Bagi sebagian trader, drawdown dalam sistem Martingale terlalu menakutkan dan sulit ditanggung. Fluktuasi seperti "roller coaster" ini akhirnya membuat mereka tidak bisa tidur nyenyak, bahkan jatuh sakit.
Trader yang menggunakan strategi Martingale dan kehabisan margin (bahkan lebih dari sekali) mungkin berpikir: "Bagaimana kalau saya coba pendekatan yang sepenuhnya berlawanan?" Dari sinilah strategi Anti-Martingale lahir.
Dalam trading nyata, strategi Anti-Martingale adalah strategi trading yang populer di kalangan trader, bertujuan memaksimalkan profit dan meminimalkan rugi. Filosofi strategi ini adalah: menambah posisi trading setelah profit, dan mengurangi posisi trading setelah rugi. Pada praktiknya, modal akan tumbuh secara eksponensial saat berturut-turut menang.
"Anti-Martingale adalah strategi trend following yang efektif. Berbeda dengan strategi Martingale, ia tidak memiliki risiko 'fat tail'."
Tujuan strategi Anti-Martingale adalah menghilangkan risiko strategi Martingale. Dalam hal ini, trader tidak perlu menggandakan posisi saat rugi, melainkan menggunakan level risiko normal. Dengan demikian, rugi berturut-turut tidak akan menghabiskan modal trader dengan cepat.
Di sisi lain, trader terus menambah posisi saat profit berturut-turut, dengan risiko setiap kali adalah 2 kali lipat dari sebelumnya. Tujuan metode ini adalah setelah trading yang profit, trader menggunakan dana hasil profit tersebut untuk trading berikutnya.
Sebagai contoh, trader memiliki akun sebesar $10.000 (sekitar Rp160 juta), dengan risiko per trading sebesar 1%. Ia profit $200 (sekitar Rp3,2 juta) dalam satu trading, maka sekarang akunnya menjadi $10.200. Pada trading berikutnya, ia bisa menggunakan profit $200 tersebut untuk trading, setara dengan 1,96% dari akun $10.200. Jika trading ini kembali profit, berdasarkan risk-reward ratio 1:2, ia mendapat $400, dan dana akunnya naik menjadi $10.600. Maka pada trading berikutnya, ia bisa menggunakan total profit dari dua trading sebelumnya sebesar $600 untuk trading, setara dengan 5,7% dari akun $10.600.
Bisa dikatakan, pada fase profit berturut-turut, trader bisa mendapatkan lebih banyak. Namun, hanya dengan satu kali rugi, semua profit sebelumnya akan kembali nol. Inilah mengapa trader tidak cocok menggandakan posisi, melainkan disarankan tetap menggunakan risiko kurang dari 2%. Strategi Anti-Martingale juga akan menyebabkan volatilitas akun yang cukup besar.
Dalam artikel ini, kita akan membahas secara mendalam strategi Anti-Martingale, termasuk cara kerjanya, kelebihan dan kekurangannya, serta bagaimana menerapkan strategi ini dalam trading.
Apa itu strategi Anti-Martingale, dan bagaimana cara kerjanya?
Seperti yang disebutkan di atas, strategi Anti-Martingale adalah strategi trading berdasarkan filosofi "menambah ukuran trading setelah menang, mengurangi ukuran trading setelah rugi". Ini adalah versi kebalikan dari strategi Martingale—Martingale menggandakan ukuran trading setelah rugi. Anti-Martingale terkadang juga disebut strategi "Reverse Martingale".
Cara kerja strategi Anti-Martingale adalah dengan memperbesar posisi trading setelah menang, memanfaatkan dana yang lebih banyak untuk meningkatkan profit lebih lanjut, sehingga memaksimalkan keuntungan dan mengendalikan risiko. Sebaliknya, mengurangi posisi trading setelah trading yang rugi dapat membantu kamu mengurangi kerugian. Karena setelah rugi, dana yang tersedia berkurang, memperkecil ukuran trading membantu mempertahankan sisa dana dan mengurangi kerugian selanjutnya.
Secara umum, strategi semacam ini terbagi menjadi tiga kategori besar:
◔ Ukuran risiko bergantung pada modal awal. Ketika modal bertambah, trader menambah jumlah kontrak.
◔ Ukuran risiko bergantung pada instrumen trading. Jika volatilitas naik, ukuran posisi akan berkurang. Saat ini volatilitas sangat tinggi, metode ini sangat praktis.
