"인생에서 단 한 번의 큰 거래만으로도 투자자 상위 1%에 들어갈 수 있다. 세 번을 잡으면 상위 0.1%에 진입한다."——크리스 카밀로(Chris Camillo)
차트, 스프레드시트, 기술적 분석에 집착하는 업계에서 크리스 카밀로(Chris Camillo)는 완전히 다른 길을 걸었다. 그는 재무제표를 보지 않고, 기술적 지표를 사용하지 않으며, 거래가 완료되기 전에는 주가조차 보지 않는다. 그에게 정보가 월스트리트에 전달될 때는 이미 너무 늦은 것이다.
그의 전략은 다소 이색적이다. 그는 회사 재무를 깊이 연구하지도 않고, '밈 주식'을 쫓지도 않는다.
참고: '밈 주식'은 최근 몇 년간 미국 주식 시장에서 등장한 신조어로, 특히 미국 개인 투자자들 사이에서 인기가 높다. 간단히 말하면: 밈 주식은 회사가 실제로 '밈' 사업을 한다는 뜻이 아니라, 이런 주식이 온라인 커뮤니티(Reddit, Twitter, 틱톡 등)에서 대량으로 공유되고 밈(meme) 이미지가 만들어지면서 감정적이고 바이럴한 투기 열풍을 일으키는 것을 말한다. 이런 주식의 위험은 변동성이 극도로 크고, '숏 스퀴즈'나 고점 물림이 발생하기 쉬우며, 단시간에 큰돈을 벌 수도 있지만 순식간에 모든 수익을 반납할 수도 있다는 점이다.
그는 자신이 '소셜 차익거래'라고 이름 붙인 투자 기법을 사용한다. 이 방법은 틱톡, 트위터, 페이스북, 인스타그램 등의 플랫폼을 관찰하여 투자 기회를 식별하고 초기에 매수하는 것으로, 일상 세계를 관찰하고 학습하는 것도 포함한다.
그의 수익률도 남다르다. 트레이딩 전문가이자 《금융 괴짜들》의 저자 잭 슈웨거(Jack D. Schwager)의 감사 및 저서 《알려지지 않은 시장의 천재들: 당신이 들어본 적 없는 최고의 트레이더들》에 따르면, 2006년부터 2020년까지 약 15년간의 기록에서 카밀로의 연평균 복합 수익률은 77%에 달했다. 같은 기간 S&P 500의 연평균 복합 성장률은 7.6%였다.
슈웨거는 2006년 8월부터 시작된 카밀로의 월별 브로커리지 계좌 명세서를 검토했으며, 《비즈니스 인사이더》에 사본을 제공했다고 밝혔다. 카밀로의 시작 자금은 8만 4천 달러였고, 2020년 5월 계좌 잔고는 2,100만 달러를 넘었으며, 여기에는 그가 이미 인출한 누적 순이익도 포함된다. 슈웨거는 감사를 업데이트하면서 카밀로의 누적 수익이 2021년 5월까지 두 배로 늘어 4,200만 달러에 달했다는 것을 발견했다.
《비즈니스 인사이더》는 또한 2014년부터 2019년까지 이용 가능한 1099 양식 브로커리지 문서를 확인했으며, 약 560만 달러의 수익을 보여주었다.
카밀로의 직업적 배경
샌디에이고 대학 경영대학원 금융 석사 프로그램 학술 책임자인 빌랴나 아데밤보(Biljana Adebambo)는 《비즈니스 인사이더》의 요청으로 카밀로의 브로커리지 계좌 명세서를 검토했고, 슈웨거의 평가에 동의했다.
그녀는 이메일에서 "이것은 매우 뛰어난 성과이지만, 탁월한 통찰력 외에도 옵션과 같은 고위험 전략을 사용해야 했을 수 있다"고 썼다.
그녀는 덧붙였다: "레버리지 덕분에 옵션은 수익의 변동성을 높이고, 손실의 빈도나 심각성을 높일 수도 있다. 실제로 포트폴리오 설립 초기부터 그 변동성은 같은 기간 S&P 500 ETF의 거의 다섯 배에 달했다. 사전적으로 볼 때, 이러한 위험 수준은 많은 투자자에게 적합하지 않을 수 있다."
