แนะนำผู้เขียน:หลี่เสี่ยวตง ผู้ถือใบรับรอง CFA การศึกษาระดับปริญญาโท ประสบการณ์เทรดในตลาดการเงิน 15 ปี เคยแลกเปลี่ยนเรียนรู้ทั้งในและต่างประเทศ อาทิ ลู่เจียจุ่ย และ London Financial City เคยดำรงตำแหน่งในโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ชื่อดังต่างประเทศ และสถาบันจัดการความมั่งคั่งชั้นนำในประเทศ ให้บริการวิเคราะห์ตลาดและวิเคราะห์ทางเทคนิคแก่ลูกค้าสถาบันและนักลงทุนรายบุคคล
ในบทความก่อนหน้านี้ ผมได้แนะนำเนื้อหาพื้นฐานเกี่ยวกับ Price Action และกลยุทธ์ Smart Money (SMC) ไปหลายส่วน หลังจากที่เราเข้าใจพื้นฐานเหล่านี้แล้ว เราก็สามารถเข้าสู่การเรียนรู้ในระดับที่ลึกขึ้นได้
ในบทความวันนี้ ผมจะนำแนวคิดหลักของ Price Action และ SMC มาผสมผสานกัน และใช้ตัวอย่างที่เพิ่งเกิดขึ้นในตลาดล่าสุดมาให้กลยุทธ์การเทรดใหม่แก่ทุกคน สิ่งที่น่าสนใจคือ กลยุทธ์ที่ผมจะพูดถึงวันนี้ ได้รับการพิสูจน์แล้วหลายครั้งในตลาดทองคำช่วงที่ผ่านมา และทิศทางราคาทองล่าสุดก็เป็นช่วงเวลาทองสำหรับการเรียนรู้กลยุทธ์นี้เลยทีเดียว!
3 สัญญาณของการเคลื่อนไหวของ Smart Money
การดำเนินการของเงินทุนใดก็ตามในตลาด ย่อมทิ้งร่องรอยไว้เสมอ ถ้าเราต้องการยืนอยู่ข้างเดียวกับ Smart Money เราก็ต้องหาร่องรอยการเคลื่อนไหวของ Smart Money ให้เจอก่อน ในทฤษฎี Wyckoff มีสัญญาณสำคัญ 3 ประการที่บ่งบอกว่า Smart Money กำลังเคลื่อนไหว:
ประการแรกคือโซน sideways
โซน sideways คล้ายกับการสะสมชิปในทฤษฎี Wyckoff ซึ่งมักเกิดจากการที่นักลงทุนสถาบันแบ่งออเดอร์ขนาดใหญ่ออกเป็นออเดอร์เล็กๆ จำนวนมากในการเทรด เมื่อราคาเข้าสู่โซน sideways สถาบันจะค่อยๆ สะสมชิปด้วยการซื้อทีละน้อย ลักษณะที่มาพร้อมกันมักคือปริมาณการเทรดที่หดตัวลง
ประการที่สองคือการเคลื่อนไหวของราคาแบบรุนแรง
เมื่อราคาพุ่งขึ้นติดต่อกันอย่างรวดเร็ว หรือเกิดแท่งเทียนสีเขียวขนาดใหญ่ สิ่งเหล่านี้มักเกิดจากการกระทำที่รุนแรงของ Smart Money การกระทำแบบรุนแรงนี้มักเกิดขึ้นหลังช่วง consolidation ซึ่งตอนนั้น Smart Money (ในช่วง consolidation) ได้สร้างสถานะเสร็จแล้ว เริ่มดันราคาผ่านการจัดการราคา และพยายามสร้างแนวโน้ม一轮 เพื่อทำกำไรให้มากขึ้น
