昨年以来、スマートマネー戦略（すなわちSMC）に関する多くの概念とアプローチを発信してきました。同時に、日々の戦略においてSMCの手法を用いて、リスクリワード比率が高く、エントリーポイントが非常に精度の高いトレード戦略を数多く提供してきました。これにより、多くのトレーダーの皆様からSMC戦略への関心が寄せられています。
SMC戦略を普及させる過程で、ICTについても頻繁に言及しています。そのため、多くの読者からも、SMCとICTの理念にはどのような異同があるのか？どちらのトレード理念がより自分に適しているのか？というご質問をいただいています。そこで、本日はこの2つの疑問にお答えするために、専用の記事を執筆しました。
まず、ICTとは何かを説明します。ICTは、著名なトレーダーであるMichael Huddleston氏が使用しているネットネーム「the InnerCircleTrader」の略称です。ICTの理念は、SMCの重要な一分野と見なすことができます。SMCと比較すると、ICTの理論には共通点もあれば、独自の点もあります。両者の長所と短所を理解するために、まずそれぞれの基本理念から見ていきましょう。
基本理念：流動性は価格行動を理解する鍵
ICT理論は、市場構造、流動性、機関投資家の注文フローに注目しています。その核心的な考え方は、機関投資家が市場操作を行う戦略と戦術を理解し、この手法を用いて個人投資家に力を与えることです。ICTの理論では、オーダーブロック、公正価値ギャップ（FVG）、時間と価格の理論、市場構造、ローソク足パターンなどが重要な位置を占めています。
一方、SMC戦略では、大規模な機関投資家の活動痕跡を追跡し、機関投資家が注目する流動性の密集地域を見つけ出し、市場操作とリスク管理を組み合わせて、投資家のために利益を追求することに重点を置いています。
両者の共通点は、流動性と機関投資家の注文フローの重要性に非常に注目していることですが、相違点は市場の解釈方法にあります。ICTの方法は単なるトレード技術ではなく、市場行動を理解するための全く新しい方法を提供しています。その理念は、機関投資家の行動に注目することで、より深い市場洞察をもたらすことにあります。
ICTの理念では、以下の核心的な概念が重要な位置を占めています：
流動性プール：流動性プールは、機関投資家が注文を執行する際の重要な領域です。これらの領域には通常、密集したストップロスが設定されており、機関投資家が価格を操作する重要なターゲットとなります。
オーダーブロック：これらの領域は、大規模な注文が執行され約定した位置です。オーダーブロックを識別することは、トレーダーが過去の価格推移に基づいて将来の価格変動を判断するのに役立ちます。
市場構造：市場構造の解釈には、トレンドやサポート・レジスタンスの理解が含まれます。ICTのトレード理念では、通常これらの概念を用いて潜在的なトレード機会や反転機会を識別します。
時間と価格：ICTは、時間がトレードにおいて重要な役割を果たすと考えています。毎日の特定の時間と価格変動を組み合わせることで、トレーダーは価格がいつ反転する可能性があるかをより適切に予測できます。
総じて、ICTのトレード理念は、テクニカル要因や市場パターンなどの細部に非常に注目する方法であり、トレーダーには市場動向に対する深い見識が求められます。
これに対して、SMC戦略は機関投資家の行動や動きに注目することに重点を置き、それによってより広い視野を提供します。また、個人投資家が一般的に使用するトレード戦略とスマートマネー戦略との間の調和も追求しています。SMCは以下の概念により注目しています：
機関投資家の注文フロー：SMC戦略を使用するトレーダーは、大規模な機関投資家の売買活動を追跡し、これらの動きを自身の戦略と組み合わせます。例えば、トレーダー建玉報告書（COT）は機関投資家の活動を測るために頻繁に使用されます。
流動性領域：これらの領域は、大規模な機関投資家が自身の注文を執行する領域であり、将来の価格変動方向を把握するのに大いに役立ちます。
市場操作：大規模投資家の市場操作テクニックを識別することを重視し、一般的な罠を回避します。特に、価格が主要トレンドから一時的に乖離した際に、この機会を利用してトレンドにエントリーします。
