Profil Penulis:Li Xiaodong, pemegang CFA, ijazah sarjana, 15 tahun pengalaman dagangan pasaran kewangan, pernah bertukar ilmu di Lujiazui, London Financial City dan pelbagai lokasi dalam dan luar negara, pernah berkhidmat di broker forex terkenal luar negara serta institusi pengurusan kekayaan terkemuka domestik, menyediakan tafsiran pasaran dan analisis teknikal untuk klien institusi dan pelabur individu.
Dalam artikel-artikel saya sebelum ini, saya telah memperkenalkan banyak kandungan asas tentang price action dan Smart Money Concept (SMC). Setelah menguasai asas-asas ini, kita boleh melangkah ke pembelajaran yang lebih mendalam.
Dalam artikel hari ini, saya akan menggabungkan konsep teras price action dan SMC, serta menggunakan beberapa contoh terkini yang baru muncul di pasaran untuk membawa strategi dagangan baharu kepada anda. Perlu diperhatikan, strategi yang akan saya kongsikan hari ini telah beberapa kali terbukti dalam pasaran emas baru-baru ini, dan pergerakan emas terkini adalah masa yang sesuai untuk mempelajari strategi ini!
3 Isyarat Aktiviti Smart Money
Sebarang pergerakan dana di pasaran akan meninggalkan jejak. Jika kita ingin berdiri bersama smart money, kita perlu terlebih dahulu mencari jejak aktiviti smart money. Dalam teori Wyckoff, terdapat tiga isyarat penting smart money sedang aktif:
Pertama, zon sideways.
Zon sideways serupa dengan pengumpulan筹码 dalam teori Wyckoff. Ia biasanya disebabkan oleh pelabur institusi yang memecahkan pesanan besar kepada banyak pesanan kecil untuk pelaksanaan. Apabila harga memasuki zon sideways, institusi terus mengumpul筹码 melalui pembelian kecil, dan ciri yang sering menyertainya adalah pengecutan volume.
Kedua, aktiviti harga yang agresif.
Apabila harga tiba-tiba menunjukkan kenaikan berturut-turut yang besar, atau lilin bullish yang besar, ini juga sering disebabkan oleh tindakan agresif smart money. Tindakan agresif ini biasanya berlaku selepas zon konsolidasi, di mana smart money (dalam zon konsolidasi) telah selesai membina kedudukan, mula memanipulasi harga untuk menaikkan pasaran, dan cuba mencetuskan satu trend untuk memperoleh lebih banyak keuntungan.
Di sini, sila imbas kembali apa yang saya katakan sebelum ini: apabila harga menembusi paras rintangan atau menembusi zon konsolidasi dengan cara FVG, terdapat kebarangkalian tinggi bahawa dana institusi sedang melakukan kenaikan. Ini juga merupakan isyarat smart money sedang aktif, dan pada masa ini terdapat kebarangkalian tinggi untuk membentuk breakout yang sah.
Akhir sekali, beberapa isyarat rejection yang agak kuat.
Rejection sering muncul berhampiran sokongan/rintangan utama atau di bahagian atas atau bawah zon konsolidasi. Ia biasanya mempunyai dua ciri: pertama, harga melancarkan serangan kuat ke arah sesuatu paras; kedua, serangan itu cepat gagal, dan harga segera berpatah balik arah dalam jangka masa singkat. Tingkah laku ini pada carta sering ditunjukkan sebagai double line reversal yang tipikal, atau Pin bar (boleh rujuk artikel berkaitan sebelum ini).
Sesetengah pelabur mungkin bertanya, mengetahui isyarat-isyarat aktiviti smart money ini, apa gunanya?
Saya akan katakan, isyarat-isyarat ini mempunyai kesan panduan yang sangat besar terhadap dagangan kita. Sudah tentu, isyarat-isyarat ini belum boleh terus memberikan isyarat long atau short kepada dagangan kita. Kita perlu menggabungkannya dengan satu lagi konsep dalam Smart Money Concept, iaitu tiga fasa pasaran: Accumulation (Pengumpulan) - Manipulation (Manipulasi) - Distribution (Pengagihan), ringkasnya AMD.