ตรงนี้ทุกคนลองย้อนกลับไปดูสิ่งที่ผมพูดไว้ก่อนหน้านี้ เมื่อราคาทะลุแนวต้านหรือทะลุช่วง consolidation ด้วยวิธี FVG มีโอกาสสูงมากที่เป็นการดันราคาของเงินทุนสถาบัน นี่ก็เป็นสัญญาณว่า Smart Money กำลังเคลื่อนไหว และมีโอกาสสูงที่จะเป็นการทะลุที่มีประสิทธิภาพ
สุดท้ายคือสัญญาณการถูกปฏิเสธที่ค่อนข้างรุนแรง (rejection)
การถูกปฏิเสธมักปรากฏใกล้แนวรับแนวต้านสำคัญ หรือบริเวณด้านบนหรือด้านล่างของช่วง consolidation โดยมักมีลักษณะ 2 ประการ: หนึ่งคือราคาโจมตีระดับราคาหนึ่งอย่างรุนแรง สองคือการโจมตีล้มเหลวอย่างรวดเร็ว ราคากลับทิศทางทันทีในระยะสั้น พฤติกรรมนี้บนกราฟมักแสดงออกมาเป็น double top reversal แบบคลาสสิก หรือ Pin bar (สามารถดูบทความที่เกี่ยวข้องก่อนหน้านี้ได้)
นักลงทุนบางคนอาจถามว่า รู้สัญญาณการเคลื่อนไหวของ Smart Money เหล่านี้แล้ว它有ประโยชน์อะไร?
ผมจะบอกว่า สัญญาณเหล่านี้มีบทบาทในการชี้แนะการเทรดของเราอย่างมาก แน่นอนว่าสัญญาณเหล่านี้ยังไม่สามารถให้สัญญาณ long หรือ short กับการเทรดของเราได้โดยตรง เราต้องผสานกับแนวคิดอีกอย่างใน Smart Money Concept นั่นคือ 3 ระยะของตลาด: การสะสมชิป (Accumulation) - การจัดการ (Manipulation) - การกระจายชิป (Distribution) หรือเรียกสั้นๆ ว่า AMD
AMD 3 ระยะคล้ายกับการย่อทฤษฎี Wyckoff ให้ง่ายขึ้น ICT (หนึ่งในผู้ก่อตั้ง SMC) เชื่อว่า:
จุดประสงค์ของการจัดการของ Smart Money คือการ获取 liquidity เพื่อให้ได้ชิปในราคาที่ดีกว่า ตัวอย่างเช่น ก่อนที่ราคาจะลง จะดันราคาขึ้นเพื่อ trigger stop loss ของออเดอร์ short แล้วจึงเริ่มโหมดขาลง นี่ก็เป็นสถานการณ์ที่นักลงทุนหลายคนเจอบ่อย: หลังจากถูก trigger stop loss ไม่นาน ราคาก็กลับทิศพุ่งตรงไปยัง take profit ทันที
ไม่ใช่ทุกการทะลุช่วง consolidation ที่เป็นการล่า liquidity แต่ตรงนี้เราสามารถสรุปวิธี確認การล่า liquidity ได้ 2 วิธี:
ประการแรก รูปแบบราคา ถ้าราคาทะลุช่วง consolidation ด้วยวิธีไส้เทียนด้านบน แสดงรูปแบบเป็น Pin bar โอกาสที่จะเกิดการ获取 liquidity ตรงนี้ก็จะสูง ในความเป็นจริง รูปแบบนี้เองก็เป็นหนึ่งในสัญญาณที่ผมพูดถึงข้างต้นว่า Smart Money กำลังเคลื่อนไหว: การถูกปฏิเสธ (rejection)
ประการที่สอง การขยายตัวของปริมาณการเทรด การขยายตัวของปริมาณการเทรดหมายความว่าราคาอาจ trigger stop loss ที่ตั้งไว้ด้านบนของช่วง consolidation ก่อนหน้านี้ไปหมดแล้ว โอกาสที่จะกลับสู่ทิศทางเดิมต่อไปก็จะเพิ่มขึ้น
