"Cả đời bạn chỉ cần một thương vụ lớn là có thể lọt vào top 1% nhà đầu tư. Nếu bắt được ba lần, bạn sẽ vào top 0,1%."——Chris Camillo
Trong một ngành công nghiệp bị ám ảnh bởi biểu đồ, bảng tính và phân tích kỹ thuật, Chris Camillo đã chọn một con đường hoàn toàn khác. Ông không đọc báo cáo tài chính, không dùng chỉ báo kỹ thuật, thậm chí không nhìn giá cổ phiếu cho đến khi giao dịch hoàn tất. Với ông, khi thông tin đến được Phố Wall thì đã quá muộn.
Chiến lược của ông có phần khác người. Ông không nghiên cứu sâu về tài chính doanh nghiệp, cũng không đuổi theo "cổ phiếu meme".
Ghi chú: "Cổ phiếu meme" là một thuật ngữ mới xuất hiện trong thị trường chứng khoán Mỹ những năm gần đây, đặc biệt phổ biến trong giới nhà đầu tư cá nhân. Nói đơn giản: cổ phiếu meme không có nghĩa là công ty thực sự có hoạt động "meme", mà là những cổ phiếu được lan truyền rầm rộ trên các cộng đồng mạng (Reddit, Twitter, TikTok...), tạo ra các meme, gây ra một làn sóng đầu cơ cảm xúc, lan truyền như virus. Rủi ro của loại cổ phiếu này là: biến động cực lớn, dễ xảy ra "short squeeze" hoặc bị kẹt ở đỉnh; có thể làm giàu trong thời gian ngắn, cũng có thể mất toàn bộ lợi nhuận trong tích tắc.
Ông sử dụng một kỹ thuật đầu tư do chính mình đặt tên là "arbitrage xã hội". Phương pháp này nhận diện cơ hội đầu tư bằng cách quan sát các nền tảng như TikTok, Twitter, Facebook, Instagram và mua vào sớm, bao gồm cả việc học cách quan sát thế giới xung quanh.
Lợi nhuận của ông cũng không bình thường. Theo kiểm toán và cuốn sách Unknown Market Wizards: The Best Traders You've Never Heard Of của chuyên gia giao dịch Jack D. Schwager, tác giả cuốn Market Wizards, trong gần 15 năm từ 2006 đến 2020, tỷ suất lợi nhuận kép hàng năm của Camillo đạt 77%. Cùng kỳ, S&P 500 chỉ đạt mức tăng trưởng kép hàng năm 7,6%.
Schwager cho biết ông đã xem xét sao kê tài khoản môi giới hàng tháng của Camillo từ tháng 8/2006 và cung cấp bản sao cho Business Insider. Camillo khởi đầu với 84.000 USD, đến tháng 5/2020 số dư tài khoản vượt 21 triệu USD, bao gồm cả lợi nhuận ròng tích lũy đã rút ra. Khi cập nhật kiểm toán, Schwager phát hiện lợi nhuận tích lũy của Camillo đến tháng 5/2021 đã tăng gấp đôi lên 42 triệu USD.
Business Insider cũng đã xem xét các tài liệu môi giới dạng 1099 từ 2014 đến 2019, cho thấy khoảng 5,6 triệu USD lợi nhuận.
Nền tảng nghề nghiệp của Camillo
Biljana Adebambo, giám đốc học thuật chương trình thạc sĩ tài chính tại Trường Kinh doanh Đại học San Diego, đã xem xét sao kê tài khoản môi giới của Camillo theo yêu cầu của Business Insider và đồng ý với đánh giá của Schwager.
Bà viết trong email: "Đây là hiệu suất rất xuất sắc, nhưng ngoài khả năng nhận định tốt, nó có thể còn cần đến một số chiến lược rủi ro cao hơn, chẳng hạn như quyền chọn."
Bà nói thêm: "Nhờ đòn bẩy, quyền chọn làm tăng biến động lợi nhuận, cũng có thể làm tăng tần suất hoặc mức độ thua lỗ. Trên thực tế, kể từ khi danh mục được thành lập, mức biến động của nó gần gấp năm lần ETF S&P 500 cùng kỳ. Nhìn trước, mức rủi ro này có thể không phù hợp với nhiều nhà đầu tư."
