Phố Wall, New York, trung tâm tài chính toàn cầu, đồng thời là nơi tụ họp của giới tinh hoa tài chính thế giới. Tại đây, đã sinh ra hết huyền thoại đầu tư này đến huyền thoại đầu tư khác. Hôm nay, Forexpress xin giới thiệu đến các bạn một người từng tham gia 10 lần cuộc thi đầu tư chứng khoán và hợp đồng tương lai toàn nước Mỹ, giành chiến thắng 9 lần, bậc thầy giao dịch ngắn hạn — Martin Schwartz.
Martin Schwartz là nhà giao dịch trong ngày giàu nhất trong lịch sử. Ông nổi tiếng với phong cách giao dịch vào nhanh ra nhanh, đây là điều then chốt mà bất kỳ nhà giao dịch trong ngày có kinh nghiệm nào cũng cần làm được.
Khi mới bước vào lĩnh vực giao dịch, năm đầu tiên ông kiếm được 600.000 USD (khoảng 15,3 tỷ VND), sau đó năm thứ hai tăng gấp đôi lên 1,2 triệu USD (khoảng 30,6 tỷ VND). Schwartz tuyên bố có thể kiếm khoảng 70.000 USD mỗi ngày (khoảng 1,8 tỷ VND), có khi thậm chí lãi vài triệu USD.
Đối với nhiều nhà giao dịch, Schwartz là nhà giao dịch trong ngày hàng đầu, ông có rất nhiều bài học kinh nghiệm đáng để chúng ta học hỏi.
Ví dụ, ông nói rằng nhà giao dịch trong ngày có thể quá tập trung vào thị trường đến mức bắt đầu bỏ qua bức tranh toàn cảnh. Ông giải thích rằng giao dịch lâu hơn không nhất thiết có nghĩa là bạn có lợi nhuận tốt hơn, thực tế ngược lại. Những người giao dịch ít thường thành công hơn những người giao dịch nhiều.
Trong sự nghiệp giao dịch của mình, Schwartz hiểu được tầm quan trọng của việc nghỉ ngơi. Ông nói, bạn cần tự thưởng cho mình và tận hưởng chiến thắng từ giao dịch. Thực tế, Schwartz chính là người vừa giao dịch thành công, vừa chú trọng sức khỏe.
Thành tích đáng nể, không ai sánh bằng
Trong 9 cuộc thi giành chức vô địch, tỷ lệ lợi nhuận đầu tư trung bình của Schwartz lên tới 210%, và số tiền ông kiếm được gần như bằng tổng của tất cả các thí sinh khác. Ngoài ra, ông cũng từng tham gia hạng mục thi giao dịch một năm trong cuộc thi đầu tư toàn nước Mỹ, kết quả ông lập nên thành tích với tỷ lệ lợi nhuận giao dịch lên tới 781%.
Sau khi trở thành nhà giao dịch chuyên nghiệp, tỷ lệ lợi nhuận đầu tư trung bình hàng năm của ông luôn cao đến khó tin, và mức thua lỗ trung bình hàng tháng chưa bao giờ vượt quá 3% giá trị tài sản. Ông khởi nghiệp từ 40.000 USD (khoảng 1,02 tỷ VND), sau đó biến số vốn thành 20 triệu USD (khoảng 510 tỷ VND). Thời đó, các nhà giao dịch trên phố Wall đều coi Schwartz là thần tượng, nhiều người quan sát và học hỏi phương pháp đầu tư của ông.
Sĩ quan lính thủy đánh bộ, kẻ độc hành trong giới giao dịch
Phần lớn thiên tài giao dịch đều được trời phú, Schwartz cũng không ngoại lệ. Sau khi tốt nghiệp đại học năm 1967, ông vào học tại Trường Kinh doanh Columbia. Các cựu sinh viên nổi tiếng của trường này đều là những nhân vật lớn trong giới tài chính: như thiên tài đầu tư chứng khoán Warren Buffett, cha đẻ của phân tích chứng khoán hiện đại Benjamin Graham, "cha đẻ đồng euro" Robert A. Mundell, "người sáng lập kinh tế vĩ mô hiện đại" Edmund S. Phelps, v.v.
