนฟิวเจอร์สและหุ้นระดับประเทศสหรัฐฯ ถึง 10 ครั้ง คว้าแชมป์มาได้ 9 ครั้ง — มาร์ติน ชวาร์ตซ์ (Martin Schwartz)
มาร์ติน ชวาร์ตซ์ คือเทรดเดอร์รายวันที่ร่ำรวยที่สุดเท่าที่เคยมีมา เขามีชื่อเสียงจากสไตล์การเทรดแบบเข้าเร็วออกเร็ว ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญที่เทรดเดอร์รายวันที่มีประสบการณ์ทุกคนจำเป็นต้องทำได้
ตอนที่เขาเพิ่งเข้าสู่สนามเทรด ปีแรกเขาทำกำไรได้ 600,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 21 ล้านบาท) จากนั้นปีถัดมาก็เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 1.2 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 42 ล้านบาท) ชวาร์ตซ์อ้างว่าสามารถทำกำไรได้วันละประมาณ 70,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 2.45 ล้านบาท) บางครั้งก็ทำกำไรได้ถึงหลายล้านดอลลาร์
สำหรับเทรดเดอร์หลายคน ชวาร์ตซ์คือเทรดเดอร์รายวันที่ระดับท็อป มีบทเรียนมากมายจากตัวเขาที่เราควรเรียนรู้
ยกตัวอย่าง เขาบอกว่าเทรดเดอร์รายวันอาจจดจ่อกับตลาดมากจนเริ่มละเลยภาพรวมทั้งหมด เขาอธิบายว่า การเทรดนานขึ้นไม่ได้หมายความว่าคุณจะทำกำไรได้มากขึ้น ในความเป็นจริงมันตรงกันข้าม คนที่เทรดบ่อยน้อยกว่ามักจะประสบความสำเร็จมากกว่าคนที่เทรดบ่อยกว่า
ในอาชีพเทรดของชวาร์ตซ์ เขาได้ตระหนักถึงความสำคัญของการพักผ่อน เขาบอกว่าคุณต้องให้รางวัลตัวเองและเพลิดเพลินกับชัยชนะจากการเทรด อันที่จริง ชวาร์ตซ์ก็เป็นคนแบบนี้ — ทั้งเทรดได้สำเร็จและใส่ใจสุขภาพ
ผลงานอันยอดเยี่ยม ไม่มีใครเทียบได้
ในการแข่งขันที่คว้าแชมป์ 9 ครั้ง ชวาร์ตซ์มีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยสูงถึง 210% และเงินที่เขาได้มาก็เกือบจะเท่ากับผลรวมของผู้เข้าแข่งขันคนอื่นๆ ทั้งหมด นอกจากนี้ เขาเคยเข้าร่วมการแข่งขันเทรดระยะหนึ่งปีในการแข่งขันลงทุนระดับประเทศสหรัฐฯ ผลปรากฏว่าเขาทำสถิติผลตอบแทนจากการเทรดสูงถึง 781%
หลังจากเป็นเทรดเดอร์มืออาชีพ อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของเขาสูงจนเหลือเชื่อมาโดยตลอด และขาดทุนเฉลี่ยต่อเดือนไม่เคยเกิน 3% ของมูลค่าสินทรัพย์ของเขา เขาเริ่มต้นจากเงิน 40,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 1.4 ล้านบาท) แล้วเปลี่ยนทุนนั้นเป็น 20 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 700 ล้านบาท) ในตอนนั้นเทรดเดอร์วอลสตรีทต่างมองชวาร์ตซ์เป็นไอดอล หลายคนเฝ้าสังเกตและเรียนรู้วิธีการลงทุนของเขา
