Үнийн суваг гэх мэт Bollinger Bands болон Keltner Channels нь идэвхтэй арилжаачид болон хөрөнгө оруулагчдын дунд маш их алдартай, учир нь тэд үнийн чиг хандлага болон холбогдох моментумын талаар үр дүнтэй дохио өгдөг. Эдгээр хоёр үзүүлэлтийг тодорхой оролтын цэгүүдийг олоход ашиглаж болно.
Тэдгээрийг бүрэн ашиглаж, өөрийн арилжааны стратегид үр дүнтэй ашиглахын тулд та өөр өөр дохиог аль болох эрт таньж, зөв тайлбарлаж чаддаг байх хэрэгтэй. Энэ нийтлэлд бид эдгээр хоёр үзүүлэлтийг харьцуулах бөгөөд уншсаны дараа та дараах зүйлсийг мэдэх болно:
◎ Эдгээр хоёр үзүүлэлтийн ижил төстэй ба ялгаатай талууд
◎ Аль үзүүлэлтийг хэзээ ашиглах нь хамгийн үр дүнтэй вэ
◎ Тодорхой арилжааны стратегид эдгээр хоёр үзүүлэлтийг хэрхэн зэрэг ашиглах вэ
Bollinger Bands-ийн тухай
Гадаад төрх
Анхдагч тохиргоогоор Bollinger Bands нь 20 өдрийн энгийн хөдөлгөөнт дундаж (SMA) дээр үндэслэн тооцогддог.
Түүний дээд шугамыг дээд Bollinger Band (дээд суваг), доод шугамыг доод Bollinger Band (доод суваг) гэж нэрлэдэг. Эдгээр хоёр шугам нь дунд шугамын стандарт хазайлт дээр үндэслэн тооцогддог. Энэхүү стандарт хазайлт нь үнийн өөрчлөлтийг илэрхийлэх динамик үнийн мужийг бий болгодог.
Зах зээлийн нөхцөл байдал маш хурцадмал (хэлбэлзэл өндөр) үед энэ нь дээд болон доод Bollinger Band-ийн хоорондын зайг өргөсгөхөд хүргэдэг, учир нь үнэ дээш доош илүү огцом хэлбэлздэг. Харин зах зээл тайван үед үнэ тийм ч их хэлбэлздэггүй тул дээд болон доод Bollinger Band-ууд ойртдог.
Хэрхэн ашиглах вэ
Bollinger Bands нь свинг арилжаачид болон фьючерс арилжаачдын дунд алдартай бөгөөд ихэвчлэн гурван өөр аргаар ашиглагддаг:
1. Шинэ чиг хандлагын дохио болгон
Үнэ тодорхой хугацаанд улам нарийхан мужид хажуу тийш хөдөлж, дараа нь гэнэт дээд Bollinger Band-ийн дээгүүр хаагдах үед авах дохио үүсдэг. Үнэ гэнэт доод Bollinger Band-ийн доогуур хаагдах үед зарах дохио үүсдэг. Үүнийг "Bollinger Band-ийн шахалт" гэж нэрлэдэг.
2. Одоо байгаа хүчтэй чиг хандлагыг баталгаажуулах дохио болгон
Үнэ үргэлжлэн өсөж, дээд Bollinger Band-ийн ойролцоо байрлах үед энэ нь хүчтэй өсөлттэй зах зээл-ийн баталгаажуулалтын дохио юм. Харин үнэ байнга буурч, доод Bollinger Band-ийн ойролцоо байвал зах зээлд хүчтэй уналттай зах зээл-ийн чиг хандлага байгааг илтгэнэ.
3. Одоо байгаа чиг хандлага дуусах үеийн эргэлтийн дохио болгон
Хүчтэй өсөлтийн чиг хандлагын дараа үнэ гэнэт огцом буурч, тод эргэлтийн хэлбэр үүсэх үед уналтын эргэлтийн дохио үүсдэг. Үүний зэрэгцээ үнэ дээд Bollinger Band-ийн мэдэгдэхүйц доогуур хаагддаг. Энэ нь одоо байгаа чиг хандлага хүч чадал, моментумаа алдаж байгаа бөгөөд чиг хандлагын эргэлт удахгүй тохиолдож болзошгүйг харуулж байна. Хэрэв танд хаагдаагүй лонг байр суурь байгаа бол энэ нь stop loss-оо үнэд бага зэрэг ойртуулах тохиромжтой үе юм.
