Oleh Cory Mitchell, Penganalisis Teknikal Pasar Modal Bertauliah, peniaga berpengalaman, telah menumpukan perhatian kepada pasaran dagangan sejak 2005.
Dagangan tindakan harga (Price Action Trading) bergantung sepenuhnya pada carta harga untuk membuat keputusan dagangan. Pergerakan harga adalah penunjuk paling tulen bagi peniaga. Harga menentukan keuntungan dan kerugian, faktor lain tidak penting.
Peniaga tindakan harga percaya bahawa harga sudah memberitahu anda segala yang perlu anda ketahui. Ini adalah fakta. Anda tidak boleh membuat wang melalui asas, penunjuk atau data statistik. Keuntungan hanya boleh direalisasikan berdasarkan pergerakan harga. Jika anda beli dan harga naik, anda mempunyai peluang keuntungan yang berpotensi. Walaupun semua penunjuk, asas dan data ekonomi menunjukkan sesuatu aset sepatutnya naik, tetapi jika ia tidak naik, dan anda telah beli, maka anda tidak boleh mendapat keuntungan daripadanya.
Tindakan harga adalah raja.
Menganalisis tindakan harga adalah memerhati bagaimana harga bergerak, seterusnya memilih bila dan strategi apa yang hendak dilaksanakan.
Nota tambahan: Peristiwa berita besar boleh memberi kesan mendadak dan pantas terhadap harga mana-mana aset. Tindakan harga tidak dapat memberitahu kita apa kandungan berita tersebut. Oleh itu, saya tidak akan memegang kedudukan dagangan forex semasa peristiwa berita yang mungkin mencetuskan turun naik harga yang besar, kerana ini boleh menyebabkan harga menembusi stop loss saya dengan pantas. Begitu juga, saya tidak akan memegang kedudukan dagangan swing saham semasa pengumuman laporan kewangan.
Bagaimana Menganalisis Tindakan Harga
Konsep paling asas dalam tindakan harga ialah, sebelum mengambil tindakan, anda perlu menunggu harga bergerak ke arah tertentu.
◎ Jika harga sedang turun, maka ia sedang turun. Sama ada anda fikir ia sepatutnya naik atau tidak, turun tetap turun, naik tetap naik. Begitu juga, konsolidasi sisi tetap konsolidasi sisi, sehingga ia breakout dan mula naik atau turun.
Peniaga tindakan harga memerlukan pengesahan harga sebelum mengambil sebarang tindakan. Jika mereka ingin beli, mereka akan menunggu isyarat harga mula naik.
Seterusnya, kita perlu memahami trend.
◎ Trend terbentuk kerana gelombang trend lebih besar daripada gelombang pembetulan. Bagaimana kita tahu yang mana gelombang trend dan yang mana gelombang pembetulan? Melalui saiz relatifnya.
Gelombang trend mesti lebih besar daripada gelombang pembetulan, jika tidak trend tidak dapat terbentuk. Apabila saiz gelombang pembetulan setanding dengan gelombang trend sebelumnya, ini mungkin menandakan potensi perubahan trend atau memasuki fasa konsolidasi sisi. Pada ketika ini, trend sebelumnya dipersoalkan, kerana kewujudan trend memerlukan gelombang pembetulan lebih kecil daripada gelombang trend.
Apabila carta harga berkembang, trend berbalik, kerana penurunan menjadi lebih besar daripada kenaikan.
Kita sentiasa menganalisis magnitud pergerakan harga untuk membantu menilai kekuatan trend, bila trend dipersoalkan dan bila trend berbalik.
Turun naik juga boleh dipecahkan kepada bahagian yang saya panggil "gelombang kecil". Ini adalah ayunan kecil dalam gelombang trend dan gelombang pembetulan. Gelombang kecil ini juga boleh dianalisis berdasarkan magnitud turun naiknya.
◎ Jika trend sedang turun (gelombang trend terkini adalah turun), dan kita sedang membuat pembetulan ke atas, kita boleh memerhati gelombang kecil di mana penurunan lebih besar dan kenaikan lebih kecil. Ini membantu menunjukkan bahawa pembetulan hampir tamat, dan trend menurun mungkin akan pulih tidak lama lagi. Sebaik sahaja harga mula turun, analisis telah disahkan.