นายทหารนาวิกโยธิน ผู้โดดเดี่ยวในโลกการเทรด
อัจฉริยะการเทรดส่วนใหญ่ล้วนได้รับพรจากฟ้า ชวาร์ตซ์ก็ไม่ใช่ข้อยกเว้น หลังจบมหาวิทยาลัยในปี 1967 เขาเข้าศึกษาต่อที่ Columbia Business School สถาบันแห่งนี้มีศิษย์เก่าที่มีชื่อเสียงล้วนเป็นบุคคลชั้นแนวหน้าของวงการการเงิน เช่น วอร์เรน บัฟเฟตต์ (Warren Buffett) อัจฉริยะการลงทุนหุ้น, เบนจามิน เกรแฮม (Benjamin Graham) บิดาแห่งการวิเคราะห์หลักทรัพย์สมัยใหม่, โรเบิร์ต มุนเดลล์ (Robert A. Mundell) "บิดาแห่งยูโร" และเอ็ดมันด์ เฟลป์ส (Edmund S. Phelps) "ผู้สร้างเศรษฐศาสตร์มหภาคสมัยใหม่" เป็นต้น
นอกจากจะมีพรสวรรค์ที่เหนือคนและพื้นฐานทางทฤษฎีที่แน่นแล้ว การจะเป็นบุคคลระดับบนสุดของห่วงโซ่อาหารในโลกการเทรดยังต้องมีความสามารถสำคัญอีกอย่างหนึ่ง นั่นคือพลังใจที่เหนือมนุษย์ ต่อมาชวาร์ตซ์ได้เข้าร่วมนาวิกโยธินสหรัฐฯ และเป็นนายทหารสำรอง
การฝึกฝนอันเข้มงวดของนาวิกโยธินทำให้ชวาร์ตซ์มั่นใจในพลังใจและศักยภาพของตัวเองอย่างมาก นี่คือเสาหลักสำคัญที่ทำให้เขาลุกขึ้นยืนได้ครั้งแล้วครั้งเล่าในความล้มเหลวหลายครั้งของการเทรดในอนาคต
หลังปลดประจำการจากนาวิกโยธิน เขาเรียนจบปริญญาโทบริหารธุรกิจด้วยการทำงานไปเรียนไป งานแรกเมื่อเข้าสู่สังคมคือการเป็นนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่บริษัท Kuhn Loeb Co. ชวาร์ตซ์หลงใหลการวิเคราะห์ทางเทคนิคในช่วงต้นปี 1973 เขาเปลี่ยนจากการเป็นนักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมาเป็นนักวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างสิ้นเชิง แต่ก็ยังใช้การวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อหาเงินเดือน
ในปี 1978 ชวาร์ตซ์แต่งงาน ภรรยาของเขามีอิทธิพลต่อเขามาก ภรรยาบอกชวาร์ตซ์ว่า "คุณออกมาทำเองเถอะ คุณอายุ 34 แล้ว และไม่ใช่เหรอที่อยากทำเองมาตลอด? ต่อให้ล้มเหลว อย่างมากก็แค่กลับไปเป็นนักวิเคราะห์อีกครั้ง"
เป็นนักวิเคราะห์หลักทรัพย์มา 8 ปีแล้ว และเริ่มรู้สึกเบื่อหน่ายกับงานนี้ ชวาร์ตซ์รู้ว่าตัวเองต้องเปลี่ยน และรู้ว่าต้องทำงานให้ตัวเอง ไม่ต้องดูสีหน้าลูกค้าหรือเจ้านายอีก การทำงานให้ตัวเองคือเป้าหมายสุดท้ายในชีวิตของผม
