Sebagian besar trader menggunakan indikator teknikal yang salah……dan ini membuat mereka terus-menerus kehilangan uang.
Baru-baru ini, saya memberi peringkat menyeluruh pada indikator trading paling populer saat ini, dari peringkat S hingga F. Kriteria penilaiannya hanya satu: apakah indikator-indikator ini benar-benar efektif di lingkungan pasar saat ini, bukan sekadar strategi buku teks yang sudah usang.
Beberapa hasilnya mungkin akan mengejutkanmu……
Sering kali, kita merasa cinta sekaligus benci terhadap indikator teknikal. Beberapa indikator memang efektif, sebagian lagi sama sekali tidak berguna. Kenyataannya, tidak semua indikator "diciptakan setara". Saat ini, sebagian besar indikator yang digunakan trader pada dasarnya adalah alat yang "sudah pasti bikin rugi". Bukan karena indikatornya salah, tapi karena mereka terlalu lagging.
Soal ini, saya bisa membuktikannya.
Saya memberi peringkat pada hampir semua indikator trading mainstream di pasar, dari peringkat S hingga F (S ＞ A ＞ B ＞ C ＞ D ＞ F), dengan satu kriteria penilaian: apakah indikator ini benar-benar bisa membantumu menghasilkan profit? Bagaimanapun, itulah yang sebenarnya kita pedulikan. Namun, indikator yang berada di peringkat teratas mungkin bukan yang kamu duga.
Terus baca sampai habis.
MACD masuk peringkat F (terburuk). Kamu tidak salah baca. MACD pada dasarnya adalah indikator lagging yang dibangun di atas indikator lagging lainnya. Yang kamu lihat sebenarnya adalah "sinyal tertunda dari sinyal yang sudah tertunda".
Selama bear market 2022, sinyal golden cross/death cross MACD rata-rata baru muncul 11 hari terlambat. 11 hari! Artinya, setelah pasar sudah anjlok selama 11 hari, barulah MACD memberitahumu: "Saatnya jual." Bahkan lebih lambat dari reaksi nenek berusia 90 tahun, pantas saja ia harus berada di urutan paling akhir, bukan?
Kamu tahu seberapa besar drawdown yang bisa terjadi dalam 11 hari? Jawabannya: sangat besar. 11 hari cukup untuk banyak hal terjadi.
Tapi masalahnya bukan hanya di MACD. Banyak indikator dalam daftar ini punya kelemahan—kecuali satu.
Selanjutnya, Simple Moving Average (SMA). Peringkat A (sangat baik). Di sini saya khusus merujuk pada moving average timeframe tinggi, seperti MA 50 hari, 200 hari, atau MA 50 minggu, 200 minggu.
Saya ingin menjelaskan dengan sangat jelas mengapa MA ini efektif. Bukan karena model matematikanya rumit, justru sebaliknya. Ia efektif karena benar-benar mencerminkan harga rata-rata pasar, dan data yang berbasis "nilai rata-rata" sebenarnya sangat berharga dalam trading.
Hampir semua institusi besar menggunakan MA ini. Dana pensiun, CTA, hedge fund……ketika harga menyentuh MA 200 hari, semua orang melihatnya. Dan perhatian kolektif ini pada akhirnya membentuk tekanan beli atau jual yang nyata.
Charlie Munger, "partner emas Warren Buffett", bahkan pernah berkata: "Jika kamu hanya melakukan satu hal—membeli saham berkualitas saat harga pullback ke MA 200 hari—maka dalam jangka panjang, kamu akan jauh mengalahkan indeks S&P 500."
Dan strategi ini sudah dibuktikan secara statistik bahwa ia efektif.
Masalahnya adalah, sangat sedikit orang yang memiliki disiplin cukup untuk sabar menunggu harga benar-benar kembali ke MA 200 hari.
Sebenarnya, saya sendiri menggunakan MA ini setiap minggu dalam analisis trading saya, dan saya sangat menyarankanmu untuk melakukan hal yang sama.
Berikutnya adalah Stochastic. Peringkat D (kurang baik). Pada dasarnya ini adalah "MACD yang ditambah lebih banyak noise".
Dalam trending market, Stochastic akan lama tertahan di area overbought, hampir tidak ada nilai referensinya. Sedangkan dalam ranging market, ia akan terus "melemparmu masuk-keluar" pasar, sampai saldo akunmu berubah menjadi "elektrokardiogram".
Faktanya, Stochastic memang sangat efektif di tahun 1980-an. Saat itu, trader manusia masih berteriak-teriak seperti monyet di trading floor.
Tapi sekarang, 70% trading digerakkan oleh algoritma. Logika matematika yang dulu membuat Stochastic efektif, kini sudah diarbitrase oleh algoritma high-frequency dalam hitungan milidetik.
Jadi, sekarang ia sudah tidak begitu berguna lagi.
Selanjutnya, RSI (Relative Strength Index). Peringkat C (menengah).
Saya suka RSI karena ia memang punya nilai referensi tertentu. RSI pada dasarnya mengukur "momentum", hanya itu saja.
Masalahnya, sebagian besar trader sejak awal sudah diajari cara penggunaan yang salah.
Saya berani menebak, kebanyakan orang belajar penggunaan RSI seperti ini: beli ketika RSI masuk area oversold; jual ketika RSI masuk area overbought. Tapi kalau kamu benar-benar pernah menggunakan RSI seperti itu, kamu mungkin akan segera menyadari bahwa hasilnya tidak bagus.
Hanya karena RSI masuk "overbought", itu tidak berarti apa-apa. Itu hanya menunjukkan bahwa pergerakan saat ini memiliki momentum yang kuat. Dan meskipun RSI sudah "overbought", harga masih bisa terus naik.