Tiga fasa AMD serupa dengan penyederhanaan teori Wyckoff. ICT (salah seorang pengasas SMC) berpendapat:
Tujuan smart money melakukan manipulasi adalah untuk mendapatkan liquidity, bagi memperoleh筹码 pada harga yang lebih baik. Contohnya, sebelum harga akan jatuh, ia akan menaikkan harga untuk mencetuskan stop loss pesanan short, kemudian barulah memulakan mod penurunan. Ini juga merupakan situasi yang sering dialami oleh banyak pelabur: tidak lama selepas stop loss dicetuskan, harga segera berpatah balik menuju take profit.
Bukan semua penembusan zon konsolidasi adalah liquidity hunt, tetapi di sini kita boleh merumuskan dua kaedah untuk mengesahkan liquidity hunt:
Pertama, corak harga. Jika harga menembusi zon konsolidasi dengan cara upper shadow, dan pada corak ditunjukkan sebagai Pin bar, maka kemungkinan besar liquidity hunt terbentuk di sini. Sebenarnya, corak ini sendiri adalah salah satu isyarat aktiviti smart money yang disebutkan tadi: rejection.
Kedua, peningkatan volume. Peningkatan volume bermakna harga mungkin telah mencetuskan semua stop loss yang diletakkan di bahagian atas zon konsolidasi sebelumnya, dan kemungkinan untuk kembali ke arah asal seterusnya akan meningkat.
Satu prinsip klasik di sebalik analisis volume-price:
Volume adalah pengesahan atau penafian terhadap price action. Secara ringkasnya, apabila sesuatu corak (corak pembalikan atau kesinambungan) muncul, jika volume melonjak, maka kemungkinan besar ia adalah pengesahan. Sebaliknya, mungkin ia adalah penafian.
Kita sambung semula perbincangan tentang isyarat kedua smart money, iaitu tingkah laku harga yang agresif.
Setelah mengumpul筹码 yang mencukupi, dan setelah memburu stop loss yang mencukupi, niat sebenar smart money akan terzahir. Tetapi kerana jumlah dana smart money agak besar, apabila mereka masuk, pasaran mungkin menunjukkan tingkah laku harga yang agresif. Ini tercermin pada carta sebagai FVG atau lilin bearish/bullish besar yang muncul berturut-turut.
Salah satu teras SMC: Masa sama pentingnya dengan harga
Pelabur yang teliti mungkin telah menyedari, sebenarnya contoh kedua adalah pergerakan harga emas selepas pengumuman CPI Amerika Syarikat semalam. Sesetengah pelabur mungkin bertanya, adakah perlu berdagang dalam situasi berita data seperti ini?
Sebenarnya, saya pernah berbincang tentang isu ini dengan seorang trader dana persendirian, dan jawapannya ialah: bukan sahaja perlu, malah dalam strategi SMC, dagangan semasa berita data lebih berbaloi untuk dilakukan!
Sebabnya mudah: memandangkan idea teras SMC adalah harga boleh dimanipulasi secara buatan, maka semasa pengumuman data, pasaran lebih mudah dimanipulasi, jadi peluang dagangan semasa berita data lebih banyak.
Meneruskan topik ini, mari kita bincangkan satu lagi faktor penting dalam tiga fasa AMD: masa.
Dari sudut pandangan ICT, masa sama pentingnya dengan harga. M dalam AMD, iaitu manipulasi, biasanya berlaku pada sesi Eropah atau awal pembukaan sesi New York. Inilah sebabnya saya berkali-kali menyebut pukul 21:00 dan 22:00 waktu Beijing dalam strategi harian saya.
Kesimpulan: AMD adalah salah satu idea teras dalam Smart Money Concept, dan sangat membantu dalam meningkatkan kadar kemenangan dagangan kita. Terasnya adalah menangkap peluang institusi memanipulasi pasaran, masuk pada harga yang sangat baik, dan memperoleh nisbah risiko-ganjaran yang tinggi.
Tetapi dalam praktik sebenar, aplikasi AMD juga menghadapi beberapa masalah, contohnya bagaimana kita menentukan arah penembusan yang manakah adalah manipulasi? Dalam artikel hari ini, saya telah memberikan beberapa cadangan dari sudut volume-price. Sudah tentu, kita boleh menggabungkannya dengan strategi dagangan naked K, dan setelah menentukan daily bias, kita dapat lebih baik menguasai arah.