Ngoài tài năng xuất chúng và nền tảng lý thuyết vững chắc, để trở thành nhân vật đứng đầu chuỗi thức ăn trong giới giao dịch còn cần một năng lực quan trọng khác, đó là ý chí phi thường. Schwartz sau đó gia nhập lính thủy đánh bộ Mỹ và trở thành sĩ quan dự bị.
Quá trình huấn luyện khắc nghiệt của lính thủy đánh bộ khiến Schwartz vô cùng tin tưởng vào ý chí và tiềm năng của bản thân. Đây cũng là điểm tựa quan trọng giúp ông đứng dậy hết lần này đến lần khác trong những thất bại giao dịch sau này.
Sau khi xuất ngũ khỏi lính thủy đánh bộ, ông hoàn thành chương trình thạc sĩ quản trị kinh doanh theo hình thức vừa làm vừa học. Công việc đầu tiên khi bước vào xã hội là làm chuyên viên phân tích chứng khoán tại Kuhn Loab Co. Đầu năm 1973, Schwartz say mê phân tích kỹ thuật. Schwartz hoàn toàn chuyển từ chuyên viên phân tích cơ bản sang chuyên viên phân tích kỹ thuật, nhưng vẫn vận dụng phân tích cơ bản để kiếm lương.
Năm 1978, Schwartz kết hôn, vợ ông có ảnh hưởng rất lớn đến ông, vợ nói với Schwartz: "Anh ra ngoài tự làm đi. Anh đã 34 tuổi rồi, mà chẳng phải anh luôn muốn tự làm sao? Kể cả có thất bại, cùng lắm thì quay lại làm chuyên viên phân tích thôi."
Đã làm chuyên viên phân tích chứng khoán 8 năm, và bắt đầu cảm thấy vô cùng chán ngán công việc này. Schwartz biết mình phải thay đổi, cũng biết mình phải làm việc cho chính mình, không phải nhìn sắc mặt khách hàng hay sếp nữa. Làm việc cho chính mình là mục tiêu cuối cùng của cuộc đời tôi.
Sau 8 năm phân tích chứng khoán, tôi cảm thấy vô cùng mệt mỏi. Bạn tôi dạy tôi cách phân tích thị trường, thế là tôi luôn đóng cửa văn phòng, một mình quan sát thị trường. Không lâu sau, với số vốn 70.000 USD (khoảng 1,8 tỷ VND), tôi chuyển sang làm nhà giao dịch tại sàn.
Thế là, Schwartz bắt đầu đặt mua nhiều bản tin và tạp chí chứng khoán. Schwartz coi mình như một "cỗ máy tổng hợp", không cần thiết kế chiến lược giao dịch mới, chỉ cần kết hợp ưu điểm của người khác vào chiến lược giao dịch của mình. Sau đó ông phát hiện một người tên Terry Laundry. Người này phát triển một phương pháp giao dịch khác biệt, gọi là "Phương pháp dự đoán T ma thuật". Ông là sinh viên xuất sắc tốt nghiệp khoa Kỹ thuật Cơ khí của MIT, có nền tảng toán học khá vững.
Lý thuyết trung tâm của phương pháp này là: thời gian tăng và giảm của thị trường chứng khoán thực ra là như nhau, chỉ khác ở mức tăng và mức giảm mà thôi. Bởi vì trước khi thị trường giảm, luôn có một giai đoạn chống giảm, trước khi tăng cũng luôn có một giai đoạn tích lũy động lực. Khi tính thời gian, phải bắt đầu từ giai đoạn này, chứ không phải đợi đến khi giá cổ phiếu đạt mức cao hoặc thấp mới bắt đầu tính. Lý thuyết này hoàn toàn khác với những gì Schwartz từng học trước đây, nhưng nó giúp ích rất nhiều cho ông.
