글/Cory Mitchell, 공인 시장 기술 분석가(Certified Market Technician), 2005년부터 시장에서 트레이딩에 전념해 온 베테랑 트레이더.
가격 행동 트레이딩(Price Action Trading)은 거래 결정을 내리기 위해 전적으로 가격 차트에 의존합니다. 가격 움직임은 트레이더에게 가장 순수한 지표입니다. 가격이 수익과 손실을 결정하며, 다른 요소는 중요하지 않습니다.
가격 행동 트레이더들은 가격이 이미 알아야 할 모든 것을 말해주고 있다고 믿습니다. 이것은 사실입니다. 펀더멘털, 지표, 통계 데이터로는 돈을 벌 수 없습니다. 수익은 오직 가격 변동에 기반해서만 실현됩니다. 매수 후 가격이 상승하면 잠재적 수익 기회가 있는 것입니다. 모든 지표, 펀더멘털, 경제 데이터가 어떤 자산이 상승해야 한다고 보여주더라도, 실제로 상승하지 않았는데 매수했다면 수익을 얻을 수 없습니다.
가격 행동이 곧 왕입니다.
가격 행동을 분석한다는 것은 가격이 어떻게 움직이는지 관찰하여 언제, 어떤 전략을 실행할지 선택하는 것입니다.
보충 설명: 주요 뉴스 이벤트는 어떤 자산의 가격에도 격렬하고 빠른 영향을 미칠 수 있습니다. 가격 행동은 뉴스 내용이 무엇인지 알려줄 수 없습니다. 따라서 저는 가격의 대폭 변동을 유발할 수 있는 뉴스 이벤트 동안에는 외환 포지션을 보유하지 않습니다. 이는 가격이 제 손절가를 빠르게 돌파할 수 있기 때문입니다. 마찬가지로 실적 발표 기간에는 주식 스윙트레이딩 포지션도 보유하지 않습니다.
가격 행동을 분석하는 방법
가격 행동의 가장 기본적인 개념은 행동을 취하기 전에 가격이 특정 방향으로 움직이기를 기다려야 한다는 것입니다.
◎ 가격이 하락하고 있다면, 하락하고 있는 것입니다. 상승해야 한다고 생각하든 아니든, 하락은 하락이고 상승은 상승입니다. 마찬가지로 횡보는 돌파하여 상승이나 하락을 시작할 때까지 횡보입니다.
가격 행동 트레이더는 어떤 행동을 취하기 전에 가격 확인을 필요로 합니다. 매수하고 싶다면 가격이 상승하기 시작하는 신호를 기다립니다.
다음으로, 추세를 이해해야 합니다.
◎ 추세는 추세파가 조정파보다 크기 때문에 형성됩니다. 어떤 것이 추세파이고 어떤 것이 조정파인지 어떻게 알 수 있을까요? 상대적인 크기로 판단합니다.
추세파는 조정파보다 커야 하며, 그렇지 않으면 추세가 형성될 수 없습니다. 조정파의 규모가 이전 추세파와 비슷해지면, 이는 추세의 잠재적 변화나 횡보 국면 진입을 예고할 수 있습니다. 이 시점에서 이전 추세는 의문시됩니다. 추세가 존재하려면 조정파가 추세파보다 작아야 하기 때문입니다.
가격 차트가 진행됨에 따라 하락 폭이 상승 폭보다 커지면서 추세가 반전됩니다.
우리는 가격 변동의 폭을 지속적으로 분석하여 추세의 강도, 추세가 언제 의문시되는지, 추세가 언제 반전되는지를 평가합니다.
변동은 제가 "소파동"이라고 부르는 부분으로 분해될 수도 있습니다. 이들은 추세파와 조정파 내의 작은 진동입니다. 이 소파동들도 변동 폭에 따라 분석할 수 있습니다.