Hiệu suất của Camillo hiếm có vì ngay cả với các quản lý quỹ chuyên nghiệp, việc đánh bại thị trường cũng rất khó. Theo phân tích báo cáo SPIVA của S&P, trong 20 năm tính đến 2020, hơn 86% quản lý quỹ cổ phiếu chủ động tại Mỹ có hiệu suất kém hơn S&P 500.
Ông không phải là cựu binh Phố Wall. Sự nghiệp của ông bắt đầu từ marketing và bán hàng. Năm 2015, ông đồng sáng lập TickerTags, một phần mềm phát hiện xu hướng sớm từ mạng xã hội, sau đó được M Science, công ty con của ngân hàng đầu tư Jefferies Financial Group, mua lại.
Hiện ông tập trung dạy người khác cách làm "arbitrage xã hội". Ông nói với Business Insider rằng ông tin cách tốt nhất để giải quyết khoảng cách giàu nghèo là đưa nhiều người hơn vào tầng lớp nhà đầu tư. Một cách là qua kênh YouTube Dumb Money Live, nơi ông cùng hai người bạn chia sẻ quan sát và kỹ thuật đầu tư xã hội hàng tuần. Ông cũng hợp tác với một nhóm nhà đầu tư arbitrage xã hội trên kênh Discord của Dumb Money.
Ông chia sẻ với Business Insider những khía cạnh then chốt trong chiến lược của mình và những cơ hội đầu tư ông đang theo dõi.
Cách ông nhận diện cơ hội
Chiến lược arbitrage xã hội của Camillo không phải là đuổi theo mọi xu hướng tăng.
"Tôi chỉ tập trung vào những xu hướng mà tôi cho là có thể thực sự có ý nghĩa," ông nói. "Không phải xu hướng nhỏ, cũng không nhất thiết phải là xu hướng tiên phong nhất, mà là những xu hướng và thay đổi ảnh hưởng đến cả một quốc gia, cả thế giới hoặc một nhóm lớn."
Camillo cho biết khi ông xác định một xu hướng có thể quan trọng, bước tiếp theo đơn giản như một lần tìm kiếm Google để tìm ra công ty niêm yết nào cung cấp sản phẩm hoặc dịch vụ đó.
Ví dụ, khi đại dịch bùng phát vào mùa xuân 2020, nhiều trung tâm thương mại, rạp chiếu phim, nhà hàng và phòng gym tại Mỹ phải đóng cửa. Camillo nhận thấy trên mạng xã hội xuất hiện rất nhiều thảo luận và quan tâm liên quan đến hoạt động ngoài trời, như đạp xe hay mua thuyền.
"Tôi nhận ra, wow, đây có thể là đợt bùng nổ nhu cầu lớn nhất trong lịch sử của những công ty này," Camillo nói. "Và đúng vậy, vào mùa hè 2020, đó chính là những gì đã xảy ra."
Một cổ phiếu ông nhắm đến lúc đó là Dorel Industries, công ty mẹ của các nhà sản xuất xe đạp lớn (bao gồm Schwinn và Cannondale). Theo ảnh chụp tài khoản TD Ameritrade mà Business Insider đã xem, ông mua cổ phiếu này vào ngày 24/4/2020 với giá 1,56 USD.
Khi thông tin ông giao dịch dần được biết đến rộng rãi, ông bán dần để chốt lời vào tháng 6 khi giá gần 4,46 USD. Ông cho biết đã thoát hoàn toàn vị thế vào tháng 11, khi giá đã tăng lên 11,38 USD, tức tăng 629%.
Camillo khuyên nên nghiên cứu kỹ để đảm bảo không có yếu tố nào khác quan trọng hơn thông tin bạn đang giao dịch — ví dụ, công ty có mảng kinh doanh khác đang hoạt động kém không.
Thời điểm là chìa khóa trong chiến lược của ông
Camillo cho biết ông tận dụng cơ hội mà ông gọi là "bất cân xứng thông tin", tức khoảng thời gian từ khi ông phát hiện tiềm năng tăng doanh số đến khi thông tin đó đến được Phố Wall.
"Một khi thông tin đã được biết đến rộng rãi, nó đã phản ánh hoàn toàn vào giá cổ phiếu rồi," Camillo nói. "Điều quan trọng là phải sớm. Toàn bộ cuộc chơi của một nhà đầu tư cá nhân quan sát hiệu quả là nhìn thấy và hành động nhanh hơn người khác."
