首先，你需要知道的是，外匯市場是一個去中心化的市場。它並不像股票市場那樣集中交易，買方和賣方透過證券交易所專營經紀人進行交易。
外匯市場不需要進入諸如紐約股票交易所等只有單一報價的集中市場。同時，某一貨幣在任何時間都沒有單一價格，這意味著報價因不同的貨幣交易商而不同。
外匯市場是如此之大，且報價商（流動性提供商）之間的競爭是如此激烈，以至於你能夠在任何單一時刻獲得最佳報價。
同時，外匯交易也是一件很酷的事情，你能夠在任何地方進行交易。
外匯市場層級
即便外匯市場是去中心化，但也非毫無秩序。外匯市場參與者能夠以不同層級的形式組織起來。
在層級之中最頂部的是銀行間外匯市場。外匯市場是一個「去中心化」的市場，沒有一個中心交易所來記錄每一筆交易。其中，產生外匯買賣價差最主要的角色就是大型銀行。它們代表自己或者客戶互相之間進行交易，因此，它們之間進行交易的市場也被稱作「銀行間市場」。
銀行之間的競爭相當激烈，這保證了合理的點差和公平的報價。銀行間市場是不對個人投資者開放的，這個市場的主要玩家是持有千萬上億美元以上資本的大型對沖基金和跨國公司等。
這一市場由全世界最大的銀行以及其他一些規模更小銀行組成，這一市場中的參與者相互之間直接進行交易，或透過聲訊以及電子經紀商（比如EBS或者Refinitive）進行雙邊交易。
EBS和Refinitive（原Reuters Matching）為爭奪對方的市場份額進行著激烈的競爭。儘管兩者都提供絕大多數主要貨幣對報價，但一方提供的貨幣對流動性可能高於另一方。
對於EBS平台而言，EUR/USD、USD/JPY、EUR/JPY、EUR/CHF 以及 USD/CHF 的流動性更強。同時，對於Refinitive來說，GBP/USD，EUR/GBP，USD/CAD，AUD/USD 和 NZD/USD 的流動性會更好。
所有參與到銀行間外匯市場的銀行都能夠見到各自所提供的利率，但這並非意味著任何一方能夠在那些價格成交。
和現實生活一樣，銀行間市場利率主要取決於交易夥伴之間業已建立起來的信用關係。你的信用等級越高，你在銀行間市場中的名聲越好，那麼你就能夠獲得更優惠的利率以及更大規模的貸款。
外匯市場下一層級是對沖基金、跨國公司、做市商以及零售ECN交易網路。由於這些機構和銀行間市場並無緊密的信用關係，它們不得不和商業銀行進行交易。這意味著它們的利率較銀行間市場參與者要略高。
在外匯市場層級中，最末端的是零售外匯交易者。
過去我們零售投資者很難參與到外匯市場中進行交易，但隨著網際網路技術、電子交易以及零售經紀商的出現，零售交易者進入外匯交易的門檻幾近消除。