どんな取引手法においても、最も弱い環はトレーダー自身です。
世の中には長期的に利益を出し続けられる取引システムや手法が数多く存在し、それ自体に問題はありません。問題は、トレーダーがそれらのシステムを継続的かつ一貫して実行するための十分な規律と心理的な強靭さを持っているかどうかです。ほとんどの場合、取引の失敗はシステムが無効だからではなく、トレーダーが以下に挙げる7つのよくある過ちのうちの一つを犯したことが原因です。これらの過ちを理解し克服できれば、適切な市場環境において、あなたは多くの利益を得られる可能性があります。
重要なのは：オーバートレード（ポジションが大きすぎる）をせず、ドローダウン期に感情的に挫けて取引を諦めないことです。
以下は、トレーダーが必ず克服しなければならない7つの要点です：
1. トレーダーは規律を持ち、システムが定めたエントリーとイグジットのポイントに厳密に従って操作しなければならない。
2. 損失ポジションがストップロスに触れたとき、トレーダーは果断に損切りしなければならず、持ち続けて侥幸を期待してはいけない。
3. どのような手法を使うにせよ、トレーダーは適切なポジションサイズのコントロールによってリスクを管理しなければならない。貪欲と大きなポジションでの操作は、たとえ最も優れたシステムであっても破壊してしまう。
4. トレーダーは、システムが損失局面に入ってもなお実行を続ける忍耐力を持たなければならず、また十分な学習と研究を経た後に成功するまで取引を続ける恒心を持たなければならない。
5. トレーダーが自分の感情と精神的なプレッシャーをうまく管理できなければ、最終的には取引のプレッシャーに打ち負かされる——私はこの状況を何度も目の当たりにしてきた。損失に耐えられないなら、あなたは取引に向いていない。
6. トレーダーは優位性のある取引手法を見つけ、その手法がなぜ勝算があるのかを理解し、自分の取引システムを心から信じなければならない。
7. トレーダーは自分の性格を理解し、自分のリスク許容度と心理的特性に合った手法を選ばなければならない。
もしある損失取引において、上記のいずれの過ちも犯していないなら、その損失はおそらく市場が現在あなたの取引システムに適していないだけであり、あなたのせいではないので、過度に自責する必要はありません。自分自身の取引の最大の敵になってはいけません。
取引システムで注意すべきこと
あなたは自分自身のシステムを開発しなければなりません。ある人に有効なものが、別の人には全く役に立たないことがあります。取引には大量の感情が関わっています。「唯一正しい、シンプルな解決策」を持っていると主張する人を信じてはいけません。私のアドバイスは、あなたが学び、読み、そして自分に最も適した方法を試すことです。トップトレーダーのヴァン・サープ（Van Tharp）の著書は、これらの側面をよく説明しています。
ある戦略を「唯一、究極、決して失敗しない方法」と持ち上げる書籍を読むのに時間を浪費しないでください。本当すぎて信じられないように見えるものは、通常、実際にも真実ではありません。
どんな合理的な取引システムも、エントリーシグナル、そしてイグジットシグナルおよび/または目標価格を提供します。皮肉なことに、取引の核心に見える「いつ買い、いつ売るかを知ること」は、実は成功する取引において最も重要でない側面の一つです。あなたが移動平均線、古典的なチャート分析、ファンダメンタルズ分析、エリオット波動理論、フィボナッチ・リトレースメント、あるいはその他の方法を使うかは、二次的なものです。どの方法も有効であり得ますが、どの方法もそれ自体だけではあなたを成功するトレーダーにするには十分ではありません。
リスクと資金管理（ポジションコントロール）は、いかなる状況でも極めて重要です。ヴァン・サープはこの点を最初に指摘したトレーダーであり、彼の原著を読むことは非常に価値があります。私は特に『金融自由への道を歩む』（Trade Your Way to Financial Freedom）という本が好きです。
ポジションコントロール、エントリーとイグジットの他に、リスクリワード比率と勝率の積も、非常に微妙な問題であり、あなたの個性と密接に関係しています。あなたは、すべての損失を補う一度の大きな利益の機会を辛抱強く待つために、8連敗に耐えられますか？
それとも、勝率が高い方が好きですか、例えば60%で、毎回の利益と損失の幅が比較的近いような？
ストップロスの位置によって、あなたはこれらの要素を大いに「調整」することができます。
ストップロスをエントリーポイントに非常に近く設定すると、ストップロスに遭う確率は高くなりますが、同時により高いリスクリワード比率を得ることにもなります。
ストップロスをどのように設定するか（あるいは、自分にとって最も適した方法で設定するか）は、習得が難しい問題です。典型的な方法は通常、ATR（平均真の値幅）やテクニカルなサポート/レジスタンスの位置に基づいています。
最後に、ヘッジ、資産ポートフォリオの構成、そして収益率リスク比（ROR）について学ぶべきことがまだたくさんあります。これらの要素を考慮すると、実は「システム」におけるいわゆるエントリーとイグジットはそれほど重要ではなくなります——他の部分がすべてうまくできていれば、コインを投げてもうまくいくのです。
本記事の著者Riccardo Hertelは、1970年生まれの理論物理学者です。2008年の金融危機後、金融市場と取引に強い興味を持つようになりました。彼は毎日金融市場の操作に参加し、チャート分析を基に取引の意思決定を行っています。