"คุณต้องการแค่การเทรดครั้งใหญ่ครั้งเดียวในชีวิต ก็เพียงพอที่จะติด 1% ของนักลงทุนทั้งหมด ถ้าจับได้สามครั้ง คุณก็จะเข้าสู่ 0.1% แรกได้"——Chris Camillo
ในอุตสาหกรรมที่หมกมุ่นอยู่กับกราฟ สเปรดชีต และการวิเคราะห์ทางเทคนิค คริส คามิลโล (Chris Camillo) กลับเลือกเดินเส้นทางที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง เขาไม่ดูงบการเงิน ไม่ใช้Technical Indicator และแม้แต่ราคาหุ้นก็ยังไม่ดูจนกว่าจะเทรดเสร็จ สำหรับเขาแล้ว เมื่อข้อมูลไปถึงวอลล์สตรีท มันก็สายเกินไปแล้ว
กลยุทธ์ของเขาค่อนข้างนอกคอก เขาไม่เจาะลึกงบการเงินของบริษัท และไม่ไล่ตาม 'หุ้นมีม'
หมายเหตุ: 'หุ้นมีม' เป็นคำใหม่ที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะในกลุ่มนักลงทุนรายย่อยสหรัฐฯ พูดง่ายๆ คือ หุ้นมีมไม่ได้หมายความว่าบริษัทนั้นมีธุรกิจ 'มีม' จริงๆ แต่เป็นเพราะหุ้นเหล่านี้ถูกแชร์และสร้างมีม (meme) อย่างมากในชุมชนออนไลน์ (Reddit, Twitter, TikTok ฯลฯ) จนเกิดกระแสเก็งกำไรแบบอารมณ์และไวรัล ความเสี่ยงของหุ้นประเภทนี้คือ: ผันผวนสูงมาก เกิด 'short squeeze' หรือรับของที่ราคาสูงได้ง่าย ในเวลาสั้นๆ อาจรวยเร็ว หรืออาจคืนกำไรทั้งหมดในพริบตา
เขาใช้เทคนิคการลงทุนที่เขาเรียกเองว่า 'Social Arbitrage' หรือ 'การเก็งกำไรทางสังคม' วิธีนี้ใช้การสังเกตแพลตฟอร์มอย่าง TikTok, Twitter, Facebook, Instagram เพื่อระบุโอกาสการลงทุนและซื้อตั้งแต่เนิ่นๆ รวมถึงการเรียนรู้จากการสังเกตโลกในชีวิตประจำวัน
ผลตอบแทนของเขาก็ไม่ธรรมดาเช่นกัน ตามการตรวจสอบและหนังสือของ Jack D. Schwager ผู้เชี่ยวชาญด้านการเทรดและผู้เขียน Market Wizards ในหนังสือ Unknown Market Wizards: The Best Traders You've Never Heard Of จากบันทึกเกือบ 15 ปีระหว่างปี 2006 ถึง 2020 คามิลโลมีผลตอบแทนทบต้นต่อปีถึง 77% ขณะที่ S&P 500 ในช่วงเดียวกันมีอัตราเติบโตทบต้นต่อปีเพียง 7.6%
Schwager กล่าวว่าเขาได้ตรวจสอบใบแจ้งยอดบัญชีนายหน้าของคามิลโลรายเดือนตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2006 และได้ส่งสำเนาให้ Business Insider เงินทุนเริ่มต้นของคามิลโลอยู่ที่ 84,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 3 ล้านบาท) จนถึงเดือนพฤษภาคม 2020 ยอดคงเหลือในบัญชีเกิน 21 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 756 ล้านบาท) ซึ่งรวมกำไรสุทธิสะสมที่เขาถอนออกไปแล้ว Schwager พบในการอัปเดตการตรวจสอบว่า กำไรสะสมของคามิลโลเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 42 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 1,512 ล้านบาท) ภายในเดือนพฤษภาคม 2021