Өсөлтийн эргэлтийн дохио бас боломжтой бөгөөд ихэвчлэн хүчтэй уналттай зах зээлийн чиг хандлага дуусах үед тохиолддог.
Keltner Channels-ийн тухай
Гадаад төрх
Bollinger Bands-тай адил Keltner Channels нь гурван өөр шугамаас бүрддэг. Анхдагч тохиргоогоор дунд шугам нь үнийн 20 өдрийн экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (EMA) юм.
Дээд болон доод Keltner Channel нь сүүлийн 20 өдрийн хамгийн өндөр үнэ болон хамгийн бага үнийн хоорондын зай, өөрөөр хэлбэл "дундаж бодит хэлбэлзлийн хэмжээ (ATR)" дээр үндэслэдэг. Дунд шугамын адил эдгээр утгуудад мөн 20 өдрийн экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж тооцогддог.
Bollinger Bands стандарт хазайлтыг ашигладаг бол Keltner Channels нь үнийн мужийн бодит өргөнийг илэрхийлдэг.
Хэрхэн ашиглах вэ
Keltner Channels-ийг ашиглах, тайлбарлах талаар Bollinger Bands-тай ялгаа байхгүй. Энэ үзүүлэлтийг мөн чиг хандлагыг баталгаажуулах, шинэ чиг хандлагыг илрүүлэх эсвэл одоо байгаа чиг хандлага дуусах дохио өгөхөд ашиглаж болно.
Bollinger Bands vs Keltner Channels
Эдгээр хоёр үзүүлэлтийн ялгаа нь хэлбэлзлийг тооцоолох аргад илэрдэг, гадаад суваг болон дунд шугамын аль алинд нь.
⊙ Гадаад сувгийн тооцоо
Үнийн хэлбэлзлийг хэмжих түвшин нь эдгээр хоёр үзүүлэлтийн гол ялгаа юм. Үүний тулд Bollinger Bands нь үнэ дундажаасаа хэр зэрэг хазайж болохыг илэрхийлэх стандарт хазайлтын ойлголтыг ашигладаг.
Keltner Channels мөн энэ хэлбэлзлийг хэмждэг боловч арай илүү төвөгтэй аргаар. Энэ үзүүлэлт нь дундаж бодит хэлбэлзлийн хэмжээг (ATR) ашигладаг бөгөөд ATR нь өөрөө үнийн үнэмлэхүй мужийн дундаж юм.
Үнэ гэнэт огцом хэлбэлзэх үед эдгээр хоёр тооцооны аргын ялгаа онцгой тод харагддаг. Keltner Channels дундаж утгыг ашигладаг бөгөөд уламжлалт стандарт хазайлтыг ашигладаггүй тул энэ үзүүлэлт гэнэтийн хүчтэй үнийн өөрчлөлтөд харьцангуй шууд бус хариу үзүүлдэг. Иймд үзүүлэлтийн хөдөлгөөн илүү тэгш, хэвийн бус утгууд бага байдаг.
⊙ Дунд шугамын тооцоо
Хоёр үзүүлэлтийн дунд шугам (төв шугам) тооцоолох арга бас өөр. Keltner Channels нь экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (EMA) ашигладаг бөгөөд сүүлийн үеийн үнэд илүү их жин өгдөг. Харин Bollinger Bands нь энгийн хөдөлгөөнт дундаж (SMA) ашигладаг бөгөөд тооцооны хугацааны үнийн өгөгдөлд ижил жин өгдөг.
Гэнэтийн огцом үнийн хэлбэлзлийн үед Keltner Channels-ийн дунд шугам илүү мэдрэмтгий хариу үзүүлдэг, доорх зурагт үзүүлсэн шиг. Гэхдээ ялгаа бага бөгөөд гадаад сувгийн тооцооны арга шиг тод биш юм.
Та аль үзүүлэлтийг ашиглах ёстой вэ?
