Зохиогчийн танилцуулга:Ли Сяодун, CFA гэрчилгээ эзэмшигч, магистрын зэрэгтэй, 15 жилийн санхүүгийн зах зээлийн арилжааны туршлагатай, Лужиазуй, Лондоны санхүүгийн төв зэрэг дотоод гадаадын олон газарт суралцаж, ажилласан, гадаадын нэр хүндтэй форекс брокер болон дотоодын тэргүүлэх хөрөнгийн удирдлагын байгууллагуудад ажиллаж, байгууллагын үйлчлүүлэгч болон хувь хүний хөрөнгө оруулагчдад зах зээлийн тайлбар болон техникийн шинжилгээ үзүүлж байсан.
Өмнөх нийтлэлүүдэд би үнийн зан төлөв болон ухаалаг мөнгөний стратеги (SMC)-ийн талаарх олон үндсэн агуулгыг танилцуулсан. Эдгээр үндсийг эзэмшсэний дараа бид илүү гүнзгий түвшний суралцалд шилжиж болно.
Өнөөдрийн нийтлэлд би үнийн зан төлөв болон SMC-ийн гол ойлголтуудыг хослуулж, зах зээл дээр саяхан гарсан зарим жишээнүүдийг ашиглан та бүхэнд шинэ арилжааны стратегийг танилцуулах болно. Анхаарал татах нь, өнөөдөр ярих энэ стратеги сүүлийн үед алтны зах зээл дээр олон удаа батлагдсан бөгөөд сүүлийн үеийн алтны чиг хандлага нь энэ стратегийг сурахад хамгийн тохиромжтой үе юм!
Ухаалаг мөнгөний үйл ажиллагааны 3 дохио
Зах зээл дээрх аливаа хөрөнгийн үйл ажиллагаа ул мөр үлдээдэг. Хэрэв бид ухаалаг мөнгөтэй хамт байхыг хүсвэл эхлээд ухаалаг мөнгөний үйл ажиллагааны ул мөрийг олох ёстой. Вайкоффын онолд ухаалаг мөнгө үйл ажиллагаа явуулж буй гурван чухал дохио байдаг:
Нэгд, хажуугийн хөдөлгөөний бүс.
Хажуугийн хөдөлгөөний бүс нь Вайкоффын онолын хуримтлуулалттай төстэй бөгөөд энэ нь ихэвчлэн байгууллагын хөрөнгө оруулагчид том захиалгыг олон жижиг захиалга болгон хувааж арилжаа хийснээс үүсдэг. Үнэ хажуугийн хөдөлгөөний бүсэд орж ирэхэд байгууллагууд бага хэмжээгээр авах замаар байнга хуримтлуулж, энэ үед дагалддаг шинж чанар нь ихэвчлэн арилжааны хэмжээ буурах явдал юм.
Хоёрт, түрэмгий үнийн үйл ажиллагаа.
Үнэ гэнэт дараалан их хэмжээгээр өсөх, эсвэл асар том өсөлтийн лаа гарч ирэхэд эдгээр нь ихэвчлэн ухаалаг мөнгөний түрэмгий үйлдлээс үүдэлтэй байдаг. Энэ төрлийн түрэмгий үйлдэл нь ихэвчлэн консолидацийн бүсийн дараа тохиолддог бөгөөд энэ үед ухаалаг мөнгө (консолидацийн бүсэд) байр сууриа аль хэдийн бүрдүүлж дуусгаад, үнийг удирдах замаар зах зээлийг дээшлүүлж, илүү их ашиг олохын тулд чиг хандлагыг үүсгэхийг хичээдэг.
Энд та бүхэн миний өмнө хэлсэн зүйлийг эргэн санаарай: үнэ FVG-ийн хэлбэрээр эсэргүүцлийн түвшинг даван гарах эсвэл консолидацийн бүсийг даван гарах үед ихэвчлэн байгууллагын хөрөнгө дээшлүүлж байгаа байх магадлал өндөр бөгөөд энэ нь ухаалаг мөнгө үйл ажиллагаа явуулж буй дохио бөгөөд энэ үед үр дүнтэй breakout болох магадлал өндөр байдаг.
