เมื่อราคาในตลาดเคลื่อนไหว มักเป็นเพราะมันกำลังขี่คลื่นของปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้นไปข้างหน้า บางครั้งคลื่นเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของกระแสน้ำใหญ่ที่ดันราคาเข้าสู่แนวโน้ม แต่ในบางครั้ง กระแสน้ำวนที่เกิดขึ้นใน "มหาสมุทร" ของปริมาณการซื้อขายก็ทำให้ราคาแกว่งตัวอย่างไม่เป็นระเบียบ หรือตลาดอาจสงบนิ่ง ปริมาณการซื้อขายซบเซา จนเกิดเป็นกรอบการแกว่งตัวแคบๆ
ไม่ว่าผิวน้ำของตลาดจะเป็นอย่างไร ราคาก็ลอยอยู่บนปริมาณการซื้อขายเสมอ
นักวิเคราะห์ทางเทคนิคหลายคนสนใจแค่ price action เพียงอย่างเดียว และมองข้ามปริมาณการซื้อขายไป — อย่างน้อยก็เป็นสิ่งที่ผมเห็นบ่อยครั้งเวลาที่ผมเข้าไปอ่านฟอรัมเทรดหรือกลุ่มในโซเชียลต่างๆ และตัวผมเองก็ยอมรับว่าเคยทำผิดแบบเดียวกัน อย่างไรก็ตาม การนำ price action มาผสมผสานกับปริมาณการซื้อขาย จะเผยข้อมูลชั้นใหม่ที่นำไปใช้เทรดได้จริง
มาดูกันว่าปริมาณการซื้อขายมีบทบาทอย่างไรในการวิเคราะห์ทางเทคนิค และจะนำความรู้นี้ไปใช้ในการเทรดจริงได้อย่างไร
"ปริมาณการซื้อขาย" ในตลาด Forex คืออะไร?
แท่งปริมาณการซื้อขายมักแสดงถึงจำนวนหน่วยรวมของการซื้อและขายในช่วงเวลาเดียวกับไทม์เฟรมที่ตั้งไว้บนกราฟ ตัวอย่างเช่น ในกราฟรายวัน แต่ละแท่งปริมาณการซื้อขายแสดงปริมาณการซื้อขายรวมของวันนั้น ในกราฟรายชั่วโมง แต่ละแท่งแสดงปริมาณการซื้อขายภายในชั่วโมงนั้น
อย่างไรก็ตาม ในคู่เงิน Forex วิธีการคำนวณปริมาณการซื้อขายอาจแตกต่างกันเล็กน้อย ขึ้นอยู่กับโบรกเกอร์
ปริมาณการซื้อขายคำนวณอย่างไร?
ตลาด Forex เป็นตลาดซื้อขายนอกระบบ (OTC) นั่นหมายความว่าไม่มีศูนย์กลางการซื้อขายแบบรวมศูนย์ กราฟของโบรกเกอร์ Forex จะแสดงเฉพาะข้อมูลปริมาณการซื้อขายของตัวเองเท่านั้น ไม่ใช่ปริมาณรวมของทั้งอุตสาหกรรม — ซึ่งหมายความว่าข้อมูลปริมาณการซื้อขายระหว่างโบรกเกอร์แต่ละรายอาจแตกต่างกัน สำหรับตลาด OTC ทั้งหมด (เช่น CFD) ก็เป็นเช่นนี้
ในทางตรงกันข้าม ตลาดที่มีศูนย์กลางการซื้อขาย (เช่น หุ้นและฟิวเจอร์สที่ซื้อขายผ่าน NYSE หรือ CME หรือตลาดหลักทรัพย์และตลาดฟิวเจอร์สในประเทศ) ควรรายงานปริมาณการซื้อขายจริงของตลาด ข้อมูลเหล่านี้ควรสอดคล้องกันในทุกโบรกเกอร์ที่ให้บริการเข้าถึงตลาดนั้น
โบรกเกอร์ออนไลน์ส่วนใหญ่ใช้ "ปริมาณแบบ Tick" (Tick Volume) ปริมาณแบบ Tick วัดจำนวนครั้งของการซื้อขาย ไม่ใช่จำนวนเงินรวมที่ซื้อขายจริง นั่นคือมันไม่ใช่ปริมาณการซื้อขายในความหมายที่แท้จริง แต่พูดให้ถูกคือมันเป็นการวัดระดับความคึกคักของตลาด อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์โดยทั่วไปยอมรับว่าปริมาณแบบ Tick มีความสัมพันธ์สูงกับปริมาณการซื้อขายจริง จึงสามารถนำมาใช้ประกอบการตัดสินใจเทรดได้
ปริมาณการซื้อขายมีความหมายอย่างไรต่อโบรกเกอร์?
