Bài viết của Cory Mitchell, chuyên gia phân tích kỹ thuật được cấp phép (CMT), trader kỳ cựu, tập trung giao dịch thị trường từ năm 2005.
Giao dịch theo price action (hành động giá) hoàn toàn dựa vào biểu đồ giá để đưa ra quyết định giao dịch. Diễn biến giá là chỉ báo thuần khiết nhất đối với trader. Giá quyết định lợi nhuận và thua lỗ, mọi yếu tố khác đều không quan trọng.
Trader theo price action tin rằng giá đã nói cho bạn tất cả những gì bạn cần biết. Đó là sự thật. Bạn không thể kiếm tiền từ cơ bản, chỉ báo hay số liệu thống kê. Lợi nhuận chỉ có thể đạt được dựa trên biến động giá. Nếu bạn mua vào và giá tăng, bạn có cơ hội lợi nhuận tiềm năng. Ngay cả khi tất cả chỉ báo, cơ bản và dữ liệu kinh tế đều cho thấy một tài sản nên tăng, nhưng nếu nó không tăng mà bạn lại mua vào, thì bạn không thể kiếm lợi nhuận từ đó.
Price action là vua.
Phân tích price action là quan sát cách giá biến động, từ đó chọn thời điểm và chiến lược để thực hiện.
Lưu ý bổ sung: Các sự kiện tin tức lớn có thể gây ảnh hưởng mạnh và nhanh đến giá của bất kỳ tài sản nào. Price action không thể cho chúng ta biết nội dung tin tức là gì. Vì vậy, tôi không giữ vị thế giao dịch forex trong các sự kiện tin tức có thể gây biến động giá lớn, vì điều này có thể khiến giá nhanh chóng phá vỡ mức cắt lỗ của tôi. Tương tự, tôi cũng không giữ vị thế giao dịch swing trên cổ phiếu trong thời gian công bố báo cáo tài chính.
Cách phân tích price action
Khái niệm cơ bản nhất của price action là bạn cần chờ giá di chuyển theo một hướng nào đó trước khi hành động.
◎ Nếu giá đang giảm, thì nó đang giảm. Dù bạn nghĩ nó có nên tăng hay không, giảm là giảm, tăng là tăng. Tương tự, đi ngang là đi ngang, cho đến khi nó breakout và bắt đầu tăng hoặc giảm.
Trader theo price action cần giá xác nhận trước khi thực hiện bất kỳ hành động nào. Nếu họ muốn mua, họ sẽ chờ tín hiệu giá bắt đầu tăng.
Tiếp theo, chúng ta cần hiểu về xu hướng.
◎ Xu hướng hình thành vì sóng xu hướng lớn hơn sóng điều chỉnh. Làm sao biết đâu là sóng xu hướng, đâu là sóng điều chỉnh? Thông qua kích thước tương đối của chúng.
Sóng xu hướng phải lớn hơn sóng điều chỉnh, nếu không thì không thể hình thành xu hướng. Khi sóng điều chỉnh có quy mô tương đương với sóng xu hướng trước đó, điều này có thể báo hiệu sự thay đổi tiềm năng của xu hướng hoặc bước vào giai đoạn đi ngang. Lúc này, xu hướng trước đó bị nghi ngờ, vì sự tồn tại của xu hướng đòi hỏi sóng điều chỉnh phải nhỏ hơn sóng xu hướng.
Khi biểu đồ giá tiến triển, xu hướng đảo chiều vì mức giảm trở nên lớn hơn mức tăng.
Chúng ta liên tục phân tích biên độ biến động giá để giúp đánh giá sức mạnh xu hướng, khi nào xu hướng bị nghi ngờ và khi nào xu hướng đảo chiều.
Biến động cũng có thể được phân tách thành những phần tôi gọi là "biến động nhỏ". Chúng là những dao động nhỏ trong sóng xu hướng và sóng điều chỉnh. Những biến động nhỏ này cũng có thể được phân tích dựa trên biên độ biến động của chúng.
◎ Nếu xu hướng là giảm (sóng xu hướng gần nhất là giảm), và chúng ta đang điều chỉnh tăng, chúng ta có thể quan sát các biến động nhỏ trong đó mức giảm lớn hơn và mức tăng nhỏ hơn. Điều này giúp cho thấy điều chỉnh sắp kết thúc, xu hướng giảm có thể sớm tiếp tục. Một khi giá bắt đầu giảm, phân tích được xác nhận.
