Kebanyakan trader sedang menggunakan penunjuk teknikal yang salah……dan ini menyebabkan mereka terus kerugian.
Baru-baru ini, saya telah menggradkan penunjuk dagangan paling popular pada masa ini dari gred S hingga gred F. Kriteria penilaian hanya satu: sama ada ia benar-benar berkesan dalam persekitaran pasaran hari ini, bukan strategi buku teks yang sudah lapuk.
Sesetengah keputusannya mungkin akan mengejutkan anda……
Selalunya, kita terhadap penunjuk teknikal, benci dan cinta sekaligus. Sesetengah penunjuk memang berkesan, sesetengah pula langsung tidak berguna. Realitinya, bukan semua penunjuk "dilahirkan sama rata". Kini, kebanyakan penunjuk yang digunakan oleh trader pada dasarnya adalah alat yang "dijamin rugi". Bukan semestinya kerana ia salah, tetapi kerana ia terlalu lagging.
Mengenai perkara ini, saya boleh buktikan.
Saya telah menggradkan hampir semua penunjuk dagangan utama di pasaran, dari gred S hingga gred F (Gred S ＞ Gred A ＞ Gred B ＞ Gred C ＞ Gred D ＞ Gred F), dengan hanya satu kriteria penilaian: adakah ia benar-benar boleh membantu anda membuat keuntungan? Lagipun, inilah yang kita benar-benar ambil berat. Namun, penunjuk di kedudukan teratas itu, mungkin bukan yang anda sangka.
Teruskan membaca.
MACD dikategorikan dalam Gred F (paling teruk). Anda tidak salah baca. MACD pada dasarnya adalah penunjuk lagging yang dibina di atas penunjuk lagging yang lain. Apa yang anda lihat sebenarnya adalah "isyarat tertunda daripada isyarat tertunda".
Semasa pasaran menurun 2022, isyarat golden cross/death cross MACD secara purata muncul 11 hari lebih lambat. 11 hari! Maksudnya, selepas pasaran sudah jatuh teruk selama 11 hari, barulah MACD memberitahu anda: "Sudah tiba masa untuk jual." Lebih lambat daripada nenek berusia 90 tahun, patutkah ia diletakkan di kedudukan paling bawah?
Adakah anda tahu berapa besar drawdown yang boleh berlaku dalam 11 hari? Jawapannya: sangat besar. 11 hari cukup untuk banyak perkara berlaku.
Tetapi masalahnya bukan hanya pada MACD. Banyak penunjuk dalam senarai ini mempunyai kelemahan——kecuali satu.
Seterusnya, Simple Moving Average (SMA). Gred A (sangat cemerlang). Di sini saya khusus merujuk kepada moving average jangkamasa tinggi, seperti 50 hari, 200 hari, atau 50 minggu, 200 minggu.
Saya ingin menyatakan dengan sangat jelas mengapa moving average ini berkesan. Bukan kerana model matematiknya begitu kompleks, sebaliknya. Ia berkesan kerana ia benar-benar mencerminkan harga purata pasaran, dan data berdasarkan "nilai purata" sebenarnya sangat bernilai dalam dagangan.
Hampir semua institusi besar menggunakan moving average ini. Dana pencen, CTA, dana lindung nilai……apabila harga menyentuh 200-day moving average, semua orang akan melihatnya. Dan perhatian kolektif ini akhirnya akan membentuk tekanan belian atau jualan yang sebenar.
"Rakan kongsi emas Buffett" Charlie Munger (Charlie Munger) malah pernah berkata: "Jika anda hanya melakukan satu perkara——beli apabila saham berkualiti pullback ke 200-day moving average, maka dalam jangka panjang, anda akan mengalahkan S&P 500 dengan ketara."
Dan strategi ini, telah dibuktikan berkesan oleh data statistik.
Masalahnya ialah, sangat sedikit orang yang mempunyai disiplin yang cukup, sanggup bersabar menunggu harga benar-benar kembali ke 200-day moving average.
