自去年以來，發布了很多關於聰明錢策略(即SMC)的概念和思路，同時，我在每日策略裡用SMC的方法也提供了很多盈虧比高、入場點位非常精準的交易策略，這都引起了很多交易員朋友對SMC策略的關注。
在我們普及SMC策略的過程中，也經常會提到ICT。因此，有不少讀者也在諮詢，SMC和ICT的理念到底有什麼異同？哪一種交易理念更加適合我們？因此，我今天專門寫一篇文章來回答這兩個問題。
這裡解釋下什麼是ICT？ICT是知名交易員Michael Huddleston所使用的網名the InnerCircleTrader的縮寫，我們可以把ICT的理念看成是SMC裡一種重要的分支。和SMC相比，ICT的理論既有相同之處，也有獨創之處。要理解兩者的長短優劣，我們可以從他們的基本理念入手。
基本理念：流動性是理解價格行為的關鍵
ICT理論關注的是市場結構、流動性和機構訂單流，其核心思想是理解機構玩家進行市場操縱的戰略戰術，借助這種方法給散戶投資者賦能。在ICT的理論裡，訂單塊、公允價值缺口、時間和價格理論、市場結構、K線模式等佔據重要地位。
而在SMC策略裡，更注重通過跟蹤大型機構投資者的活動痕跡，尋找機構投資者關注的流動性密集區域，結合市場操縱與風險管理，來為投資者謀取利潤。
兩者的共同之處在於，都非常關注流動性和機構訂單流的重要性，但不同之處在於解讀市場的方法不同。ICT的方法不止是一種交易技術，而是提供了理解市場行為的全新方法，他的理念在於通過關注機構投資者的行為，帶來更深刻的市場洞察。
在ICT的理念裡，以下幾個核心觀念佔據重要地位：
流動性池：流動性池是機構投資者執行訂單時的關鍵區域，這些區域通常設有密集的停損，是機構投資者操縱價格的重要目標。
訂單塊：這些區域是大型訂單執行進行成交的位置，識別訂單塊有助於交易員根據歷史價格走勢來判斷未來價格波動。
市場結構：對市場結構的解讀包括理解趨勢、支撐阻力位等。在ICT交易理念裡，通常會用這些概念來識別潛在的交易機會以及反轉機會。
時間和價格：ICT認為，時間在交易中發揮著重要的作用。通過將每天中特定時間和價格波動結合起來，交易員能夠更好地預判價格可能在何時發生反轉。
總體來說，ICT的交易理念是一種對技術因素、市場模式等細節非常關注的方式，需要交易員們對市場動態有很深的見解。
相比之下，SMC策略更注重對機構交易員們的行為和動作的關注，並以此提供了一個更加開闊的視角。它還尋求在散戶常用的交易策略和聰明錢策略之間的協調一致。SMC更加關注以下幾個概念：
機構訂單流：使用SMC策略的交易員們會跟蹤大型機構投資者的買賣活動，並將這些動作和自己的策略結合起來。諸如交易商持倉報告(COT)就常被用來衡量機構投資者的活動。
流動性區域：這些區域是大型機構投資者執行自己訂單的區域，對掌握未來價格波動方向有很大幫助。
市場操縱：強調識別大型投資者的市場操縱技巧，進而避免一些常見的陷阱。尤其是當價格短暫偏離主要趨勢時，借助這個機會進入趨勢。
風險管理：SMC策略強調高效的風險管理，包括設置恰當的停損、控制倉位等。
總體來說，SMC提供一種更加通用的交易方法，也賦予了交易員們更大的靈活性，並允許交易員根據不同的市場狀況來做相應調整。
從上面介紹可以看出，ICT和SMC整體來說有不少的共同之處，都關注流動性，都關注機構投資者的買賣行為等等，這些和傳統的技術分析相比，都是很大的創新。
接下來我們重點聊聊ICT和SMC策略的不同。
技術面VS機構行為
在ICT理念裡，諸如市場結構、訂單塊等技術面因素佔有很重要地位。另外，ICT也更重視時間的因素。從這些角度看，ICT理念相對更重視技術面因素。
在SMC理念裡，則更注重對機構交易員行為，以及機構交易員行為對市場影響的分析。它包括識別機構訂單流、流動性區域、識別市場操縱等。相比較而言，SMC對技術面關注相對弱一些。
特定技術VS通用技術
ICT提供了一種解讀市場狀況的特定技術和理論，它強調使用一些精細的方法來識別訂單塊和流動性池，將這些區域和自己的交易策略結合起來。
SMC則提供了一種更加通用的交易框架，在識別機構行為和市場操縱的基礎上，交易員們可以將交易策略應用到不同市場狀況裡。
對市場操縱的態度
ICT承認市場操縱的存在，但他的主要焦點是技術模式和訂單流，市場操縱被認為是一個重要因素，但並不是核心。
SMC策略則對機構投資者的市場操縱手段更加關注，並希望通過識別操縱來避免各種陷阱，進而抓住逢高做空或逢低做多的機會。
複雜性和學習曲線
ICT的方法更加複雜，需要對技術分析和市場理論有深入的理解，它的學習曲線也更加陡峭，需要掌握眾多的概念，和深度的學習。
SMC方法相對更加親民化，主要關注對機構行為的理解，而非具體技術分析的細節。學習曲線相對也更加平緩，比較容易接納。
如何將ICT和SMC應用在交易中？
要想把ICT和SMC理念應用在交易中，就有必要掌握他們的核心思想，我們大致可以通過以下幾步把這些思想融入自己的交易理念：
步驟一：理解基礎概念
不管是ICT或SMC，我們都要掌握市場結構(比如識別趨勢和支撐阻力等)、流動性池和流動性區域以及一個強大的風險管理計劃。
步驟二：選擇一個重點
ICT也好，SMC也罷，或者是兩者結合也好，我們需要有一個重點。對於側重ICT的交易員，可能更關注技術分析、訂單塊和市場擇時。側重SMC的交易員可能更注重跟蹤機構投資者的腳步，識別市場操縱行為。
步驟三：練習和回測
初期可以使用模擬帳戶進行練習，並借助一些交易軟體進行回測。
但在回測時候要注意，不要企圖借助特別長的時間段來找到一個普遍適用的策略，回測時間太長可能會出現過擬合的情況，時間太短又會欠擬合。因此，只要找到一個策略適合的市場環境進行回測就可以。
步驟四：從小到大
在模擬帳戶熟練之後，可以用真實帳戶，從較小的資金量開始練習，當對我們的交易系統建立起自信心後，即可逐步加大倉位。
步驟五：持續學習和改善
這個市場上不存在永遠有效的策略，我們的策略也需要根據市場狀況持續改善和精進。