Business Insider ยังได้ตรวจสอบเอกสารนายหน้าแบบ 1099 ที่มีอยู่ระหว่างปี 2014 ถึง 2019 ซึ่งแสดงกำไรประมาณ 5.6 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 201.6 ล้านบาท)
ภูมิหลังอาชีพของคามิลโล
Biljana Adebambo ผู้อำนวยการวิชาการของหลักสูตรปริญญาโทสาขาการเงินที่โรงเรียนธุรกิจมหาวิทยาลัยซานดิเอโก ได้ตรวจสอบใบแจ้งยอดบัญชีนายหน้าของคามิลโลตามคำขอของ Business Insider และเห็นด้วยกับการประเมินของ Schwager
เธอเขียนในอีเมลว่า: "นี่เป็นผลงานที่ยอดเยี่ยมมาก แต่ кромеความสามารถในการมองเห็นที่ยอดเยี่ยมแล้ว อาจต้องใช้กลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นด้วย เช่น ออปชัน"
เธอเสริมว่า: "ต้องขอบคุณเลเวอเรจ ออปชันเพิ่มความผันผวนของผลตอบแทน และอาจเพิ่มความถี่หรือความรุนแรงของการขาดทุนได้เช่นกัน อันที่จริง ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งพอร์ตการลงทุน ความผันผวนเกือบห้าเท่าของ S&P 500 ETF ในช่วงเดียวกัน เมื่อมองล่วงหน้า ระดับความเสี่ยงนี้อาจไม่เหมาะกับนักลงทุนหลายคน"
ผลงานของคามิลโลหายากมาก เพราะแม้แต่ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพก็ยังเอาชนะตลาดได้ยาก ตามการวิเคราะห์รายงาน SPIVA ของ S&P ในช่วง 20 ปีจนถึงปี 2020 ผู้จัดการกองทุนหุ้นเชิงรุกในสหรัฐฯ มากกว่า 86% มีผลงานต่ำกว่า S&P 500
เขาไม่ใช่นักลงทุนวอลล์สตรีท veteran อาชีพของเขาเริ่มจากการตลาดและการขาย ในปี 2015 เขาร่วมก่อตั้ง TickerTags ซึ่งเป็นซอฟต์แวร์ที่ตรวจจับแนวโน้มเริ่มต้นจากโซเชียลมีเดีย ต่อมาถูกซื้อโดย M Science ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Jefferies Group วาณิชธนกิจวอลล์สตรีท
ตอนนี้เขาเน้นการสอนคนอื่นทำ 'Social Arbitrage' เขาบอก Business Insider ว่าเขาเชื่อว่าวิธีที่ดีที่สุดในการแก้ปัญหาช่องว่างความมั่งคั่งคือการให้คนมากขึ้นเข้าสู่ชนชั้นนักลงทุน หนึ่งในวิธีนั้นคือช่อง YouTube ของเขา Dumb Money Live ซึ่งเขาร่วมกับเพื่อนสองคนแบ่งปันข้อสังเกตและเทคนิคการลงทุนทางสังคมทุกสัปดาห์ เขายังร่วมมือกับกลุ่มนักลงทุน Social Arbitrage ในช่อง Discord ของ Dumb Money
เขาแบ่งปันแง่มุมสำคัญของกลยุทธ์และโอกาสการลงทุนที่เขากำลังจับตาดูให้ Business Insider
เขาระบุโอกาสอย่างไร
กลยุทธ์ Social Arbitrage ของคามิลโลไม่ใช่การไล่ตามทุกแนวโน้มขาขึ้น
"ผมสนใจเฉพาะแนวโน้มที่ผมคิดว่าอาจมีความหมายจริงๆ" เขากล่าว "ไม่ใช่แนวโน้มเล็กๆ และไม่จำเป็นต้องเป็นแนวโน้มที่ล้ำสมัยที่สุด แต่เป็นแนวโน้มและการเปลี่ยนแปลงที่ส่งผลกระทบทั้งประเทศ ทั้งโลก หรือกลุ่มคนขนาดใหญ่"
คามิลโลกล่าวว่า เมื่อเขาตัดสินใจว่าแนวโน้มบางอย่างอาจสำคัญ ขั้นตอนต่อไปก็ง่ายเหมือนการค้นหาใน Google เพื่อหาว่าบริษัทจดทะเบียนใดบ้างที่ให้ผลิตภัณฑ์หรือบริการนั้น