หลักการคลาสสิกเบื้องหลังการวิเคราะห์ปริมาณ-ราคา:
ปริมาณการเทรดเป็นการยืนยันหรือหักล้าง Price Action พูดง่ายๆ คือ เมื่อรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง (รูปแบบ reversal หรือ continuation) ปรากฏขึ้น ถ้าปริมาณการเทรดพุ่งขึ้น ก็มีโอกาสสูงที่จะเป็นการยืนยัน ในทางกลับกันก็อาจเป็นการหักล้าง
เรามาพูดถึงสัญญาณที่สองของ Smart Money กันต่อ นั่นคือการเคลื่อนไหวของราคาแบบรุนแรง
หลังจากสะสมชิปได้เพียงพอ และล่า stop loss ได้เพียงพอแล้ว เจตนาที่แท้จริงของ Smart Money ก็จะแสดงออกมา แต่เนื่องจาก Smart Money มีเงินทุนจำนวนมาก เมื่อพวกเขาเข้า ตลาดอาจเกิดการเคลื่อนไหวของราคาแบบรุนแรง สะท้อนบนกราฟก็คือ FVG หรือแท่งเทียนสีแดง/เขียวขนาดใหญ่ปรากฏติดต่อกัน
หนึ่งในแก่นของ SMC: เวลาและราคาสำคัญเท่ากัน
นักลงทุนที่ช่างสังเกตอาจสังเกตแล้วว่า จริงๆ แล้วตัวอย่างที่สองก็คือทิศทางราคาทองหลังการประกาศ CPI ของสหรัฐเมื่อวานนี้ นักลงทุนบางคนอาจถามว่า 行情ข้อมูลแบบนี้ควรเทรดไหม?
จริงๆ แล้วผมเคยคุยกับเทรดเดอร์ของกองทุน private equity แห่งหนึ่งเกี่ยวกับเรื่องนี้ คำตอบคือ: ไม่ใช่แค่ต้องทำ แต่ในกลยุทธ์ SMC 行情ข้อมูลยิ่งน่าทำมากกว่า!
เหตุผลง่ายมาก: ในเมื่อแนวคิดหลักของ SMC คือราคาสามารถถูกจัดการได้โดยมนุษย์ ดังนั้นในสถานการณ์ที่มีการประกาศข้อมูล 行情ก็จะถูกจัดการได้ง่ายขึ้น ดังนั้นโอกาสเทรดใน行情ข้อมูลจึงมีมากกว่า
ต่อจากหัวข้อนี้ เรามาพูดถึงปัจจัยสำคัญอีกอย่างใน AMD 3 ระยะ: เวลา
ในมุมมองของ ICT เวลาและราคาสำคัญเท่ากัน M ใน AMD นั่นคือการจัดการ มักเกิดขึ้นในช่วงรอบยุโรปหรือช่วงเปิดรอบนิวยอร์กตอนต้น นี่ก็เป็นเหตุผลที่ผมพูดถึงเวลา 21:00 และ 22:00 น. ตามเวลาปักกิ่งหลายครั้งในกลยุทธ์รายวัน
สรุป: AMD เป็นหนึ่งในแนวคิดหลักของกลยุทธ์ Smart Money มีประโยชน์อย่างมากในการเพิ่ม win rate ของการเทรดของเรา แก่นของมันคือการคว้าโอกาสที่สถาบันจัดการตลาด เข้าในราคาที่ดีเยี่ยม เพื่อให้ได้อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่สูง
แต่ในการเทรดจริง การประยุกต์ใช้ AMD ก็เผชิญปัญหาบางอย่าง เช่น เราจะ判断ว่าการทะลุทิศทางไหนคือการจัดการ? ผมได้ให้ข้อเสนอแนะบางอย่างจากมุมมองปริมาณ-ราคาในบทความวันนี้ แน่นอนว่าเราสามารถนำมันมาผสานกับกลยุทธ์裸K trading หลังจากกำหนด daily bias แล้ว จะสามารถ把握ทิศทางได้ดีขึ้น