หลังวิเคราะห์หลักทรัพย์มา 8 ปี ผมรู้สึกเบื่อมาก เพื่อนของผมสอนวิธีวิเคราะห์สภาวะตลาดให้ ผมจึงมักปิดประตูห้องทำงานและเฝ้าดูตลาดคนเดียว ไม่นานหลังจากนั้น ด้วยเงินทุน 70,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 2.45 ล้านบาท) ผมเปลี่ยนสายมาเป็นเทรดเดอร์ในตลาด
จากนั้น ชวาร์ตซ์เริ่มสมัครรับข้อมูลและนิตยสารเกี่ยวกับตลาดหุ้นหลายฉบับ เขามองตัวเองเป็น "เครื่องรวม" ไม่ต้องออกแบบกลยุทธ์การเทรดใหม่ เพียงแค่หลอมรวมจุดเด่นของคนอื่นเข้ากับกลยุทธ์การเทรดของตัวเอง ต่อมาพบว่ามีคนชื่อเทอร์รี ลอนดรี (Terry Laundry) เขาพัฒนาวิธีการเทรดที่แตกต่างออกไปชื่อ "魔术T预测法" (วิธีพยากรณ์ T มหัศจรรย์) เขาจบจากภาควิชาวิศวกรรมเครื่องกล MIT เป็นคนเก่งที่มีพื้นฐานคณิตศาสตร์แข็งแกร่ง
ทฤษฎีแกนกลางของวิธีนี้คือ: เวลาที่ตลาดหุ้นขึ้นกับลงนั้นจริงๆ แล้วเท่ากัน เพียงแต่ขนาดของการขึ้นกับลงต่างกันเท่านั้น เพราะก่อนที่ตลาดหุ้นจะลง มักมีช่วงที่ต้านทานการลง และก่อนที่จะขึ้นก็มักมีช่วงที่สะสมพลัง การคำนวณเวลาต้องเริ่มจากช่วงนี้ ไม่ใช่รอจนราคาหุ้นไปถึงจุดสูงหรือจุดต่ำแล้วจึงเริ่มนับ ทฤษฎีนี้แตกต่างจากสิ่งที่ชวาร์ตซ์เคยเรียนมาอย่างสิ้นเชิง แต่ช่วยเขาได้มาก
ชวาร์ตซ์มองตัวเองมาโดยตลอดว่าเป็นคนกล้าหาญและเข้มแข็ง แต่เมื่อออกไปเผชิญโลกตลาดหุ้นคนเดียวกลับตื่นเต้นจนแทบแย่ ตอนนั้นชวาร์ตซ์มีเงิน 140,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 4.9 ล้านบาท) โดย 30,000 ดอลลาร์ต้องใช้จ่ายภาษี 92,500 ดอลลาร์ใช้ซื้อที่นั่งในตลาดหลักทรัพย์ ดังนั้นเมื่อเป็นเทรดเดอร์ในตลาด เงินที่ใช้ได้เหลือเพียง 20,000 ดอลลาร์ เขาจึงยืมน้องเมีย 50,000 ดอลลาร์ เพื่อให้ทุนเพิ่มเป็น 70,000 ดอลลาร์
ผ่านไป 4 เดือน เงินของชวาร์ตซ์ขยายเป็น 100,000 ดอลลาร์ ปีแรกทำกำไรได้ 600,000 ดอลลาร์ ตั้งแต่ปี 1981 เป็นต้นมา เงินที่ได้จากการเทรดไม่เคยน้อยกว่า 7 หลัก จำได้ว่าในปี 1979 ตัวเองเคยพูดว่า "ผมคิดว่าไม่มีใครสามารถทำเงินได้เดือนละ 70,000 ดอลลาร์จากการเทรดหุ้น" แต่ตอนนี้ผมสามารถทำ 70,000 ดอลลาร์ได้อย่างง่ายดายในหนึ่งวัน
วิถีการเทรดของมาร์ติน ชวาร์ตซ์
ตอนที่ชวาร์ตซ์เป็นนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ เกณฑ์การตัดสินใจคือการวิเคราะห์พื้นฐาน ต่อมาเขาเริ่มหลงใหลการวิเคราะห์ทางเทคนิค ในงานเทรดเดอร์เขาเปลี่ยนมาเป็นนักวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างเต็มตัว ดังที่เขาเองพูดว่า "ผมใช้เวลา 10 ปีเป็นนักวิเคราะห์พื้นฐาน แต่หลังจากเปลี่ยนมาเป็นนักวิเคราะห์ทางเทคนิค ผมถึงรวยจริงๆ"