Sebenarnya, saya menggunakan moving average ini dalam analisis dagangan saya setiap minggu, dan saya sangat mengesyorkan anda berbuat demikian juga.
Seterusnya ialah Stochastic (Stochastics). Gred D (agak teruk). Ia pada dasarnya adalah "MACD yang ditambah lebih banyak noise".
Dalam pasaran trend, Stochastic akan kekal lama di bahagian atas zon terlebih beli, hampir tiada makna rujukan. Manakala dalam pasaran konsolidasi, ia akan terus "melemparkan anda masuk dan keluar" pasaran, sehingga baki akaun anda menjadi seperti "elektrokardiogram".
Sebenarnya, Stochastic memang sangat berkesan pada tahun 1980-an. Ketika itu, trader manusia masih menjerit-jerit seperti monyet di lantai dagangan.
Tetapi kini, 70% dagangan dipacu oleh algoritma. Logik matematik yang dahulunya menjadikan Stochastic berkesan, kini telah diarbitraj oleh algoritma frekuensi tinggi dalam masa milisaat.
Jadi, ia kini tidak lagi begitu berguna.
Seterusnya, RSI (Indeks Kekuatan Relatif). Gred C (sederhana).
Saya suka RSI, kerana ia memang mempunyai nilai rujukan tertentu. RSI pada dasarnya mengukur "momentum", itu sahaja.
Masalahnya ialah, kebanyakan trader telah diajar cara penggunaan yang salah sejak dari awal.
Saya berani meneka, kebanyakan orang belajar penggunaan RSI adalah: beli apabila RSI masuk zon terlebih jual; jual apabila RSI masuk zon terlebih beli. Tetapi jika anda benar-benar menggunakan RSI seperti ini, anda mungkin akan segera mendapati, kesannya tidak baik.
Hanya kerana RSI masuk "terlebih beli", tidak bermakna apa-apa. Ia hanya menunjukkan bahawa pergerakan semasa mempunyai momentum yang kuat. Dan walaupun RSI sudah "terlebih beli", harga masih boleh terus naik.
Contohnya kembali ke 2022, ketika itu RSI pasaran minyak mentah berada dalam zon terlebih beli selama 34 hari berturut-turut, namun harga tetap terus naik. Penuh 34 hari. Ini bermakna, jika anda short minyak mentah hanya kerana RSI menunjukkan "terlebih beli", maka anda mungkin akan dipukul tanpa belas kasihan oleh pasaran selama 34 hari berturut-turut.
Pada pandangan saya, nilai sebenar RSI terletak pada "divergen". Contohnya, apabila harga terus mencipta tinggi baru, tetapi RSI pula membentuk tinggi yang lebih rendah, ini adalah isyarat yang patut diberi perhatian.
Ini bermakna, walaupun harga masih naik, tetapi momentum pasaran sudah mula lemah, dan ini selalunya akan menyebabkan harga jatuh mendadak selepas itu.
Jadi, jika anda menggunakan RSI untuk mencari divergen, ia akan agak berguna. Jika tidak, saya pada dasarnya tidak akan menyentuhnya.
Seterusnya, Bollinger Bands. Gred B (sederhana tinggi).
Ini adalah penunjuk yang agak bagus, tetapi ramai orang menggunakannya dengan salah.
Bollinger Bands tidak memberitahu anda arah, ia memberitahu anda "turun naik". Fungsinya adalah untuk mengingatkan anda "sudah tiba masa untuk mula memberi perhatian kepada pasaran".
Anda hampir boleh memahaminya sebagai "penggera asap".
Penggera berbunyi, tidak bermakna anda tahu di mana kebakaran itu, tetapi sekurang-kurangnya ia menunjukkan "ada kebakaran". Mengenai arah mana yang perlu anda lari, anda masih memerlukan isyarat lain untuk pengesahan. Tetapi sekurang-kurangnya, anda sudah tahu pasaran mula "terbakar".
Kemudian Donchian Channels. Gred A (sangat cemerlang), ini memang satu permata.