Schwartz vốn tự nhận là người dũng cảm và mạnh mẽ, nhưng khi một mình bước vào thị trường chứng khoán, ông lại căng thẳng vô cùng. Lúc đó Schwartz có 140.000 USD (khoảng 3,57 tỷ VND), trong đó 30.000 USD (khoảng 765 triệu VND) để nộp thuế; 92.500 USD (khoảng 2,36 tỷ VND) để mua ghế tại sàn giao dịch chứng khoán. Như vậy, khi trở thành nhà giao dịch tại sàn, số vốn có thể sử dụng chỉ còn 20.000 USD (khoảng 510 triệu VND). Thế là ông vay em vợ 50.000 USD (khoảng 1,28 tỷ VND), để nâng vốn lên 70.000 USD (khoảng 1,8 tỷ VND).
Sau 4 tháng, vốn của Schwartz đã mở rộng lên 100.000 USD (khoảng 2,55 tỷ VND). Năm đầu tiên ông kiếm được 600.000 USD (khoảng 15,3 tỷ VND). Từ sau năm 1981, số tiền kiếm được từ giao dịch chưa bao giờ ít hơn 7 chữ số. Nhớ năm 1979 tôi từng nói: "Tôi nghĩ không ai có thể kiếm 70.000 USD mỗi tháng chỉ nhờ giao dịch chứng khoán." Nhưng giờ tôi có thể dễ dàng kiếm 70.000 USD trong một ngày.
Đạo giao dịch của Martin Schwartz
Khi làm chuyên viên phân tích chứng khoán, cơ sở ra quyết định của Schwartz là phân tích cơ bản. Sau đó ông bắt đầu say mê phân tích kỹ thuật, trong công việc giao dịch, ông hoàn toàn chuyển thành nhà phân tích kỹ thuật. Như chính ông nói: "Tôi mất 10 năm để trở thành nhà phân tích cơ bản, nhưng sau khi chuyển sang nhà phân tích kỹ thuật, tôi mới thực sự trở nên giàu có."
Vì vậy, ông cho rằng phương pháp giao dịch phải hoàn toàn phù hợp với cá tính của nhà giao dịch. Cũng như Jim Rogers khởi nghiệp nhờ phân tích cơ bản, còn bản thân ông lại thua lỗ liên tục vì phân tích cơ bản. Áp dụng phương pháp giao dịch có lợi nhuận của người khác không nhất thiết sẽ giúp bạn có lợi nhuận.
Trong một lần phỏng vấn, Schwartz từng khuyên nhà giao dịch rằng, quản lý rủi ro, học cách chấp nhận thua lỗ là rất quan trọng. Ông cho rằng, phần lớn nhà giao dịch thà mất tiền còn hơn thừa nhận mình thất bại.
Sau khi tôi có thể tách nhu cầu của bản thân khỏi việc kiếm tiền, có thể chấp nhận thực tế sai lầm, tôi mới từ một kẻ thua cuộc chuyển thành người chiến thắng. Trước đó, thừa nhận mình sai còn khó chịu hơn cả mất tiền.
Schwartz cho rằng, trải nghiệm trong lính thủy đánh bộ đã giúp ích rất nhiều cho triết lý giao dịch của ông. Ông cho rằng, chỉ chấp nhận hậu quả của sai lầm là vô nghĩa, lùi bước đúng lúc cũng là một hình thức tấn công. Ông nói: "Điều quan trọng nhất là bảo toàn thực lực, để bản thân có khả năng bắt đầu lại." Đây cũng luôn là một trong những phương pháp quản lý vốn của Schwartz.
Sáu nguyên tắc vào lệnh giao dịch
Sáu quy tắc giao dịch mà Martin Schwartz coi trọng nhất:
1. "Tôi sẽ không đi ngược đường trung bình, nếu không là tự hủy diệt." Trong khung thời gian giao dịch của mình, cố gắng đi theo đường trung bình.
2. "Trước khi vào lệnh luôn tự hỏi, 'Đây có thực sự là vị thế tôi muốn không?'" Bạn vào lệnh dựa trên tín hiệu, hay dựa trên quan điểm của chính mình?