◎ 추세가 하락세이고(최근 추세파가 하락), 상승 조정 중이라면, 소파동에서 하락 폭이 크고 상승 폭이 작은 상황을 관찰할 수 있습니다. 이는 조정이 곧 끝나고 하락 추세가 곧 재개될 수 있음을 보여주는 데 도움이 됩니다. 가격이 하락하기 시작하면 분석이 확인됩니다.
◎ 추세가 상승세이고(최근 추세파가 상승), 하락 조정 중이라면, 소파동에서 상승 폭이 크고 하락 폭이 작은 상황을 관찰합니다. 이는 하락 조정이 곧 끝나고 상승 추세가 곧 재개될 수 있음을 나타냅니다. 가격이 상승해야 분석이 확인됩니다.
분석을 보조하기 위해 스윙 고점을 다른 스윙 고점과, 스윙 저점을 다른 스윙 저점과 연결할 수 있습니다. 고점은 고점끼리, 저점은 저점끼리 연결함으로써 추세 각도의 변화를 더 직관적으로 관찰하고 추세 전환의 시각적 신호를 명확하게 포착할 수 있습니다.
특히 주목해야 할 점은 가격 행동 분석이 거시적 수준(전체 가격 파동 관찰)에도 적용되고, 미시적 수준(각 소파동)에도 초점을 맞출 수 있다는 것입니다.
가격 행동 트레이딩의 핵심 적용 원칙
일반적으로 우리는 추세파의 방향을 따라 거래하고자 합니다. 이것이 추세의 방향입니다. 가장 큰 변동의 방향을 따라 거래하면 최대의 수익 잠재력을 제공합니다... 이러한 변동이 더 크기 때문입니다. 조정파는 작고 수익 공간도 작습니다.
가격이 격렬하게 움직이고 양방향 모두에서 큰 변동이 나타난다면, 양방향으로 거래할 수도 있습니다. 추세파가 여전히 더 클 수 있지만, 이 경우 조정파도 큰 수익 잠재력을 제공할 수 있습니다.
추세 방향을 확인했다면, 이것이 일반적으로 우리가 거래하고자 하는 방향입니다. 추세 방향이란 명확하고 쉽게 식별할 수 있는 상승 추세나 하락 추세가 존재한다는 것을 의미하지 않습니다(대부분의 사람들이 추세를 이해하는 방식). 그것은 실제로 특정 방향으로至少 하나의 추세파(더 큰 변동)가 나타났다는 것을 의미할 뿐입니다. 그런 다음 전략에 따라 해당 방향에서 진입 기회를 관찰할 수 있습니다.
다음으로, 조정파를 면밀히 주시합니다. 조정 내의 변동이 조정이 곧 끝날 것이라는 단서를 제공하면, 행동을 준비합니다. 가격이 다시 추세 방향으로 움직이기 시작하면, 추세파 방향을 따라 진입합니다. 이것은 단일 차트로 설명하기 어려운 개념입니다.
가격 행동 분석 실전
가격 행동 분석을 습득하는 데는 시간이 걸리지만, 어려운 일은 아닙니다. 핵심은 실시간 분석 능력을 키워 가격이 어떻게 움직이든 대응책을 예측하거나(또는 관망을 선택하거나) 항상 선제적으로 사고하는 것입니다.
실전 단계:
1) 무작위로 차트를 엽니다.
2) 과거 움직임을 되돌아봅니다.
3) 큰 파동(추세파)과 작은 파동(조정파)을 표시합니다.
4) 스윙 고점과 고점, 스윙 저점과 저점을 연결합니다.
5) 핵심 목표는 거래 방향과 거래를 촉발하는 조건을 판단하는 것입니다.
6) 추세 방향(즉, 우리가 거래하는 방향)에 주의합니다.
7) 조정/수정파에서의 거래 기회에 주목합니다. 하위 파동은 조정파가 끝나가는지 판단하거나 가격이 추세 방향으로 복귀하는지 확인하는 데(따라서 거래 여부를 결정하는 데) 종종 도움이 됩니다.
8) 모든 가격 변동을 거래할 필요는 없습니다! 가격 행동 증거가 뒷받침될 때만 거래를 고려합니다(연습 단계에서도 마찬가지).