카밀로의 성과가 드문 이유는 전문 펀드 매니저에게도 시장을 이기는 것이 어렵기 때문이다. S&P SPIVA 보고서 분석에 따르면, 2020년까지 20년 동안 미국의 액티브 주식 펀드 매니저 중 86% 이상이 S&P 500보다 낮은 성과를 기록했다.
그는 월스트리트 베테랑이 아니다. 그의 경력은 마케팅과 영업에서 시작했다. 2015년 그는 소셜 미디어에서 초기 트렌드를 감지하는 소프트웨어인 TickerTags를 공동 설립했으며, 이 회사는 나중에 월스트리트 투자은행 Jefferies 금융 그룹의 자회사인 M Science에 인수되었다.
그는 현재 다른 사람들에게 '소셜 차익거래'를 하는 방법을 가르치는 데 집중하고 있다. 그는 《비즈니스 인사이더》에 빈부 격차를 해결하는 최선의 방법은 더 많은 사람을 투자자 계층으로 끌어들이는 것이라고 믿는다고 말했다. 그 방법 중 하나는 그의 유튜브 채널 Dumb Money Live로,在那里 그는 두 친구와 함께 매주 관찰과 소셜 투자 기법을 공유한다. 그는 또한 Dumb Money의 Discord 채널에서 소셜 차익거래 투자자 그룹과 협력하고 있다.
그는 《비즈니스 인사이더》에 자신의 전략의 핵심 측면과 그가 주목하고 있는 투자 기회를 공유했다.
그가 기회를 식별하는 방법
카밀로의 소셜 차익거래 전략은 모든 상승 트렌드를 쫓는 것이 아니다.
"나는 정말로 의미가 있을 수 있다고 생각하는 트렌드에만 집중한다"고 그는 말했다. "작은 트렌드가 아니고, 반드시 최첨단 트렌드도 아니며, 전국, 전 세계 또는 큰 집단에 영향을 미치는 트렌드와 변화다."
카밀로는 일단 어떤 트렌드가 중요할 수 있다고 판단하면, 다음 단계는 구글 검색을 하는 것처럼 간단하게 해당 제품이나 서비스를 제공하는 상장사를 찾아내는 것이라고 말했다.
예를 들어, 2020년 봄 팬데믹이 발발했을 때 미국의 많은 쇼핑몰, 영화관, 식당, 헬스장이 문을 닫았다. 카밀로는 소셜 미디어에서 자전거 타기나 보트 구매 등 야외 활동과 관련된 논의와 관심이 대량으로 나타나는 것을 발견했다.
"나는 와, 이것이 이 회사들 역사상 최대의 수요 급증이 될 수 있겠다고 깨달았다"고 카밀로는 말했다. "역시 2020년 여름에 바로 그런 일이 일어났다."
그가 당시 주목한 한 종목은 Dorel Industries로, 주요 자전거 제조사(Schwinn과 Cannondale 포함)의 모회사였다. 《비즈니스 인사이더》가 확인한 그의 TD Ameritrade 계좌 스크린샷에 따르면, 그는 2020년 4월 24일에 1.56달러에 이 주식을 매수했다.
그가 거래한 정보가 점차 널리 알려지면서, 그는 6월에 주가가 4.46달러에 근접했을 때 점진적으로 매도하여 이익을 실현했다. 그는 11월에 주가가 11.38달러까지 올랐을 때 이미 전량 청산했다고 말했으며, 상승률은 629%였다.
카밀로는 충분한 조사를 통해 자신이 거래하는 정보보다 더 중요한 다른 요인이 없는지 확인하라고 조언한다. 예를 들어, 회사에 다른 사업 부문이 부진한지 여부다.
타이밍이 그의 전략의 핵심이다
카밀로는 자신이 '정보 불균형'이라고 부르는 기회, 즉 잠재적 매출 성장을 발견한 시점부터 그 정보가 월스트리트에 전달되기까지의 시간차를 활용한다고 말했다.
"일단 정보가 보편적으로 알려지면, 그것은 이미 주가에 완전히 반영되어 있다"고 카밀로는 말했다. "핵심은 빨라야 한다는 것이다. 효율적인 관찰형 개인 투자자가 되는 게임의 전부는 남보다 빠르게 보고 행동하는 것이다."
