Hầu hết các trader đang sử dụng sai chỉ báo kỹ thuật……và điều đó đang khiến họ liên tục mất tiền.
Gần đây, tôi đã xếp hạng toàn diện các chỉ báo giao dịch phổ biến nhất hiện nay từ hạng S đến hạng F. Tiêu chí đánh giá chỉ có một: liệu chúng có thực sự hiệu quả trong môi trường thị trường ngày nay, chứ không phải những chiến lược kiểu sách giáo khoa đã lỗi thời từ lâu.
Một số kết quả có thể khiến bạn sửng sốt……
Nhiều khi, chúng ta vừa yêu vừa ghét các chỉ báo kỹ thuật. Có chỉ báo thực sự hiệu quả, có chỉ báo hoàn toàn vô dụng. Thực tế là, không phải tất cả chỉ báo đều "sinh ra bình đẳng". Ngày nay, hầu hết các chỉ báo mà trader sử dụng, về bản chất chính là những công cụ "được thiết kế để thua lỗ". Không hẳn vì chúng sai, mà vì chúng quá trễ.
Về điểm này, tôi có thể chứng minh.
Tôi đã xếp hạng gần như tất cả các chỉ báo giao dịch chủ đạo trên thị trường, từ hạng S xuống hạng F (S > A > B > C > D > F), với tiêu chí duy nhất: liệu nó có thể giúp bạn kiếm tiền hay không? Suy cho cùng, đó mới là điều chúng ta thực sự quan tâm. Tuy nhiên, chỉ báo đứng đầu bảng xếp hạng có thể không phải là thứ bạn nghĩ.
Hãy đọc tiếp.
MACD bị xếp vào hạng F (tệ nhất). Bạn không đọc nhầm đâu. MACD về bản chất là một chỉ báo trễ được xây dựng trên một chỉ báo trễ khác. Những gì bạn thấy, thực ra là "tín hiệu trễ trong một tín hiệu trễ".
Trong suốt thị trường giảm năm 2022, tín hiệu golden cross/death cross của MACD trung bình xuất hiện muộn 11 ngày. 11 ngày! Nghĩa là, sau khi thị trường đã lao dốc 11 ngày rồi, MACD mới nói với bạn: "Nên bán rồi." Còn chậm hơn cả một bà lão 90 tuổi, bạn nói xem nó có xứng đáng xếp cuối bảng không?
Bạn có biết trong 11 ngày có thể xảy ra mức sụt giảm lớn đến nhường nào không? Câu trả lời là: rất lớn. 11 ngày đủ để xảy ra rất nhiều thứ.
Nhưng vấn đề không chỉ nằm ở MACD. Rất nhiều chỉ báo trong danh sách này đều có khiếm khuyết — ngoại trừ một chỉ báo.
Tiếp theo, đường trung bình động đơn giản (SMA). Hạng A (rất xuất sắc). Ở đây tôi đặc biệt nói đến các đường trung bình trên khung thời gian cao, như MA50 ngày, MA200 ngày, hoặc MA50 tuần, MA200 tuần.
Tôi muốn nói rất rõ tại sao những đường trung bình này lại hiệu quả. Không phải vì mô hình toán học của chúng phức tạp, mà ngược lại. Nó hiệu quả vì nó thực sự phản ánh giá trung bình của thị trường, và dữ liệu dựa trên "giá trị trung bình" thực sự rất có giá trị trong giao dịch.
Gần như tất cả các tổ chức lớn đều sử dụng những đường trung bình này. Quỹ hưu trí, CTA, quỹ phòng ngừa……khi giá chạm MA200 ngày, tất cả mọi người đều nhìn thấy nó. Và sự chú ý tập thể đó, cuối cùng sẽ tạo ra áp lực mua hoặc bán thực sự.
"Cánh tay phải của Buffett" Charlie Munger thậm chí từng nói: "Nếu bạn chỉ làm một việc duy nhất — mua vào khi cổ phiếu chất lượng cao điều chỉnh về MA200 ngày, thì về dài hạn, bạn sẽ vượt trội hơn chỉ số S&P 500 rất nhiều."
Và chiến lược này, đã được chứng minh là hiệu quả bằng dữ liệu thống kê.