Нэг үзүүлэлтийг нөгөөгөөсөө илүү сайн эсвэл илүү найдвартай гэж энгийнээр үзэх нь буруу юм. Эдгээр хоёр үзүүлэлт олон ижил төстэй талтай ч тооцооны арга өөр тул үнийн өөрчлөлтөд хариу үзүүлэх арга бас өөр өөрийн онцлогтой. Аль үзүүлэлтийг ашиглах нь хоёр чухал хүчин зүйлээс хамаарна:
◎ Зах зээлийн хэлбэлзэл (үнийн хэлбэлзэл маш огцом уу эсвэл харьцангуй тайван уу?)
◎ Таны хөрөнгө оруулалтын хэв маяг (богино хугацаа? урт хугацаа? чиг хандлагыг дагах? чиг хандлагын эсрэг арилжаа?)
Дээр дурдсанчлан, Bollinger Bands нь зах зээлийн хэлбэлзэлд илүү мэдрэмтгий.
Үнийн хэлбэлзэл гэнэт буурах үед Bollinger Bands-ийн хязгаарын сувгууд илүү хурдан ойртдог. Иймд Bollinger Bands нь Keltner Channels-ээс илүү хурдан нарийн чиг хандлагын суваг үүсгэдэг.
Үнэ эцэстээ дахин өсөх эсвэл буурах үед хэлбэлзэл нэмэгдэж, үнэ эхлээд Bollinger Bands-ийн хязгаарын сувгийг давах болно. Иймд Bollinger Bands илүү олон дохио үүсгэдэг боловч үүнтэй зэрэгцэн хуурамч дохионы тоо бас нэмэгддэг.
Гэхдээ хэрэв таны стратеги богино хугацааны бөгөөд ямар ч дохиог алдахыг хүсэхгүй бол Bollinger Bands илүү тохиромжтой, учир нь тэд үнийн өөрчлөлтөд илүү хурдан хариу үзүүлдэг.
Keltner Channels нь зах зээлийн огцом хэлбэлзэлд бага мэдрэмтгий, учир нь тэд дунд шугамын гадаад сувгууд (дээд доод суваг) дээр ч дундажлалт хийдэг (дунд шугам нь өөрөө дундаж юм). Иймд шинэ чиг хандлага эхлэх үед эдгээр үзүүлэлтийн дээд доод сувгууд бага зэрэг удаан давагдана.
Иймд тэд илүү урт хөрөнгө оруулалтын хугацаатай хөрөнгө оруулагчдад илүү тохиромжтой, эдгээр хөрөнгө оруулагчид авах эсвэл зарах дохионы илүү өндөр найдвартай байдлын төлөө бага зэрэг удаан хүлээхийг эсэргүүцдэггүй.
Гэхдээ Keltner Channels нь болзошгүй чиг хандлагын эргэлтийн дохио өгөхөд тийм ч тохиромжтой биш. Учир нь хүчтэй чиг хандлагын үед үнэ удаан хугацаанд дээд сувгийнхаа дээгүүр байж болно.
Bollinger Bands-ийн онцгой тооцооны аргаас шалтгаалан түүний хязгаарын сувгууд илүү хурдан өсдөг. Үнэ хаалтын үнээ дээд Bollinger Band-ийн дээгүүр барихын тулд маш хүчтэй байх шаардлагатай.
Иймд маш хүчтэй чиг хандлагын үед үнэ анх удаа дээд Bollinger Band-ийн дээгүүр хаагдах үед үүсэх эргэлтийн дохио нь Keltner Channels-ийн ижил дохионоос илүү найдвартай байдаг.
Шахалтын тохиргоо: Хоёрын хамгийн сайн тал?
Шахалтын тохиргоо (Squeeze Setup) нь Bollinger Bands болон Keltner Channels-ийг зэрэг ашигладаг. Бид хэлбэлзэл буурах үед эдгээр хоёр үзүүлэлтийн дээд доод сувгууд ойртох хандлагатай байдгийг аль хэдийн мэднэ. Учир нь үнийн чиг хандлага илүү тайван болж, харьцангуй нарийн үнийн муж үүсгэдэг. Энэ нь бидний энгийн хэллэгээр консолидаци гэж нэрлэгддэг.
Дээд болон доод Bollinger Band хоёулаа Keltner Channels-ийн дотор байрлах үед шахалт үүсдэг. Тодруулбал, дээд Bollinger Band нь дээд Keltner Channel-ээс доогуур, доод Bollinger Band нь доод Keltner Channel-ээс дээгүүр байх ёстой. Зөвхөн ийм үед жинхэнэ шахалтын тохиргоо үүсдэг.