◎ Nếu xu hướng là tăng (sóng xu hướng gần nhất là tăng), và chúng ta đang điều chỉnh giảm, hãy quan sát các biến động nhỏ trong đó mức tăng lớn hơn và mức giảm nhỏ hơn. Điều này cho thấy điều chỉnh giảm sắp kết thúc, xu hướng tăng có thể sớm tiếp tục. Giá phải di chuyển lên để xác nhận phân tích.
Để hỗ trợ phân tích, chúng ta có thể nối các đỉnh swing với các đỉnh swing khác, các đáy swing với các đáy swing khác. Bằng cách nối đỉnh với đỉnh và đáy với đáy, chúng ta có thể quan sát trực quan hơn sự thay đổi góc của xu hướng, nắm bắt rõ ràng tín hiệu thị giác về sự chuyển đổi xu hướng.
Chúng ta cần đặc biệt lưu ý rằng phân tích price action có thể được áp dụng ở cấp độ vĩ mô (quan sát toàn bộ sóng giá) và cả ở cấp độ vi mô (từng biến động nhỏ).
Nguyên tắc ứng dụng cốt lõi của giao dịch price action
Thông thường, chúng ta muốn giao dịch theo hướng của sóng xu hướng. Đây là hướng của xu hướng. Giao dịch theo hướng của biến động lớn nhất có thể mang lại tiềm năng lợi nhuận lớn nhất… vì những biến động này lớn hơn. Sóng điều chỉnh nhỏ hơn, không gian lợi nhuận cũng nhỏ hơn.
Nếu giá biến động mạnh và xuất hiện biến động lớn ở cả hai hướng, tôi có thể giao dịch ở cả hai hướng. Sóng xu hướng có thể vẫn lớn hơn, nhưng trong trường hợp này, sóng điều chỉnh cũng có thể mang lại tiềm năng lợi nhuận lớn.
Một khi chúng ta xác định được hướng xu hướng, đây thường là hướng chúng ta muốn giao dịch. Hướng xu hướng không có nghĩa là tồn tại một xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng và dễ nhận biết (đây là cách hầu hết mọi người hiểu về xu hướng). Nó thực sự chỉ có nghĩa là ít nhất một sóng xu hướng (biến động lớn hơn) đã xuất hiện theo một hướng nào đó. Sau đó, chúng ta có thể quan sát cơ hội vào lệnh theo hướng đó dựa trên chiến lược.
Tiếp theo, chúng ta theo dõi sát sóng điều chỉnh. Một khi các biến động trong điều chỉnh cung cấp manh mối rằng điều chỉnh sắp kết thúc, chúng ta sẵn sàng hành động. Khi giá bắt đầu di chuyển theo hướng xu hướng trở lại, chúng ta vào lệnh theo hướng của sóng xu hướng. Đây là một khái niệm khó mô tả và giải thích bằng một biểu đồ duy nhất.
Thực hành phân tích price action
Nắm vững phân tích price action cần thời gian, nhưng không khó. Điều quan trọng là rèn luyện khả năng phân tích theo thời gian thực, đảm bảo rằng dù giá biến động thế nào, bạn đều có thể dự đoán cách ứng phó (hoặc chọn không hành động), luôn duy trì tư duy hướng tới tương lai.
Các bước thực hành:
1) Mở ngẫu nhiên một biểu đồ.
2) Xem lại diễn biến lịch sử.
3) Đánh dấu sóng lớn (sóng xu hướng) và sóng nhỏ (sóng điều chỉnh).
4) Nối các đỉnh swing với đỉnh swing, các đáy swing với đáy swing.
5) Mục tiêu cốt lõi là xác định hướng giao dịch và điều kiện kích hoạt giao dịch.
6) Chú ý đến hướng xu hướng (tức là hướng chúng ta giao dịch).
7) Tập trung vào cơ hội giao dịch trong điều chỉnh/sóng điều chỉnh. Các biến động thứ cấp thường giúp xác định liệu sóng điều chỉnh có gần kết thúc, hoặc xác nhận liệu giá có quay trở lại hướng xu hướng (từ đó quyết định có giao dịch hay không).
8) Chúng ta không cần giao dịch mọi biến động giá! Chỉ xem xét giao dịch khi có bằng chứng price action hỗ trợ (ngay cả trong giai đoạn luyện tập cũng nên như vậy).