3. "Sau một giai đoạn giao dịch thành công, hãy tự thưởng cho mình một ngày nghỉ." Bạn phải học cách dừng lại, tận hưởng thành quả lao động, để tránh tiêu hao bản thân quá mức, đồng thời giúp mình có thêm động lực.
4. "Thường theo sau lợi nhuận lớn là thua lỗ lớn." Một chuỗi lợi nhuận là rất nguy hiểm, nó khiến nhà giao dịch tự phụ, như thể mình hiểu biết nhiều, thế là giao dịch nhiều hơn.
5. "Giao dịch bắt đáy là một trong những cách đánh bạc có chi phí cao nhất." Mua khi giá giảm và "đỡ con dao đang rơi" có sự khác biệt rất lớn.
6. "Trước khi vào lệnh, luôn phải lên kế hoạch trước mức thua lỗ bạn sẵn sàng chấp nhận." Trước tiên xác định mức thua lỗ tối đa có thể, sau đó mới giao dịch.
Nhà vô địch giao dịch: Lời tự thú của một thiên tài điều hành
Muốn hiểu thêm về câu chuyện sự nghiệp giao dịch của Schwartz, các bạn có thể mua bản dịch cuốn sách Nhà vô địch giao dịch: Lời tự thú của một thiên tài điều hành do chính ông viết. Cuốn sách này dưới dạng hồi ký của Schwartz, ghi chép đầy đủ đạo giao dịch của vị thiên tài điều hành này.
Đọc hết cuốn sách, tôi cảm nhận sâu sắc rằng giao dịch tài chính là một "trò chơi của người dũng cảm". Giao dịch là một "trò chơi", cũng có thể gọi là đấu trí hoặc đánh bạc, nhà giao dịch thành công sẽ không gắn lãi lỗ với sức mua thực tế, họ theo đuổi niềm vui và sự thỏa mãn khi chiến thắng trong trò chơi trí tuệ này. Tâm thế chơi có thể giúp bạn nhìn nhận thị trường khách quan và lý trí hơn, và quan trọng hơn, nguyên lý của đánh bạc và giao dịch là thông nhau.
Buffett thích chơi bài, ông hiểu sâu nguyên lý đấu trí giữa chơi bài và giao dịch. Ông nói, nếu qua ba ván bài mà bạn vẫn chưa biết ai là kẻ ngốc trên bàn, thì bạn chính là kẻ ngốc đó. Giáo sư toán học từng đánh bại sòng bạc Edward Thorp cũng là cao thủ trong lĩnh vực này, ông đưa công thức tài sản chiến thắng sòng bạc vào thị trường chứng khoán, đạt được lợi nhuận đầu tư dài hạn vượt cả Buffett.
Không chỉ vậy, tính ham đánh bạc của Schwartz cũng cực mạnh, ngoài say mê sòng bạc, ông còn rất thích cá ngựa, cá bóng đá, năm 1967 sau khi tốt nghiệp đại học ông đã đến sòng bạc châu Âu trong một chuyến du lịch đánh bạc, trải nghiệm sòng bạc độc đáo khiến ông bừng tỉnh — thị trường như sòng bạc, chỉ cần có thể đạt tỷ lệ thắng vượt sòng bạc, và phân bổ vốn hợp lý, kiểm soát rủi ro giảm, thì đánh bạc lâu dài ắt thắng.
Giống như cá ngựa, ông sẽ nghiên cứu dáng chạy của ngựa, nghiên cứu huấn luyện viên, lập bảng nghiên cứu tình trạng của kỵ sĩ, rồi tìm hiểu thêm tình trạng đường đua, chú ý huyết thống ngựa có thuần chủng không, kết quả lần đua gần nhất thế nào, v.v. Ông nói với chúng ta rằng, không làm bài tập, cơ hội đạt được mà không cần lao động là cực kỳ nhỏ.
Cũng chính nhờ thái độ sống tích cực này, Schwartz đã dâng tặng chúng ta cuốn sách này, để chúng ta thấy được quá trình thành công của một huyền thoại!