Зорилго нь нарийн үнийн мужид хажуу тийш хөдөлж буй хувьцаа (бараа, валютын хос гэх мэт)-г олж, тэдгээрийг эцэстээ breakout хийх хүртэл ажиглах явдал юм.
Эдгээр хоёр үзүүлэлтийг зэрэг ашигласнаар бид үнэ анх удаа Bollinger Band-ийг давах эхний дохиог анхааруулах дохио гэж үзэж болох бөгөөд хэрэв тэр даруй (эсвэл илүү сайн нь, яг тэр мөчид) Keltner Channel бас давагдвал энэ нь хөдөлгөөний баталгаажуулалт болно. Эдгээр хоёр үзүүлэлтийг хослуулснаар дохионы нарийвчлалыг нэмэгдүүлж болно.
Өсөлтийн шахалтын тохиргоо
Үнэ дээд Bollinger Band-ийг даваж, түүнээс дээгүүр хаагдах үед өсөлтийн шахалтын тохиргоо үүсдэг. Энэ нь хэлбэлзэл нэмэгдэж байгааг харуулж, өндөр моментумтай хүчтэй өсөлтийн хөдөлгөөн гарч болзошгүйг илтгэнэ.
Энэ явцад хөдөлгөөний хүч чадал болон холбогдох худалдан авалтын хэмжээг анхааралтай ажиглах шаардлагатай. Богино хугацааны арилжаачид үнийн гүйцэтгэл болон холбогдох хэмжээнд үндэслэн үнэ дээд Bollinger Band-ийн дээгүүр хаагдах үед лонг байр суурь нээдэг.
Хэрэв breakout-ийн хэмжээ бага эсвэл хэмжээ мэдэгдэхүйц нэмэгдээгүй, бүр өмнөх үеэс бага байвал үнэ дээд Keltner Channel-ийг давахыг хүлээсний дараа арга хэмжээ авах боломжтой. Ингэснээр хуурамч дохионы оролтоос амархан зайлсхийж болно.
Уналтын шахалтын тохиргоо
Хэрэв үнэ доод Bollinger Band-ийн доогуур хаагдах юм бол логикоор уналтын шахалтын тохиргоо үүснэ. Энэ нь цаашдын уналтыг өдөөж болзошгүй. Өсөлтийн шахалтын тохиргоотой адил үнийн хөдөлгөөн болон хэмжээг ажиглах нь адил чухал юм.
Дүгнэлт
Bollinger Bands болон Keltner Channels хоёулаа өнөөгийн алдартай үнийн сувгийн үзүүлэлтүүд бөгөөд үнийн чиг хандлага болон моментумын талаар үнэ цэнэтэй мэдээлэл өгдөг. Bollinger Bands нь 20 өдрийн SMA дээр, Keltner Channels нь 20 өдрийн EMA (стандарт утга) дээр үндэслэдэг.
Эдгээр хоёр үзүүлэлт хоёулаа гурван шугамаас бүрддэг: нэг дунд шугам болон дээд доод суваг. Bollinger Bands-ийн дээд доод сувгийг дунд шугамын стандарт хазайлтаар тооцдог бол Keltner Channels-ийн дээд доод сувгийг үнийн мужийн бодит өргөн дээр үндэслэн тооцдог.
Keltner Channels-тай харьцуулахад Bollinger Bands нь зах зээлийн хэлбэлзэлд илүү мэдрэмтгий. Иймд Bollinger Bands нь богино хугацааны арилжаанд илүү тохиромжтой бол Keltner Channels нь илүү урт хугацааны хүрээнд арилжаа хийхэд илүү тохиромжтой.
"Шахалтын тохиргоо" нь эдгээр хоёр үзүүлэлтийг хослуулдаг бөгөөд хэлбэлзэл буурах үед тэдгээрийн дээд доод сувгууд ойртох хандлагатай байдаг. Дээд болон доод Bollinger Band хоёулаа Keltner Channels-ийн дотор байрлах үед шахалт үүсдэг бөгөөд энэ нь зах зээл консолидацид байгааг харуулдаг. Шахалт нь болзошгүй том хэлбэлзлийн дохио бөгөөд арилжаачид үүнийг ашиглан үнэ дээд Bollinger Band-ийг давах үед аль болох эрт лонг оролт хийх боломжтой.