“你这一生只需要一次大的交易，就能跻身投资者前1%。如果抓住三次，你就能进入前0.1%。”——Chris Camillo
在一个痴迷于图表、电子表格和技术分析的行业里，克里斯·卡米洛（Chris Camillo）走了一条完全不同的路。他不看财报、不用技术指标，甚至在交易完成前都不会看股价。对他来说，当信息传到华尔街时，已经太晚了。
他的策略有些另类。他不会深入研究公司财务，也不追逐“迷因股”。
备注：“迷因股”是近几年美股里出现的一个新词，尤其在美国散户圈很火。简单说：迷因股并不是指公司真的有“迷因”业务，而是这些股票在网络社区（Reddit、Twitter、抖音等）被大量转发、制作梗图（meme），引发一波情绪化、病毒式的炒作。这种股票的风险在于：波动极大，容易出现“挤空”或高位接盘；在短时间内可以暴富，也可能瞬间回吐全部利润。
他使用一种自己命名为“社交套利”的投资技术。这种方法通过观察 TikTok、Twitter、Facebook、Instagram等平台来识别投资机会并早期买入，还包括学习观察日常世界。
他的收益也不同寻常。根据交易专家、《金融怪杰》作者杰克·施瓦格（Jack D. Schwager）的审计与著作《未知的市场奇才：那些你从未听说过的最佳交易员》，在2006年至2020年的近15年记录中，卡米洛的年复合回报率达到77%。同期标普500的年复合增长率为7.6%。
施瓦格表示，他审查了从2006年8月开始的卡米洛每月经纪账户对账单，并向《商业内幕》提供了副本。卡米洛的起始资金为8.4万美元，到2020年5月账户余额超过2100万美元，其中包括他已提取的累计净利润。施瓦格在更新审计时发现，卡米洛的累计利润到2021年5月已翻倍至4200万美元。
《商业内幕》还查看了2014年至2019年可用的1099表格经纪文件，显示大约560万美元的收益。
卡米洛的职业背景
圣迭戈大学商学院金融硕士项目学术主任比利亚娜·阿德班博（Biljana Adebambo）应《商业内幕》要求审查了卡米洛的经纪账户报表，并同意施瓦格的评估。
她在邮件中写道：“这是非常出色的业绩，但除了优秀的洞察力之外，它可能还需要使用一些更高风险的策略，例如期权。”
她补充道：“得益于杠杆，期权增加了收益的波动性，也可能提高亏损的频率或严重程度。事实上，从投资组合成立之初起，其波动性几乎是同期标普500 ETF的五倍。事前来看，这种风险水平可能并不适合很多投资者。”
卡米洛的表现之所以罕见，是因为即便对专业基金经理来说，跑赢市场也是件难事。根据对标普SPIVA报告的分析，在截至2020年的20年间，美国超过86%的主动股票基金经理的表现不及标普500。
他并不是华尔街老兵。他的职业生涯从市场营销和销售开始。2015年，他联合创办了TickerTags，这是一款从社交媒体中检测早期趋势的软件，后来被华尔街投行Jefferies金融集团的子公司M Science收购。
他现在专注于教别人如何做“社交套利”。他告诉《商业内幕》，他相信解决贫富差距的最佳方式是让更多人进入投资者阶层。其中一种方式是通过他的YouTube频道Dumb Money Live，在那里他与两位朋友每周分享观察与社交投资技巧。他还在Dumb Money的Discord频道与一群社交套利投资者合作。
他向《商业内幕》分享了自己策略的关键方面以及他正在关注的投资机会。
他如何识别机会
卡米洛的社交套利策略并不是追逐每一个上升趋势。
“我只关注那些我认为可能真正有意义的趋势，”他说。“不是小趋势，也不一定是最前沿的趋势，而是影响整个国家、全世界或某个大群体的趋势和变化。”
卡米洛表示，一旦他认定某个趋势可能重要，接下来的步骤就像做个Google搜索一样简单，以找出哪些上市公司提供该产品或服务。
例如，当2020年春季疫情爆发时，美国许多商场、电影院、餐馆和健身房关闭。卡米洛注意到社交媒体上出现了大量与户外相关的讨论和兴趣，例如骑自行车或买船。
“我意识到，哇，这可能是这些公司历史上最大的一次需求激增，”卡米洛说，“果然，在2020年夏季，这正是发生的事情。”
他当时看中的一只股票是Dorel Industries，这家公司是主要自行车制造商（包括Schwinn和Cannondale）的母公司。根据《商业内幕》查看过的他在德美利证券（TD Ameritrade）的账户截图，他在 2020年4月24日以1.56美元买入该股。
随着他所交易的信息逐渐被广泛知晓，他在6月份股价接近4.46美元时逐步卖出获利。他称，自己在11月已全部退出该头寸，当时股价已涨至11.38美元，上涨629%。
卡米洛建议做足研究，确保没有比你交易的信息更重要的其他因素——例如，公司是否有其他业务板块表现不佳。
时机是他策略的关键
卡米洛表示，他利用他称之为“信息不平衡”的机会，也就是从他发现潜在销售增长到该信息传到华尔街之间的时间差。