リスク管理：SMC戦略は効率的なリスク管理を重視し、適切なストップロスの設定、ポジションサイズの管理などを含みます。
総じて、SMCはより汎用的なトレード方法を提供し、トレーダーにより大きな柔軟性を与え、異なる市場状況に応じて適切な調整を行うことを可能にします。
以上の紹介からわかるように、ICTとSMCは全体的に多くの共通点があり、どちらも流動性に注目し、機関投資家の売買行動に注目するなど、これらは従来のテクニカル分析と比較して大きな革新です。
次に、ICTとSMC戦略の相違点について重点的に話しましょう。
テクニカル面 VS 機関投資家の行動
ICTの理念では、市場構造やオーダーブロックなどのテクニカル要因が非常に重要な位置を占めています。また、ICTは時間の要素もより重視しています。これらの観点から、ICTの理念は比較的テクニカル要因をより重視していると言えます。
SMCの理念では、機関投資家の行動、および機関投資家の行動が市場に与える影響の分析により重点を置いています。これには機関投資家の注文フローの識別、流動性領域、市場操作の識別などが含まれます。比較すると、SMCはテクニカル面への注目がやや弱いです。
特定の技術 VS 汎用技術
ICTは市場状況を解釈するための特定の技術と理論を提供し、オーダーブロックや流動性プールを識別するための精密な方法を使用し、これらの領域を自身のトレード戦略と組み合わせることを強調しています。
SMCはより汎用的なトレードフレームワークを提供し、機関投資家の行動と市場操作を識別することを基礎として、トレーダーは異なる市場状況にトレード戦略を適用することができます。
市場操作に対する姿勢
ICTは市場操作の存在を認めていますが、その主な焦点はテクニカルパターンと注文フローであり、市場操作は重要な要素と見なされていますが、核心ではありません。
SMC戦略は機関投資家の市場操作手段により注目し、操作を識別することで様々な罠を回避し、高値で売り安値で買う機会を捉えることを望んでいます。
複雑さと学習曲線
ICTの方法はより複雑で、テクニカル分析と市場理論に対する深い理解が必要です。その学習曲線もより急峻で、多くの概念を習得し、深い学習が必要です。
SMCの方法は比較的より親しみやすく、具体的なテクニカル分析の細部よりも機関投資家の行動の理解に主に焦点を当てています。学習曲線も比較的より緩やかで、受け入れやすいです。
ICTとSMCをトレードにどのように応用するか？
ICTとSMCの理念をトレードに応用するには、それらの核心的な考え方を習得する必要があります。以下のステップを通じて、これらの考え方を自身のトレード理念に取り入れることができます：
ステップ1：基本概念を理解する
ICTであれSMCであれ、市場構造（例えばトレンドやサポート・レジスタンスの識別など）、流動性プールと流動性領域、そして強力なリスク管理計画を習得する必要があります。
ステップ2：重点を1つ選ぶ
ICTでもSMCでも、あるいは両者の組み合わせでも、重点を持つ必要があります。ICTに重点を置くトレーダーは、テクニカル分析、オーダーブロック、市場タイミングにより注目するかもしれません。SMCに重点を置くトレーダーは、機関投資家の動きを追跡し、市場操作行動を識別することにより重点を置くかもしれません。
ステップ3：練習とバックテスト
初期段階ではデモ口座で練習し、いくつかのトレードソフトウェアを利用してバックテストを行うことができます。
ただし、バックテストの際には注意が必要です。非常に長い期間を使って普遍的に適用できる戦略を見つけようとしないでください。バックテスト期間が長すぎるとカーブフィッティング（過剰適合）が発生する可能性があり、短すぎるとアンダーフィッティングになります。したがって、ある戦略に適した市場環境を見つけてバックテストを行えば十分です。
ステップ4：小さい規模から始める
デモ口座で熟练した後、本番口座で少額の資金から練習を始め、自身のトレードシステムに自信が持てるようになったら、段階的にポジションを拡大することができます。
ステップ5：継続的な学習と改善
この市場に永遠に有効な戦略は存在しません。私たちの戦略も市場状況に応じて継続的に改善し、精錬していく必要があります。