เป็นที่ทราบกันดีว่าสำหรับโบรกเกอร์ออนไลน์ ปริมาณการซื้อขายเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่บอกขนาด ความมั่นคงในการดำเนินงาน และความลึกของสภาพคล่องของโบรกเกอร์
โบรกเกอร์รายใหญ่บางราย (รวมถึงโบรกเกอร์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์) จะประกาศข้อมูลปริมาณการซื้อขายรายเดือน/รายไตรมาสบนเว็บไซต์หรือผ่านสื่อ โดยข้อมูลเหล่านี้ประกอบด้วยตัวชี้วัดสำคัญสองตัว คือ ค่าเฉลี่ยรายเดือนและค่าเฉลี่ยรายวัน
อย่างไรก็ตาม วิธีที่ดีที่สุดในการได้ข้อมูลปริมาณการซื้อขายที่ค่อนข้างใกล้เคียงความจริง คือการคำนวณค่าเฉลี่ยปริมาณการซื้อขายของโบรกเกอร์ในช่วงเวลาที่ยาวนาน (หนึ่งไตรมาส/ครึ่งปี) เพื่อลดความผันผวนของปริมาณการซื้อขายรายวันและรายไตรมาส อย่างน้อยควรเลือกคำนวณจากค่าเฉลี่ยปริมาณการซื้อขายรายวันของโบรกเกอร์ย้อนหลัง 3 เดือนขึ้นไป โบรกเกอร์ที่มีค่าเฉลี่ยปริมาณการซื้อขายรายวันอย่างน้อย 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (ประมาณ 1.05 แสนล้านบาท) ขึ้นไปจึงจะถือว่ามีขนาดใหญ่
ตรวจสอบปริมาณการซื้อขายของโบรกเกอร์กับแหล่งข้อมูลอื่น
เนื่องจากปริมาณการซื้อขาย Forex หรือ CFD ขึ้นอยู่กับข้อมูลของโบรกเกอร์แต่ละราย การนำแท่งปริมาณการซื้อขายของโบรกเกอร์หนึ่งไปเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มทดลองหรือแพลตฟอร์มกราฟบนเว็บของโบรกเกอร์อื่นเป็นครั้งคราวจึงเป็นประโยชน์ ตัวอย่างเช่น เมื่อผมเห็นปริมาณการซื้อขายพุ่งขึ้นหรือลดลงอย่างรวดเร็ว มันปรากฏในข้อมูลของโบรกเกอร์อื่นด้วยหรือไม่? เครื่องมือกราฟบนเว็บบางตัว (เช่น TradingView) จะรวบรวมปริมาณการซื้อขายจากหลายแหล่งข้อมูลเพื่อเฉลี่ยความแตกต่างบางอย่างออกไป ทำให้ได้ข้อมูลอ้างอิงที่น่าเชื่อถือมากขึ้น
สังเกตว่าแท่งปริมาณการซื้อขายบางแท่งเป็นสีเขียว บางแท่งเป็นสีแดง ซึ่งสอดคล้องกับสีของแท่งเทียน — แท่งปริมาณการซื้อขายสีเขียวจะปรากฏใน "วันที่ราคาขึ้น" ส่วนแท่งสีแดงจะปรากฏใน "วันที่ราคาลง" (หมายเหตุ: ตลาดการเงินในประเทศเราตรงกันข้าม)
ปัจจัยที่ควรพิจารณาเมื่อเทรดด้วยปริมาณการซื้อขายใน Forex
1. ปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่งสนับสนุนทิศทางของตลาดหรือไม่?
ถ้าผมกำลังเทรดตามแนวโน้มขาขึ้น ผมอยากเห็นปริมาณการซื้อขายมากในแท่งสีเขียว และเมื่อตลาดย่อตัว ปริมาณการซื้อขายในแท่งสีแดงควรน้อยลง ซึ่งแสดงว่าความต้องการจริงของตลาดต่อสินทรัพย์นั้นสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน
ในทางกลับกัน ถ้าผมเทรดในแนวโน้มขาลง ผมอยากเห็นปริมาณการซื้อขายมากในแท่งสีแดง และเมื่อตลาดเด้งกลับ ปริมาณการซื้อขายในแท่งสีเขียวควรน้อยลง
2. รูปแบบแท่งเทียนมีปริมาณการซื้อขายสูงประกอบหรือไม่ ซึ่งจะเสริมความน่าเชื่อถือของมัน?
