任何交易方法中最薄弱的環節，就是交易者自己。
市面上存在很多長期能夠獲利的交易系統和方法，它們本身沒有問題。問題在於：交易者是否具備足夠的紀律性和心理韌性，去持續一致地執行這些系統。絕大多數時候，交易失敗並不是因為系統無效，而是因為交易者犯了以下七個常見錯誤之一。如果你能理解並克服這些錯誤，在合適的市場環境下，你就有可能賺到很多錢。
關鍵在於：不要過度交易（倉位太大），也不要在回撤期因情緒受挫而放棄交易。
以下是交易者必須克服的七個要點：
1. 交易者必須具備紀律性，嚴格按照系統設定的進出場點操作。
2. 在虧損單觸發停損時，交易者必須果斷停損，而不是繼續持有並心存僥倖。
3. 無論使用哪種方法，交易者都必須透過合理的倉位控制來管理風險。貪婪和重倉操作，會摧毀即使最優秀的系統。
4. 交易者必須有毅力在系統進入虧損階段時仍然堅持執行，也要有恆心在經過充分的學習和研究之後持續進行交易，直到獲得成功。
5. 如果交易者無法管理好自己的情緒和思維壓力，最終將會被交易的壓力擊垮——我親眼見過很多次這種情況。如果你無法承受虧損，那你就不適合做交易。
6. 交易者必須找到一個具有優勢的交易方法，理解這個方法為何有勝算，並真正相信自己的交易系統。
7. 交易者必須了解自己的性格，選擇與自己的風險承受能力和心理特質相匹配的方法。
如果你在某筆虧損交易中，沒有犯上述任何錯誤，那麼這筆虧損很可能只是因為市場當下並不適合你的交易系統，這不是你的錯，沒必要過度自責。不要成為你自己交易路上最大的敵人。
交易系統中需要注意什麼
你必須開發屬於你自己的系統。對一個人有效的東西，可能對另一個人毫無幫助。交易中涉及大量情緒。不要相信任何聲稱擁有「唯一正確、簡單解決方案」的人。我的建議是，你要學習、閱讀，並嘗試那些最適合你的方法。頂級交易員范·撒普（Van Tharp）的書很好地描述了這些方面。
別浪費時間去看那些將某個策略吹捧為「唯一、終極、永不失敗方法」的書籍。看起來好得不像真的，通常也確實不是真的。
任何合理的交易系統，都會提供一個進場訊號，以及一個出場訊號和/或目標價位。諷刺的是，看似交易核心的「知道什麼時候買、什麼時候賣」，其實反而是成功交易中最不重要的方面之一。你是用均線、經典圖表分析、基本面分析、艾略特波浪理論、斐波那契回撤，還是其他方法，都只是次要的。每種方法都可能有效，但沒有一種方法本身足以讓你成為成功的交易者。
風險與資金管理（倉位控制）在任何情況下都極其重要。范·撒普是第一個指出這一點的交易者，閱讀他的原著非常值得。我特別喜歡《走出金融自由之路》（Trade Your Way to Financial Freedom）這本書。
除了倉位控制、進場與出場之外，盈虧比與勝率的乘積，也是一個非常微妙的問題，它與你的個性密切相關。你能否承受連續八次虧損，只為耐心等待那一次能彌補全部虧損的大賺機會？
還是你更喜歡較高的勝率，比如 60%，但每次獲利與虧損的幅度比較接近？
透過停損的位置，你可以在很大程度上「調節」這些因素。
如果停損設得離進場點非常近，那麼你被停損的機率就會高，但同時你也會獲得一個更高的盈虧比。
如何設置停損（或說，設置成最適合你自己的方式）是一個很難掌握的問題。典型的方法通常基於ATR（平均真實波幅）或技術支撐/阻力位的位置。
最後，還有很多關於避險、資產組合結構與收益率風險比（ROR）的內容需要學習。考慮到這些因素之後，其實「系統」中所謂的進場和出場反而顯得沒那麼重要了——如果其他部分都做得很好，甚至拋硬幣也能行。
本文作者Riccardo Hertel，1970年出生，是一位理論物理學家。在2008年金融危機之後，他對金融市場和交易產生了濃厚興趣。他每天都參與金融市場的操作，並以圖表分析為基礎進行交易決策。