Một trong những công cụ ông thích nhất là Google Trends, vì nó giúp ông nhận diện sớm mọi người đang tìm kiếm gì. Vì Google Trends mặc định hiển thị biểu đồ 12 tháng, Camillo khuyên mở rộng ra biểu đồ năm năm để loại bỏ xu hướng theo năm và điều chỉnh yếu tố mùa vụ.
Camillo cho biết chiến lược thoát của ông thường không phải là bán một lần; khi ngày càng nhiều người biết thông tin, ông bán dần vị thế.
Thông thường tôi không thoát hoàn toàn khỏi giao dịch cho đến khi thấy thông tin đã phản ánh hoàn toàn vào doanh thu và lợi nhuận của công ty và được công ty công bố. Vì vậy tôi có thể thoát dần trong vài tuần hoặc thậm chí vài tháng, có thể bán 10% hoặc 20% mỗi lần cho đến khi thoát hoàn toàn.
Đầu tư có rủi ro, không phải giao dịch nào cũng thắng. Camillo cho biết khoản lỗ lớn nhất của ông là 750.000 USD vào năm 2019, khi ông mua cổ phiếu của Restaurant Brands International, công ty sở hữu chuỗi burger Burger King. Ông đặt cược vào việc ra mắt hai sản phẩm sandwich gà của Burger King. Nhưng chuỗi cà phê Tim Hortons thuộc công ty này lại trải qua một trong những quý tồi tệ nhất trong lịch sử.
"Đây là sơ suất do không hiểu được sự hoạt động kém của thương hiệu thứ ba Tim Hortons. Nguyên nhân là nó là một công ty Canada, thiếu dữ liệu xã hội hoặc nhận thức của người tiêu dùng," Camillo nói.
Theo ảnh chụp mà Business Insider đã xem, ông mua cổ phiếu vào tháng 4 và tháng 8/2019. Giá cổ phiếu đạt đỉnh 78,45 USD vào tháng 8, đến tháng 3/2020 giảm 59%.
Ông nói bài học rút ra là phải biết mình không biết gì. Ông rất tự tin về việc ra mắt sản phẩm, nhưng không nhận ra mình thiếu hiểu biết đầy đủ về công ty thứ ba.
Vào tháng 2 năm nay, Camillo cho biết ông đã đặt cược 60 triệu USD vào Tesla, trí tuệ nhân tạo và robot.
15 câu nói nổi tiếng về arbitrage xã hội của Camillo
Trong lần gần đây nhất tham gia chương trình "Words of Rizdom", Camillo đã giải thích chi tiết tư duy đằng sau chiến lược "arbitrage xã hội" của mình — cách ông tìm kiếm cơ hội đầu tư thế hệ bằng việc đọc bình luận TikTok, quan sát sự chuyển dịch xu hướng và theo đuổi hành vi người tiêu dùng trước người khác.
Dưới đây là 10 bài học mạnh mẽ và ít được biết đến nhất trong chương trình, mà mọi nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ.
1. "Những gì tôi làm hoàn toàn không cần kiến thức tài chính."
Là vua của giao dịch arbitrage xã hội, Camillo tuyên bố: bạn không cần là cao thủ tài chính để kiếm hàng triệu USD từ giao dịch và đầu tư. Vì vậy hãy quên báo cáo tài chính và phân tích PE đi. Chiến lược chiến thắng của ông? Dù là thời trang hay bất kỳ lĩnh vực nào, hãy phát hiện "sự kiện lớn" tiếp theo trước đám đông.
2. "Tôi mua cổ phiếu một công ty khi phát hiện bất cân xứng thông tin — khi tôi nghĩ mình biết thông tin đột phá mà người khác chưa biết; và bán khi thông tin đó được Phố Wall chấp nhận rộng rãi như sự thật."
Đây là cốt lõi của arbitrage xã hội: tận dụng bất cân xứng thông tin. Camillo mua thông tin "hàng thật giá thật" mà hầu hết nhà đầu tư chưa biết; khi tin lan khắp Phố Wall, giá cổ phiếu tăng vọt, ông chốt lời và rời đi. Muốn vượt Phố Wall? Nghiên cứu là chìa khóa. Bản thân Camillo ban đầu được truyền cảm hứng từ cuốn Beating the Street của Peter Lynch.
