Giới thiệu tác giả: Lý Hiểu Đông, chứng chỉ CFA, trình độ thạc sĩ, 15 năm kinh nghiệm giao dịch trên thị trường tài chính, từng học tập và trao đổi tại Lujiazui, City of London và nhiều nơi khác trong và ngoài nước, từng làm việc tại các broker ngoại hối nổi tiếng ở nước ngoài cũng như các tổ chức quản lý tài sản hàng đầu trong nước, cung cấp phân tích thị trường và phân tích kỹ thuật cho khách hàng tổ chức và nhà đầu tư cá nhân.
Trong các bài viết trước, tôi đã giới thiệu rất nhiều nội dung cơ bản về Price Action và Chiến lược dòng tiền thông minh (SMC). Sau khi nắm vững những kiến thức nền tảng này, chúng ta có thể bước vào giai đoạn học tập sâu hơn.
Trong bài viết hôm nay, tôi sẽ kết hợp các khái niệm cốt lõi của Price Action và SMC, đồng thời sử dụng một số ví dụ vừa mới xuất hiện trên thị trường gần đây để mang đến cho các bạn một chiến lược giao dịch mới. Điều đáng chú ý là chiến lược tôi sắp trình bày hôm nay đã được kiểm chứng nhiều lần trên thị trường vàng gần đây, và diễn biến giá vàng hiện tại chính là thời điểm vàng để học chiến lược này!
3 tín hiệu hoạt động của dòng tiền thông minh
Bất kỳ dòng vốn nào khi hoạt động trên thị trường đều để lại dấu vết. Nếu chúng ta muốn đứng cùng phe với dòng tiền thông minh, trước tiên phải tìm ra dấu vết hoạt động của nó. Trong lý thuyết Wyckoff, có ba tín hiệu quan trọng cho thấy dòng tiền thông minh đang hoạt động:
Đầu tiên là vùng đi ngang.
Vùng đi ngang tương tự như giai đoạn gom hàng trong lý thuyết Wyckoff. Nó thường là kết quả của việc các nhà đầu tư tổ chức chia nhỏ các lệnh lớn thành nhiều lệnh nhỏ để khớp lệnh. Khi giá bước vào vùng đi ngang, tổ chức liên tục gom hàng thông qua việc mua vào với khối lượng nhỏ, và đặc điểm thường đi kèm là khối lượng giao dịch bị thu hẹp.
Thứ hai là hoạt động giá mạnh mẽ.
Khi giá đột ngột tăng liên tục mạnh, hoặc xuất hiện những cây nến tăng khổng lồ, đây cũng thường là kết quả từ hành vi mạnh mẽ của dòng tiền thông minh. Hành vi mạnh mẽ này thường xảy ra sau giai đoạn tích lũy, lúc này dòng tiền thông minh (trong vùng tích lũy) đã hoàn tất việc vào vị thế, bắt đầu đẩy giá lên thông qua việc thao túng giá, và cố gắng tạo ra một xu hướng để thu về nhiều lợi nhuận hơn.
Ở đây mọi người hãy nhớ lại điều tôi đã nói trước đó: khi giá phá vỡ vùng kháng cự hoặc phá vỡ vùng tích lũy bằng FVG, khả năng cao là dòng tiền tổ chức đang đẩy giá lên. Đây cũng là tín hiệu dòng tiền thông minh đang hoạt động, và lúc này khả năng cao sẽ hình thành một breakout hiệu quả.
Cuối cùng là một số tín hiệu từ chối (rejection) mạnh.
Sự từ chối thường xuất hiện gần các vùng hỗ trợ kháng cự quan trọng hoặc gần đỉnh/đáy của vùng tích lũy. Nó thường có hai đặc điểm: thứ nhất, giá tấn công mạnh mẽ vào một mức giá nào đó; thứ hai, cuộc tấn công nhanh chóng thất bại và giá lập tức đảo chiều trong thời gian ngắn. Hành vi này trên biểu đồ thường biểu hiện dưới dạng mô hình đảo chiều hai nến điển hình, hoặc Pin bar (có thể xem lại các bài viết liên quan trước đây).
Một số nhà đầu tư có thể hỏi: biết được những tín hiệu hoạt động của dòng tiền thông minh này thì có ích gì?
Tôi sẽ nói rằng những tín hiệu này có vai trò hướng dẫn rất lớn đối với giao dịch của chúng ta. Tất nhiên, những tín hiệu này chưa thể trực tiếp cung cấp tín hiệu mua bán cho giao dịch của chúng ta. Chúng ta cần kết hợp với một khái niệm khác trong SMC — ba giai đoạn của thị trường: Gom hàng (Accumulation) - Thao túng (Manipulation) - Phân phối (Distribution), gọi tắt là AMD.