“一旦信息被普遍知晓，它就已经完全反映在股价里了，”卡米洛说。“关键就是要早。做一个高效的观察型散户投资者的整个游戏就是比别人更快看到并行动。”
他最喜欢的工具之一是Google Trends，因为它能帮助他在早期阶段识别人们在搜索什么。由于Google Trends默认显示12个月图表，卡米洛建议扩展到五年图表，以排除年度趋势并起到季节性调整作用。
卡米洛表示，他的退出策略通常不是一刀切；随着越来越多的人了解信息，他会逐步卖出头寸。
通常在我看到信息完全反映在公司的营收和利润里并且公司披露之前，我不会完全退出交易。所以我可能在几周甚至几个月的时间内逐步退出投资，可能一次卖出10%或20%，直到完全退出。
投资有风险，并非每一笔交易都是赢家。卡米洛称，他在2019年的一次最大亏损达75万美元，当时他买入了快餐连锁经营商汉堡王品牌所有者餐饮品牌国际集团（Restaurant Brands International）的股票。他押注汉堡王的两款鸡肉三明治产品的推出。但该公司旗下的咖啡品牌连锁Tim Hortons却经历了历史上最糟糕的季度之一。
“这是由于没理解到第三个品牌Tim Hortons的糟糕表现造成的疏忽。原因是它是一家加拿大公司，缺乏社交数据或消费者感知，”卡洛斯说。
根据《商业内幕》查看过的截图，他在2019年4月和8月买入股票。股价在8月达到78.45美元峰值，到2020年3月下跌59%。
他说，从中学到的教训是要知道自己不知道什么。他对产品发布有高度信心，但没意识到自己对第三家公司缺乏足够的洞察力。
今年2月份，卡米洛称自己已豪掷6000万美元押注特斯拉、人工智能和机器人。
卡米洛15条社交套利名言
在他最近做客“Words of Rizdom”节目时，卡米洛详细讲解了他的“社交套利”策略背后的思维方式——他是如何通过阅读TikTok评论、观察趋势转变、以及在他人之前执着追踪消费者行为来寻找世代级的投资机会的。
以下是节目中10条最有力量、最不为人知的经验，每位投资者都应该好好研究。
1. “我所做的事情完全不需要金融知识。”
作为社交套利交易之王，卡米洛宣称：你不需要是金融高手，也能靠交易和投资赚到数百万。因此忘掉财务报表和PE分析吧。他的制胜策略？无论是时尚，还是其他任何领域，先于大众发现下一个“大事件”。
2. “我在发现信息不对称时买入一家公司的股票——当我认为自己知道了其他人不知道的颠覆性信息时买入；当这种信息被华尔街普遍接受为事实时卖出。”
这是社交套利的核心：利用信息不对称。卡米洛买入的是大多数投资者还不知道的“硬货”信息；当消息传遍华尔街、股价飙升，他就兑现利润离场。想要超越华尔街？研究是关键。卡米洛自己最初就是从彼得·林奇的《战胜华尔街》中得到启发的。
3. “如果你只是一个普通人，你其实天生比华尔街更有优势——只是你还没意识到。”
卡米洛认为，普通人更接近消费者趋势，拥有天然优势。华尔街高管不会刷抖音或看YouTube红人，但你会！例如，当你注意到某款产品在朋友圈爆红时，也许就是买入相关公司的好时机。
4. “我的投资方式完全不看基本面或技术分析。我不研究财报，也不关心公司管理层的质量。”
他抛弃了传统投资方法，而是专注于比华尔街更早地发现消费者趋势。
5. “一年之内，我最多只会找到一到两个真正值得出手的投资机会。”
卡米洛奉行“少而精”的投资哲学。他强调耐心与精准——等那唯一或两次绝佳机会出现。
6. “就像大浪冲浪者受制于自然、随时准备奔赴世界各地抓住下一道大浪一样，信息套利投资者也必须耐心、随时准备，并接受机会出现的时间、地点和方式。”
投资就像冲浪：要有耐心、准备充分、灵活应对。社交套利投资也是如此，黄金机会不会在你方便的时候出现，必须像冲浪者一样果断抓住。
7. “作为信息套利投资者，你在现实世界的每一次观察都是一次打击机会。每一次上场都可能发现带来财富的信息不对称。”
每一次观察都可能是金矿。用心观察趋势、事件和日常行为，你就能挖掘被市场忽视或低估的信息。
8. “每两三年抓住一次伟大交易，就足以跻身投资者前0.1%。”
成功不是频繁交易，而是少而精、时机完美的交易。卡米洛通常会押上投资组合5%-30%的资金来抓大机会，容不得差错。
9. “要成为出色的信息套利投资者，必须改变你看待世界的方式，并有耐心等待机会出现时出手。”
这不是胆小者的游戏；需要敏锐观察力和在恰当时刻出击的耐心。
10. “有时投资就是早点抓住显而易见的东西。不要想太多。”
不要因过度分析而错过机会，先人一步发现“显而易见”的热门产品就是赢的关键。
通过上述10条革命性箴言，你可以学会如何“逆流而上”赚取财富。每一条建议都是金矿，提供了能够带来巨大收益的策略洞察。善用这种非传统思维、沉浸最新趋势、走在市场前面，你就能装备自己，超越大多数人。