그가 가장 좋아하는 도구 중 하나는 Google Trends인데, 이는 사람들이 초기 단계에서 무엇을 검색하는지 식별하는 데 도움이 되기 때문이다. Google Trends는 기본적으로 12개월 차트를 표시하므로, 카밀로는 5년 차트로 확장하여 연간 트렌드를 배제하고 계절적 조정 역할을 하도록 권장한다.
카밀로는 자신의 청산 전략이 보통 일괄적이지 않으며, 더 많은 사람들이 정보를 알게 되면서 포지션을 점진적으로 매도한다고 말했다.
보통 정보가 회사의 매출과 이익에 완전히 반영되고 회사가 공시하기 전까지는 거래를 완전히 청산하지 않는다. 그래서 몇 주 또는 몇 달에 걸쳐 투자를 점진적으로 청산할 수 있으며, 한 번에 10% 또는 20%씩 매도하여 완전히 청산할 때까지 진행할 수 있다.
투자에는 위험이 따르며, 모든 거래가 승자가 되는 것은 아니다. 카밀로는 2019년에 최대 75만 달러의 손실을 본 적이 있다고 말했는데, 당시 그는 패스트푸드 체인 운영업체인 버거킹 브랜드 소유주 레스토랑 브랜즈 인터내셔널(Restaurant Brands International)의 주식을 매수했다. 그는 버거킹의 두 가지 치킨 샌드위치 제품 출시에 베팅했다. 그러나 회사旗下的 커피 브랜드 체인 Tim Hortons는 역사상 최악의 분기를 겪었다.
"이것은 세 번째 브랜드 Tim Hortons의 부진한 성과를 이해하지 못한 데서 비롯된 실수였다. 그 이유는 그것이 캐나다 회사여서 소셜 데이터나 소비자 인식이 부족했기 때문이다"고 카밀로는 말했다.
《비즈니스 인사이더》가 확인한 스크린샷에 따르면, 그는 2019년 4월과 8월에 주식을 매수했다. 주가는 8월에 78.45달러로 정점을 찍었고, 2020년 3월까지 59% 하락했다.
그는 이로부터 배운 교훈은 자신이 모르는 것을 아는 것이라고 말했다. 그는 제품 출시에 대해 높은 확신을 가졌지만, 세 번째 회사에 대한 충분한 통찰력이 부족하다는 것을 인식하지 못했다.
올해 2월, 카밀로는 테슬라, 인공지능, 로봇에 6,000만 달러를 베팅했다고 밝혔다.
카밀로의 15가지 소셜 차익거래 명언
최근 'Words of Rizdom' 프로그램에 출연했을 때, 카밀로는 자신의 '소셜 차익거래' 전략 뒤에 있는 사고방식, 즉 틱톡 댓글을 읽고, 트렌드 전환을 관찰하며, 다른 사람보다 먼저 소비자 행동을 집요하게 추적하여 세대급 투자 기회를 찾는 방법을 자세히 설명했다.
다음은 프로그램에서 가장 강력하고 가장 잘 알려지지 않은 10가지 교훈으로, 모든 투자자가 잘 연구해야 할 내용이다.
1. "내가 하는 일에는 금융 지식이 전혀 필요 없다."
소셜 차익거래의 왕으로서 카밀로는 선언한다: 금융 전문가가 아니어도 거래와 투자로 수백만 달러를 벌 수 있다. 그러니 재무제표와 PE 분석은 잊어라. 그의 승리 전략은? 패션이든 다른 어떤 분야든, 대중보다 먼저 다음 '대사건'을 발견하는 것이다.
2. "나는 정보 비대칭을 발견했을 때 한 회사의 주식을 매수한다——다른 사람들이 모르는 파괴적 정보를 내가 알고 있다고 생각할 때 매수하고, 그 정보가 월스트리트에서 보편적으로 사실로 받아들여질 때 매도한다."