◔ Ukuran risiko bergantung pada efisiensi metode trading.
Sebagai contoh—Larry Williams (yang kami sebutkan dalam artikel tentang trader terkenal), meraih return lebih dari 11.000% dalam sebuah kompetisi terkenal, ia menggunakan formula berikut untuk menambah jumlah kontrak trading:
Ukuran modal yang digunakan untuk trading = [(Rasio trading profit terhadap trading rugi + 1) × Tingkat profitabilitas sistem trading – 1] ÷ Rasio trading profit terhadap trading rugi
Dengan kata lain, jika sistem trading memiliki probabilitas profit 40%, dan rasio trading profit terhadap trading rugi (rasio profit-rugi) sebesar 2,5, maka kamu dapat menanggung risiko 16% dari modal trading.
0,16 = [(2,5 + 1) × 0,4 – 1] ÷ 2,5
Jadi, jika sistem trading memiliki probabilitas profit 63%, dan rasio profit-rugi tidak kurang dari 2,5, kamu dapat menanggung risiko 48% dari modal.
Formula ini disebut Formula Kelly Pertama—kamu dapat menemukan penjelasan matematis yang lebih detail dalam buku Ralph Vince yang berjudul Matematika Manajemen Modal. Perlu dicatat, formula ini hanya berlaku dalam kondisi berikut:
⊙ Peristiwa hanya memiliki dua hasil;
⊙ Semua jumlah profit sama, dan semua jumlah rugi juga sama.
Trading di pasar futures dan saham jauh lebih kompleks, sehingga Ralph Vince menyempurnakan formula tersebut.
Kamu juga harus ingat bahwa Larry Williams dalam salah satu bulan trading pada kompetisi terkenal itu mengalami rugi ratusan ribu dolar beberapa kali, kemudian ia mengurangi jumlah kontrak trading.
Menambah posisi dan menggunakan trailing stop dapat dianggap sebagai kasus khusus strategi Anti-Martingale, karena ketika stop loss dipindahkan ke titik impas atau lebih tinggi, ukuran posisi akan bertambah. Artinya, ketika trader mulai mempertaruhkan potensi profit bukan modal awal, ia dapat menambah ukuran posisi.
Aturan strategi Anti-Martingale
Berikut adalah aturan Anti-Martingale:
◔ Anti-Martingale biasanya diterapkan pada taruhan dengan odds 1 banding 1.
◔ Pertama tentukan target profit dan ukuran modalmu. Semakin besar rasio modal terhadap target profit, semakin besar peluang keberhasilan keseluruhan trading.
◔ Target profit harus merupakan pangkat 2, seperti 32, 64, 128, 256, dll. Pemain harus berhenti trading ketika modal mencapai target profit.
◔ Taruhan pertamamu harus satu unit.
◔ Jika hasil taruhan sebelumnya rugi, menyerah dan keluar.
◔ Jika hasil taruhan sebelumnya profit, dan belum mencapai target profit, taruhan berikutnya digandakan.
◔ Jika hasil taruhan sebelumnya profit, dan sudah mencapai target profit, keluar dengan profit.
Dengan kata lain, terus menggulirkan bagian profit hingga mencapai target profit.
Kelebihan strategi Anti-Martingale
1. Memaksimalkan profit: Menambah ukuran trading setelah menang dapat membantu trader memperbesar profit.
2. Meminimalkan rugi: Mengurangi ukuran trading setelah rugi membantu mengendalikan kerugian dan mempertahankan modal.
3. Risiko lebih rendah: Dibandingkan strategi Martingale yang menggandakan ukuran trading setelah rugi, Anti-Martingale memiliki risiko lebih rendah.
4. Fleksibilitas tinggi: Strategi Anti-Martingale fleksibel dan beragam, dapat beradaptasi dengan berbagai gaya trading dan kondisi pasar.
5. Sangat cocok untuk algorithmic trading.
Kekurangan strategi Anti-Martingale
1. Memerlukan disiplin yang ketat: Untuk menerapkan strategi ini secara efektif, trader harus mengikuti rencana dengan ketat, tidak terbawa emosi.
2. Tidak cocok untuk semua trader: Strategi Anti-Martingale lebih cocok untuk trader yang memiliki pemahaman baik tentang pasar dan mampu mengelola risiko.
