任何交易方法中最薄弱的环节，就是交易者自己。
市面上存在很多长期能够盈利的交易系统和方法，它们本身没有问题。问题在于：交易者是否具备足够的纪律性和心理韧性，去持续一致地执行这些系统。绝大多数时候，交易失败并不是因为系统无效，而是因为交易者犯了以下七个常见错误之一。如果你能理解并克服这些错误，在合适的市场环境下，你就有可能赚到很多钱。
关键在于：不要过度交易（仓位太大），也不要在回撤期因情绪受挫而放弃交易。
以下是交易者必须克服的七个要点：
1. 交易者必须具备纪律性，严格按照系统设定的进出场点操作。
2. 在亏损单触发止损时，交易者必须果断止损，而不是继续持有并心存侥幸。
3. 无论使用哪种方法，交易者都必须通过合理的仓位控制来管理风险。贪婪和重仓操作，会摧毁即使最优秀的系统。
4. 交易者必须有毅力在系统进入亏损阶段时仍然坚持执行，也要有恒心在经过充分的学习和研究之后持续进行交易，直到获得成功。
5. 如果交易者无法管理好自己的情绪和思维压力，最终将会被交易的压力击垮——我亲眼见过很多次这种情况。如果你无法承受亏损，那你就不适合做交易。
6. 交易者必须找到一个具有优势的交易方法，理解这个方法为何有胜算，并真正相信自己的交易系统。
7. 交易者必须了解自己的性格，选择与自己的风险承受能力和心理特质相匹配的方法。
如果你在某笔亏损交易中，没有犯上述任何错误，那么这笔亏损很可能只是因为市场当下并不适合你的交易系统，这不是你的错，没必要过度自责。不要成为你自己交易路上最大的敌人。
交易系统中需要注意什么
你必须开发属于你自己的系统。对一个人有效的东西，可能对另一个人毫无帮助。交易中涉及大量情绪。不要相信任何声称拥有“唯一正确、简单解决方案”的人。我的建议是，你要学习、阅读，并尝试那些最适合你的方法。顶级交易员范·撒普（Van Tharp）的书很好地描述了这些方面。
别浪费时间去看那些将某个策略吹捧为“唯一、终极、永不失败方法”的书籍。看起来好得不像真的，通常也确实不是真的。
任何合理的交易系统，都会提供一个入场信号，以及一个出场信号和/或目标价位。讽刺的是，看似交易核心的“知道什么时候买、什么时候卖”，其实反而是成功交易中最不重要的方面之一。你是用移动平均线、经典图表分析、基本面分析、艾略特波浪理论、斐波那契回撤，还是其他方法，都只是次要的。每种方法都可能有效，但没有一种方法本身足以让你成为成功的交易者。
风险与资金管理（仓位控制）在任何情况下都极其重要。范·撒普是第一个指出这一点的交易者，阅读他的原著非常值得。我特别喜欢《走出金融自由之路》（Trade Your Way to Financial Freedom）这本书。
除了仓位控制、入场与出场之外，盈亏比与胜率的乘积，也是一个非常微妙的问题，它与你的个性密切相关。你能否承受连续八次亏损，只为耐心等待那一次能弥补全部亏损的大赚机会？
还是你更喜欢较高的胜率，比如 60%，但每次盈利与亏损的幅度比较接近？
通过止损的位置，你可以在很大程度上“调节”这些因素。
如果止损设得离入场点非常近，那么你被止损的概率就会高，但同时你也会获得一个更高的盈亏比。
如何设置止损（或说，设置成最适合你自己的方式）是一个很难掌握的问题。典型的方法通常基于ATR（平均真实波幅）或技术支撑/阻力位的位置。
最后，还有很多关于对冲、资产组合结构与收益率风险比（ROR）的内容需要学习。考虑到这些因素之后，其实“系统”中所谓的入场和出场反而显得没那么重要了——如果其他部分都做得很好，甚至抛硬币也能行。
本文作者Riccardo Hertel，1970年出生，是一位理论物理学家。在2008年金融危机之后，他对金融市场和交易产生了浓厚兴趣。他每天都参与金融市场的操作，并以图表分析为基础进行交易决策。