Гуравт, зарим хүчтэй бүтэлгүйтлийн дохио (rejection).
Бүтэлгүйтэл нь ихэвчлэн гол дэмжлэг эсэргүүцэл эсвэл консолидацийн бүсийн дээд эсвэл доод хэсгийн ойролцоо гарч ирдэг бөгөөд энэ нь ихэвчлэн хоёр шинж чанартай байдаг: нэгд, үнэ тодорхой үнийн түвшин рүү хүчтэй довтолгоо хийх, хоёрт, довтолгоо удалгүй бүтэлгүйтэж, үнэ богино хугацаанд тэр даруй эргэж эсрэг чиглэлд хөдөлдөг. Энэ зан төлөв график дээр ихэвчлэн ердийн хоёр шугамын эргэлт эсвэл Pin bar хэлбэрээр илэрдэг (өмнөх холбогдох нийтлэлүүдийг үзнэ үү).
Зарим хөрөнгө оруулагчид асууж магадгүй: эдгээр ухаалаг мөнгөний үйл ажиллагааны дохиог мэдсэнээр ямар ашигтай вэ?
Би хэлэх болно: эдгээр дохио нь бидний арилжаанд маш их чиглүүлэх үүрэгтэй. Мэдээж эдгээр дохио нь бидний арилжаанд шууд лонг эсвэл шорт хийх дохио өгч чадахгүй. Бид ухаалаг мөнгөний ойлголтын өөр нэг ойлголт болох зах зээлийн гурван үе шаттай хослуулах ёстой: Хуримтлуулалт (Accumulation) - Удирдлага (Manipulation) - Хуваарилалт (Distribution), товчоор AMD.
AMD гурван үе шат нь Вайкоффын онолын хялбаршуулсан хувилбартай төстэй. ICT (SMC-ийн үндэслэгчдийн нэг) үзэхдээ:
Ухаалаг мөнгөний удирдлагын зорилго нь илүү сайн үнээр байр суурь авахын тулд хөрвөх чадвар олж авах явдал юм. Жишээлбэл, үнэ унахын өмнө үнийг дээшлүүлж шорт захиалгын stop loss-ийг идэвхжүүлж, дараа нь уналтын горимыг эхлүүлдэг. Энэ нь олон хөрөнгө оруулагчдын байнга тулгардаг нөхцөл байдал юм: stop loss идэвхжсэний дараа удалгүй үнэ тэр даруй эргэж take profit рүү шууд чиглэдэг.
Консолидацийн бүсийг даван гарах бүх тохиолдол хөрвөх чадвар агнуулах биш юм. Гэхдээ энд бид хөрвөх чадвар агнуулж байгааг баталгаажуулах хоёр аргыг дүгнэж болно:
Нэгд, үнийн хэлбэр. Хэрэв үнэ дээд сүүдрийн шугамын хэлбэрээр консолидацийн бүсийг даван гарвал хэлбэрийн хувьд Pin bar хэлбэрээр илэрч, энэ газарт хөрвөх чадвар олж авах магадлал өндөр байдаг. Үнэндээ энэ хэлбэр нь өөрөө өмнө дурдсан ухаалаг мөнгөний үйл ажиллагааны дохионы нэг юм: бүтэлгүйтэл (rejection).
Хоёрт, арилжааны хэмжээ нэмэгдэх. Арилжааны хэмжээ нэмэгдэх нь үнэ өмнөх консолидацийн бүсийн дээд хэсэгт тавьсан stop loss-уудыг бүгдийг нь идэвхжүүлсэн байж магадгүй гэсэн үг бөгөөд дараа нь анхны чиглэлдээ эргэх магадлал нэмэгддэг.