3. "Nếu bạn chỉ là người bình thường, bạn thực ra có lợi thế bẩm sinh so với Phố Wall — chỉ là bạn chưa nhận ra."
Camillo cho rằng người bình thường gần gũi hơn với xu hướng tiêu dùng, có lợi thế tự nhiên. Các lãnh đạo Phố Wall không lướt TikTok hay xem KOL YouTube, nhưng bạn thì có! Ví dụ, khi bạn nhận thấy một sản phẩm bùng nổ trên mạng xã hội, đó có thể là thời điểm tốt để mua cổ phiếu công ty liên quan.
4. "Cách đầu tư của tôi hoàn toàn không nhìn vào cơ bản hay phân tích kỹ thuật. Tôi không nghiên cứu báo cáo tài chính, cũng không quan tâm đến chất lượng ban lãnh đạo công ty."
Ông từ bỏ phương pháp đầu tư truyền thống, thay vào đó tập trung phát hiện xu hướng tiêu dùng sớm hơn Phố Wall.
5. "Trong một năm, tôi tìm được nhiều nhất chỉ một đến hai cơ hội đầu tư thực sự đáng xuống tiền."
Camillo theo triết lý đầu tư "ít mà tinh". Ông nhấn mạnh sự kiên nhẫn và chính xác — chờ đợi cơ hội tuyệt vời duy nhất hoặc hai lần đó xuất hiện.
6. "Giống như những người lướt sóng lớn bị ràng buộc bởi tự nhiên, luôn sẵn sàng lao đến khắp nơi để bắt con sóng lớn tiếp theo, nhà đầu tư arbitrage thông tin cũng phải kiên nhẫn, luôn sẵn sàng và chấp nhận thời điểm, địa điểm và cách thức cơ hội xuất hiện."
Đầu tư giống như lướt sóng: phải kiên nhẫn, chuẩn bị đầy đủ, linh hoạt ứng phó. Đầu tư arbitrage xã hội cũng vậy, cơ hội vàng không xuất hiện khi bạn thấy thuận tiện, phải nắm bắt dứt khoát như người lướt sóng.
7. "Là nhà đầu tư arbitrage thông tin, mỗi quan sát trong thế giới thực đều là một cơ hội ra đòn. Mỗi lần bước vào cuộc chơi đều có thể phát hiện bất cân xứng thông tin mang lại tài sản."
Mỗi quan sát đều có thể là mỏ vàng. Quan sát kỹ xu hướng, sự kiện và hành vi hàng ngày, bạn có thể khai thác thông tin bị thị trường bỏ qua hoặc đánh giá thấp.
8. "Bắt được một thương vụ vĩ đại mỗi hai đến ba năm là đủ để lọt vào top 0,1% nhà đầu tư."
Thành công không phải là giao dịch thường xuyên, mà là ít mà tinh, với thời điểm hoàn hảo. Camillo thường đặt cược 5%-30% danh mục để bắt cơ hội lớn, không cho phép sai sót.
9. "Để trở thành nhà đầu tư arbitrage thông tin xuất sắc, phải thay đổi cách bạn nhìn thế giới, và kiên nhẫn chờ đợi thời điểm cơ hội xuất hiện để ra tay."
Đây không phải trò chơi cho kẻ nhút nhát; cần khả năng quan sát nhạy bén và sự kiên nhẫn ra đòn đúng lúc.
10. "Đôi khi đầu tư chỉ là nắm bắt sớm điều hiển nhiên. Đừng suy nghĩ quá nhiều."
Đừng để phân tích quá mức làm lỡ cơ hội, phát hiện sớm sản phẩm hot "hiển nhiên" trước người khác chính là chìa khóa chiến thắng.
Qua 10 câu châm ngôn mang tính cách mạng trên, bạn có thể học cách "đi ngược dòng" để kiếm tài sản. Mỗi lời khuyên đều là mỏ vàng, cung cấp những hiểu biết chiến lược có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ. Tận dụng tư duy phi truyền thống này, đắm mình vào xu hướng mới nhất, đi trước thị trường, bạn sẽ trang bị cho mình khả năng vượt qua số đông.