ตัวอย่างเช่น เมื่อเกิดการระบาดของโควิดในฤดูใบไม้ผลิปี 2020 ห้างสรรพสินค้า โรงหนัง ร้านอาหาร และฟิตเนสหลายแห่งในสหรัฐฯ ต้องปิด คามิลโลสังเกตเห็นการพูดคุยและความสนใจเกี่ยวกับกิจกรรมกลางแจ้งจำนวนมากบนโซเชียลมีเดีย เช่น การปั่นจักรยานหรือซื้อเรือ
"ผมตระหนักว่า ว้าว นี่อาจเป็นการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัทเหล่านี้" คามิลโลกล่าว "และจริงๆ แล้ว ในฤดูร้อนปี 2020 นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้น"
หุ้นตัวหนึ่งที่เขาสนใจตอนนั้นคือ Dorel Industries ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของผู้ผลิตจักรยานรายใหญ่ (รวมถึง Schwinn และ Cannondale) ตามภาพหน้าจอบัญชี TD Ameritrade ของเขาที่ Business Insider ตรวจสอบ เขาซื้อหุ้นนี้ที่ราคา 1.56 ดอลลาร์ (ประมาณ 56 บาท) เมื่อวันที่ 24 เมษายน 2020
เมื่อข้อมูลที่เขาเทรดเริ่มเป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวาง เขาค่อยๆ ขายทำกำไรในเดือนมิถุนายนเมื่อราคาหุ้นใกล้ 4.46 ดอลลาร์ (ประมาณ 160 บาท) เขากล่าวว่าเขาออกทั้งหมดจากสถานะในเดือนพฤศจิกายน เมื่อราคาหุ้นขึ้นไปถึง 11.38 ดอลลาร์ (ประมาณ 410 บาท) เพิ่มขึ้น 629%
คามิลโลแนะนำให้ศึกษาอย่างเพียงพอ เพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีปัจจัยอื่นที่สำคัญกว่าข้อมูลที่คุณเทรด เช่น บริษัทมีส่วนธุรกิจอื่นที่ผลงานไม่ดีหรือไม่
จังหวะเวลาคือหัวใจของกลยุทธ์เขา
คามิลโลกล่าวว่าเขาใช้ประโยชน์จากสิ่งที่เขาเรียกว่า 'ความไม่สมดุลของข้อมูล' นั่นคือช่องว่างเวลาระหว่างที่เขาค้นพบการเติบโตของยอดขายที่เป็นไปได้ กับเวลาที่ข้อมูลนั้นไปถึงวอลล์สตรีท
"เมื่อข้อมูลเป็นที่รู้จักทั่วไป มันก็สะท้อนในราคาหุ้นเต็มที่แล้ว" คามิลโลกล่าว "สิ่งสำคัญคือต้องเร็ว เกมทั้งหมดของการเป็นนักลงทุนรายย่อยที่ช่างสังเกตและมีประสิทธิภาพคือการเห็นและลงมือเร็วกว่าคนอื่น"
หนึ่งในเครื่องมือโปรดของเขาคือ Google Trends เพราะมันช่วยให้เขาระบุได้ตั้งแต่ระยะเริ่มต้นว่าผู้คนกำลังค้นหาอะไร เนื่องจาก Google Trends แสดงกราฟ 12 เดือนเป็นค่าเริ่มต้น คามิลโลแนะนำให้ขยายเป็นกราฟห้าปี เพื่อตัดแนวโน้มรายปีออกและทำหน้าที่ปรับตามฤดูกาล
คามิลโลกล่าวว่ากลยุทธ์การออกของเขามักไม่ใช่การขายทิ้งทั้งหมด แต่จะค่อยๆ ขายสถานะเมื่อมีคนรู้ข้อมูลมากขึ้น
โดยปกติผมจะไม่ออกจากการเทรดทั้งหมดจนกว่าจะเห็นข้อมูลสะท้อนในรายได้และกำไรของบริษัทอย่างเต็มที่ และบริษัทเปิดเผยออกมา ดังนั้นผมอาจค่อยๆ ออกจากการลงทุนในช่วงหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน อาจขายครั้งละ 10% หรือ 20% จนออกหมด