9) 단기 횡보 기간(수축 또는 정리)은 흔한 거래 진입 신호입니다. 가격이 추세파 방향으로 정리 또는 수축 구간을 돌파하면 거래 기회가 다가오고 있음을 의미할 수 있습니다.
10) 또한, 대级别 변동(큰 파동)과 소级别 변동(진동)에 주의합니다. 이는 타임프레임을 전환하라는 의미가 아닙니다. 저는 일반적으로 거래 중에 여러 타임프레임을 모니터링하지 않습니다. 단일 타임프레임에서 주 추세파와 그 내부의 하위 파동을 모두 관찰할 수 있습니다.
11) 지속적으로 생각합니다:
◎ 어떤 상황이 추세 반전을 초래할 수 있는가?
◎ 어떤 신호가 조정파의 종료를 나타내는가?
◎ 어떤 조건이 거래 진입을 촉발하는가?
12) 차트를 오른쪽으로 단계적으로 스크롤하며 캔들 하나씩 가격 행동을 드러내며 위 분석을 수행합니다.
13) 실력이 향상됨에 따라 데모 계좌에서 실시간 가격 데이터로 연습합니다.
가짜 돌파
가짜 돌파는 가격 행동 트레이더에게 매우 중요합니다. 때때로 조정파를 관찰하게 됩니다. 추세가 하락세이고 상승 조정파에 있다고 가정해 봅시다. 변동이 상승 조정이 정점에 가까워지고 있음을 보여주기 시작합니다. 더 큰 하락 변동과 더 작은 상승 변동을 보았고, 가격이 다시 하락하기 시작합니다. 전략에 따라 숏을 선택하고 손절을 조정 고점 위에 설정합니다.
가격이 갑자기 상승하여 손절을 촉발했지만, 이후 빠르게 하락하기 시작합니다. 이때 다시 숏을 선택할 수 있습니다.
가격 행동 트레이딩도 손실을 발생시킵니다
가격 행동에 기반한 트레이딩이 항상 옳다는 것을 의미하지는 않습니다. 실제로 트레이딩은 맞고 틀리는 것과无关합니다. 트레이딩은 전략을 따르고 여러 거래를 통해 돈을 버는 것입니다. 어떤 단일 거래의 결과도 중요하지 않습니다. 어떤 전략이든, 우리는 여러 거래에서 수익 우위를 제공하는 신호를 기다릴 뿐입니다.
우리는 시장의 움직임을 통제할 수 없습니다. 우리가 할 수 있는 것은 시장의 변화에 따라 거래하는 것입니다. 때로는 완벽한 거래 설정이 있지만 가격이 반대 방향으로 움직입니다. 이것이 우리의 분석이 틀렸다는 것을 의미하지는 않습니다. 이것이 우리에게 손절이 있는 이유입니다. 가격은 결코 예상대로 움직이지 않으며, 그저 자신의 방식대로 움직일 뿐입니다. 우리는 새로운 가격 변동을 분석에 포함시키고 계속 나아갑니다. 가격의 행동을 추적하고 그에 따라 행동합니다.
가격 행동 트레이딩의 핵심은 적응력입니다. 가격 변동이 하락 추세를 나타낼 수 있지만, 이후 급격한 상승이 나타날 수 있습니다. 이것은 예측할 수 없으며, 우리도 예측할 필요가 없습니다. 수익의 핵심은 제때 손절하고, 성공적인 거래(더 큰 수익 목표 또는 트레일링 스탑)를 포착하는 것입니다.
가격이 반대 방향으로 움직일 때, 그것은 우리에게 무언가를 말해줍니다. 수익이나 손실을 고려하지 않고 객관적으로 그것이 전달하는 바를 생각합니다. 단지 가격 변동의 방향을 생각하고 실제 상황에 따라 다음 행동(또는 관망)을 계획합니다.
가장 중요한 것은, 가격 행동 트레이딩을 마스터하고 싶다면 연습해야 한다는 것입니다!