ยกตัวอย่าง pin bar (รูปแบบแท่งเทียนสำคัญใน price action) pin bar คือแท่งเทียนที่มีเนื้อแท่งเล็กและไส้ยาว ในอุดมคติ ไส้ควรยาวอย่างน้อยสองในสามของความยาวแท่งเทียนทั้งหมด นั่นคือเนื้อแท่งควรอยู่ที่ส่วนบนหรือส่วนล่างหนึ่งในสามของแท่ง pin bar จะเป็นสีเขียวหรือสีแดงไม่สำคัญ สิ่งสำคัญคือทิศทางของไส้
ถ้าผมเห็น pin bar ที่มีปริมาณการซื้อขายสูง ผมจะให้ความสนใจเป็นพิเศษ ผมจะไม่เทรดมันแบบสุ่มสี่สุ่มห้า — ผมจะพิจารณาบริบทของตลาดประกอบด้วย เช่น pin bar นี้ปรากฏที่แนวรับหรือแนวต้านก่อนหน้าหรือไม่?
3. ใช้ปริมาณการซื้อขายยืนยันการทะลุ
เมื่อตลาดอยู่ในช่วงพักตัว ปริมาณการซื้อขายมักลดลง ซึ่งไม่น่าแปลกใจ เพราะปริมาณการซื้อขายต่ำช่วยลดความผันผวน ซึ่งเป็นลักษณะเฉพาะของการพักตัวของตลาด ถ้าปริมาณการซื้อขายเริ่มขยายตัวเมื่อทะลุกรอบพักตัว สิ่งนี้ช่วยยืนยันความถูกต้องของทิศทางการทะลุ และแสดงว่าโมเมนตัมของราคามีความยั่งยืน
มาวิเคราะห์กัน:
◔ ในช่วงที่ตลาดพักตัว ปริมาณการซื้อขายค่อยๆ ลดลง
◔ เมื่อตลาดเริ่มปรับตัวลง ปริมาณการซื้อขายค่อยๆ ขยายตัว แท่งปริมาณการซื้อขายสีแดงสูงขึ้น ซึ่งแสดงว่าปริมาณการซื้อขายในวันที่ราคาลงกำลังเพิ่มขึ้น สิ่งนี้ช่วยยืนยันว่าทิศทางของการทะลุนั้นถูกต้อง
กลยุทธ์การเทรดด้วยปริมาณการซื้อขายชั้นนำใน Forex
กลยุทธ์การเทรดด้วยปริมาณการซื้อขายที่ผมชอบที่สุดคือ Volume Spread Analysis (VSA) นี่เป็นวิธีการเทรดที่ครบวงจร: มันไม่ใช่กลยุทธ์แบบกลไก ต้องใช้เวลาและการฝึกฝนจึงจะเรียนรู้และนำไปใช้กับโอกาสเทรดจริงได้ ผมเคยเห็นเทรดเดอร์หลายคนใช้วิธีนี้ได้สำเร็จ และแนวคิดนี้ก็ผ่านการทดสอบของเวลามาแล้ว
Volume Spread Analysis
Volume Spread Analysis (VSA) เป็นระบบแนวคิดการเทรดที่เสนอโดย Tom Williams ซึ่งมีพื้นฐานมาจาก "วิธี Wyckoff" ที่พัฒนาโดย Richard Wyckoff วิธี VSA มีแนวคิดหลายอย่าง แหล่งที่มาหลักคือหนังสือของ Tom Williams ชื่อ 《Master The Markets》 ต่อไปผมจะแนะนำแนวคิด VSA ที่แพร่หลายอย่างหนึ่งแบบสั้นๆ เพื่อให้คุณสัมผัสแก่นของมัน
แท่งเทียนขึ้นแบบไร้ความต้องการ (No Demand Up Bars): แท่งเทียนนี้มีราคาปิดสูงกว่าราคาเปิด และปริมาณการซื้อขายต่ำกว่าสองวันก่อนหน้า ถือเป็นสัญญาณขาลง
มาแยกองค์ประกอบของการตั้งค่านี้:
◔ เกิดแท่งเทียนสีเขียวที่มีปริมาณการซื้อขายน้อยกว่าแท่งเทียนสองแท่งก่อนหน้า
◔ กรณีนี้เป็นตัวอย่างที่ชัดเจน เพราะช่วงการแกว่งตัว (จากสูงสุดถึงต่ำสุด) ของแท่งเทียนสีเขียวนี้มากกว่าช่วงการแกว่งตัวของแท่งเทียนสองแท่งก่อนหน้า ซึ่งหมายความว่าราคาแกว่งมากกว่าแต่ปริมาณการซื้อขายน้อยกว่า แสดงว่าการขึ้นครั้งนี้อ่อนแอ จึงเป็นสัญญาณขาลง
◔ ราคาสูงสุดของแท่งเทียนนี้ยังตรงกับโซนแนวต้านทางซ้ายพอดี
"แท่งเทียนขึ้นแบบไร้ความต้องการ" นี้บอกเป็นนัยว่ากรอบการพักตัวอาจใกล้จะสิ้นสุด และราคาจะปรับตัวลง รูปแบบนี้ยังช่วยระบุจุดสูงสุดของกรอบการพักตัว ให้สัญญาณขาลงล่วงหน้าที่ดี