การลงทุนมีความเสี่ยง ไม่ใช่ทุกการเทรดที่จะชนะ คามิลโลกล่าวว่าการขาดทุนครั้งใหญ่ที่สุดของเขาคือ 750,000 ดอลลาร์ (ประมาณ 27 ล้านบาท) ในปี 2019 เมื่อเขาซื้อหุ้นของ Restaurant Brands International เจ้าของแบรนด์ Burger King เครือร้านฟาสต์ฟู้ด เขาเดิมพันกับการเปิดตัวผลิตภัณฑ์แซนด์วิชไก่สองรายการของ Burger King แต่ Tim Hortons แบรนด์กาแฟในเครือกลับมีไตรมาสที่แย่ที่สุดในประวัติศาสตร์
"นี่เกิดจากความประมาทที่ไม่เข้าใจผลงานที่แย่ของแบรนด์ที่สาม Tim Hortons สาเหตุคือมันเป็นบริษัทแคนาดา ขาดข้อมูลทางสังคมหรือการรับรู้ของผู้บริโภค" คามิลโลกล่าว
ตามภาพหน้าจอที่ Business Insider ตรวจสอบ เขาซื้อหุ้นในเดือนเมษายนและสิงหาคม 2019 ราคาหุ้นขึ้นไปสูงสุดที่ 78.45 ดอลลาร์ (ประมาณ 2,824 บาท) ในเดือนสิงหาคม และร่วงลง 59% ถึงเดือนมีนาคม 2020
เขากล่าวว่าบทเรียนที่ได้คือต้องรู้ว่าตัวเองไม่รู้อะไร เขามีความมั่นใจสูงในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ แต่ไม่ตระหนักว่าตัวเองขาดข้อมูลเชิงลึกเพียงพอเกี่ยวกับบริษัทที่สาม
ในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ คามิลโลกล่าวว่าเขาได้ทุ่มเงิน 60 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 2,160 ล้านบาท) เดิมพันกับ Tesla, ปัญญาประดิษฐ์ และหุ่นยนต์
15 คำคม Social Arbitrage ของคามิลโล
ในการปรากฏตัวล่าสุดในรายการ 'Words of Rizdom' คามิลโลได้อธิบายอย่างละเอียดถึงวิธีคิดเบื้องหลังกลยุทธ์ 'Social Arbitrage' ของเขา——ว่าเขาค้นหาโอกาสการลงทุนระดับgenerational ผ่านการอ่านคอมเมนต์ TikTok สังเกตการเปลี่ยนแนวโน้ม และติดตามพฤติกรรมผู้บริโภคก่อนคนอื่นได้อย่างไร
ต่อไปนี้คือ 10 บทเรียนที่ทรงพลังและไม่ค่อยมีคนรู้จากรายการที่นักลงทุนทุกคนควรศึกษาอย่างจริงจัง
1. "สิ่งที่ผมทำไม่จำเป็นต้องใช้ความรู้ทางการเงินเลย"
ในฐานะราชาแห่งการเทรด Social Arbitrage คามิลโลประกาศว่า: คุณไม่จำเป็นต้องเป็นเซียนการเงินก็สามารถทำเงินหลายล้านจากการเทรดและการลงทุนได้ ดังนั้นลืมงบการเงินและการวิเคราะห์ PE ไปได้เลย กลยุทธ์ชนะของเขาคือ? ไม่ว่าจะเป็นแฟชั่นหรือด้านอื่นใด การค้นพบ 'เหตุการณ์ใหญ่' ครั้งต่อไปก่อนคนส่วนใหญ่
2. "ผมซื้อหุ้นบริษัทเมื่อพบความไม่สมดุลของข้อมูล——เมื่อผมคิดว่าผมรู้ข้อมูล disruptive ที่คนอื่นไม่รู้ ผมซื้อ และเมื่อข้อมูลนั้นเป็นที่ยอมรับว่าเป็นข้อเท็จจริงในวอลล์สตรีท ผมขาย"
นี่คือแก่นของ Social Arbitrage: ใช้ประโยชน์จากความไม่สมดุลของข้อมูล คามิลโลซื้อข้อมูล 'ของจริง' ที่นักลงทุนส่วนใหญ่ยังไม่รู้ เมื่อข่าวแพร่ไปทั่ววอลล์สตรีทและราคาหุ้นพุ่งขึ้น เขาก็ถอนกำไรและออกไป อยากเอาชนะวอลล์สตรีท? การศึกษาคือกุญแจสำคัญ คามิลโลเองเริ่มต้นจากแรงบันดาลใจจากหนังสือ One Up On Wall Street ของ Peter Lynch