◎ Jika trend sedang naik (gelombang trend terkini adalah naik), dan kita sedang membuat pembetulan ke bawah, perhatikan gelombang kecil di mana kenaikan lebih besar dan penurunan lebih kecil. Ini menunjukkan pembetulan menurun hampir tamat, dan trend menaik mungkin akan pulih tidak lama lagi. Harga mesti bergerak ke atas untuk mengesahkan analisis.
Untuk membantu analisis, kita boleh menghubungkan puncak ayunan dengan puncak ayunan lain, dan palung ayunan dengan palung ayunan lain. Dengan menghubungkan puncak ke puncak dan palung ke palung, kita boleh memerhati perubahan sudut trend dengan lebih intuitif, dan menangkap isyarat visual perubahan trend dengan jelas.
Kita perlu memberi perhatian khusus bahawa analisis tindakan harga boleh digunakan pada peringkat makro (memerhati gelombang harga keseluruhan) dan juga pada peringkat mikro (setiap ayunan kecil).
Prinsip Teras Aplikasi Dagangan Tindakan Harga
Biasanya, kita mahu berdagang mengikut arah gelombang trend. Ini adalah arah trend. Berdagang mengikut arah pergerakan terbesar boleh memberikan potensi keuntungan maksimum... kerana pergerakan ini lebih besar. Gelombang pembetulan lebih kecil, ruang keuntungan juga lebih kecil.
Jika harga turun naik dengan mendadak, dan pergerakan besar berlaku dalam kedua-dua arah, saya mungkin berdagang dalam kedua-dua arah. Gelombang trend mungkin masih lebih besar, tetapi dalam kes ini, gelombang pembetulan juga boleh memberikan potensi keuntungan yang besar.
Sebaik sahaja kita menentukan arah trend, ini biasanya arah yang kita mahu berdagang. Arah trend tidak bermakna wujud trend menaik atau menurun yang jelas dan mudah dikenal pasti (ini adalah pemahaman kebanyakan orang tentang trend). Ia sebenarnya hanya bermakna sekurang-kurangnya satu gelombang trend (pergerakan lebih besar) muncul dalam arah tertentu. Kemudian, kita boleh memerhati peluang entry dalam arah tersebut berdasarkan strategi.
Seterusnya, kita memerhati gelombang pembetulan dengan teliti. Sebaik sahaja turun naik dalam pembetulan memberikan kita petunjuk bahawa pembetulan hampir tamat, kita bersedia untuk bertindak. Apabila harga mula bergerak ke arah trend semula, kita entry mengikut arah gelombang trend. Ini adalah konsep yang sukar untuk diterangkan dan dijelaskan dengan satu carta sahaja.
Amalan Analisis Tindakan Harga
Menguasai analisis tindakan harga memerlukan masa, tetapi bukanlah perkara yang sukar. Kuncinya adalah membina keupayaan analisis masa nyata, memastikan tidak kira bagaimana harga bergerak, anda boleh meramal tindakan balas (atau memilih untuk tidak bertindak), sentiasa mengekalkan pemikiran ke hadapan.
Langkah amalan:
1) Buka carta secara rawak.
2) Semak semula pergerakan harga sejarah.
3) Tandakan gelombang besar (gelombang trend) dan gelombang kecil (gelombang pembetulan).
4) Hubungkan puncak ayunan dengan puncak, palung ayunan dengan palung.
5) Matlamat teras adalah menentukan arah dagangan dan syarat pencetus dagangan.
6) Perhatikan arah trend (iaitu arah yang kita berdagang).
7) Perhatikan peluang dagangan dalam gelombang pembetulan/koreksi. Ayunan sekunder sering membantu menentukan sama ada gelombang pembetulan hampir tamat, atau mengesahkan sama ada harga kembali ke arah trend (seterusnya menentukan sama ada untuk berdagang).
8) Kita tidak perlu berdagang setiap gelombang pergerakan harga! Hanya pertimbangkan dagangan apabila bukti tindakan harga menyokong (walaupun dalam fasa latihan).