Хэмжээ-үнийн шинжилгээний цаана байдаг нэг сонгодог зарчим:
Арилжааны хэмжээ нь үнийн зан төлөвийг баталгаажуулах эсвэл няцаах явдал юм. Энгийнээр хэлбэл, тодорхой хэлбэр (эргэлт эсвэл үргэлжлэл хэлбэр) гарч ирэхэд арилжааны хэмжээ огцом нэмэгдвэл энэ нь түүнийг баталгаажуулж байх магадлал өндөр. Харин эсрэгээрээ няцааж байж магадгүй.
Бид ухаалаг мөнгөний хоёр дахь дохионы талаар үргэлжлүүлэн ярилцъя, энэ нь түрэмгий үнийн зан төлөв юм.
Хангалттай байр суурь хуримтлуулж, хангалттай stop loss агнуулсны дараа ухаалаг мөнгөний жинхэнэ зорилго илэрдэг. Гэхдээ ухаалаг мөнгөний хөрөнгийн хэмжээ харьцангуй том учраас тэд орж ирэхэд зах зээл дээр түрэмгий үнийн зан төлөв гарч болох бөгөөд график дээр FVG эсвэл том уналтын/өсөлтийн лаа дараалан гарч ирэх байдлаар илэрдэг.
SMC-ийн гол цөмийн нэг: Цаг хугацаа болон үнэ адил чухал
Анхааралтай хөрөнгө оруулагчид хоёр дахь жишээ нь үнэндээ өчигдөр АНУ-ын CPI мэдээ гарсны дараах алтны үнийн хөдөлгөөн гэдгийг анзаарсан байж магадгүй. Зарим хөрөнгө оруулагчид ийм мэдээний зах зээлд арилжаа хийх эсэх талаар асууж магадгүй.
Үнэндээ би нэг хувийн хөрөнгийн сангийн трейдертай энэ асуудлын талаар ярилцсан бөгөөд хариулт нь: зөвхөн хийх ёстой төдийгүй, SMC стратегид мэдээний зах зээлд арилжаа хийх нь илүү үнэ цэнэтэй!
Шалтгаан нь энгийн: SMC-ийн гол санаа нь үнэ хүний гараар удирдагдаж болно гэдэг учраас мэдээ гарч байгаа нөхцөлд зах зээл илүү амархан удирдагдаж болох тул мэдээний зах зээлд арилжааны боломж илүү их байдаг.
Энэ сэдвийг дагаж, AMD гурван үе шатын өөр нэг чухал хүчин зүйлийн талаар ярилцъя: цаг хугацаа.
ICT-ийн үзэж байгаагаар цаг хугацаа болон үнэ адил чухал. AMD-ийн M буюу удирдлага нь ихэвчлэн Европын сесси эсвэл Нью Йоркийн сессийн нээлтийн эхэн үед тохиолддог бөгөөд энэ нь миний өдөр тутмын стратегид Бээжингийн цагаар 21:00, 22:00 цагийг олон удаа дурдсан шалтгаан юм.
Дүгнэлт: AMD нь ухаалаг мөнгөний стратегийн гол санаануудын нэг бөгөөд бидний арилжааны ялалтын хувийг нэмэгдүүлэхэд маш их тустай. Түүний гол цөм нь байгууллагуудын зах зээлийг удирдах боломжийг ашиглан маш сайн үнээр орж, өндөр эрсдэл-ашиг харьцаа авах явдал юм.
Гэхдээ бодит арилжаанд AMD-ийн хэрэглээ зарим асуудалтай тулгардаг, жишээлбэл аль чиглэлийн breakout нь удирдлага болохыг хэрхэн тодорхойлох вэ? Би өнөөдрийн нийтлэлд хэмжээ-үнийн өнцгөөс зарим зөвлөмж өгсөн. Мэдээж бид үүнийг нүцгэн K арилжааны стратегитай хослуулж, өдрийн хандлага (daily bias)-г тодорхойлсны дараа чиглэлийг илүү сайн барих боломжтой.