9) Giai đoạn đi ngang ngắn hạn (co lại hoặc tích lũy) là tín hiệu kích hoạt giao dịch phổ biến. Khi giá breakout khỏi vùng tích lũy hoặc co lại theo hướng sóng xu hướng, có thể có nghĩa là cơ hội giao dịch đang đến.
10) Ngoài ra, chú ý đến biến động cấp độ lớn (sóng lớn) và biến động cấp độ nhỏ (dao động). Điều này không có nghĩa là chuyển đổi khung thời gian, tôi thường không theo dõi nhiều khung thời gian trong giao dịch. Trong một khung thời gian duy nhất, bạn có thể quan sát cả sóng xu hướng chính và các biến động thứ cấp bên trong nó.
11) Liên tục suy nghĩ:
◎ Điều gì có thể gây đảo chiều xu hướng?
◎ Tín hiệu nào cho thấy sóng điều chỉnh kết thúc?
◎ Điều kiện nào kích hoạt tôi vào lệnh?
12) Cuộn dần sang phải trên biểu đồ, từng nến một để lộ diễn biến giá, thực hiện phân tích như trên.
13) Khi kỹ năng được nâng cao, hãy thử thực hành với dữ liệu giá thời gian thực trên tài khoản demo.
False breakout (phá vỡ giả)
False breakout rất quan trọng đối với trader theo price action. Đôi khi, bạn sẽ quan sát một sóng điều chỉnh. Giả sử xu hướng là giảm, và chúng ta đang trong một sóng điều chỉnh tăng. Biến động bắt đầu cho thấy điều chỉnh tăng sắp đạt đỉnh. Chúng ta thấy một biến động giảm lớn hơn, trong khi biến động tăng nhỏ hơn, giá bắt đầu giảm trở lại. Theo chiến lược, chúng ta chọn short và đặt cắt lỗ trên đỉnh điều chỉnh.
Giá đột ngột tăng, kích hoạt cắt lỗ của chúng ta, nhưng sau đó nhanh chóng bắt đầu giảm. Lúc này, chúng ta có thể chọn short lại.
Giao dịch price action vẫn có thể thua lỗ
Giao dịch dựa trên price action không có nghĩa là chúng ta luôn đúng. Thực tế, giao dịch không liên quan đến đúng hay sai. Giao dịch là về việc tuân theo một chiến lược, kiếm tiền qua nhiều giao dịch. Kết quả của bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào đều không quan trọng. Như bất kỳ chiến lược nào, chúng ta chỉ đang chờ những tín hiệu có thể mang lại lợi thế sinh lời cho chúng ta qua nhiều giao dịch.
Chúng ta không thể kiểm soát diễn biến thị trường. Tất cả những gì chúng ta có thể làm là giao dịch dựa trên những thay đổi của thị trường. Đôi khi chúng ta có một setup giao dịch hoàn hảo, nhưng giá lại di chuyển theo hướng ngược lại. Điều này không có nghĩa là phân tích của chúng ta sai. Đó là lý do chúng ta có cắt lỗ. Giá không bao giờ hành động theo kỳ vọng, nó chỉ biến động theo cách của nó. Chúng ta đưa biến động giá mới vào phân tích và tiếp tục tiến về phía trước. Theo dõi hành vi của giá và hành động tương ứng.
Cốt lõi của giao dịch price action là khả năng thích ứng. Biến động giá có thể cho thấy xu hướng giảm, nhưng sau đó có thể xuất hiện đợt tăng mạnh. Điều này không thể dự đoán, và chúng ta cũng không cần dự đoán. Chìa khóa sinh lời nằm ở việc cắt lỗ kịp thời và nắm bắt những giao dịch thành công (mục tiêu lợi nhuận lớn hơn hoặc trailing stop).
Khi giá di chuyển theo hướng ngược lại, điều đó cho chúng ta một số thông tin. Hãy suy nghĩ khách quan về những gì nó đang truyền đạt, không xét đến lợi nhuận hay thua lỗ. Chỉ cần suy nghĩ về hướng biến động giá và lên kế hoạch cho bước tiếp theo (hoặc không hành động) dựa trên thực tế.
Quan trọng nhất, nếu bạn muốn thành thạo giao dịch price action, bạn cần thực hành!