自去年以来，发布了很多关于聪明钱策略(即SMC)的概念和思路，同时，我在每日策略里用SMC的方法也提供了很多盈亏比高、入场点位非常精准的交易策略，这都引起了很多交易员朋友对SMC策略的关注。
在我们普及SMC策略的过程中，也经常会提到ICT。因此，有不少读者也在咨询，SMC和ICT的理念到底有什么异同？哪一种交易理念更加适合我们？因此，我今天专门写一篇文章来回答这两个问题。
这里解释下什么是ICT？ICT是知名交易员Michael Huddleston所使用的网名the InnerCircleTrader的缩写，我们可以把ICT的理念看成是SMC里一种重要的分支。和SMC相比，ICT的理论既有相同之处，也有独创之处。要理解两者的长短优劣，我们可以从他们的基本理念入手。
基本理念：流动性是理解价格行为的关键
ICT理论关注的是市场结构、流动性和机构订单流，其核心思想是理解机构玩家进行市场操纵的战略战术，借助这种方法给散户投资者赋能。在ICT的理论里，订单块、公允价值缺口、时间和价格理论、市场结构、K线模式等占据重要地位。
而在SMC策略里，更注重通过跟踪大型机构投资者的活动痕迹，寻找机构投资者关注的流动性密集区域，结合市场操纵与风险管理，来为投资者谋取利润。
两者的共同之处在于，都非常关注流动性和机构订单流的的重要性，但不同之处在于解读市场的方法不同。ICT的方法不止是一种交易技术，而是提供了理解市场行为的全新方法，他的理念在于通过关注机构投资者的行为，带来更深刻的市场洞察。
在ICT的理念里，以下几个核心观念占据重要地位：
流动性池：流动性池是机构投资者执行订单时的关键区域，这些区域通常设有密集的止损，是机构投资者操纵价格的重要目标。
订单块：这些区域是大型订单执行进行成交的位置，识别订单块有助于交易员根据历史价格走势来判断未来价格波动。
市场结构：对市场结构的解读包括理解趋势、支撑阻力位等。在ICT交易理念里，通常会用这些概念来识别潜在的交易机会以及反转机会。
时间和价格：ICT认为，时间在交易中发挥着重要的作用。通过将每天中特定时间和价格波动结合起来，交易员能够更好地预判价格可能在何时发生反转。
总体来说，ICT的交易理念是一种对技术因素、市场模式等细节非常关注的方式，需要交易员们对市场动态有很深的见解。
相比之下，SMC策略更注重对机构交易员们的行为和动作的关注，并以此提供了一个更加开阔的视角。它还寻求在散户常用的交易策略和聪明钱策略之间的协调一致。SMC更加关注以下几个概念：
机构订单流：使用SMC策略的交易员们会跟踪大型机构投资者的买卖活动，并将这些动作和自己的策略结合起来。诸如交易商持仓报告(COT)就常被用来衡量机构投资者的活动。
流动性区域：这些区域是大型机构投资者执行自己订单的区域，对掌握未来价格波动方向有很大帮助。
市场操纵：强调识别大型投资者的市场操纵技巧，进而避免一些常见的陷阱。尤其是当价格短暂偏离主要趋势时，借助这个机会进入趋势。
风险管理：SMC策略强调高效的风险管理，包括设置恰当的止损、控制仓位等。
总体来说，SMC提供一种更加通用的交易方法，也赋予了交易员们更大的灵活性，并允许交易员根据不同的市场状况来做相应调整。
从上面介绍可以看出，ICT和SMC整体来说有不少的共同之处，都关注流动性，都关注机构投资者的买卖行为等等，这些和传统的技术分析相比，都是很大的创新。
接下里我们重点聊聊ICT和SMC策略的不同。
技术面VS机构行为
在ICT理念里，诸如市场结构、订单块等技术面因素占有很重要地位。另外，ICT也更重视时间的因素。从这些角度看，ICT理念相对更重视技术面因素。
在SMC理念里，则更注重对机构交易员行为，以及机构交易员行为对市场影响的分析。它包括识别机构订单流、流动性区域、识别市场操纵等。相比较而言，SMC对技术面关注相对弱一些。
特定技术VS通用技术
ICT提供了一种解读市场状况的特定技术和理论，它强调使用一些精细的方法来识别订单块和流动性池，将这些区域和自己的交易策略结合起来。
SMC则提供了一种更加通用的交易框架，在识别机构行为和市场操纵的基础商，交易员们可以将交易策略应用到不同市场状况里。
对市场操纵的态度
ICT承认市场操纵的存在，但他的主要焦点是技术模式和订单流，市场操纵被认为是一个重要因素，但并不是核心。
SMC策略则对机构投资者的市场操纵手段更加关注，并希望通过识别操纵来避免各种陷阱，进而抓住逢高做空或逢低做多的机会。
复杂性和学习曲线
ICT的方法更加复杂，需要对技术分析和市场理论有深入的理解，它的学习曲线也更加陡峭，需要掌握众多的概念，和深度的学习。
SMC方法相对更加亲民化，主要关注对机构行为的理解，而非具体技术分析的细节。学习曲线相对也更加平缓，比较容易接纳。
如何将ICT和SMC应用在交易中？
要想把ICT和SMC理念应用在交易中，就有必要掌握他们的核心思想，我们大致可以通过以下几步把这些思想融入自己的交易理念：
步骤一：理解基础概念
不管是ICT或SMC，我们都要掌握市场结构(比如识别趋势和支撑阻力等)、流动性池和流动性区域以及一个强大的风险管理计划。
步骤二：选择一个重点
ICT也好，SMC也罢，或者是两者结合也好，我们需要有一个重点。对于侧重ICT的交易员，可能更关注技术分析、订单块和市场择时。侧重SMC的交易员可能更注重跟踪机构投资者的脚步，识别市场操纵行为。
步骤三：练习和回测
初期可以使用模拟账户进行练习，并借助一些交易软件进行回测。
但在回测时候要注意，不要企图借助特别长的时间段来找到一个普遍适用的策略，回测时间太长可能会出现过耦合的情况，时间太短又会欠耦合。因此，只要找到一个策略适合的市场环境进行回测就可以。
步骤四：从小到大
在模拟账户熟练之后，可以用真实账户，从较小的资金量开始练习，当对我们的交易系统建立起自信心后，即可逐步加大仓位。
步骤五：持续学习和改善
这个市场上不存在永远有效的策略，我们的策略也需要根据市场状况持续改善和精进。