Vấn đề nằm ở chỗ, rất ít người có đủ kỷ luật để kiên nhẫn chờ giá thực sự quay trở lại MA200 ngày.
Thực tế, tôi sử dụng những đường trung bình này hàng tuần trong phân tích giao dịch của mình, và tôi cũng rất khuyến khích bạn làm điều tương tự.
Tiếp theo là chỉ báo Stochastic. Hạng D (kém). Nó về cơ bản chính là "MACD với nhiều nhiễu hơn".
Trong thị trường xu hướng, Stochastic sẽ nằm ở vùng quá mua trong thời gian dài, gần như không có giá trị tham khảo. Còn trong thị trường đi ngang, nó sẽ liên tục "hất bạn vào rồi ném bạn ra" khỏi thị trường, cho đến khi số dư tài khoản của bạn biến thành một "điện tâm đồ".
Thực tế, Stochastic thực sự rất hiệu quả vào những năm 1980. Thời đó, các trader con người vẫn còn hét hò như khỉ trong sàn giao dịch.
Nhưng ngày nay, 70% giao dịch đều do thuật toán điều khiển. Những logic toán học từng khiến Stochastic hiệu quả, nay đã bị các thuật toán tần suất cao arbitrage mất trong vài mili giây.
Vì vậy, nó giờ đây không còn hữu ích như trước nữa.
Tiếp theo, RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối). Hạng C (trung bình).
Tôi thích RSI vì nó thực sự có một giá trị tham khảo nhất định. RSI về bản chất đo lường "động lượng", chỉ vậy thôi.
Vấn đề nằm ở chỗ, hầu hết các trader đều được dạy sai cách sử dụng ngay từ đầu.
Tôi dám đoán, phần lớn mọi người học được cách dùng RSI đều là: mua khi RSI vào vùng quá bán; bán khi RSI vào vùng quá mua. Nhưng nếu bạn thực sự sử dụng RSI như vậy, bạn sẽ sớm nhận ra rằng hiệu quả không tốt.
Chỉ vì RSI vào vùng "quá mua" không có nghĩa là gì cả. Nó chỉ cho thấy xu hướng hiện tại có động lượng rất mạnh. Và ngay cả khi RSI đã "quá mua", giá vẫn có thể tiếp tục tăng.
Ví dụ quay lại năm 2022, khi RSI của thị trường dầu thô nằm trong vùng quá mua liên tục 34 ngày, mà giá vẫn cứ tăng mãi. Đúng 34 ngày. Điều này có nghĩa là, nếu bạn chỉ vì RSI hiển thị "quá mua" mà short dầu thô, thì bạn có thể sẽ bị thị trường quất cho liên tục 34 ngày không thương tiếc.
Theo quan điểm của tôi, giá trị thực sự của RSI nằm ở "phân kỳ". Ví dụ, khi giá liên tục tạo đỉnh cao hơn, nhưng RSI lại đang tạo đỉnh thấp hơn, thì đây là một tín hiệu đáng chú ý.
Điều này có nghĩa là, dù giá vẫn đang tăng, nhưng động lượng thị trường đã bắt đầu suy yếu, và điều này thường dẫn đến giá giảm mạnh sau đó.
Vì vậy, nếu bạn dùng RSI để tìm phân kỳ, nó sẽ khá hữu ích. Nếu không, tôi cơ bản sẽ không đụng đến nó.
Tiếp theo, Dải Bollinger. Hạng B (khá tốt).
Đây là một chỉ báo khá tốt, nhưng rất nhiều người dùng sai.
Dải Bollinger không cho bạn biết hướng đi, nó cho bạn biết "biến động". Tác dụng của nó là nhắc bạn "đã đến lúc bắt đầu chú ý đến thị trường rồi".
Bạn gần như có thể hiểu nó như một "còi báo cháy".
Còi kêu, không có nghĩa là bạn biết đám cháy ở đâu, nhưng ít nhất nó cho thấy "có cháy rồi". Còn nên chạy về hướng nào, bạn cần tín hiệu khác để xác nhận. Nhưng ít nhất, bạn đã biết thị trường bắt đầu "bốc cháy" rồi.
Tiếp theo là kênh Donchian. Hạng A (rất xuất sắc), đúng là bảo bối.