3. "ถ้าคุณเป็นแค่คนธรรมดา จริงๆ แล้วคุณมีความได้เปรียบโดยธรรมชาติมากกว่าวอลล์สตรีท——แค่คุณยังไม่ตระหนัก"
คามิลโลเชื่อว่าคนธรรมดาใกล้ชิดกับแนวโน้มผู้บริโภคมากกว่า มีความได้เปรียบโดยธรรมชาติ ผู้บริหารวอลล์สตรีทไม่เล่น TikTok หรือดู YouTube influencer แต่คุณทำ! ตัวอย่างเช่น เมื่อคุณสังเกตว่าผลิตภัณฑ์บางอย่างกลายเป็นไวรัลในโซเชียล อาจเป็นจังหวะดีในการซื้อหุ้นบริษัทที่เกี่ยวข้อง
4. "วิธีการลงทุนของผมไม่ดูพื้นฐานหรือการวิเคราะห์ทางเทคนิคเลย ผมไม่ศึกษางบการเงิน และไม่สนใจคุณภาพของผู้บริหารบริษัท"
เขาทิ้งวิธีการลงทุนแบบดั้งเดิม และมุ่งเน้นการค้นพบแนวโน้มผู้บริโภคก่อนวอลล์สตรีท
5. "ในหนึ่งปี ผมจะพบโอกาสการลงทุนที่คุ้มค่าจริงๆ มากที่สุดแค่หนึ่งหรือสองครั้ง"
คามิลโลยึดปรัชญาการลงทุน 'น้อยแต่แม่น' เขาเน้นความอดทนและความแม่นยำ——รอโอกาสที่ดีเยี่ยมหนึ่งหรือสองครั้งนั้นปรากฏขึ้น
6. "เหมือนนักโต้คลื่นยักษ์ที่ขึ้นอยู่กับธรรมชาติ พร้อมที่จะเดินทางไปทั่วโลกเพื่อจับคลื่นลูกต่อไป นักลงทุน arbitrage ข้อมูลก็ต้องอดทน พร้อมเสมอ และยอมรับเวลา สถานที่ และวิธีการที่โอกาสจะปรากฏ"
การลงทุนเหมือนการโต้คลื่น: ต้องอดทน เตรียมพร้อม และยืดหยุ่น การลงทุน Social Arbitrage ก็เช่นกัน โอกาสทองจะไม่ปรากฏในเวลาที่คุณสะดวก ต้องคว้าไว้อย่างเด็ดขาดเหมือนนักโต้คลื่น
7. "ในฐานะนักลงทุน arbitrage ข้อมูล ทุกการสังเกตในโลกจริงคือโอกาสในการตี ทุกครั้งที่ลงสนามอาจค้นพบความไม่สมดุลของข้อมูลที่นำมาซึ่งความมั่งคั่ง"
ทุกการสังเกตอาจเป็นเหมืองทอง สังเกตแนวโน้ม เหตุการณ์ และพฤติกรรมประจำวันอย่างตั้งใจ คุณก็สามารถขุดข้อมูลที่ตลาดมองข้ามหรือประเมินต่ำได้
8. "จับการเทรดที่ยิ่งใหญ่สักครั้งทุกสองสามปี ก็เพียงพอที่จะติด 0.1% แรกของนักลงทุน"
ความสำเร็จไม่ใช่การเทรดบ่อย แต่เป็นการเทรดที่น้อยแต่แม่นและจังหวะสมบูรณ์แบบ คามิลโลมักเดิมพัน 5%-30% ของพอร์ตการลงทุนเพื่อจับโอกาสใหญ่ พลาดไม่ได้
9. "การเป็นนักลงทุน arbitrage ข้อมูลที่ยอดเยี่ยม ต้องเปลี่ยนวิธีที่คุณมองโลก และอดทนรอจังหวะที่โอกาสปรากฏแล้วลงมือ"
นี่ไม่ใช่เกมของคนขี้ขลาด ต้องมีการสังเกตที่เฉียบคมและความอดทนในการลงมือในจังหวะที่เหมาะสม
10. "บางครั้งการลงทุนก็แค่การจับสิ่งที่ชัดเจนตั้งแต่เนิ่นๆ อย่าคิดมากเกินไป"
อย่าพลาดโอกาสเพราะวิเคราะห์มากเกินไป การค้นพบผลิตภัณฑ์ยอดนิยมที่ 'ชัดเจน' ก่อนคนอื่นคือกุญแจสู่ชัยชนะ
จาก 10 คำคมปฏิวัติข้างต้น คุณสามารถเรียนรู้วิธี 'ว่ายทวนกระแส' เพื่อทำความมั่งคั่ง ทุกคำแนะนำคือเหมืองทอง ให้ข้อมูลเชิงลึกเชิงกลยุทธ์ที่สามารถนำมาซึ่งผลตอบแทนมหาศาล ใช้ความคิดนอกกรอบนี้ ดื่มด่ำกับแนวโน้มล่าสุด และนำหน้าตลาด คุณก็จะติดอาวุธตัวเองเพื่อเอาชนะคนส่วนใหญ่ได้