ดังนั้น เขาจึงเชื่อว่าวิธีการเทรดต้องเข้ากับบุคลิกของเทรดเดอร์อย่างสมบูรณ์ เช่นเดียวกับจิม โรเจอร์ส (Jim Rogers) ที่เริ่มจากวิเคราะห์พื้นฐาน แต่ตัวเองกลับขาดทุนซ้ำแล้วซ้ำเล่าเพราะการวิเคราะห์พื้นฐาน การนำวิธีเทรดที่คนอื่นทำกำไรมาปรับใช้ไม่ได้หมายความว่าจะทำให้ตัวเองทำกำไรได้เสมอไป
ในการให้สัมภาษณ์ครั้งหนึ่ง ชวาร์ตซ์เคยเตือนเทรดเดอร์ว่า การบริหารความเสี่ยงและการยอมรับการขาดทุนเป็นสิ่งสำคัญมาก เขาคิดว่าเทรดเดอร์ส่วนใหญ่ยอมขาดทุนดีกว่ายอมรับว่าตัวเองล้มเหลว
หลังจากที่ผมแยกความต้องการของตัวเองออกจากการทำเงินได้ และยอมรับความจริงของความผิดพลาดได้ ผมถึงเปลี่ยนจากคนแพ้เป็นคนชนะ ก่อนหน้านั้น การยอมรับว่าตัวเองผิดมันน่าอายกว่าการขาดทุนเสียอีก
ชวาร์ตซ์คิดว่าประสบการณ์จากนาวิกโยธินช่วยแนวคิดการเทรดของเขาอย่างมาก เขาเชื่อว่าการยอมรับผลของความผิดพลาดเฉยๆ ไม่มีความหมาย การถอยกลับให้ทันเวลาก็เป็นรูปแบบหนึ่งของการรุกเช่นกัน เขากล่าวว่า "สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการรักษาพลังไว้ ให้ตัวเองมีความสามารถเริ่มต้นใหม่ได้" นี่ก็เป็นหนึ่งในวิธีการบริหารเงินทุนของชวาร์ตซ์มาโดยตลอด
6 หลักการเข้าตลาดเทรด
6 กฎการเทรดที่มาร์ติน ชวาร์ตซ์ให้ความสำคัญที่สุด:
1. "ผมจะไม่สวนทางกับ moving average ไม่เช่นนั้นก็คือการทำลายตัวเอง" ในช่วงเวลาการเทรดของตัวเอง พยายามทำตาม moving average ให้มากที่สุด
2. "ก่อนเปิดสถานะ ถามตัวเองเสมอว่า 'นี่คือสถานะที่ฉันต้องการจริงๆ หรือ?'" คุณเข้าตลาดเพราะสัญญาณ หรือเพราะความคิดเห็นของตัวเอง?
3. "หลังช่วงเวลาการเทรดที่ประสบความสำเร็จ ให้รางวัลตัวเองด้วยการหยุดพักหนึ่งวัน" คุณต้องเรียนรู้ที่จะหยุด เพลิดเพลินกับผลของความพยายาม เพื่อไม่ให้ใช้ตัวเองเกินกำลัง และทำให้ตัวเองมีแรงจูงใจมากขึ้น
4. "สิ่งที่ตามมาหลังกำไรก้อนใหญ่มักคือขาดทุนก้อนใหญ่" การทำกำไรติดต่อกันเป็นสิ่งอันตราย มันทำให้เทรดเดอร์หลงตัวเอง ราวกับรู้มาก จึงเทรดมากขึ้น
5. "การเทรดแบบเดาจุดต่ำสุดเป็นหนึ่งในการพนันที่มีต้นทุนสูงที่สุด" การซื้อตอนราคาตกกับ "การรับมีดที่กำลังร่วงหล่น" ต่างกันมาก
6. "ก่อนเปิดสถานะ ต้องวางแผนการขาดทุนที่คุณยอมรับได้ก่อนเสมอ" กำหนดการขาดทุนสูงสุดที่เป็นไปได้ก่อน แล้วจึงเทรด