Contohnya kembali ke tahun 2022, saat RSI pasar minyak mentah berada di area overbought selama 34 hari berturut-turut, sementara harga terus naik. Selama 34 hari penuh. Artinya, jika kamu short minyak mentah hanya karena RSI menunjukkan "overbought", kamu bisa dicambuk tanpa ampun oleh pasar selama 34 hari berturut-turut.
Menurut saya, nilai RSI yang sebenarnya terletak pada "divergence". Misalnya, ketika harga terus mencetak swing high baru, tetapi RSI justru membentuk swing high yang lebih rendah, itu adalah sinyal yang patut diperhatikan.
Ini berarti, meskipun harga masih naik, momentum pasar sudah mulai melemah, dan ini sering kali menyebabkan harga jatuh tajam setelahnya.
Jadi, jika kamu menggunakan RSI untuk mencari divergence, ia akan cukup berguna. Kalau bukan untuk itu, saya hampir tidak akan menyentuhnya.
Selanjutnya, Bollinger Bands. Peringkat B (menengah ke atas).
Ini indikator yang cukup bagus, tapi banyak orang salah menggunakannya.
Bollinger Bands tidak memberitahumu arah, ia memberitahumu "volatilitas". Fungsinya adalah mengingatkanmu "sudah waktunya mulai memperhatikan pasar".
Kamu hampir bisa memahaminya sebagai "alarm asap".
Alarm berbunyi, bukan berarti kamu tahu di mana kebakarannya, tapi setidaknya itu menandakan "ada kebakaran". Soal ke arah mana harus lari, kamu masih butuh sinyal lain untuk konfirmasi. Tapi setidaknya, kamu sudah tahu pasar mulai "terbakar".
Lalu ada Donchian Channels. Peringkat A (sangat baik), ini semacam permata.
Sebenarnya sangat sederhana: hanya harga tertinggi dan terendah dalam 20 periode trading terakhir. Ketika harga breakout dari Donchian Channel, itu berarti pasar sedang mengalami sesuatu yang belum pernah terjadi selama sebulan penuh. Dan ini adalah sinyal yang patut diperhatikan.
Setiap kali situasi ini muncul, biasanya berarti ada berita besar, volatilitas tinggi, atau sesuatu yang benar-benar penting sedang terjadi di balik pasar.
Sederhana, bersih, dan jika kamu menggunakannya dengan benar, ia akan sangat kuat. "Sederhana selalu lebih baik." Selalu begitu.
Selanjutnya, Fibonacci. Peringkat B (menengah ke atas).
Sebenarnya, tidak ada dasar ekonomi yang ketat yang bisa membuktikan mengapa level retracement Fibonacci pasti efektif. Sama sekali tidak ada. Logika matematika di baliknya tidak benar-benar memiliki keterkaitan yang ketat dengan fundamental pasar.
Tapi anehnya, level-level ini justru sering kali efektif. Mengapa? Karena "keteraturan" dan "pola".
Deret Fibonacci adalah pola matematika yang tersebar luas di alam. Kelopak bunga, bunga matahari, badai, alam semesta, bahkan di dalam telingamu, kamu bisa menemukan struktur ini. Banyak orang percaya bahwa pola yang sama juga ada dalam psikologi massa manusia saat menghadapi grafik.
Cara penggunaan favorit saya adalah menyalin level-level Fibonacci spesifik ini. Dengan begitu kamu akan mendapatkan sebuah zona, yang saya suka menyebutnya "zona emas".
Setelah menemukan sebuah tren, ambil alat Fibonacci-mu, tarik dari swing low tren ke swing high tren. Setelah selesai, kamu akan melihat "zona emas" ini.
Dalam sebagian besar kasus, harga akan pullback ke sekitar zona emas ini, lalu tepat di sini terjadi reversal.
Jujur saja, tingkat efektivitasnya sangat mengejutkan. Kamu bisa memverifikasinya sendiri di grafik. Benar-benar alat yang hebat.
Selanjutnya, akhirnya sampai ke bagian yang paling ditunggu-tunggu—satu-satunya indikator yang saya beri peringkat S (teratas): Volume.
Dan sejujurnya, ia sama sekali tidak selevel dengan indikator lainnya.
Mengapa Volume benar-benar berbeda dari indikator lain?
Karena semua indikator lain dalam daftar ini, pada dasarnya hanyalah pengemasan ulang data harga. Semuanya diturunkan dari sumber input yang sama.
MACD, RSI, Stochastic……mereka semua adalah indikator lagging.
Sedangkan Volume adalah satu-satunya indikator yang benar-benar mengukur "informasi dari dimensi berbeda". Ia mengukur "keyakinan" dan "partisipasi" pasar yang sebenarnya. Yang lebih penting lagi, ia bisa memberitahumu secara real-time apa yang sedang terjadi di dalam pasar.
Poin utama yang sebenarnya ingin disampaikan artikel ini bukanlah peringkat indikator-indikator ini.
Yang benar-benar penting adalah, sebagian besar trader retail selalu menumpuk lebih banyak indikator di atas indikator.
Dan indikator-indikator ini pada dasarnya semua berasal dari data harga yang sama, hanya dikemas ulang dengan cara berbeda, menyajikan jawaban yang sama-sama salah dan lagging.
Menurut saya, ini pada dasarnya hanya "noise".
Sekarang, kamu sudah tahu indikator mana yang lebih layak dipercaya.
Tapi pertanyaan yang lebih sulit sebenarnya adalah, apakah kamu benar-benar tahu bagaimana cara menginterpretasikannya?