Nó thực ra rất đơn giản: chính là giá cao nhất và giá thấp nhất trong 20 chu kỳ giao dịch qua. Khi giá breakout khỏi kênh Donchian, nghĩa là thị trường đang xảy ra điều mà suốt cả tháng qua chưa từng xảy ra. Và đó, chính là một tín hiệu đáng chú ý.
Mỗi khi điều này xuất hiện, thường có nghĩa là đằng sau thị trường đang có tin tức lớn, biến động mạnh, hoặc một điều gì đó thực sự quan trọng.
Đơn giản, gọn gàng, và nếu bạn sử dụng đúng cách, nó sẽ cực kỳ mạnh mẽ. "Đơn giản luôn tốt hơn." Luôn luôn là vậy.
Tiếp theo, Fibonacci. Hạng B (khá tốt).
Thực tế, không có bất kỳ cơ sở kinh tế chặt chẽ nào chứng minh tại sao các mức thoái lui Fibonacci nhất định phải hiệu quả. Hoàn toàn không có. Logic toán học đằng sau nó, thực sự không có mối liên hệ chặt chẽ với các yếu tố cơ bản của thị trường.
Nhưng kỳ lạ là, những mức này lại thường xuyên hiệu quả. Tại sao? Vì "quy luật" và "mô hình".
Dãy Fibonacci là một quy luật toán học tồn tại rộng khắp trong tự nhiên. Cánh hoa, hoa hướng dương, bão tố, vũ trụ, thậm chí cả trong tai bạn, đều có thể tìm thấy cấu trúc này. Nhiều người cho rằng, quy luật tương tự cũng tồn tại trong tâm lý đám đông của con người khi nhìn vào biểu đồ.
Cách sử dụng yêu thích của tôi là sao chép các mức Fibonacci cụ thể này. Như vậy bạn sẽ có một vùng, tôi thích gọi nó là "vùng vàng".
Sau khi tìm được một xu hướng, hãy lấy công cụ Fibonacci ra, vẽ từ đáy xu hướng đến đỉnh xu hướng. Sau khi vẽ xong, bạn sẽ thấy "vùng vàng" này.
Trong phần lớn trường hợp, giá đều sẽ điều chỉnh về gần vùng vàng này, rồi đảo chiều đúng tại đây.
Thành thật mà nói, tỷ lệ hiệu quả cao đến mức đáng kinh ngạc. Bạn hoàn toàn có thể tự mình kiểm chứng trên biểu đồ. Đúng là một công cụ tuyệt vời.
Tiếp theo, cuối cùng cũng đến phần mà mọi người mong chờ nhất — chỉ báo duy nhất được tôi xếp hạng S (đỉnh cao): khối lượng (Volume).
Và thành thật mà nói, nó hoàn toàn ở một đẳng cấp khác so với các chỉ báo còn lại.
Tại sao khối lượng hoàn toàn khác biệt so với các chỉ báo khác?
Vì tất cả các chỉ báo khác trong danh sách, về bản chất đều chỉ là đóng gói lại dữ liệu giá. Tất cả chúng đều được dẫn xuất từ cùng một nguồn đầu vào.
MACD, RSI, Stochastic……tất cả chúng đều là chỉ báo trễ.
Còn khối lượng, là chỉ báo duy nhất thực sự đo lường "thông tin từ một chiều không gian khác". Nó đo lường "niềm tin" và "mức độ tham gia" thực sự của thị trường. Quan trọng hơn, nó có thể cho bạn biết theo thời gian thực điều gì đang diễn ra bên trong thị trường.
Điểm thực sự mà bài viết này muốn truyền đạt, thực ra không phải là bảng xếp hạng các chỉ báo này.
Điều thực sự quan trọng là, hầu hết các trader nhỏ lẻ, luôn chồng thêm chỉ báo lên chỉ báo.
Và những chỉ báo này, về bản chất đều đến từ cùng một bộ dữ liệu giá, chỉ là đóng gói lại cùng một câu trả lời sai lầm và trễ nải theo những cách khác nhau.
Theo quan điểm của tôi, điều này cơ bản chỉ là "nhiễu".
Bây giờ, bạn đã biết chỉ báo nào đáng tin cậy hơn rồi.
Nhưng câu hỏi khó hơn, thực ra là liệu bạn có thực sự biết cách diễn giải chúng hay không?