"แท่งเทียนลงแบบไร้อุปทาน" (No Supply Down Bars): แท่งเทียนนี้มีราคาปิดต่ำกว่าราคาเปิด และปริมาณการซื้อขายโดยเฉลี่ยต่ำกว่าปริมาณการซื้อขายของสองวันก่อนหน้า ตีความได้ว่าเป็นสัญญาณขาขึ้น
วิธีและเวลาที่ควรใช้กลยุทธ์การเทรดด้วยปริมาณการซื้อขาย
1. ให้ความสนใจกับบริบทของตลาดเสมอ
ปริมาณการซื้อขายใช้เพื่อยืนยัน price action ไม่ใช่ในทางกลับกัน ในทุกตัวอย่างของผม ผมระบุรูปแบบขาขึ้นหรือขาลงจาก price action ก่อน แล้วจึงใช้ปริมาณการซื้อขายเป็นปัจจัยยืนยันเสริม
2. ตรวจสอบให้สัญญาณชัดเจน
การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายอาจเป็นหนึ่งในสาขาที่เป็นอัตวิสัยมากที่สุดของการวิเคราะห์ทางเทคนิค — มีกฎแบบกลไกน้อยมาก ตรวจสอบให้รูปแบบการตั้งค่าชัดเจนแยกแยะได้ — วิธีที่ผมใช้บ่อยคือเขียนแผนการเทรดลงในบันทึกการเทรด เพื่อให้แน่ใจว่าผมอธิบายเจตนาของตัวเองได้อย่างชัดเจน และมีเหตุผลสอดคล้องกันบนกระดาษ
3. ไทม์เฟรมสูงมีคุณค่าอ้างอิงมากกว่า
ไทม์เฟรมที่ผมชอบที่สุดสำหรับการวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายคือกราฟรายวัน จากนั้นผมจะใช้ price action ล้วนๆ ในไทม์เฟรมที่ต่ำกว่าเพื่อหาจุดเข้าเทรดที่เหมาะสมที่สุด โดยมักอิงจากแนวรับและแนวต้านที่คาดไว้
ข้อดีและข้อเสียของกลยุทธ์การเทรดด้วยปริมาณการซื้อขาย
ข้อดี:
1. แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม: ปริมาณการซื้อขายให้เบาะแสสำคัญนอกเหนือจาก price action
2. สัญญาณกลับตัวล่วงหน้า: สัญญาณเริ่มต้นของการกลับตัวของตลาดมักปรากฏผ่านการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการซื้อขายก่อน ให้โอกาสเข้าล่วงหน้าสำหรับแนวโน้มใหม่
3. ผ่านการทดสอบของตลาดมายาวนาน: แนวคิดเบื้องหลังการเทรดด้วยปริมาณการซื้อขายได้รับการพิสูจน์มานานหลายทศวรรษและยังคงได้ผล
ข้อเสีย:
1. เป็นอัตวิสัยสูง: มีเทรดเดอร์น้อยมากที่ใช้กฎปริมาณการซื้อขายแบบกลไกเต็มรูปแบบ
2. เส้นการเรียนรู้ยาว: การนำปริมาณการซื้อขายมาผสมผสานในการเทรดได้สำเร็จต้องใช้เวลาเรียนรู้และฝึกฝนนาน
3. ปริมาณการซื้อขายเป็นปัจจัยยืนยัน: เทรดเดอร์ควรเข้าใจบริบทโดยรวมของตลาด เช่น ตลาดอยู่ในแนวโน้ม พักตัว หรือใกล้แนวรับ/แนวต้านสำคัญ แล้วจึงใช้ปริมาณการซื้อขายประกอบ
สรุป
แรงขับเคลื่อนของทุกตลาดมาจากปริมาณการซื้อขาย การเรียนรู้ที่จะอ่านปริมาณการซื้อขายเพิ่มชั้นข้อมูลและบริบทที่สำคัญให้กับการวิเคราะห์ตลาดและการคาดการณ์ทิศทางในอนาคต แม้ว่าการเรียนรู้วิธีใช้ปริมาณการซื้อขายเป็นเครื่องมือวิเคราะห์จะต้องใช้เวลาพอสมควร แต่ผลตอบแทนก็คุ้มค่า
การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขายมักเผยให้เห็นล่วงหน้าว่าราคากำลังจะกลับตัวหรือเข้าสู่แนวโน้มใหม่ ก่อนที่สัญญาณอื่นจะปรากฏ นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายยังช่วยยืนยันความสำคัญของรูปแบบแท่งเทียนบางอย่าง (เช่น pin bar) และทิศทางของการทะลุราคา สิ่งที่สำคัญที่สุดคือ เทรดเดอร์ควรใช้ปริมาณการซื้อขายร่วมกับ price action เสมอ