이것이 소셜 차익거래의 핵심이다: 정보 비대칭을 활용하는 것. 카밀로는 대부분의 투자자가 아직 모르는 '확실한' 정보를 매수하고, 소식이 월스트리트에 퍼지고 주가가 급등하면 이익을 실현하고 나간다. 월스트리트를 능가하고 싶은가? 연구가 핵심이다. 카밀로 자신도 처음에는 피터 린치의 《월스트리트를 이겨라》에서 영감을 받았다.
3. "당신이 평범한 사람이라면, 사실 태생적으로 월스트리트보다 우위에 있다——다만 아직 깨닫지 못했을 뿐이다."
카밀로는 평범한 사람들이 소비자 트렌드에 더 가까이 있어 천연적인 우위를 가진다고 생각한다. 월스트리트 임원들은 틱톡을 보거나 유튜브 인플루언서를 보지 않지만, 당신은 본다! 예를 들어, 어떤 제품이 친구들 사이에서 폭발적으로 인기를 끌고 있다는 것을 알아차렸을 때, 그것이 관련 회사를 매수할 좋은 시점일 수 있다.
4. "내 투자 방식은 펀더멘털이나 기술적 분석을 전혀 보지 않는다. 나는 재무제표를 연구하지 않고, 회사 경영진의 질에도 관심이 없다."
그는 전통적인 투자 방법을 버리고, 월스트리트보다 먼저 소비자 트렌드를 발견하는 데 집중한다.
5. "1년에 많아야 한두 개의 진정으로 가치 있는 투자 기회를 찾을 뿐이다."
카밀로는 '적지만 정교한' 투자 철학을 따른다. 그는 인내와 정확성을 강조한다——그 유일하거나 두 번의 절호의 기회가 나타날 때까지 기다리는 것이다.
6. "빅웨이브 서퍼가 자연에 제약을 받으면서도 언제든지 세계 각지로 달려가 다음 큰 파도를 잡을 준비가 되어 있는 것처럼, 정보 차익거래 투자자도 인내심을 갖고, 언제든 준비하며, 기회가 나타나는 시간, 장소, 방식에 대해 받아들여야 한다."
투자는 서핑과 같다: 인내심을 갖고, 충분히 준비하며, 유연하게 대응해야 한다. 소셜 차익거래 투자도 마찬가지로, 황금 같은 기회는 당신이 편할 때 나타나지 않으며, 서퍼처럼 과감하게 잡아야 한다.
7. "정보 차익거래 투자자로서, 현실 세계에서의 모든 관찰은 한 번의 타격 기회다. 매번 나설 때마다 부를 가져다줄 정보 비대칭을 발견할 수 있다."
모든 관찰이 금광이 될 수 있다. 트렌드, 사건, 일상 행동을 주의 깊게 관찰하면, 시장에서 무시되거나 저평가된 정보를 발굴할 수 있다.
8. "2~3년에 한 번 위대한 거래를 잡으면, 투자자 상위 0.1%에 들어가기에 충분하다."
성공은 빈번한 거래가 아니라, 적지만 정교하고 타이밍이 완벽한 거래다. 카밀로는 보통 포트폴리오의 5%-30% 자금을 큰 기회를 잡는 데 베팅하며, 실수가 있어서는 안 된다.
9. "뛰어난 정보 차익거래 투자자가 되려면, 세상을 바라보는 방식을 바꾸고 기회가 나타날 때 행동할 인내심을 가져야 한다."
이것은 겁쟁이의 게임이 아니다; 예리한 관찰력과 적절한 순간에 나설 인내심이 필요하다.
10. "때로는 투자란 명백한 것을 일찍 잡는 것이다. 너무 많이 생각하지 마라."
과도한 분석으로 기회를 놓치지 마라, 남보다 먼저 '명백한' 인기 제품을 발견하는 것이 승리의 핵심이다.
위의 10가지 혁명적 격언을 통해, 당신은 '역류而上'하여 부를 벌어들이는 방법을 배울 수 있다. 각 조언은 금광이며, 엄청난 수익을 가져다줄 수 있는 전략적 통찰력을 제공한다. 이러한 비전통적 사고를 활용하고, 최신 트렌드에 몰입하며, 시장보다 앞서 나가면, 대다수를 능가할 수 있는 무장을 갖추게 될 것이다.