9) Tempoh konsolidasi sisi jangka pendek (pengecutan atau konsolidasi) adalah isyarat pencetus dagangan yang biasa. Apabila harga breakout dari julat konsolidasi atau pengecutan mengikut arah gelombang trend, ini mungkin bermakna peluang dagangan akan datang.
10) Selain itu, perhatikan turun naik peringkat besar (gelombang besar) dan turun naik peringkat kecil (ayunan). Ini bukan bermakna menukar jangkamasa, saya biasanya tidak memantau pelbagai jangkamasa dalam dagangan. Dalam satu jangkamasa, anda boleh memerhati gelombang trend utama dan juga ayunan sekunder di dalamnya.
11) Sentiasa berfikir:
◎ Keadaan apa yang mungkin menyebabkan pembalikan trend?
◎ Isyarat apa yang menunjukkan gelombang pembetulan tamat?
◎ Syarat apa yang mencetuskan saya untuk entry dagangan?
12) Skrol carta ke kanan secara beransur-ansur, dedahkan tindakan harga lilin demi lilin, lakukan analisis di atas.
13) Apabila kemahiran meningkat, cuba berlatih menggunakan data harga masa nyata dalam akaun demo.
Breakout Palsu
Breakout palsu sangat penting bagi peniaga tindakan harga. Kadang-kadang, anda akan memerhati satu gelombang pembetulan. Katakan trend sedang turun, dan kita berada dalam gelombang pembetulan ke atas. Turun naik mula menunjukkan pembetulan ke atas hampir mencapai puncak. Kita melihat gelombang turun yang lebih besar, manakala gelombang naik lebih kecil, dan harga mula turun semula. Berdasarkan strategi, kita memilih untuk short, dan menetapkan stop loss di atas puncak pembetulan.
Harga tiba-tiba naik, mencetuskan stop loss kita, tetapi kemudian dengan pantas mula turun. Pada ketika ini, kita boleh memilih untuk short sekali lagi.
Dagangan Tindakan Harga Tetap Akan Menghasilkan Kerugian
Dagangan berdasarkan tindakan harga tidak bermakna kita sentiasa betul. Sebenarnya, dagangan bukan tentang betul atau salah. Dagangan adalah tentang mengikuti satu strategi, membuat wang melalui pelbagai dagangan. Keputusan mana-mana dagangan tunggal tidak penting. Seperti mana-mana strategi, kita hanya menunggu isyarat yang membolehkan kita memperoleh kelebihan keuntungan dalam pelbagai dagangan.
Kita tidak boleh mengawal pergerakan pasaran. Apa yang boleh kita lakukan adalah berdagang berdasarkan perubahan pasaran. Kadang-kadang kita mempunyai setup dagangan yang sempurna, tetapi harga bergerak ke arah bertentangan. Ini tidak bermakna analisis kita salah. Inilah sebabnya kita mempunyai stop loss. Harga tidak pernah bertindak seperti yang dijangka, ia hanya bergerak dengan caranya sendiri. Kita memasukkan pergerakan harga baharu ke dalam analisis, dan teruskan ke hadapan. Jejak tindakan harga dan ambil tindakan yang sewajarnya.
Teras dagangan tindakan harga adalah penyesuaian. Pergerakan harga mungkin menunjukkan trend menurun, tetapi kemudian mungkin muncul kenaikan mendadak. Ini tidak boleh diramal, dan kita juga tidak perlu meramal. Kunci keuntungan adalah menghentikan kerugian tepat pada masanya, dan menangkap dagangan yang berjaya (sasaran keuntungan lebih besar atau trailing stop).
Apabila harga bergerak ke arah bertentangan, ini memberitahu kita sesuatu. Fikirkan secara objektif apa yang ia sampaikan, jangan pertimbangkan keuntungan atau kerugian. Hanya fikirkan arah pergerakan harga, dan rancang langkah seterusnya berdasarkan keadaan sebenar (atau tidak bertindak).
Yang paling penting, jika anda ingin menguasai dagangan tindakan harga, anda perlu berlatih!