Ba giai đoạn AMD tương tự như phiên bản đơn giản hóa của lý thuyết Wyckoff. ICT (một trong những người sáng lập SMC) cho rằng:
Mục đích thao túng của dòng tiền thông minh là để thu hút thanh khoản, nhằm có được vị thế với giá tốt hơn. Ví dụ, trước khi giá sắp giảm, họ sẽ đẩy giá lên để kích hoạt cắt lỗ của các lệnh short, sau đó mới bắt đầu đà giảm. Đây cũng là tình huống mà nhiều nhà đầu tư thường gặp phải: ngay sau khi cắt lỗ bị kích hoạt, giá lập tức đảo chiều lao thẳng đến chốt lời.
Không phải mọi breakout khỏi vùng tích lũy đều là săn thanh khoản, nhưng ở đây chúng ta có thể tổng kết hai cách xác nhận việc săn thanh khoản:
Thứ nhất, hình thái giá. Nếu giá phá vỡ vùng tích lũy bằng cách để lại bóng nến trên, biểu hiện trên hình thái là Pin bar, thì khả năng hình thành săn thanh khoản tại đây khá cao. Thực tế, hình thái này bản thân nó đã là một trong những tín hiệu dòng tiền thông minh đang hoạt động đã nói ở trên: sự từ chối (rejection).
Thứ hai, khối lượng giao dịch tăng vọt. Khối lượng giao dịch tăng vọt có nghĩa là giá có thể đã kích hoạt toàn bộ các lệnh cắt lỗ được đặt ở đỉnh vùng tích lũy trước đó, và khả năng quay trở lại hướng ban đầu sẽ tăng lên.
Một nguyên tắc kinh điển đằng sau phân tích khối lượng - giá:
Khối lượng giao dịch là sự xác nhận hoặc phủ nhận đối với hành vi giá. Nói đơn giản, khi một hình thái nào đó (đảo chiều hoặc tiếp diễn) xuất hiện, nếu khối lượng giao dịch tăng vọt, thì khả năng cao đó là sự xác nhận. Ngược lại, có thể là sự phủ nhận.
Chúng ta tiếp tục nói về tín hiệu thứ hai của dòng tiền thông minh, đó là hành vi giá mạnh mẽ.
Sau khi gom đủ hàng và săn đủ cắt lỗ, ý đồ thực sự của dòng tiền thông minh sẽ bộc lộ. Nhưng vì khối lượng vốn của dòng tiền thông minh khá lớn, nên khi họ vào lệnh, thị trường có thể xuất hiện hành vi giá mạnh mẽ, biểu hiện trên biểu đồ là FVG hoặc các cây nến giảm/tăng lớn xuất hiện liên tiếp.
Một trong những cốt lõi của SMC: thời gian quan trọng như giá
Những nhà đầu tư tinh ý có thể đã nhận ra rằng ví dụ thứ hai thực ra chính là diễn biến giá vàng sau khi CPI của Mỹ được công bố hôm qua. Một số nhà đầu tư có thể hỏi: có nên giao dịch trong những phiên có dữ liệu như vậy không?
Thực ra tôi đã từng trao đổi vấn đề này với một trader của một quỹ đầu tư tư nhân, và câu trả lời là: không chỉ nên làm, mà trong chiến lược SMC, giao dịch trong phiên có dữ liệu còn đáng làm hơn nữa!
Lý do rất đơn giản: vì tư tưởng cốt lõi của SMC là giá có thể bị thao túng, nên khi có dữ liệu công bố, thị trường càng dễ bị thao túng hơn, do đó cơ hội giao dịch trong phiên có dữ liệu cũng nhiều hơn.
Tiếp theo chủ đề này, chúng ta hãy nói về một yếu tố quan trọng khác trong ba giai đoạn AMD: thời gian.
Theo quan điểm của ICT, thời gian quan trọng như giá. Chữ M trong AMD, tức giai đoạn thao túng, thường xảy ra vào phiên Âu hoặc đầu phiên New York. Đây cũng là lý do tôi đã nhiều lần đề cập đến 21 giờ và 22 giờ theo giờ Bắc Kinh trong chiến lược hàng ngày của mình.
Tổng kết: AMD là một trong những tư tưởng cốt lõi của chiến lược dòng tiền thông minh, có vai trò rất lớn trong việc nâng cao tỷ lệ thắng của chúng ta. Cốt lõi của nó là nắm bắt cơ hội tổ chức thao túng thị trường, vào lệnh với giá cực tốt, để đạt được tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cao.
Nhưng trong thực chiến, việc áp dụng AMD cũng gặp một số vấn đề, ví dụ làm thế nào để chúng ta xác định hướng breakout nào là thao túng? Trong bài viết hôm nay, tôi đã đưa ra một số gợi ý từ góc độ khối lượng - giá. Tất nhiên, chúng ta có thể kết hợp nó với chiến lược giao dịch nến trần (naked K), và sau khi xác định được thiên hướng trong ngày (daily bias) thì có thể nắm bắt hướng đi tốt hơn.