แชมป์การเทรด: คำสารภาพของอัจฉริยะนักเทรด
หากต้องการรู้เรื่องราวอาชีพเทรดของชวาร์ตซ์มากขึ้น ทุกคนสามารถซื้อหนังสือแปล แชมป์การเทรด: คำสารภาพของอัจฉริยะนักเทรด ที่เขาเขียนเอง หนังสือเล่มนี้เขียนในรูปแบบบันทึกความทรงจำของชวาร์ตซ์เอง บันทึกวิถีการเทรดของอัจฉริยะนักเทรดผู้นี้อย่างครบถ้วน
อ่านหนังสือเล่มนี้จบแล้ว รู้สึกได้เลยว่าการเทรดทางการเงินเป็น "เกมของผู้กล้า" การเทรดเป็น "เกม" จะเรียกว่าการ博弈 (การแข่งขันเชิงกลยุทธ์) หรือการพนันก็ได้ เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จจะไม่ผูกกำไรขาดทุนกับอำนาจซื้อจริง สิ่งที่พวกเขาตามหาคือความสุขและความพึงพอใจจากการชนะในเกมสติปัญญานี้ จิตใจแบบเกมจะทำให้คุณมองตลาดอย่างเป็นกลางและมีเหตุผลมากขึ้น และที่สำคัญกว่านั้น หลักการของการพนันกับการเทรดนั้นเชื่อมโยงถึงกัน
บัฟเฟตต์ชอบเล่นไพ่ เขาเข้าใจหลักการแข่งขันเชิงกลยุทธ์ที่ไพ่กับการเทรดเชื่อมโยงถึงกันเป็นอย่างดี เขาบอกว่า ถ้าไพ่ผ่านไปสามรอบแล้วคุณยังไม่รู้ว่าใครคือคนโง่บนโต๊ะไพ่ คุณก็คือคนโง่คนนั้น ศาสตราจารย์คณิตศาสตร์เอ็ดเวิร์ด ธอร์ป (Edward Thorp) ผู้เคยเอาชนะคาสิโนก็เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านนี้เช่นกัน เขานำสูตรความมั่งคั่งจากการเอาชนะคาสิโนเข้าสู่ตลาดหุ้น และได้รับผลตอบแทนการลงทุนระยะยาวที่เหนือกว่าบัฟเฟตต์
ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่นิสัยนักพนันของชวาร์ตซ์ก็แรงมาก นอกจากหมกมุ่นกับคาสิโนแล้ว เขายังคลั่งการพนันม้า พนันฟุตบอล หลังจบมหาวิทยาลัยในปี 1967 เขาไปเที่ยวคาสิโนในยุโรปเพื่อพนันโดยเฉพาะ ประสบการณ์คาสิโนอันเป็นเอกลักษณ์ทำให้เขาตระหนักรู้ทันที — ตลาดก็เหมือนคาสิโน ขอเพียงได้อัตราชนะที่เหนือกว่าคาสิโน และจัดสรรเงินทุนอย่างสมเหตุสมผล ควบคุมความเสี่ยงขาลงได้ ถ้าพนันนานๆ ก็ต้องชนะ
เช่นเดียวกับการพนันม้า เขาจะไปศึกษาท่าทางการวิ่งของม้า ศึกษาผู้ฝึกสอน ทำตารางศึกษาสภาพของจ็อกกี้ ศึกษาสภาพสนามแข่งม้าเพิ่มเติม ดูว่าสายเลือดม้าบริสุทธิ์หรือไม่ ผลการแข่งขันครั้งล่าสุดเป็นอย่างไร เป็นต้น เขาบอกเราว่า ถ้าไม่ทำการบ้าน โอกาสที่จะได้มาโดยไม่ต้องออกแรงนั้นน้อยมาก
เช่นเดียวกัน ด้วยทัศนคติชีวิตเชิงบวกแบบนี้ ชวาร์ตซ์จึงมอบหนังสือเล่มนี้ให้เรา ทำให้เราได้เห็นกระบวนการประสบความสำเร็จอันเป็นตำนาน!