Ia sebenarnya sangat mudah: iaitu harga tertinggi dan terendah dalam 20 tempoh dagangan yang lalu. Apabila harga breakout Donchian Channels, ini bermakna pasaran sedang mengalami sesuatu yang tidak pernah berlaku sepanjang bulan lalu. Dan ini, adalah satu isyarat yang patut diberi perhatian.
Setiap kali situasi ini berlaku, biasanya bermakna sedang berlaku berita besar, turun naik yang hebat, atau sesuatu yang benar-benar penting di sebalik pasaran.
Mudah, bersih, dan jika anda menggunakannya dengan betul, ia akan sangat berkuasa. "Mudah sentiasa lebih baik." Selamanya begitu.
Seterusnya, Fibonacci (Fibonacci). Gred B (sederhana tinggi).
Sebenarnya, tidak ada sebarang asas ekonomi yang kukuh, yang boleh membuktikan mengapa tahap retracement Fibonacci pasti akan berkesan. Langsung tidak ada. Logik matematik di sebaliknya, tidak benar-benar mempunyai kaitan yang ketat dengan fundamental pasaran.
Tetapi peliknya, tahap-tahap ini memang sering berkesan. Mengapa? Kerana "peraturan" dan "corak".
Jujukan Fibonacci adalah satu peraturan matematik yang wujud secara meluas dalam alam semula jadi. Kelopak bunga, bunga matahari, taufan, alam semesta, malah dalam telinga anda, semuanya boleh menemui struktur ini. Ramai orang percaya, peraturan yang sama juga wujud dalam psikologi kumpulan manusia apabila berhadapan dengan carta.
Cara penggunaan kegemaran saya ialah, salin tahap Fibonacci yang spesifik ini. Dengan itu anda akan mendapat satu zon, yang saya suka panggil "zon emas".
Selepas menemui satu trend, keluarkan alat Fibonacci anda, lukis dari titik rendah trend ke titik tinggi trend. Selepas dilukis, anda akan melihat "zon emas" ini.
Dalam kebanyakan kes, harga akan pullback ke sekitar zon emas ini, kemudian tepat di sini berlaku pembalikan.
Secara jujurnya, kadar kejayaannya sangat menakjubkan. Anda boleh sahkan sendiri di carta. Memang alat yang sangat bagus.
Seterusnya, akhirnya sampai bahagian yang paling ditunggu-tunggu——satu-satunya penunjuk yang saya beri gred S (teratas): Volume.
Dan secara jujurnya, ia langsung tidak sama tahap dengan penunjuk lain.
Mengapa Volume sama sekali berbeza daripada penunjuk lain?
Kerana semua penunjuk lain dalam senarai, pada dasarnya hanyalah pembungkusan semula data harga. Kesemuanya berasal daripada sumber input yang sama.
MACD, RSI, Stochastic……kesemuanya adalah penunjuk lagging.
Manakala Volume, adalah satu-satunya penunjuk yang benar-benar mengukur "maklumat dimensi yang berbeza". Ia mengukur "keyakinan" dan "penyertaan" sebenar pasaran. Lebih penting lagi, ia boleh memberitahu anda apa yang sedang berlaku di dalam pasaran secara masa nyata.
Perkara sebenar yang ingin disampaikan dalam artikel ini, sebenarnya bukanlah ranking penunjuk ini.
Yang benar-benar penting ialah, kebanyakan trader runcit, sentiasa menambah lebih banyak penunjuk di atas penunjuk.
Dan penunjuk-penunjuk ini, pada dasarnya semuanya berasal daripada data harga yang sama, cuma dibungkus semula dengan cara yang berbeza, memberikan jawapan yang sama salah dan lagging.
Pada pandangan saya, ini pada dasarnya hanyalah "noise".
Sekarang, anda sudah tahu penunjuk mana yang lebih boleh dipercayai.
Tetapi soalan yang lebih sukar, sebenarnya ialah adakah anda benar-benar tahu bagaimana untuk mentafsirkannya?