3. Mungkin melewatkan peluang: Mengurangi ukuran trading setelah rugi bisa melewatkan peluang profit berikutnya, tidak dapat memanfaatkan sepenuhnya momen kemenangan berturut-turut.
4. Ukuran posisi yang terus berlipat ganda bisa berbalik melawan dirimu sendiri. Jika trading terbesar mengalami rugi, bisa menghapus seluruh keuntungan dari seluruh rangkaian sebelumnya.
5. Ekspansi kelipatan lot besar berarti begitu stop loss tidak berfungsi, bisa terjadi kerugian besar. Situasi ini sangat berbahaya saat pasar gap, menembus level stop loss.
Bagaimana menerapkan strategi Anti-Martingale
Untuk menerapkan strategi Anti-Martingale, kamu perlu menyusun rencana aturan ukuran trading dan manajemen risiko terlebih dahulu. Berikut adalah langkah-langkah penerapannya:
1. Tentukan posisi trading awal: Ini adalah jumlah risiko yang bersedia kamu tanggung pada trading pertama.
2. Tetapkan aturan manajemen risiko: Tentukan berapa banyak risiko modal maksimum yang bersedia ditanggung per trading, biasanya persentase tertentu dari balance akun.
3. Tambah posisi trading setelah profit: Setiap kali menang, tambah ukuran trading dengan proporsi yang telah ditentukan, misalnya menambah 50% atau 100%.
4. Kurangi posisi trading setelah rugi: Setiap kali rugi, kurangi ukuran trading dengan proporsi yang telah ditentukan, misalnya mengurangi 50% atau 100%.
5. Konsisten menjalankan rencana: Agar strategi berhasil, perlu menjaga disiplin, mengikuti rencana yang telah ditetapkan dengan ketat, tidak mengubahnya sembarangan.
Contoh strategi Anti-Martingale
Berikut adalah contoh strategi Anti-Martingale dalam akun real:
Misalkan balance akunmu adalah $10.000 (sekitar Rp160 juta), dan kamu memutuskan risiko per trading dikendalikan pada 2% dari balance akun. Maka ukuran trading awalmu adalah $200 (sekitar Rp3,2 juta).
Trading 1: Kamu melakukan trading dan profit $200. Berdasarkan strategi Anti-Martingale, ukuran trading berikutnya bertambah menjadi $400.
Trading 2: Sayangnya, trading ini rugi $200. Berdasarkan strategi, ukuran trading berikutnya berkurang menjadi $200.
Trading 3: Trading ini profit $400. Berdasarkan strategi, ukuran trading berikutnya bertambah menjadi $400.
Trading 4: Menang lagi, profit $600. Berdasarkan strategi, ukuran trading berikutnya bertambah menjadi $800.
Trading 5: Trading ini rugi $800. Berdasarkan strategi, ukuran trading berikutnya berkurang menjadi $400.
Seperti yang ditunjukkan dalam contoh di atas, strategi Anti-Martingale dapat membantu meningkatkan profit sekaligus meminimalkan kerugian. Namun, perlu dicatat bahwa strategi ini tidak sepenuhnya aman, dan tidak menjamin pasti profit. Trader tetap harus berhati-hati dan mengelola risiko secara efektif.
Kesimpulan
Strategi Anti-Martingale lebih cocok untuk pasar dengan volatilitas tinggi dan tren yang jelas. Namun, di pasar yang ranging dan hampir tanpa tren, Martingale sering kali berkinerja lebih baik.
Perlu dicatat, ekspektasi return jangka panjang kedua strategi ini adalah nol. Oleh karena itu, memilih instrumen yang tepat, kondisi pasar, dan sinyal entry sangat penting untuk keberhasilan kedua strategi.
Ciri khas Martingale standar adalah: biasanya memiliki return positif yang stabil, tetapi sesekali mengalami kerugian besar sekaligus. Ciri ini terlihat sebagai "fat tail" dalam distribusi return. Distribusi ini menyebabkan hasil jangka panjang sangat tidak stabil.
Sedangkan distribusi return strategi Anti-Martingale jauh lebih datar, volatilitas lebih rendah, dan return keseluruhan lebih terkonsentrasi di sekitar rata-rata.
Dalam jangka panjang, return optimal dapat dicapai dengan "beralih" antara kedua strategi sesuai kondisi pasar. Jika menggunakan EA, peralihan ini dapat diotomatisasi.